small c(r)ap premium

Výber akcií, fundamentálna a technická analýza, obchodovanie vs. investovanie

small c(r)ap premium

Poslaťod jonatanus » Štv 09 08, 2016 12:32 am

pozeram trocha jak skombinovat startupove investovanie s burzou, ved logicky male firmy musia mat lepsi vynos jak velke, kto by inac do nich investoval...

prve co cloveka napadne je, ze tam budu hlavne IPO-a, ale jednak ich tam az tak moc nebude, ked priemerna IPO valuacia je napr. podla tohto clanku $3.68bln, co je nad hranicou small capu, okrem toho je ich okolo 100-300 rocne, co sice uplne neni malo, ale akcii s valuaciou small cap a menej je min. 3000, teda cca polovica burzy...

okrem toho te IPO-a performuju katastrofalne, vid napr. tu.
Nevertheless, the overview consisting of 40 studies from 29 countries shows unambiguously that, with exemption
of few local markets, the phenomenon of long-run underperformance of IPOs has existed over the last three decades all over the world.


druha otazka je, ci nejake small c(r)ap premium vobec este existuje, vid napr. tento clanok
Obrázok

a co to vlastne su za akcie? okrem toho, ze kazda krachujuca akcia sa stane small/micro/nano cap, co je ten zvysok? ci cele to je kvazi-value turnaround firmy? to je ale uplne nieco ine jak startupy... to neni small cap, ale big crap.

KLAMALI NAM? :lol:

idem si to trocha postudovat, snad si s niekym aj trocha podiskutujeme...
jonatanus
 
Príspevky: 3224
Registrovaný: Štv 04 12, 2007 4:02 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod skshogun » Štv 09 08, 2016 10:15 am

Nejde len o to, že tí investori tam dávajú pre nich smiešne sumy a berú to ako lotériu? Koľko percent tých firiem neskrachuje a stane sa úspešnými?

Ale asi som len veľa pozeral tohto seriálu: :mrgreen:
https://www.youtube.com/watch?v=N6Zz-Nkkaxc
skshogun
 
Príspevky: 14
Registrovaný: Pon 08 22, 2016 6:57 pm

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod JUGGLER » Štv 09 08, 2016 9:56 pm

IPOa sú na prd. Velkí kúpia zo zľavou a potom sa to nadhodnotené hodí na trh. Prasatá to chvílu podržia a už to ide dole.
Veľkí vyberú zisky , za pol roka predávajú insideri. Máloktoré majú také fundamenty, že splnia, alebo prekonávajú vysoké očakávania...

Ja myslím, že výnos small caps je potenciálne vyšší a pre malých investorov atraktívny, ale nedá sa opierať o priemer trhu. V researchi by som bol selektívny. Určite záleží na odvetvovej + fundamentálnej selekcii a market timingu.

Napr. internetové small caps výrazne outperformovali v internetovej bubline 1998-2000. Potom výrazne downperformovali pri jej prasknutí. Fundamentálne dobré small caps (rastové ) išli výborne po skončení krízy - v období 2001-2003. Vtedy som trejdil veľa small caps a bola to zlatá baňa. V 2004 to už stagnovalo. Outperformovanie podľa mňa určite pokračovalo po ďalšej kríze v 2009...počítam, že také 2-3 roky. Asi by bol zaujímavý research zo zameraním na odvetvia...či napr. bio stocks nemajú väčšiu potenciu a v akej náväznosti. Možno stačí timing podľa sektora ( XLV), alebo odvetvového indexu (NBI). Sú obdobia kedy niektoré odvetvia výrazne outperformujú a iné zase downperformujú. Typickým loserom boli v posledných rokoch OIL stocks , ale zlaté akcie sa napr. pekne odrazili od dna.

Nezávislé od small caps sme tu už objavili a objavujeme niektoré tickery, čo aj dlhodobo outperformujú trh. Napríklad Buffettová BRK, niektoré ETF z nízkovolatilnými akciami, či naposledy objavené hedžované ETNká na volatilitu (tie posledné ale potrebujú aspoň aký-taký market timing ).
In the stock market, timing is everything.
JUGGLER
 
Príspevky: 6195
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod jonatanus » Ned 09 11, 2016 2:25 am

cca 3200 small cap akcii (<2bln mktcap) zoradeny podla dlzky historie, resp. ipo datumu...

cca 45% akcii je <= rok 2000
cca 60% akcii je <= rok 2006
cca 70% akcii je <= rok 2010
a asi len 15% je z 2014/2015/2016 - teda nieco typu nedavne IPO, ale to mozu byt aj spin offs, atd.

toto startupy rozhodne nesu... su to male firmy, ktore boli s dost velkou pravdepodobnostou niekedy v historii vacsie... teda small crap...

v startupoch sa plati za rast/potencial.. ale preco by niekto platil premium za stanok s hotdogmi, ktory 10 rokov zaraba tych istych 5 korun... teoreticky sice moze lahsie vyrast, ale omnoho lahsie aj skrachovat...

urcite sa v tej kope sracek budu dat najst aj nake diamanty, ale celkovo to teda neni ziaden zazrak...
Prílohy
ipo.png
ipo.png (6.19 KiB) Zobrazené 1511 krát
jonatanus
 
Príspevky: 3224
Registrovaný: Štv 04 12, 2007 4:02 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod jonatanus » Uto 09 20, 2016 9:41 pm

tak obcas sa najde aj nieco taketo v tych srackach... equally weighted to moze mat dost vplyv, aj ked jak tie akcie prechadzam, to su same sracky 2 tyzdne pred delistovanim...

http://www.marketwatch.com/story/allerg ... 2016-09-20
Prílohy
tbra.png
jonatanus
 
Príspevky: 3224
Registrovaný: Štv 04 12, 2007 4:02 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod JUGGLER » Str 09 21, 2016 12:30 am

Paráda :)

To musel byť krvavý deň pre shorterov. :roll:

Asi pred rokom sme tu mali podobnú, čo vyletela z 2-3 USD na 35.
Aj tá bola BIO a hore ju vyniesol short squeeze potom, čo ju pred krachom zachránil vlastný CEO (rozhodol sa do nej investovať a stať majoritným akcionárom).

