Strana 1 z 1
small c(r)ap premium
Napísané: Št 08 09, 2016 12:32 am
od používateľa jonatanus
pozeram trocha jak skombinovat startupove investovanie s burzou, ved logicky male firmy musia mat lepsi vynos jak velke, kto by inac do nich investoval...
prve co cloveka napadne je, ze tam budu hlavne IPO-a, ale jednak ich tam az tak moc nebude, ked priemerna IPO valuacia je napr. podla
tohto clanku $3.68bln, co je nad hranicou small capu, okrem toho je ich okolo
100-300 rocne, co sice uplne neni malo, ale akcii s valuaciou small cap a menej je min. 3000, teda cca polovica burzy...
okrem toho te IPO-a performuju katastrofalne, vid napr.
tu.
Nevertheless, the overview consisting of 40 studies from 29 countries shows unambiguously that, with exemption
of few local markets, the phenomenon of long-run underperformance of IPOs has existed over the last three decades all over the world.
druha otazka je, ci nejake small c(r)ap premium vobec este existuje, vid napr.
tento clanok
a co to vlastne su za akcie? okrem toho, ze kazda krachujuca akcia sa stane small/micro/nano cap, co je ten zvysok? ci cele to je kvazi-value turnaround firmy? to je ale uplne nieco ine jak startupy... to neni small cap, ale big crap.
KLAMALI NAM?
idem si to trocha postudovat, snad si s niekym aj trocha podiskutujeme...
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Št 08 09, 2016 10:15 am
od používateľa skshogun
Nejde len o to, že tí investori tam dávajú pre nich smiešne sumy a berú to ako lotériu? Koľko percent tých firiem neskrachuje a stane sa úspešnými?
Ale asi som len veľa pozeral tohto seriálu:
https://www.youtube.com/watch?v=N6Zz-Nkkaxc" onclick="window.open(this.href);return false;
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Št 08 09, 2016 9:56 pm
od používateľa JUGGLER
IPOa sú na prd. Velkí kúpia zo zľavou a potom sa to nadhodnotené hodí na trh. Prasatá to chvílu podržia a už to ide dole.
Veľkí vyberú zisky , za pol roka predávajú insideri. Máloktoré majú také fundamenty, že splnia, alebo prekonávajú vysoké očakávania...
Ja myslím, že výnos small caps je potenciálne vyšší a pre malých investorov atraktívny, ale nedá sa opierať o priemer trhu. V researchi by som bol selektívny. Určite záleží na odvetvovej + fundamentálnej selekcii a market timingu.
Napr. internetové small caps výrazne outperformovali v internetovej bubline 1998-2000. Potom výrazne downperformovali pri jej prasknutí. Fundamentálne dobré small caps (rastové ) išli výborne po skončení krízy - v období 2001-2003. Vtedy som trejdil veľa small caps a bola to zlatá baňa. V 2004 to už stagnovalo. Outperformovanie podľa mňa určite pokračovalo po ďalšej kríze v 2009...počítam, že také 2-3 roky. Asi by bol zaujímavý research zo zameraním na odvetvia...či napr. bio stocks nemajú väčšiu potenciu a v akej náväznosti. Možno stačí timing podľa sektora ( XLV), alebo odvetvového indexu (NBI). Sú obdobia kedy niektoré odvetvia výrazne outperformujú a iné zase downperformujú. Typickým loserom boli v posledných rokoch OIL stocks , ale zlaté akcie sa napr. pekne odrazili od dna.
Nezávislé od small caps sme tu už objavili a objavujeme niektoré tickery, čo aj dlhodobo outperformujú trh. Napríklad Buffettová BRK, niektoré ETF z nízkovolatilnými akciami, či naposledy objavené hedžované ETNká na volatilitu (tie posledné ale potrebujú aspoň aký-taký market timing ).
