Automatické obchodní strategie – překážky reálného trhu Ako-investovat.sk .


Autor: Ing. Jan Budík, Ph.D.

 

Prostředí měnového trhu je vysoce konkurenční prostředí z pohledu automatických obchodních strategií.  Mnoho obchodníků využívá naprogramované strategie, které automaticky umísťují obchodní příkazy do trhu například na významné cenové úrovně. Důvodem takto vysoké konkurence je relativně snadná dostupnost měnového trhu koncovým obchodníkům a libovolná velikost investované částky.

 

Mezi jeden z nejčastěji používaných typů obchodních strategií patří tzv. průrazové strategie (break out strategie), které spekulují nad průrazem určité, zpravidla významné, cenové úrovně. Tento typ strategie využívá většinou obchodní STOP příkaz, který se v momentě zasažení nadefinované úrovně ceny okamžitě zasílá do trhu. A právě z tohoto důvodu můžou vyvstat určité komplikace při používání některých typů průrazových strategií.

 

Příklad základní průrazové strategie:

  • KDYŽ Aktuální čas je roven 00:00 TAK Zadej nákupní STOP příkaz na včerejší denní High.
  • KDYŽ Aktuální čas je roven 00:00 TAK Zadej prodejní  STOP příkaz na včerejší denní Low.

Tato strategie může být doplněna o prvky řízení obchodní pozice z pohledu aplikace ochranného příkazu (StopLoss) a příkazu pro výběr zisků (ProfitTarget). Ochranný StopLoss příkaz by měl být realizovaný STOP příkazem a pro výběr zisků může být použit LIMIT příkaz.

 

V procesu návrhu a testování průrazové strategie na historických datech může být dosaženo velmi zajímavých výsledků. V grafu je zobrazena křivka vyjadřující nárůst obchodního kapitálu po aplikaci průrazové strategie, kde byl využit StopLoss a ProfitTarget o velikost 5 pips (50$ / 1lot). 

 

 

Použité hodnoty StopLoss a ProfitTarget jsou velmi malé a jakékoli další nepříznivé detaily mohou ovlivnit celkovou ziskovost strategie, pravděpodobnost uzavření obchodu v zisku, průměrnou ztrátu nebo průměrný zisk.

 

Mezi nepříznivé faktory ovlivňující celkovou ziskovost jednoznačně patří skluz u otevření obchodu způsobený použitím STOP příkazu. V případě, že dojde ke skluzu o velikosti 1 pips, což je častý jev při prudkých cenových pohybech, dojde ke zvýšení hodnoty StopLossu na 6 pips a snížení velikosti ProfitTargetu na 4 pips. U takto malých hodnot jde procentuálně o významné číslo a může dojít k výraznému snížení celkové ziskovosti strategie.

 

V grafu je zobrazena tržní situace ze dne 7. července 2014 na 15-ti minutovém grafu pro měnové páry EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY a USD/CAD. Situace byla taková, že u tří měnových párů (GBP/USD, USD/JPY a USD/CAD) došlo v oblasti včerejších významných cenových hladin (včerejší maximum a minimum) k silnému pohybu, který byl doprovázen skluzem u otevření obchodu.  

 

 

Jednou z možností, jak se ubránit proti této externalitě, je možnost využití STOPLIMIT vstupního příkazu pro celý obchod nebo rozdělení pozice do dvou částí, přičemž jedna část bude exekuovaná za klasický STOP příkaz a druhá část za STOPLIMIT příkaz. Nicméně STPLMT příkaz má nevýhodu v tom, že i při nastavení minimální diference mezi aktivační a realizační cenou nemusí při prudkém pohybu dojít k otevření obchodní pozice.

Upozornenie pekne! Mate aj nejake udaje za dlhsiu dobu o aky velky sklz v priemere ide. Ci vlastne nieco take sa ani v divokom prostredi forexu a roznych brokerov neda spravit?
Preto ma to napadlo, ze ja mam jednu podobnu strategiu na futures (CL) a to uz zopar rokov live a minimalne tam problem so slippage prakticky nemam (tj. zanedbatelne hodnoty z dlhodobeho hladiska pri prierazoch high/low predoslej session). Ale aj ked je to tam menej divoke ako na forexe, tak aj tam uz viem, ze u niektorych brokerov(napr. IB) to je ovela horsie ako u inych kde som prakticky stale bez slippage (mirus, optimus). Pridal: rasto800 dňa 21.07.2014 o 10:43

Dobrý den, u obdobných pohybů jako v grafu nastane problém se skluzem cca v 6 případech z 10. Stává se mi, že je skluz v rozmezí 1-3 pips. Na komoditních trzích jsem tyto strategie ještě netestoval, nicméně uvítám jakékoli připomínky a zkušenosti. Momentálně pracuji na strategii breakoutů high a low vytvořeného např. 5 minut po otevření trhů, až dojde k uklidnění prvních emocí obchodníků. Máte nějakou zkušenost s tímto stylem obchodování? Pridal: Jan Budík dňa 25.07.2014 o 09:47
Meno:
E-mail
(nebude zverejnený):
Komentár:
Antispam:
Počet dní v roku:


2 Komentáre

Najnovšie články

Čína vyvíja vlastné digitálne peniaze

saturday
25.02.2017
Financie a poistenie | Ing. Marek Šimo

Investovanie s najlepšími - SEQUOIA Fund

wednesday
15.02.2017
Investície | Dávid Súkeník

Analýza trhu akciových otvorených podielových fondov v SR za rok 2016

wednesday
08.02.2017
Akcie | Dávid Súkeník

N26 – banka v mobile

saturday
04.02.2017
Financie a poistenie | Ing. Marek Šimo

Podielový fond s garantovným výnosom

saturday
28.01.2017
Fondy a ETF | Juraj Kišák

Rubriky autora




Prihláste sa na odber
noviniek od ako-investovat.sk

E-mail:

Nájdi si finančného poradcu

Chcem investovať
Chcem sa poistiť
Katalóg poradcov a finančníkov


Ďalšie články tejto kategórie

Finančná kalkulačka

Vklad: €/mes.
Úrok: % p.a./rok
Obdobie: rok(ov)