Možno by stál zato screening všetkých BIO čo v poslednej dobe dosiahli all time low, alebo 52 W low. Ďalšie kritérium by bolo, že ich all time high bolo kedysi 20 x vyššie. A potom každú jednu podrobiť individuálnej analýze, či má fundamenty a potenciál. Bol by som zvedavý ako by performovalo také portfólio 10 ,,najlepších,, kandidátov. zaujímavé je to, že pri každej z nich môže byť max strata 100% investície, ale zisk aj 500-1000%. Možno by pár winnerov dokázalo dvihnúť performance celej group.

Minulého roku som robil taký experiment na penny stocks OTC. Držal som také portfólio a vždy som predal len tie, ktoré vyskočili hore. Po pol roku som to zavrel, lebo to nemalo efekt. Penny stocks sú však total shits, na 90% podvodné schémy kde sa obohacujú na tom, že nemusia hlásiť dillution + robia pump and dump. Po ďalšom polroku takmer všetky skončili ako bezcenné.

U BIO akcií listovaných na Nasdaqu , Nyse to môže byť iné kafé. Pouvažujem na screeningu a zostavení aspoň jedného pozorovacieho portfólia. Môj edge by mal byť aj v tom, že som študoval medicínu - rozumiem pojmom.

P.S. ALL: ak by niekto mal záujem urobiť taký screening, čiže širší výber... som ochotný urobiť analýzu + užší výber + nahádzať to do pozorovacich portfólii + sledovať performance. Ak by to aj neperformovalo ako celok, možno natrafíme na dobré individuálne akcie. Ako príklad uvádzam AMDA, ktorú práve trejdím a písal som o nej.
In the stock market, timing is everything.
JUGGLER
 
Príspevky: 6195
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod tilbur » Str 09 21, 2016 1:07 pm

Ahoj,

vyfiltroval som biotech 0-10% od 52w low. Denny volume nad 100K, cena max.1/10 z dosiahnuteho maxima.

Tu je vysledok:
http://www.finviz.com/screener.ashx?v=2 ... &o=perfytd

Som skor skepticky, ale modelovo skusit mozeme.
My number one job as a trader is to manage risks not make money.
tilbur
 
Príspevky: 734
Registrovaný: Str 02 03, 2010 9:41 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod JUGGLER » Štv 09 22, 2016 12:03 am

Paráda. :) Pozriem to cez víkend.

ATNM,AVEO,CERU,CXRX,CYTR,DNAI,IMUC,MNKD,ONTX,PLX
In the stock market, timing is everything.
JUGGLER
 
Príspevky: 6195
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod jonatanus » Štv 09 22, 2016 2:24 am

dneska opacny pripad
Prílohy
mstx.png
jonatanus
 
Príspevky: 3224
Registrovaný: Štv 04 12, 2007 4:02 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod jonatanus » Štv 09 22, 2016 2:28 am

inac, pokial cely kos tychto srackovych akcii ma performance na urovni sp500 (resp. teoreticky mal mat lepsi), tak myslim, ze by tam mala byt sanca najst v tych hovnach aspon polohovna. asi tazko lepsie ocenime google alebo apple voci milion fondom, ale teto srackove small crap akcie, nelikvidne, s cenou casto pod $10, by mali byt omnoho castejsie zle ocenene.

mozno ten biotech, mozno nieco ine, nejaky potenical by tam byt mal...

aj ked je otazka, kolko takych akcii treba drzat koli diverzifikacii a co take portfolio spravi v roku 2008, troska to zavana gladisom (-90%)....
jonatanus
 
Príspevky: 3224
Registrovaný: Štv 04 12, 2007 4:02 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod jonatanus » Štv 09 22, 2016 7:17 am

PLBC - turnaround, v zisku, mktcap 50mil (nano), p/e 7.5, mierny rast
nepozeral som podrobne, mozno tam bude zopar hacikov, okrem prakticky nulovej likvidity
jonatanus
 
Príspevky: 3224
Registrovaný: Štv 04 12, 2007 4:02 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod jonatanus » Štv 09 22, 2016 9:38 pm

dnesny este-vcera-nano-cap:
Prílohy
htch.png
jonatanus
 
Príspevky: 3224
Registrovaný: Štv 04 12, 2007 4:02 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod JUGGLER » Štv 09 22, 2016 11:25 pm

MSTX ...a clinical-stage biopharmaceutical company... lead product candidate is vepoloxamer

Padla po správe, že vývoj jej nosného lieku zlyhal ..reports Phase 3 clinical study of its investigational new drug vepoloxamer did not meet its primary efficacy endpoint...

HTCH je akvizičný príbeh... Pred rokom ponuka k akvizícii od japonského TDK za cenu 3,60 . Na grafe vidno gap k tej cene a ako sa tam drží (plynie lehota na posúdenie úradmi). Potom ju začal vyšetrovať Protimonopolný úrad a hrozilo, že akvizícia padne..a teraz happy end ...úrady to schválili a akvizícia za 4 USD.