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Ne 11 09, 2016 2:25 am
od používateľa jonatanus
cca 3200 small cap akcii (<2bln mktcap) zoradeny podla dlzky historie, resp. ipo datumu...
cca 45% akcii je <= rok 2000
cca 60% akcii je <= rok 2006
cca 70% akcii je <= rok 2010
a asi len 15% je z 2014/2015/2016 - teda nieco typu nedavne IPO, ale to mozu byt aj spin offs, atd.
toto startupy rozhodne nesu... su to male firmy, ktore boli s dost velkou pravdepodobnostou niekedy v historii vacsie... teda small crap...
v startupoch sa plati za rast/potencial.. ale preco by niekto platil premium za stanok s hotdogmi, ktory 10 rokov zaraba tych istych 5 korun... teoreticky sice moze lahsie vyrast, ale omnoho lahsie aj skrachovat...
urcite sa v tej kope sracek budu dat najst aj nake diamanty, ale celkovo to teda neni ziaden zazrak...
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Ut 20 09, 2016 9:41 pm
od používateľa jonatanus
tak obcas sa najde aj nieco taketo v tych srackach... equally weighted to moze mat dost vplyv, aj ked jak tie akcie prechadzam, to su same sracky 2 tyzdne pred delistovanim...
http://www.marketwatch.com/story/allerg ... 2016-09-20" onclick="window.open(this.href);return false;
Re: small c(r)ap premium
Napísané: St 21 09, 2016 12:30 am
od používateľa JUGGLER
Paráda
To musel byť krvavý deň pre shorterov.
Asi pred rokom sme tu mali podobnú, čo vyletela z 2-3 USD na 35.
Aj tá bola BIO a hore ju vyniesol short squeeze potom, čo ju pred krachom zachránil vlastný CEO (rozhodol sa do nej investovať a stať majoritným akcionárom).
Možno by stál zato screening všetkých BIO čo v poslednej dobe dosiahli all time low, alebo 52 W low. Ďalšie kritérium by bolo, že ich all time high bolo kedysi 20 x vyššie. A potom každú jednu podrobiť individuálnej analýze, či má fundamenty a potenciál. Bol by som zvedavý ako by performovalo také portfólio 10 ,,najlepších,, kandidátov. zaujímavé je to, že pri každej z nich môže byť max strata 100% investície, ale zisk aj 500-1000%. Možno by pár winnerov dokázalo dvihnúť performance celej group.
Minulého roku som robil taký experiment na penny stocks OTC. Držal som také portfólio a vždy som predal len tie, ktoré vyskočili hore. Po pol roku som to zavrel, lebo to nemalo efekt. Penny stocks sú však total shits, na 90% podvodné schémy kde sa obohacujú na tom, že nemusia hlásiť dillution + robia pump and dump. Po ďalšom polroku takmer všetky skončili ako bezcenné.
U BIO akcií listovaných na Nasdaqu , Nyse to môže byť iné kafé. Pouvažujem na screeningu a zostavení aspoň jedného pozorovacieho portfólia. Môj edge by mal byť aj v tom, že som študoval medicínu - rozumiem pojmom.
P.S.
ALL: ak by niekto mal záujem urobiť taký screening, čiže širší výber... som ochotný urobiť analýzu + užší výber + nahádzať to do pozorovacich portfólii + sledovať performance. Ak by to aj neperformovalo ako celok, možno natrafíme na dobré individuálne akcie. Ako príklad uvádzam AMDA, ktorú práve trejdím a písal som o nej.
Re: small c(r)ap premium
Napísané: St 21 09, 2016 1:07 pm
od používateľa Tilbur
Ahoj,
vyfiltroval som biotech 0-10% od 52w low. Denny volume nad 100K, cena max.1/10 z dosiahnuteho maxima.
Tu je vysledok:
http://www.finviz.com/screener.ashx?v=2 ... &o=perfytd" onclick="window.open(this.href);return false;
Som skor skepticky, ale modelovo skusit mozeme.
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Št 22 09, 2016 12:03 am
od používateľa JUGGLER
Paráda.
Pozriem to cez víkend.
ATNM,AVEO,CERU,CXRX,CYTR,DNAI,IMUC,MNKD,ONTX,PLX
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Št 22 09, 2016 2:24 am
od používateľa jonatanus
dneska opacny pripad
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Št 22 09, 2016 2:28 am
od používateľa jonatanus
inac, pokial cely kos tychto srackovych akcii ma performance na urovni sp500 (resp. teoreticky mal mat lepsi), tak myslim, ze by tam mala byt sanca najst v tych hovnach aspon polohovna. asi tazko lepsie ocenime google alebo apple voci milion fondom, ale teto srackove small crap akcie, nelikvidne, s cenou casto pod $10, by mali byt omnoho castejsie zle ocenene.
mozno ten biotech, mozno nieco ine, nejaky potenical by tam byt mal...
aj ked je otazka, kolko takych akcii treba drzat koli diverzifikacii a co take portfolio spravi v roku 2008, troska to zavana gladisom (-90%)....
