Metody hledání výhod v trhu – hodnotová výhoda Ako-investovat.sk .


Neustálé hledání obchodní výhody v trhu nepatří jenom k práci traderů, ale také ke každodenní práci podnikatelů, kteří nechtějí zůstat pozadu a chtějí si svým podnikáním zajistit dlouhodobý a stabilní příjem. Cílem je nalézt místo v trhu, kde můžeme být první a svézt se na „první vlně“. V klasickém podnikání může jít o hledání chybějícího produktu, viz. dnešní trh s „farmářskými“ potravinami. Na finančních trzích jde o hledání výhody, která při uváženém použití generuje zisk převyšující výkonnost benchmarkových ukazatelů, jako je například index S&P 500.

Hledání výhody na finančních trzích se liší od podnikání ve snadnější dostupnosti velkého množství historických dat, které jsou zpravidla použity pro vyhledávání tržní výhody. Vyhledávání může být realizováno buď manuálně člověkem anebo automatizovaně za podpory sofistikovaných programů (http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/nastroje-pro-automatizaci-investicniho-rozhodovani). Tyto programy využívají pokročilé optimalizační nástroje s genetickými algoritmy a matematické modely založené například na umělé inteligenci.

Ještě před použitím genetických algoritmů a umělé inteligence je důležité se zamyslet nad tím, jaký typ výhody chceme v trhu hledat. Existují samozřejmě programy, které se pouze spustí a samy naleznou nějakou výhodu v trhu, nicméně dle mého názoru může jít často o nalezení statistické anomálie, která nemá žádnou „silnější“ myšlenku. Výhodnější je nejdříve „vysledovat“ v trhu určité tendence, které se dále rozvinou pomocí genetických algoritmů nebo modelů umělé inteligence.

Jako první je vhodné se rozdělit výhody v trhu do dvou základních skupin:

 

 

Hodnotová výhoda v trhu vychází ze svislé osy, která v klasickém cenovém grafu vyjadřuje cenu sledovaného finančního instrumentu. Realizovaný zisk nebo ztráta je tedy přímo úměrná rozdílu na této ose. Cílem při hledání hodnotové výhody je nalézt takovou cenovou úroveň, na které je vyšší pravděpodobnost odrazu anebo průrazu ceny. Pro nalezení takovéto ceny lze využít několik známých metodik vycházejících primárně z historické ceny a přepočtů podle matematických rovnic.

Jako první a základní významné cenové hladiny lze brát maxima a minima včerejšího dne. Významnost těchto úrovní vychází z faktu, že tyto ceny jsou sledovány jak intradenními obchodníky, tak i obchodníky pozičními. Často je vidět před dosažením včerejšího minima nebo maxima prudký cenový pohyb.

 

Další výhodu v podobě konkrétní cenové úrovně lze nalézt v úrovních podpory a odporu (support a resistence). Hledání těchto úrovní nemusí být omezené časem, tak jako u maximálních a minimálních hodnot včerejšího dne a mohou vyžadovat zkušenost obchodníka. Lze je rozdělit do dvou základních skupin:

  • Podpora/odpor na přesné ceně
  • Podpora/odpor v okolí zahuštění ceny

 

 

Další často obchodníky používanou technikou pro nalezení významných cenových úrovní je použití tzv. pivot pointů. Jde o cenové úrovně vypočtené dle matematických rovnic, přičemž referenční bod je vypočten z High, Low a Close cen.

Metoda fibonacciho posloupnosti je obchodníky také často používaná pro vyhledání významných cenových úrovní. V matematice je fibonacciho posloupností označována nekonečná řada přirozených čísel začínajících 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 …. Modifikace pro obchodní aplikaci spočívá v přehození posloupnosti s osy X na osu Y. Pro vytvoření posloupnosti je třeba definovat hranice (horní a spodní) často v podobě například včerejšího maxima a minima.


prosím pozriete graf investícii na: http://www.knihyfinancie.6f.sk/
sú komodity v nom uvedené skutočne vhodnou investíciou?
ďakujem
Stanislav Pridal: Spartan dňa 15.03.2015 o 14:05
Meno:
E-mail
(nebude zverejnený):
Komentár:
Antispam:
Počet dní v roku:


1 Komentáre

Najnovšie články

Koniec WSM robotov? Kubíčka si odviedli policajti. Pred podvodom sme varovali.

friday
24.03.2017
Investície | Redakčný článok

Rozhovor o fonde Infinity Enhanced Equity

thursday
23.03.2017
Hedge fondy | Redakčný článok

To najlepšie z rozhovoru s Petrom Bálintom

sunday
19.03.2017
Hedge fondy | Redakčný článok

FED zvýšil sadzby

wednesday
15.03.2017
Trhy a makro | Ing. Marek Šimo

Warren Buffett – list akcionárom 2

friday
10.03.2017
Akcie | Dávid Súkeník