Tilbur: pozeral som, prečo ti nevyhodilo AMDA. Tá ide po 1USD a niekedy šla po 120. Zistil som, že to je iné odvetvie: Medical Appliances & Equipment - commercial-stage biomaterial company. Pozerám, že tie BIO, čo vedia tak prudko padnúť sú väčšinou clinical-stage biopharmaceutical...Cez víkend pozriem o čo by sme ešte rozšírili screening...
In the stock market, timing is everything.
JUGGLER
 
Príspevky: 6195
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod tilbur » Pia 09 23, 2016 12:02 am

AMDA mi nedalo,pretoze je prekvapujuco cca 60% nad 52w min.Som si to pozeral uz pri prvom screeningu.Podmienkou bolo 0-10% nad minimom.
My number one job as a trader is to manage risks not make money.
tilbur
 
Príspevky: 734
Registrovaný: Str 02 03, 2010 9:41 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod JUGGLER » Pia 09 23, 2016 11:54 pm

tilbur píše:Podmienkou bolo 0-10% nad minimom.


To treba zrušiť. Ked max. bolo 120 a teraz šla 0,50-1,00.. tak to nie je podstatné. Kludne nech je tých akcií hoc aj 100, ja zúžim výber po individuálnej analýze.
In the stock market, timing is everything.
JUGGLER
 
Príspevky: 6195
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod tilbur » Pon 09 26, 2016 1:01 pm

Juggler, nieco som spravil /co islo/, ale pripada mi to ako pohrebisko...

http://www.finviz.com/screener.ashx?v=2 ... w&o=sma200

Cize su micro caps do 300mln, volume cez 100K/den, aspon 15% nad 52w low, vsetky pod 200SMA a podla toho su aj zoradene.
Vyselektoval som cely Healthcare, nielen biotech.Podla mna je dolezite, aby akcia bola nad 1$, ale neuplatnil som tento filter, lebo by mi nevyhodilo napr. AMDA.
My number one job as a trader is to manage risks not make money.
tilbur
 
Príspevky: 734
Registrovaný: Str 02 03, 2010 9:41 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod JUGGLER » Uto 09 27, 2016 12:41 am

Super. Dík. :D Optimálny počet. Ja to už preriedim a nahodim do portfolia. Dám ti vedieť.
In the stock market, timing is everything.
JUGGLER
 
Príspevky: 6195
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod jonatanus » Ned 10 02, 2016 5:41 am

TST uz je zase nano cap, sleduje niekto? celki sranda co sa tam posledne roky deje... vyzera to neskutocne lacno, akorat je tam investor s $55 million liquidation preference (momentalny market cap $38mil, z toho $28mil cash :D ) a management nevyzera, ze by velmi tusil jak organicky vyrast... plus cramer, ktory na to uplne serie...
jonatanus
 
Príspevky: 3224
Registrovaný: Štv 04 12, 2007 4:02 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod JUGGLER » Ned 10 02, 2016 11:02 pm

jonatanus píše:TST uz je zase nano cap, sleduje niekto? celki sranda co sa tam posledne roky deje... vyzera to neskutocne lacno, akorat je tam investor s $55 million liquidation preference (momentalny market cap $38mil, z toho $28mil cash :D ) a management nevyzera, ze by velmi tusil jak organicky vyrast... plus cramer, ktory na to uplne serie...



Preberali sme to tu, ale neviem už kde...Cramer mal vyše 70 tisíc platiacich subscriberov...ale jeho portfólio a tipy začali ísť dole vodou. Urobili analýzy a zistili, že ani dlhodobo nedokázal poraziť SP500....Posledné tri roky sú pre neho úplná katastrofa, takisto klesla jeho sledovanosť v CNBC.
Prílohy
JIM CRAMER.PNG
JIM Cramer TV ratings.jpg
In the stock market, timing is everything.
JUGGLER
 
Príspevky: 6195
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod jonatanus » Pon 10 03, 2016 10:03 am

toto sice uz neni smallcap ($7b), ale paradny graf.. obycajna pizzerka
Prílohy
dpz.png
jonatanus
 
Príspevky: 3224
Registrovaný: Štv 04 12, 2007 4:02 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod tilbur » Pon 10 03, 2016 12:16 pm

Som vyfiltroval zopar podobnych akcii. Su zoradene vzostupne podla trhovej kapitalizacie.
Grafy jak cez kopirak.

http://www.finviz.com/screener.ashx?v=2 ... ,MMAC,IART

Pri korekciach by som sa sustredil skor na nakup takychto titulov, nie tych, co dosahuju 52tyzdnove minima.
Skusim spravit virtualne portfolio a za nejaky cas to porovnat s vynosom SPY alebo IWM.
My number one job as a trader is to manage risks not make money.
tilbur
 
Príspevky: 734
Registrovaný: Str 02 03, 2010 9:41 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod jonatanus » Pon 10 03, 2016 1:56 pm

parada... ako si ich vyfiltroval?

skusam nejake statistiky, v tych datach je kopec chyb, ale celkovo to asi sedi a neni to velka slava (vid obrazok).
je to od zaciatku 2011 do konca 2015, podla marketcapu v tom 2011, kolko akcii v akej kapitalizacii skoncilo na nule (delisted), kolko % skoncilo plusom a kolko minusom...

toto su nanocap akcie (v 2011) co spravili aspon 500% a este stale su listovane:
http://finviz.com/screener.ashx?v=211&t ... D&ta=0&p=m

te grafy nesu moc krasne, to bude chcet velmi silne nervy hento vysedet :D

este treba brat do uvahy, ze je to 2011->2015(6) teda silny bull market, statistika 2004->2008(9) by vyzerala asi "trocha" horsie...

