Pri investovaní do indexov nezabudnite na dividendy Ako-investovat.sk .


Pri porovnávaní výnosov akciových indexov sa často zabúda na dividendy. Bežne zobrazované hodnota akciových indexov je takzvaný price index, ktorý zobrazuje len nárast ceny. 

Ak by ste však akcie z indexu reálne držali (pomocou fondu ETF, alebo priamo), tak by ste dostávali ku kapitálovému výnosu ešte aj dividendy, ktoré vyplácajú jednotlivé akciové spoločnosti z indexu.

Fond alebo ETF zvyčajne túto dividendu reinvestuje, teda za dividendy prikúpi ďalšie akcie. Výnos fondu alebo ETF, ktorý pripisuje dividendy, je teda vyšší ako čistý price index.

Treba povedať, že niektoré indexové nástroje (certifikáty, ETF a podobne) dividendy nepripisujú ani nereinvestujú. Treba si to vždy overiť v prospekte daného nástroja. 

Pre krátkodobé obchodovanie nie je dividenda veľmi dôležitá. Ale pri dlhodobom investovaní sa dividenda prejavuje veľmi výrazne:

Index Dow Jones bez dividendy s modrou čiarou a s dividendnou oranžová čiara od roku 2002

Dow Jones s dividendou aj bez dividendy

Za vyše 11 rokov je rozdiel v kumulatívnom výnose 85% bez dividendy (price index) a 131% výnos s dividendou (total return). Pre ešte dlhší horizont sa môžeme pozrieť na index S&P 500 a jeho dve alternatívy. Opäť price index bez dividendy a total return index s dividendou:

S&P 500 výnos s dividendou aj bez dividendy od roku 1988:

S&P 500 výnos s dividendou aj bez dividendy

Za 25 rokov je rozdiel v kumulatívnom výnose S&P 500 518 % bez dividend a 978 % s dividendami. Pri investovaní do akciových indexov nezabudnite na dividendy a vždy si preverte či váš indexový fond, cetrifikát alebo ETF zahŕňa aj divideny, teda či je total return.

  • Total return - výnos s dividendami, fond reinvestuje dividendy
  • Price index - výnos bez dividend, resp. indexový nástroj nepripisuje dividendy

Grafy nájdete na stránke ycharts.com

Meno:
E-mail
(nebude zverejnený):
Komentár:
Antispam:
Počet dní v roku:



Okomentuj článok Galéria (2)

Súvisiace články

Dividendový výnos akciového indexu Dow Jones

monday
28.04.2014
Akcie | Filip Glasa

Dividendy akcií z indexu S&P 500 rastú

tuesday
04.06.2013
Akcie | Saxo Bank

Indexové fondy by vďaka dividende zarobili

saturday
16.03.2013
Druhý pilier a dôchodky | Martin Gulka

Najnovšie články

Vyhliadky spoločnosti AT&T z pohľadu investora

monday
11.12.2017
Akcie | Juraj Kišák

Bitcoin a bublina. Čo by ju mohlo zastaviť?

wednesday
06.12.2017
Investície | Ing. Marek Šimo

Akcie môžu rásť v roku 2018 až o 27%

friday
01.12.2017
Akcie | Juraj Kišák

Povinnosť zamestnávateľa priradiť stupne náročnosti pracovným miestam v spoločnosti a ich vplyv na výšku minimálnej mzdy

thursday
30.11.2017
Podnikanie | Ing. Silvia Dutková

Ako dopadol Black Friday a čo nás čaká ďalej

wednesday
29.11.2017
Trhy a makro | Ing. Marek Šimo