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Št 22 09, 2016 7:17 am
od používateľa jonatanus
PLBC - turnaround, v zisku, mktcap 50mil (nano), p/e 7.5, mierny rast
nepozeral som podrobne, mozno tam bude zopar hacikov, okrem prakticky nulovej likvidity
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Št 22 09, 2016 9:38 pm
od používateľa jonatanus
dnesny este-vcera-nano-cap:
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Št 22 09, 2016 11:25 pm
od používateľa JUGGLER
MSTX ...a clinical-stage biopharmaceutical company... lead product candidate is vepoloxamer
Padla po správe, že vývoj jej nosného lieku zlyhal ..reports Phase 3 clinical study of its investigational new drug vepoloxamer did not meet its primary efficacy endpoint...
HTCH je akvizičný príbeh... Pred rokom ponuka k akvizícii od japonského TDK za cenu 3,60 . Na grafe vidno gap k tej cene a ako sa tam drží (plynie lehota na posúdenie úradmi). Potom ju začal vyšetrovať Protimonopolný úrad a hrozilo, že akvizícia padne..a teraz happy end ...úrady to schválili a akvizícia za 4 USD.
Tilbur: pozeral som, prečo ti nevyhodilo AMDA. Tá ide po 1USD a niekedy šla po 120. Zistil som, že to je iné odvetvie: Medical Appliances & Equipment - commercial-stage biomaterial company. Pozerám, že tie BIO, čo vedia tak prudko padnúť sú väčšinou clinical-stage biopharmaceutical...Cez víkend pozriem o čo by sme ešte rozšírili screening...
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Pi 23 09, 2016 12:02 am
od používateľa Tilbur
AMDA mi nedalo,pretoze je prekvapujuco cca 60% nad 52w min.Som si to pozeral uz pri prvom screeningu.Podmienkou bolo 0-10% nad minimom.
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Pi 23 09, 2016 11:54 pm
od používateľa JUGGLER
tilbur napísal:Podmienkou bolo 0-10% nad minimom.
To treba zrušiť. Ked max. bolo 120 a teraz šla 0,50-1,00.. tak to nie je podstatné. Kludne nech je tých akcií hoc aj 100, ja zúžim výber po individuálnej analýze.
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Po 26 09, 2016 1:01 pm
od používateľa Tilbur
Juggler, nieco som spravil /co islo/, ale pripada mi to ako pohrebisko...
http://www.finviz.com/screener.ashx?v=2 ... w&o=sma200" onclick="window.open(this.href);return false;
Cize su micro caps do 300mln, volume cez 100K/den, aspon 15% nad 52w low, vsetky pod 200SMA a podla toho su aj zoradene.
Vyselektoval som cely Healthcare, nielen biotech.Podla mna je dolezite, aby akcia bola nad 1$, ale neuplatnil som tento filter, lebo by mi nevyhodilo napr. AMDA.
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Ut 27 09, 2016 12:41 am
od používateľa JUGGLER
Super. Dík.
Optimálny počet. Ja to už preriedim a nahodim do portfolia. Dám ti vedieť.
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Ne 02 10, 2016 5:41 am
od používateľa jonatanus
TST uz je zase nano cap, sleduje niekto? celki sranda co sa tam posledne roky deje... vyzera to neskutocne lacno, akorat je tam investor s $55 million liquidation preference (momentalny market cap $38mil, z toho $28mil cash
) a management nevyzera, ze by velmi tusil jak organicky vyrast... plus cramer, ktory na to uplne serie...
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Ne 02 10, 2016 11:02 pm
od používateľa JUGGLER
jonatanus napísal:TST uz je zase nano cap, sleduje niekto? celki sranda co sa tam posledne roky deje... vyzera to neskutocne lacno, akorat je tam investor s $55 million liquidation preference (momentalny market cap $38mil, z toho $28mil cash
) a management nevyzera, ze by velmi tusil jak organicky vyrast... plus cramer, ktory na to uplne serie...