cely ten nano cap by mal byt zalozeny na tom, ze su to uplne sracky, ale je tam zopar raketovych akcii (1000%+) a tie by mali pokryt straty a este aj nieco zarobit navyse, nieco dost vela... ale zatial to vobec tak uzasne nevyzera...

micro a small cap bude snad na tom lepsie, aj ked podla teorie by ten nano cap mal byt najziskovejsi..

plus ako som povedal, te data su divne, asi skusim este ine...
Prílohy
5yr_stats.png
5yr_stats.png (4.58 KiB) Zobrazené 979 krát
jonatanus
 
Príspevky: 3224
Registrovaný: Štv 04 12, 2007 4:02 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod jonatanus » Pon 10 03, 2016 2:02 pm

market cap tych nano akcii v 2011: 33,701mil -> tie iste akcie v 2015: 57,848mil => 70% za 5 rokov

(teraz som si neni isty ci v tych nano akciach nesu zahrnute aj otc-cka, musim to pozret)
jonatanus
 
Príspevky: 3224
Registrovaný: Štv 04 12, 2007 4:02 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod tilbur » Pon 10 03, 2016 2:17 pm

parada... ako si ich vyfiltroval?


Zobral som si akcie zoradene podla ich 1 rocnej vykonnosti /Perf Year/.

Potom som pozeral mesacne grafy, aby bol trend dlhodoby. Vsetko su to akcie, ktore rastli za posledny rok o viac ako 25%.

Tu je este jeden screen, kde si chlapik vyselektoval najlepsie akcie podla posleneho kartalneho zverejnenia /beat and rises/
http://www.finviz.com/screener.ashx?v=2 ... =marketcap
My number one job as a trader is to manage risks not make money.
tilbur
 
Príspevky: 734
Registrovaný: Str 02 03, 2010 9:41 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod jonatanus » Pon 10 10, 2016 2:09 am

zobral som nano akcie (<$50mil) zo zaciatku 2016 (604 akcii) a spocital YTD vynos:

priemer equally-weighted: 12.87% (vs russell 2k eqw 13.24%)
priemer mktcap-weighted: 6.64% (vs russell 2k 10.19%)
median: -1.31%
zhodnotenie nad 100%: 53x
zhodnotenie nad 300%: 10x
zhodnotenie pod -50%: 54x
zhodnotenie pod -90%: 15x
zhodnotenie >0%: 287
zhodnotenie <0%: 315

toto by mali byt cca dobre data, rucne som kontroloval grafy, kde vychadzali extremy.
trejdovatelne to samozrejme neni vobec, to su casto grafy ala morseovka s volume 1000 apod.
zaver je vlastne najhorsi mozny, ze to neni ani uplne na hovno, ani uplne uzasne.
a na tomto robit nejake backtesty nema velky zmysel, v datach je kopa chyb, bohvieco je realne tradovatelne, atd.
asi by bolo lepsie pozret vynosy micro/small cap fondov...


