Pri investovaní do indexov nezabudnite na dividendy Ako-investovat.sk .


Pri porovnávaní výnosov akciových indexov sa často zabúda na dividendy. Bežne zobrazované hodnota akciových indexov je takzvaný price index, ktorý zobrazuje len nárast ceny. 

Ak by ste však akcie z indexu reálne držali (pomocou fondu ETF, alebo priamo), tak by ste dostávali ku kapitálovému výnosu ešte aj dividendy, ktoré vyplácajú jednotlivé akciové spoločnosti z indexu.

Fond alebo ETF zvyčajne túto dividendu reinvestuje, teda za dividendy prikúpi ďalšie akcie. Výnos fondu alebo ETF, ktorý pripisuje dividendy, je teda vyšší ako čistý price index.

Treba povedať, že niektoré indexové nástroje (certifikáty, ETF a podobne) dividendy nepripisujú ani nereinvestujú. Treba si to vždy overiť v prospekte daného nástroja. 

Pre krátkodobé obchodovanie nie je dividenda veľmi dôležitá. Ale pri dlhodobom investovaní sa dividenda prejavuje veľmi výrazne:

Index Dow Jones bez dividendy s modrou čiarou a s dividendnou oranžová čiara od roku 2002

Dow Jones s dividendou aj bez dividendy

Za vyše 11 rokov je rozdiel v kumulatívnom výnose 85% bez dividendy (price index) a 131% výnos s dividendou (total return). Pre ešte dlhší horizont sa môžeme pozrieť na index S&P 500 a jeho dve alternatívy. Opäť price index bez dividendy a total return index s dividendou:

S&P 500 výnos s dividendou aj bez dividendy od roku 1988:

S&P 500 výnos s dividendou aj bez dividendy

Za 25 rokov je rozdiel v kumulatívnom výnose S&P 500 518 % bez dividend a 978 % s dividendami. Pri investovaní do akciových indexov nezabudnite na dividendy a vždy si preverte či váš indexový fond, cetrifikát alebo ETF zahŕňa aj divideny, teda či je total return.

  • Total return - výnos s dividendami, fond reinvestuje dividendy
  • Price index - výnos bez dividend, resp. indexový nástroj nepripisuje dividendy

Grafy nájdete na stránke ycharts.com

Meno:
E-mail
(nebude zverejnený):
Komentár:
Antispam:
Počet dní v roku:



Okomentuj článok Galéria (2)

Súvisiace články

Dividendový výnos akciového indexu Dow Jones

monday
28.04.2014
Akcie | Filip Glasa

Dividendy akcií z indexu S&P 500 rastú

tuesday
04.06.2013
Akcie | Saxo Bank

Indexové fondy by vďaka dividende zarobili

saturday
16.03.2013
Druhý pilier a dôchodky | Martin Gulka

Najnovšie články

American Outdoor Brands Corporation (AOBC) analýza firmy - I. časť

wednesday
26.04.2017
Akcie | Dávid Súkeník

Videorozhovor s Petrom Bálintom. Časť druhá.

saturday
22.04.2017
Hedge fondy | Redakčný článok

Libra najvyššie za posledného pol roka

wednesday
19.04.2017
Trhy a makro | Ing. Marek Šimo

S Petrom Bálintom o Euro Hedge Awards a hedge fond biznise. Časť tretia.

friday
14.04.2017
Akcie | Redakčný článok

Fond redukujúci straty aj zisk

wednesday
12.04.2017
Akcie | Juraj Kišák




Prihláste sa na odber
noviniek od ako-investovat.sk

E-mail:

Nájdi si finančného poradcu

Chcem investovať
Chcem sa poistiť
Katalóg poradcov a finančníkov


Ďalšie články tejto kategórie

Finančná kalkulačka

Vklad: €/mes.
Úrok: % p.a./rok
Obdobie: rok(ov)