Ako zarába druhý pilier? Ako-investovat.sk .


Starnutie populácie je celoeurópskym problémom. Ani Slovensko - srdce Európy tento problém neobchádza a demografické prognózy len nasvedčujú, že dôchodkový systém bude musieť prejsť procesom reforiem. Jednou z už zavedených reforiem dôchodkového systému na Slovensku realizovaného v roku 2005 bolo zavedenie druhého dôchodkového piliera.

 

Fondy

Sporenie v druhom dôchodkovom pilieri je dobrovoľné a každý sporiteľ má možnosť zvoliť si svoju investičnú stratégiu v jednej zo šiestich dôchodcovských správcovských spoločností (DSS). Sporitelia si môžu zvoliť jeden garantovaný (dlhopisový) a jeden negarantovaný fond (zmiešaný, akciový, alebo indexový) v rôznom pomere.

  • Garantované fondy sú zastúpené dlhopisovými fondmi, kde dôchodková správcovská spoločnosť garantuje nominálne zhodnotenie v horizonte 10 rokov. Ak toto zhodnotenie manažéri fondu nedosiahnu, tak spoločnosť musí doplácať z vlastného. Na prvý pohľad sa táto voľba zdá ako rozumná. Opak je však pravdou. Tým, že DSS v prípade straty musí doplácať z „vlastného vrecka“ pre sporiteľov znamená len jedno – nižšie zisky. Portfólio manažéri, musia peniaze v dlhopisových fondoch investovať opatrne, s nízkou mierou rizika - bohužiaľ na úkor vášho zisku. Garantované fondy sú preto dobrou voľbou až vo fázach, keď sa blížite k dôchodkovému veku, aby vás neprekvapil náhly pokles dôchodkového účtu.
  • Negarantované fondy znamenajú voľnejšie ruky pre správcov fondov. Tí si môžu dovoliť nakupovať aj riskantnejšie finančné nástroje z radov akcií alebo môžu kopírovať výkonnosť trhových indexov. Nesprávna voľba manažéra fondu, globálna kríza, prepad trhov môže znamenať krátkodobý pokles ceny účtu no z dlhodobého hľadiska tieto fondy dosahujú spravidla vyššie zhodnotenie ako akékoľvek garantované riešenie. A čo je dôležité, toto zhodnotenie prekonáva infláciu.

(Detailnejšie o fondoch DSS píšem v tomto blogu: Dennik N)

 

Inflácia

Inflácia je „kosa na kameň“ našich úspor. Infláciu môžeme laicky vysvetliť ako zdražovanie produktov a služieb. Takže aj keď sa časom náš objem peňazí nezmení, problém je v tom, že si zaň už po rokoch kúpime menej. Preto je dôležité sporiť si v takých riešeniach, ktoré majú zhodnotenie vyššie ako inflácia.

 

Infografika

To, aký výnos dosahujú jednotlivé fondy druhého dôchodkového piliera na Slovensku a či sa prostriedky sporiteľov v ňom reálne zhodnotili som spracoval v infografike, nech sa páči:

 

 

Vysvetlenie infografiky:

  • Stĺpec „INFLÁCIA“ znázorňuje priemernú ročnú infláciu od roku vzniku konkrétneho fondu až po súčasnosť. Údaje vychádzajú zo sledovaní ŠÚSR metódou HICP
  • Stĺpec „VÝNOS“ znázorňuje priemerný ročný výnos všetkých dôchodkových fondov vo svojej kategórii od ich vzniku už po odrátaní poplatkov za správu fondu.
  • Stĺpec „REÁLNY VÝNOS“ znázorňuje priemerný ročný výnos po odpočítaní inflácie (reálny výnos = výnos – inflácia)

 

Záver

Šesť DSS pôsobiacich na Slovensku ponúkajú širokú škálu až 20 fondov, ktoré sa medzi sebou líšia rizikom aj výnosom. Pri porovnaní výkonnosti jednotlivých skupín fondov od ich vzniku majú indexové fondy najvyššie zhodnotenie. Naopak dlhopisové, zmiešané a akciové fondy od roku 2005 vykazujú zhodnotenie iba zhruba na úrovni inflácie.

 

V súčasnosti (19.1.2016) je druhý dôchodkový pilier uzatvorený a nie je možnosť doň vstupovať alebo z neho vystupovať. Avšak ľudia vo veku do 35 rokov majú možnosť vstupu do druhého piliera stále otvorenú.

 

Odporúčanie

Ak si sporíte v druhom dôchodkovom pilieri, je nesmierne dôležité, mať nastavenú správnu investičnú stratégiu a pre mladých ľudí, ktorým ostáva do dôchodku viac ako 10 rokov je vhodné zvoliť portfólio s vysokým pomerom indexového alebo akciového fondu. Zároveň je dôležité poznamenať, že demografické predpovede upozorňujú, že dôchodok z prvého a druhého dôchodkového piliera pre súčasné mladé generácie v starobe pravdepodobne nevystačí ani na základné financovanie potrieb a preto je dôležité si na starobu dosporiť aj iným spôsobom.