Kód: Vybrať všetko
MPET   981.38%
MGT   552.17%
EMMS   521.88%
HMNY   443.17%
CCCR   411.02%
SVBL   400.00%
GLBS   383.10%
AXU   362.04%
BGI   361.96%
PRGN   353.13%
VRTA   268.63%
SKY   266.16%
THM   254.15%
XRA   253.74%
TGD   253.62%
AMCF   222.58%
VGZ   218.81%
ESNC   215.79%
UNXL   208.29%
RADA   207.04%
AUMN   202.30%
MGN   195.04%
LEU   194.70%
OPTT   186.67%
AKER   183.47%
RLOC   178.79%
KGJI   177.24%
LTRE   176.71%
NSPH   176.14%
MCEP   164.04%
ULTR   157.33%
SITO   157.21%
TRX   156.60%
ELMD   149.47%
NSLP   140.00%
CLUB   136.97%
ARCW   130.91%
SGOC   130.77%
DGSE   124.21%
FSI   116.08%
PDEX   115.25%
CALI   114.89%
GBR   114.79%
ASM   114.42%
NBY   114.36%
HNR   114.12%
NVFY   112.78%
OTIV   111.13%
BWEN   111.06%
PW   105.72%
ARGS   104.33%
ATEC   101.94%
NAK   101.21%
NCQ   97.81%
EMAN   96.43%
APT   96.00%
GV   95.48%
EMITF   94.03%
RESN   92.08%
ATV   91.91%
IGC   91.63%
EMXX   87.81%
USEG   86.60%
SEED   85.24%
PRKR   83.26%
PQ   83.00%
AAU   79.94%
ESSX   79.01%
PZG   77.88%
IPDN   77.75%
BIOL   77.15%
ACFN   77.14%
EVI   76.74%
AXR   75.63%
RPRX   75.21%
MGH   73.09%
ROIA   72.12%
HNSN   71.24%
DRAM   71.21%
CETX   69.92%
AMS   69.02%
BXC   68.87%
ROYL   67.60%
GRVY   67.41%
SORL   66.01%
SSN   65.56%
ENG   63.92%
CADC   63.55%
BIOD   63.46%
LOAN   62.19%
LTBR   62.00%
AWX   59.79%
KONE   59.77%
SPHS   59.55%
ITUS   59.47%
CRVP   56.90%
NTL   55.96%
MBII   55.45%
TCPI   55.44%
BDR   55.00%
SMT   54.61%
IDN   54.55%
ASUR   52.99%
CSPI   52.31%
NFEC   52.05%
ECT   51.66%
IEC   51.53%
MARA   51.25%
SPU   50.74%
WMLP   49.75%
PPSI   49.37%
APWC   49.02%
RCG   48.89%
ERS   48.14%
RELV   46.80%
LEDS   45.95%
AAMC   45.93%
CUO   45.82%
CNYD   45.25%
SVT   45.18%
GMO   44.95%
ZX   44.32%
JVA   43.90%
XPL   43.72%
TSRI   42.96%
PRPH   42.67%
SSY   42.56%
YUMA   42.11%
AEHR   42.02%
OPXA   41.54%
CPHI   40.22%
ONVI   40.05%
PESI   40.05%
CHCI   39.71%
NLST   38.64%
GROW   38.46%
FNJN   38.26%
MDVX   38.18%
DAIO   38.10%
GWGH   37.11%
UAMY   35.26%
GTWN   35.12%
STRM   34.75%
SINO   34.50%
CASI   34.38%
MXPT   33.63%
ALXA   33.57%
LIVE   33.56%
HH   32.97%
LUNA   32.41%
KEQU   31.59%
NTIP   31.58%
DPW   31.51%
SBSA   31.48%
MTSL   31.38%
OBCI   31.31%
BVA   31.04%
LTRX   30.97%
CGNT   30.23%
TRT   30.11%
SSFN   29.52%
VSCP   29.49%
VIRC   29.43%
BDMS   28.89%
MXC   28.48%
VOC   28.46%
CERC   28.36%
JCTCF   28.22%
CARV   26.93%
CVR   24.48%
WHLM   24.47%
CTIB   24.45%
ISDR   24.31%
THST   24.14%
VBFC   23.68%
BEBE   23.49%
TORM   22.32%
CERE   22.15%
DSWL   21.68%
EOX   21.24%
PNTR   21.19%
CHNR   21.17%
QUMU   21.03%
BSPM   21.00%
STXS   20.93%
ENRJ   20.77%
AETI   20.48%
FMD   19.95%
PFBX   19.78%
OIIM   19.15%
ZHNE   19.01%
LGL   18.92%
VGGL   18.78%
GVP   18.75%
KUTV   18.60%
PLBC   18.09%
MFRI   18.04%
BNSO   17.91%
IPCI   17.82%
CCUR   17.78%
CZFC   17.56%
TAIT   17.53%
HEB   17.53%
DDE   17.38%
NVET   17.01%
OPHC   16.94%
NHLD   16.67%
CZWI   16.17%
EBMT   16.15%
INS   16.10%
RTTR   15.88%
RLJE   15.60%
ISSC   15.58%
WEBK   15.53%
FFNM   15.45%
IDSA   15.32%
JOEZ   15.29%
STDY   14.84%
MOC   14.72%
MTR   14.67%
THLD   14.61%
WGBS   14.47%
JXSB   14.12%
PBIB   13.99%
WVVI   13.84%
PYDS   13.57%
RMGN   13.33%
NSEC   13.11%
ASTC   13.07%
DLHC   12.86%
MCUR   12.60%
AFCB   12.12%
GRR   11.70%
CFBK   11.36%
OBAS   11.35%
OMEX   11.11%
ENSV   11.11%
SIEB   10.85%
SOFO   10.67%
MIND   10.63%
INVE   10.55%
DXR   9.93%
CAPR   8.99%
MHH   8.96%
HMG   8.81%
BDL   8.66%
APPY   8.61%
HUSA   8.19%
MGCD   7.95%
HFBL   7.13%
WAYN   7.12%
NXTD   7.08%
GAI   6.67%
SAJA   6.40%
ISNS   6.30%
IHT   6.25%
EGI   5.98%
BIOC   5.80%
KOSS   5.66%
BOSC   5.64%
VRTB   4.87%
BORN   4.79%
FLL   4.79%
BYFC   4.64%
VTNR   4.55%
CKX   4.23%
SGRP   3.92%
ANDA   3.79%
CTHR   3.57%
TKF   3.21%
MCOX   3.17%
MSN   3.04%
EAGL   2.80%
AEY   2.76%
CPHC   2.63%
PIH   2.61%
CNLM   2.51%
GGAC   2.45%
EQS   2.24%
CHEK   2.12%
EDUC   1.76%
CPST   1.43%
TLR   1.15%
IOT   0.94%
MELA   0.90%
JTPY   0.37%
SGB   0.31%
CBAY   0.00%
LINC   0.00%
REE   -0.07%
BLVD   -0.10%
ICCC   -0.13%
CART   -0.16%
CYRX   -0.23%
CASM   -0.56%
TOPS   -0.62%
CHLN   -0.67%
CLWT   -0.76%
WHZ   -0.88%
AVNW   -0.98%
EEI   -0.98%
MELR   -1.20%
KIQ   -1.42%
WVFC   -1.46%
WTT   -1.74%
IBIO   -1.79%
OSN   -2.19%
SWSH   -2.38%
SNTA   -2.56%
SPP   -2.88%
VIDE   -2.97%
CVSL   -3.03%