Preberali sme to tu, ale neviem už kde...Cramer mal vyše 70 tisíc platiacich subscriberov...ale jeho portfólio a tipy začali ísť dole vodou. Urobili analýzy a zistili, že ani dlhodobo nedokázal poraziť SP500....Posledné tri roky sú pre neho úplná katastrofa, takisto klesla jeho sledovanosť v CNBC.
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Po 03 10, 2016 10:03 am
od používateľa jonatanus
toto sice uz neni smallcap ($7b), ale paradny graf.. obycajna pizzerka
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Po 03 10, 2016 12:16 pm
od používateľa Tilbur
Som vyfiltroval zopar podobnych akcii. Su zoradene vzostupne podla trhovej kapitalizacie.
Grafy jak cez kopirak.
http://www.finviz.com/screener.ashx?v=2 ... ,MMAC,IART" onclick="window.open(this.href);return false;
Pri korekciach by som sa sustredil skor na nakup takychto titulov, nie tych, co dosahuju 52tyzdnove minima.
Skusim spravit virtualne portfolio a za nejaky cas to porovnat s vynosom SPY alebo IWM.
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Po 03 10, 2016 1:56 pm
od používateľa jonatanus
parada... ako si ich vyfiltroval?
skusam nejake statistiky, v tych datach je kopec chyb, ale celkovo to asi sedi a neni to velka slava (vid obrazok).
je to od zaciatku 2011 do konca 2015, podla marketcapu v tom 2011, kolko akcii v akej kapitalizacii skoncilo na nule (delisted), kolko % skoncilo plusom a kolko minusom...
toto su nanocap akcie (v 2011) co spravili aspon 500% a este stale su listovane:
http://finviz.com/screener.ashx?v=211&t ... D&ta=0&p=m" onclick="window.open(this.href);return false;
te grafy nesu moc krasne, to bude chcet velmi silne nervy hento vysedet
este treba brat do uvahy, ze je to 2011->2015(6) teda silny bull market, statistika 2004->2008(9) by vyzerala asi "trocha" horsie...
cely ten nano cap by mal byt zalozeny na tom, ze su to uplne sracky, ale je tam zopar raketovych akcii (1000%+) a tie by mali pokryt straty a este aj nieco zarobit navyse, nieco dost vela... ale zatial to vobec tak uzasne nevyzera...
micro a small cap bude snad na tom lepsie, aj ked podla teorie by ten nano cap mal byt najziskovejsi..
plus ako som povedal, te data su divne, asi skusim este ine...
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Po 03 10, 2016 2:02 pm
od používateľa jonatanus
market cap tych nano akcii v 2011: 33,701mil -> tie iste akcie v 2015: 57,848mil => 70% za 5 rokov
(teraz som si neni isty ci v tych nano akciach nesu zahrnute aj otc-cka, musim to pozret)
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Po 03 10, 2016 2:17 pm
od používateľa Tilbur
parada... ako si ich vyfiltroval?
Zobral som si akcie zoradene podla ich 1 rocnej vykonnosti /Perf Year/.
Potom som pozeral mesacne grafy, aby bol trend dlhodoby. Vsetko su to akcie, ktore rastli za posledny rok o viac ako 25%.
Tu je este jeden screen, kde si chlapik vyselektoval najlepsie akcie podla posleneho kartalneho zverejnenia /beat and rises/
http://www.finviz.com/screener.ashx?v=2 ... =marketcap" onclick="window.open(this.href);return false;
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Po 10 10, 2016 2:09 am
od používateľa jonatanus
zobral som nano akcie (<$50mil) zo zaciatku 2016 (604 akcii) a spocital YTD vynos:
priemer equally-weighted: 12.87% (vs russell 2k eqw 13.24%)
priemer mktcap-weighted: 6.64% (vs russell 2k 10.19%)
median: -1.31%
zhodnotenie nad 100%: 53x
zhodnotenie nad 300%: 10x
zhodnotenie pod -50%: 54x
zhodnotenie pod -90%: 15x
zhodnotenie >0%: 287
zhodnotenie <0%: 315
toto by mali byt cca dobre data, rucne som kontroloval grafy, kde vychadzali extremy.
trejdovatelne to samozrejme neni vobec, to su casto grafy ala morseovka s volume 1000 apod.
zaver je vlastne najhorsi mozny, ze to neni ani uplne na hovno, ani uplne uzasne.
a na tomto robit nejake backtesty nema velky zmysel, v datach je kopa chyb, bohvieco je realne tradovatelne, atd.
asi by bolo lepsie pozret vynosy micro/small cap fondov...