Zeby vyssie vynosy indexovych fondov suviseli od zaciatku ich obdobia posobenia DSSkach? Pridal: Rokosák dňa 20.01.2016 o 01:30

Áno, čiastočne je to ovplyvnené aj tým. Keďže neprežili recesiu v roku 2008. Pridal: Marcel Onufer dňa 20.01.2016 o 01:41

...pekne spracovany clanok,dufam,ze budu aj dalsie poucne a informativne clanky,nech ludia/ovce citaju:) Pridal: Jano dňa 20.01.2016 o 11:35

vďaka, budem pracovať na tom, aby boli ;) Pridal: Marcel Onufer dňa 24.01.2016 o 17:53

V dnesnej dobe DSS ponukaju tzv.dobrovolne prispevky. Ked je clovek zivnostnik a plati min.odvody odporucate prispievat (napr.20eur/mesiac)alebo vobec nie? Vdaka Pridal: Zdeno dňa 29.01.2016 o 15:41

Zdravím, výhoda DSS je taká, že majú výrazne nižšie poplatky ako investovanie do podielových fondov alebo tretieho piliera ale osobne by som zvážil platenie dobrovoľných príspevkov do DSS. Z môjho pohľadu je veľká nevýhoda investovania do druhého piliera to, že prostriedky v ňom sú viazane až pokým nedovršíte dôchodkový vek... Napíšte mi email na: onufer@financievpohode.eu a môžme to prebrať detailnejšie :) Pridal: Marcel Onufer dňa 30.01.2016 o 00:43

"Tým, že DSS v prípade straty musí doplácať z „vlastného vrecka“ pre sporiteľov znamená len jedno – nižšie zisky." Toto ste napisali na margo Garantovanych fondov s tym, ze ak tieto nedosiahnu urcite zhodnotenie, musi poistovania doplacat zo svojho. Preco by to malo pre sporitelov znamenat nizsie zisky?? Ved ti ktory su v garantovanom fonde, maju tieto zisky garantovane, sice male, ale maju istotu ze ich dostanu. Mozno pre tych ktory riskuju a investuju do negarantovanych fondov, pre tych to mozno znamename nizsie zhodnotenie, ale moze to pre nich znamenat aj nulove ci dokonca zaporne zhodnotenie. A co potom?? ked namiesto ocakavaneho zhodnotenia 5% az 8% zrazu zistia ze ich zhodnotenie bude -1% alebo -2% ??? To chcete povedat, ze to bude vina tych sporitelov, ktory budu investovat do garantovanych fondov??? Pridal: Vlado dňa 02.02.2016 o 13:05

Ak sa zemeguľa bude otáčať aj nasledujúce dekády tak ako doteraz, tak akciové fondy a indexové fondy, ktoré kopírujú tie akciové spravia lepšie čísla ako tie dlhopisové a hlavne ponúknu investorom zhodnotenie nad úrovňou inflácie, čiže reálne výnosy... Ak by sa dlhodobo na desiatky rokov prepadali akcie stoviek najvplyvnejších medzinárodných spoločností (ktorých cenu sleduje napríklad MSCI World Index - jeden z ETF, ktorý sleduje indexový fond) tak si s výpisom a aj bankovkami z dôchodkového účtu môžte kľudne pripáliť cigaretku lebo pravdepodobne nastal koniec sveta... V článku vychádzam z histórie lebo vešteckú guľu mám akurát v oprave ;)
P.S: A komu pripíšeme za vinu, keď dlhopisy spravia v priemere 2% počas celých desiatok rokov sporenia si a inflácia spraví 2,5%? Nebude to Garantovaná strata? Pridal: Marcel Onufer dňa 03.02.2016 o 01:46
Meno:
E-mail
(nebude zverejnený):
Komentár:
Antispam:
Počet dní v roku:



8 Komentáre Galéria (1)

Súvisiace články

Výnosy a grafy fondov v druhom pilieri

thursday
11.02.2016
Druhý pilier a dôchodky | Martin Gulka

Najnovšie články

Investovanie s najlepšími - SEQUOIA Fund

wednesday
15.02.2017
Investície | Dávid Súkeník

Analýza trhu akciových otvorených podielových fondov v SR za rok 2016

wednesday
08.02.2017
Akcie | Dávid Súkeník

N26 – banka v mobile

saturday
04.02.2017
Financie a poistenie | Ing. Marek Šimo

Podielový fond s garantovným výnosom

saturday
28.01.2017
Fondy a ETF | Juraj Kišák

Najväčší hedžový fond nahrádza manažérov umelou inteligenciou

monday
23.01.2017
Hedge fondy | Ing. Marek Šimo




Prihláste sa na odber
noviniek od ako-investovat.sk

E-mail:

Nájdi si finančného poradcu

Chcem investovať
Chcem sa poistiť
Katalóg poradcov a finančníkov


Ďalšie články tejto kategórie

Finančná kalkulačka

Vklad: €/mes.
Úrok: % p.a./rok
Obdobie: rok(ov)