WPCS   -3.24%
TGC   -3.33%
FRD   -3.44%
DRWI   -3.55%
SUMR   -3.59%
EGT   -3.66%
CAW   -3.85%
ELSE   -3.88%
ATLC   -4.06%
EQFN   -4.09%
IKNX   -4.14%
HBK   -4.21%
NSYS   -4.38%
ATEA   -4.44%
AIII   -4.70%
ARTW   -5.16%
KOOL   -5.21%
ARCI   -5.43%
KTOV   -5.71%
DOM   -5.88%
PBCP   -5.98%
PFIN   -6.33%
SYPR   -6.42%
ETRM   -6.61%
INTT   -6.62%
EVK   -6.69%
RAND   -6.89%
PERF   -6.97%
TPI   -7.19%
HPJ   -7.33%
DSS   -7.35%
OXGN   -7.47%
OCC   -8.13%
CJJD   -8.47%
CYCC   -8.83%
XNY   -8.98%
GSI   -9.02%
FORD   -9.46%
ELON   -9.57%
LPTN   -9.75%
CIDM   -9.96%
SMTX   -10.32%
UQM   -10.35%
DGLY   -10.44%
MYOS   -11.29%
UUU   -11.90%
IFMI   -12.07%
DYNT   -12.16%
JAXB   -12.17%
HIHO   -12.32%
OPGN   -12.63%
MNDO   -12.65%
SPDC   -12.70%
HSGX   -12.86%
BRN   -13.30%
NVGN   -13.40%
GLBZ   -13.62%
WSCI   -13.79%
BVSN   -13.83%
SDPI   -13.99%
TRCH   -14.15%
GRH   -14.29%
RCON   -15.22%
OXBR   -15.56%
ADK   -15.66%
NTEC   -15.86%
PTN   -16.07%
DXM   -16.46%
FPP   -16.92%
SEV   -17.10%
NEOT   -17.27%
ELTK   -17.32%
NTN   -17.50%
LIQT   -17.65%
HART   -17.89%
BLFS   -17.97%
FHCO   -18.62%
IIN   -19.00%
UWN   -19.11%
CDRB   -19.40%
AHPI   -19.50%
YOD   -19.58%
SHIP   -20.00%
BONT   -20.00%
HRT   -20.07%
GIGM   -20.13%
ISIG   -20.21%
VRNG   -20.24%
AXN   -20.67%
MICT   -21.43%
CLDN   -21.77%
CTRV   -22.08%
ESEA   -22.35%
PRAN   -22.42%
TIK   -22.47%
TIGR   -23.12%
CBAK   -23.13%
CVM   -23.27%
TCCO   -23.41%
DAVE   -23.63%
TAS   -23.94%
MTBC   -24.17%
SMLR   -24.22%
CPAH   -24.32%
AEZS   -24.33%
GEVO   -24.35%
FTEK   -24.87%
TC   -25.00%
VICL   -25.12%
ACY   -25.51%
CNET   -26.87%
OCLS   -26.96%
MARPS   -27.18%
GYRO   -27.39%
SCON   -27.62%
SGMA   -27.76%
QBAK   -27.92%
SMSI   -28.08%
NURO   -28.28%
CANF   -28.42%
RIBT   -28.91%
CDTI   -29.15%
ONP   -29.17%
CYAN   -29.72%
LIME   -29.86%
BLIN   -29.90%
ONCS   -29.96%
EFUT   -30.55%
CNTF   -30.63%
EVAR   -31.11%
PED   -31.21%
ADGE   -31.25%
CLNT   -31.47%
DHRM   -32.80%
ATRM   -33.77%
ESES   -33.87%
SGNL   -34.49%
EVOK   -34.85%
ROSG   -34.96%
XTLB   -35.46%
STLY   -35.84%
GENE   -36.19%
ETAK   -37.04%
STRI   -37.04%
LPTH   -37.10%
GLOW   -37.69%
PHMD   -37.78%
VISN   -37.84%
ACUR   -38.00%
EYEG   -38.69%
BASI   -38.82%
OTEL   -38.98%
QCCO   -39.04%
FFHL   -39.47%
CETC   -39.99%
CLSN   -40.10%
ESMC   -40.57%
CYTX   -41.18%
WGA   -41.43%
ACST   -41.57%
RBCN   -41.67%
GDP   -41.69%
ACI   -41.72%
LLEX   -41.83%
ABAC   -41.94%
NETE   -42.02%
GALT   -42.16%
HELI   -42.20%
REDF   -42.42%
GIGA   -42.59%
ABIO   -42.80%
LBIX   -43.17%
MEIL   -43.38%
DYSL   -43.72%
TOF   -44.60%
MDSY   -44.94%
ATLS   -45.26%
PSTR   -45.69%
SMIT   -45.69%
ALN   -45.90%
ARO   -46.04%
ENZN   -46.04%
COOL   -46.47%
SYRX   -46.49%
HTGM   -46.56%
ZAZA   -46.58%
CGIX   -46.97%
CPSH   -47.12%
TOR   -47.36%
VLTC   -48.00%
ECTE   -48.06%
CAPN   -48.32%
MCZ   -48.43%
CREG   -48.88%
PVA   -49.07%
HOTR   -49.17%
HTBX   -49.18%
NES   -49.61%
INVT   -50.31%
ROKA   -51.21%
RLOG   -51.88%
BLPH   -52.03%
FES   -53.59%
OHGI   -53.66%
VSR   -53.72%
CSBR   -53.78%
AMDA   -53.94%
BNTC   -53.98%
JAGX   -54.22%
CBLI   -54.44%
TEAR   -54.68%
SPEX   -55.04%
FSNN   -55.21%
SKBI   -56.00%
RXII   -56.54%
QKLS   -57.14%
CAS   -57.33%
GBIM   -57.36%
RFIL   -57.50%
ATOS   -58.33%
PBM   -58.50%
WRES   -59.05%
CSUN   -59.09%
VII   -60.26%
SSH   -60.74%
VKTX   -61.88%
CBIO   -61.98%
IFON   -62.03%
CCCL   -62.24%
THTI   -62.49%
APHB   -63.32%
OGXI   -63.64%
CLRB   -63.67%
APRI   -64.02%
IMNP   -64.43%
MPO   -64.85%
STAF   -64.99%
PTSX   -65.57%
BGMD   -65.75%
DCTH   -65.76%
RBY   -65.93%
BIND   -65.94%
COYN   -66.02%
MOLG   -66.57%
MOKO   -66.62%
ZSAN   -67.11%
PRXI   -67.69%
LEI   -67.95%
MBLX   -68.26%
CRTN   -68.47%
IMUC   -69.04%
CBMX   -72.63%
BPMX   -73.17%
ONTX   -73.85%
BSI   -74.36%
JGW   -75.00%
TBIO   -75.87%
EAC   -76.59%
GNVC   -77.17%
URRE   -78.85%
STEM   -79.00%
RGSE   -79.68%
CRDS   -80.84%
GLRI   -81.43%
FWM   -81.67%
LIQD   -81.82%
TWER   -82.37%
PSUN   -82.79%
ACPW   -83.66%
FREE   -84.37%
ASTI   -84.48%
GBSN   -85.59%
XGTI   -87.13%
ICLD   -88.10%
QTWW   -89.04%
DAKP   -89.18%
PRSN   -89.58%
TLOG   -90.20%
NSPR   -90.92%
NRX   -91.25%
BBLU   -91.80%
SFXE   -93.42%
COSI   -93.52%
SKLN   -94.96%
RCAP   -95.76%
RITT   -96.99%
SAEX   -97.23%
AMCO   -97.52%
AXPW   -99.59%
RCPI   -99.62%
FNRG   -99.75%
VPCO   -99.98%
jonatanus
 