Kód: Vybrať všetko
MPET 981.38%
MGT 552.17%
EMMS 521.88%
HMNY 443.17%
CCCR 411.02%
SVBL 400.00%
GLBS 383.10%
AXU 362.04%
BGI 361.96%
PRGN 353.13%
VRTA 268.63%
SKY 266.16%
THM 254.15%
XRA 253.74%
TGD 253.62%
AMCF 222.58%
VGZ 218.81%
ESNC 215.79%
UNXL 208.29%
RADA 207.04%
AUMN 202.30%
MGN 195.04%
LEU 194.70%
OPTT 186.67%
AKER 183.47%
RLOC 178.79%
KGJI 177.24%
LTRE 176.71%
NSPH 176.14%
MCEP 164.04%
ULTR 157.33%
SITO 157.21%
TRX 156.60%
ELMD 149.47%
NSLP 140.00%
CLUB 136.97%
ARCW 130.91%
SGOC 130.77%
DGSE 124.21%
FSI 116.08%
PDEX 115.25%
CALI 114.89%
GBR 114.79%
ASM 114.42%
NBY 114.36%
HNR 114.12%
NVFY 112.78%
OTIV 111.13%
BWEN 111.06%
PW 105.72%
ARGS 104.33%
ATEC 101.94%
NAK 101.21%
NCQ 97.81%
EMAN 96.43%
APT 96.00%
GV 95.48%
EMITF 94.03%
RESN 92.08%
ATV 91.91%
IGC 91.63%
EMXX 87.81%
USEG 86.60%
SEED 85.24%
PRKR 83.26%
PQ 83.00%
AAU 79.94%
ESSX 79.01%
PZG 77.88%
IPDN 77.75%
BIOL 77.15%
ACFN 77.14%
EVI 76.74%
AXR 75.63%
RPRX 75.21%
MGH 73.09%
ROIA 72.12%
HNSN 71.24%
DRAM 71.21%
CETX 69.92%
AMS 69.02%
BXC 68.87%
ROYL 67.60%
GRVY 67.41%
SORL 66.01%
SSN 65.56%
ENG 63.92%
CADC 63.55%
BIOD 63.46%
LOAN 62.19%
LTBR 62.00%
AWX 59.79%
KONE 59.77%
SPHS 59.55%
ITUS 59.47%
CRVP 56.90%
NTL 55.96%
MBII 55.45%
TCPI 55.44%
BDR 55.00%
SMT 54.61%
IDN 54.55%
ASUR 52.99%
CSPI 52.31%
NFEC 52.05%
ECT 51.66%
IEC 51.53%
MARA 51.25%
SPU 50.74%
WMLP 49.75%
PPSI 49.37%
APWC 49.02%
RCG 48.89%
ERS 48.14%
RELV 46.80%
LEDS 45.95%
AAMC 45.93%
CUO 45.82%
CNYD 45.25%
SVT 45.18%
GMO 44.95%
ZX 44.32%
JVA 43.90%
XPL 43.72%
TSRI 42.96%
PRPH 42.67%
SSY 42.56%
YUMA 42.11%
AEHR 42.02%
OPXA 41.54%
CPHI 40.22%
ONVI 40.05%
PESI 40.05%
CHCI 39.71%
NLST 38.64%
GROW 38.46%
FNJN 38.26%
MDVX 38.18%
DAIO 38.10%
GWGH 37.11%
UAMY 35.26%
GTWN 35.12%
STRM 34.75%
SINO 34.50%
CASI 34.38%
MXPT 33.63%
ALXA 33.57%
LIVE 33.56%
HH 32.97%
LUNA 32.41%
KEQU 31.59%
NTIP 31.58%
DPW 31.51%
SBSA 31.48%
MTSL 31.38%
OBCI 31.31%
BVA 31.04%
LTRX 30.97%
CGNT 30.23%
TRT 30.11%
SSFN 29.52%
VSCP 29.49%
VIRC 29.43%
BDMS 28.89%
MXC 28.48%
VOC 28.46%
CERC 28.36%
JCTCF 28.22%
CARV 26.93%