Príspevky: 3224
Registrovaný: Štv 04 12, 2007 4:02 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod JUGGLER » Ned 10 16, 2016 12:00 am

tilbur píše:Juggler, nieco som spravil /co islo/, ale pripada mi to ako pohrebisko...

http://www.finviz.com/screener.ashx?v=2 ... w&o=sma200

Cize su micro caps do 300mln, volume cez 100K/den, aspon 15% nad 52w low, vsetky pod 200SMA a podla toho su aj zoradene.
Vyselektoval som cely Healthcare, nielen biotech.Podla mna je dolezite, aby akcia bola nad 1$, ale neuplatnil som tento filter, lebo by mi nevyhodilo napr. AMDA.



Super. Dík. :D Optimálny počet. Ja to už preriedim a nahodim do portfolia. Dám ti vedieť.


Tilbur:

Tak som to konečne urobil. Vyšlo presne 10 firiem...nahodil som to do finviz portfolia, presne za 100 000 USD.
Uvidíme, som však dosť sklamaný. Je to naozaj pohrebisko. Asi to nebude fungovať.

http://finviz.com/screener.ashx?v=211&t ... ,STEM,TRXC

Všetko zlé je však na niečo dobré...popritom, ked som prechádzal firmu za firmou objavil som iné súvislosti na ktorých by sa dalo veľmi dobre zarobiť. Musíme však urobiť nový screening a možno aj backtesting. Mne však teraz začína earnings sezóna - predpokladám, že 1 mesiac budem veľmi zaneprázdnený. Zapísal som si tie veci a keď máš záujem, prebrali by sme to súkromne po mojej sezóne.
In the stock market, timing is everything.
JUGGLER
 
Príspevky: 6195
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod tilbur » Pon 10 17, 2016 9:11 am

Budeme sledovat, ako sa Ti podarilo vyfiltrovat najlepsie z najhorsieho.
Skusim sledovat aj tie zvysne, ktore neboli tebou vyselektovane. Ja som pri tomto dostal tiez napad, ako by sa niektore biotech dali obchodovat. Skusim vyselektovat zopar a nahodime to do dalsieho fiktivneho portfolia.

So screeningom Ti pomozem. S backtestingom by mozno mohol Myk, ak sa mu bude chciet.

Zvysok preberieme po vysledkovej sezone.
My number one job as a trader is to manage risks not make money.
tilbur
 
Príspevky: 734
Registrovaný: Str 02 03, 2010 9:41 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod tilbur » Pon 10 17, 2016 10:33 am

Som sam zvedavy, co z toho bude:
Tu je long:
http://finviz.com/screener.ashx?v=211&t ... ,TXMD,VNDA

Tu short:
http://finviz.com/screener.ashx?v=211&t ... ,HZNP,XLRN

Vyhodnotim v koncom Februara 2017
My number one job as a trader is to manage risks not make money.
tilbur
 
Príspevky: 734
Registrovaný: Str 02 03, 2010 9:41 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod radvan » Uto 10 18, 2016 10:38 am

pekny paper ... size premium je len potom, co mali trhy naprd performance ... inak ziadne size premium neni ...

https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm ... id=2845610

"Over the 1960-2014 period, we find that the equity size premium is pervasively positive, sizable, and statistically significant solely over periods that follow a high-risk month; defined as a month that ends with the expected market volatility being in its top quintile. Following the other lower-risk months, the size premium is essentially zero and statistically insignificant. Conditional CAPM alphas for Small-minus-Big (SMB) long/short portfolio returns also exhibit a very similar risk-based contingent variation. Our results indicate a nonlinear positive intertemporal risk-return relation for the equity size premium, seemingly attributed to high-risk episodes where small-cap stocks face relatively higher market volatility-, default-, and illiquidity-risk. Our findings suggest support for: (1) Hahn-Lee’s (2006) and Kapadia’s (2011) view that default risk has a role for understanding the size premium, (2) Acharya-Pedersen’s (2005) implication that illiquidity shocks can predict higher future returns, and (3) Ang et al’s (2006) view that stocks with a more negative sensitivity to market volatility innovations should have a higher risk premium."
http://www.Quantpedia.com - the leading quantitative trading research company
radvan
 
Príspevky: 1190
Registrovaný: Ned 05 20, 2007 9:26 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod JUGGLER » Str 11 23, 2016 12:57 am

Neviem či ste si všimli, ale minulý týždeň tu dal Jonatanus jednu zaujímavú akciu: DRYS.
Bola to akcia, ktorá spravila zhruba +1000%...z ceny 5 na 50.
Ja som napísal k tomu príspevok...server však spadol a všetko sa stratilo.

DRYS urobil v krátkej dobe pohyby, aké som v živote nevidel.
Najprv spravil +1000% z 5 na 50. Ked som urobil analýzu, zistil som že je to firma na pokraji bankrotu, ktorá si neplní záväzky a je manipulovaná gréckym miliardárom, ktorý s ňou robí kadejaké čachre. Naposledy bola po reverznom splite 15:1, čím sa počet akcií na trhu znížil na neuveritelných 1,2 milióna. Bol na nej pomerne velký short interest a tak squeezovala a squeezovala a nepomáhalo ani to, že ju niekolkokrát haltli.

Najprv som ju chcel shortnúť cez opcie, ale po splite už nebola optionable. Pri cene 60 som si povedal, že ju budem brať postupne na normálny short, ale nebola shortovatelná , lebo broker nemal akcie. Na druhý deň mi broker dal vedieť , že má akcie, ale DRYS bol haltnutý pri cene cca 125 ! Bol haltnutý celé hodiny a v tom čase bol v podstate up +2500 % !!!

Po halte už otvorila akcia o polovicu nižšie a včera sa trejdovala po 9. Dnes ďalej padala a cena je už v podstate tam kde to všetko začalo. Medzitým si pomohla offeringom, ale to sa predpokladalo.

Prednedávnom sme rozoberali mohutný short squeeze na nejakej bio akcii z 5 na 35, čo pri nej kopa shorterov zahučalo. DRYS ju prekonal: neuveriteľný pohyb +2500% a potom späť dole. :roll:
Prílohy
DRYS.png
In the stock market, timing is everything.
JUGGLER
 
Príspevky: 6195
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod jogo » Str 11 23, 2016 1:14 am

JUGGLER píše: a je manipulovaná gréckym miliardárom, ktorý s ňou robí kadejaké čachre.


Nazorny priklad, ako si s akciou, ktora ma market kapitalizaciu 6.6 mil USD, urobi miliardar co chce, kedy chce a ako chce. Nehral by som teda s nim poker-trading... :)
Nikto nevie, čo bude. Z toho treba vychádzať.
Len realtime ohlasene obchody maju nejaku vypovedaciu hodnotu.
Korekcie boli, korekcie budu, kym roztraseni investori existovat budu.
jogo
 
Príspevky: 3523
Registrovaný: Pon 08 04, 2008 9:03 pm

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod tilbur » Str 01 11, 2017 10:45 am

Ahojte,
som zachytil tento rast jednej akcie a spomenul som si na toto vlakno:

Obrázok

Slubil som, ze na konci roka vyhodnotim zostavene portfolia. Zaradil som si vsetky tuto:
https://goo.gl/dZxKgy
Jednotlive portfolia su v oddelenych zalozkach.

1, Portfolio rastovych akcii: Zatial je horsie ako vykonnost SPY a lebo IWM, preto by som to chcel skusat dalej, ci sa vyhoda tejto myslienky prejavi v dlhodobejsom horizonte. Pocas kvartalu ma vyhodilo na SL z cca 30% pozicii, co je dost vela. Necakal som az tolko akcii pod 200SMA. Na konci roka som tam nahodil opat metodou selekcie grafov dalsie tituly, aby bola opat zainvestovanost 100%. Uvidime, ako dalej.

2, Biotech long: Mal som k dispozicii celkom dobru databazu opcnych aktivit. Vyberal som biotech akcie s expiraciou opcii tusim do konca februara tohoto roka a vacsimi call poziciami. Portfolio je v pluse, ale tiez som cakal lepsie.

3, Biotech Short: Ked som selektoval opcie, narazil som na viac akcii s uz exiprovanymi put opciami, ktore sa dost prepadli. Preto som do neho zaradil par kusov. Vzorka je mala, ale toto by mohlo fungovat. Na druhej strane mozu byt put opcie kupovane ako poistka na kurzotvornu udalost.

4, Juglgerov vyber boitech: Tak ako som si myslel. Celkom dobry odpad a ani jedna akcia to nevytiahla cez +100%. Este som si pre zaujimavost spravil aj modelove portfolio akcii, ktore Juggler nezaradil a to skoncilo niekde na urovni -2%. Ak som dobre zachytil vsetky tie splity.
My number one job as a trader is to manage risks not make money.
tilbur
 
Príspevky: 734
Registrovaný: Str 02 03, 2010 9:41 am

Re: small c(r)ap premium

Poslaťod JUGGLER » Str 01 11, 2017 10:12 pm

Ahoj.

..and winner is....BIOTECH SHORT :wink:

...a to je presne to, čo som si všimol minule:

,,uvidíme, som však dosť sklamaný. Je to naozaj pohrebisko. Asi to nebude fungovať. Všetko zlé je však na niečo dobré...popritom, ked som prechádzal firmu za firmou objavil som iné súvislosti na ktorých by sa dalo zarobiť.,,

Zase mi začína earnings sezóna, ale už to nechcem odkladať. Posielam ti SS z návrhom parametrov na screening.

Dobrá práca. Dík. :)
In the stock market, timing is everything.
JUGGLER
 
Príspevky: 6195
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm


Späť na Akcie - investovanie do akcií

Kto je on-line

Užívatelia prezerajúci fórum: Žiadny registrovaný užívateľ nie je prítomný a 3 hostia