CVR 24.48%
WHLM 24.47%
CTIB 24.45%
ISDR 24.31%
THST 24.14%
VBFC 23.68%
BEBE 23.49%
TORM 22.32%
CERE 22.15%
DSWL 21.68%
EOX 21.24%
PNTR 21.19%
CHNR 21.17%
QUMU 21.03%
BSPM 21.00%
STXS 20.93%
ENRJ 20.77%
AETI 20.48%
FMD 19.95%
PFBX 19.78%
OIIM 19.15%
ZHNE 19.01%
LGL 18.92%
VGGL 18.78%
GVP 18.75%
KUTV 18.60%
PLBC 18.09%
MFRI 18.04%
BNSO 17.91%
IPCI 17.82%
CCUR 17.78%
CZFC 17.56%
TAIT 17.53%
HEB 17.53%
DDE 17.38%
NVET 17.01%
OPHC 16.94%
NHLD 16.67%
CZWI 16.17%
EBMT 16.15%
INS 16.10%
RTTR 15.88%
RLJE 15.60%
ISSC 15.58%
WEBK 15.53%
FFNM 15.45%
IDSA 15.32%
JOEZ 15.29%
STDY 14.84%
MOC 14.72%
MTR 14.67%
THLD 14.61%
WGBS 14.47%
JXSB 14.12%
PBIB 13.99%
WVVI 13.84%
PYDS 13.57%
RMGN 13.33%
NSEC 13.11%
ASTC 13.07%
DLHC 12.86%
MCUR 12.60%
AFCB 12.12%
GRR 11.70%
CFBK 11.36%
OBAS 11.35%
OMEX 11.11%
ENSV 11.11%
SIEB 10.85%
SOFO 10.67%
MIND 10.63%
INVE 10.55%
DXR 9.93%
CAPR 8.99%
MHH 8.96%
HMG 8.81%
BDL 8.66%
APPY 8.61%
HUSA 8.19%
MGCD 7.95%
HFBL 7.13%
WAYN 7.12%
NXTD 7.08%
GAI 6.67%
SAJA 6.40%
ISNS 6.30%
IHT 6.25%
EGI 5.98%
BIOC 5.80%
KOSS 5.66%
BOSC 5.64%
VRTB 4.87%
BORN 4.79%
FLL 4.79%
BYFC 4.64%
VTNR 4.55%
CKX 4.23%
SGRP 3.92%
ANDA 3.79%
CTHR 3.57%
TKF 3.21%
MCOX 3.17%
MSN 3.04%
EAGL 2.80%
AEY 2.76%
CPHC 2.63%
PIH 2.61%
CNLM 2.51%
GGAC 2.45%
EQS 2.24%
CHEK 2.12%
EDUC 1.76%
CPST 1.43%
TLR 1.15%
IOT 0.94%
MELA 0.90%
JTPY 0.37%
SGB 0.31%
CBAY 0.00%
LINC 0.00%
REE -0.07%
BLVD -0.10%
ICCC -0.13%
CART -0.16%
CYRX -0.23%
CASM -0.56%
TOPS -0.62%
CHLN -0.67%
CLWT -0.76%
WHZ -0.88%
AVNW -0.98%
EEI -0.98%
MELR -1.20%
KIQ -1.42%
WVFC -1.46%
WTT -1.74%
IBIO -1.79%
OSN -2.19%
SWSH -2.38%
SNTA -2.56%
SPP -2.88%
VIDE -2.97%
CVSL -3.03%
WPCS -3.24%
TGC -3.33%
FRD -3.44%
DRWI -3.55%
SUMR -3.59%
EGT -3.66%
CAW -3.85%
ELSE -3.88%
ATLC -4.06%
EQFN -4.09%
IKNX -4.14%
HBK -4.21%
NSYS -4.38%
ATEA -4.44%
AIII -4.70%
ARTW -5.16%
KOOL -5.21%
ARCI -5.43%
KTOV -5.71%
DOM -5.88%
PBCP -5.98%
PFIN -6.33%
SYPR -6.42%
ETRM -6.61%
INTT -6.62%
EVK -6.69%
RAND -6.89%
PERF -6.97%
TPI -7.19%
HPJ -7.33%
DSS -7.35%
OXGN -7.47%
OCC -8.13%
CJJD -8.47%
CYCC -8.83%
XNY -8.98%
GSI -9.02%
FORD -9.46%
ELON -9.57%
LPTN -9.75%
CIDM -9.96%
SMTX -10.32%
UQM -10.35%
DGLY -10.44%
MYOS -11.29%
UUU -11.90%
IFMI -12.07%
DYNT -12.16%
JAXB -12.17%
HIHO -12.32%
OPGN -12.63%
MNDO -12.65%
SPDC -12.70%
HSGX -12.86%
BRN -13.30%
NVGN -13.40%
GLBZ -13.62%
WSCI -13.79%
BVSN -13.83%
SDPI -13.99%
TRCH -14.15%
GRH -14.29%
RCON -15.22%
OXBR -15.56%
ADK -15.66%
NTEC -15.86%
PTN -16.07%
DXM -16.46%
FPP -16.92%
SEV -17.10%
NEOT -17.27%
ELTK -17.32%
NTN -17.50%
LIQT -17.65%
HART -17.89%
BLFS -17.97%
FHCO -18.62%
IIN -19.00%
UWN -19.11%
CDRB -19.40%
AHPI -19.50%
YOD -19.58%
SHIP -20.00%
BONT -20.00%
HRT -20.07%
GIGM -20.13%
ISIG -20.21%
VRNG -20.24%
AXN -20.67%
MICT -21.43%
CLDN -21.77%
CTRV -22.08%
ESEA -22.35%
PRAN -22.42%
TIK -22.47%
TIGR -23.12%
CBAK -23.13%
CVM -23.27%
TCCO -23.41%
DAVE -23.63%
TAS -23.94%
MTBC -24.17%
SMLR -24.22%
CPAH -24.32%
AEZS -24.33%
GEVO -24.35%
FTEK -24.87%
TC -25.00%
VICL -25.12%
ACY -25.51%
CNET -26.87%
OCLS -26.96%
MARPS -27.18%
GYRO -27.39%
SCON -27.62%
SGMA -27.76%
QBAK -27.92%
SMSI -28.08%
NURO -28.28%
CANF -28.42%
RIBT -28.91%
CDTI -29.15%
ONP -29.17%
CYAN -29.72%
LIME -29.86%
BLIN -29.90%
ONCS -29.96%
EFUT -30.55%
CNTF -30.63%
EVAR -31.11%
PED -31.21%
ADGE -31.25%
CLNT -31.47%
DHRM -32.80%
ATRM -33.77%
ESES -33.87%
SGNL -34.49%
EVOK -34.85%
ROSG -34.96%
XTLB -35.46%
STLY -35.84%
GENE -36.19%
ETAK -37.04%
STRI -37.04%
LPTH -37.10%
GLOW -37.69%
PHMD -37.78%
VISN -37.84%
ACUR -38.00%
EYEG -38.69%
BASI -38.82%
OTEL -38.98%
QCCO -39.04%
FFHL -39.47%
CETC -39.99%
CLSN -40.10%
ESMC -40.57%
CYTX -41.18%
WGA -41.43%
ACST -41.57%
RBCN -41.67%
GDP -41.69%
ACI -41.72%
LLEX -41.83%
ABAC -41.94%
NETE -42.02%
GALT -42.16%
HELI -42.20%
REDF -42.42%
GIGA -42.59%
ABIO -42.80%
LBIX -43.17%
MEIL -43.38%
DYSL -43.72%
TOF -44.60%
MDSY -44.94%
ATLS -45.26%
PSTR -45.69%
SMIT -45.69%
ALN -45.90%
ARO -46.04%
ENZN -46.04%
COOL -46.47%
SYRX -46.49%
HTGM -46.56%
ZAZA -46.58%
CGIX -46.97%
CPSH -47.12%
TOR -47.36%
VLTC -48.00%
ECTE -48.06%
CAPN -48.32%
MCZ -48.43%
CREG -48.88%
PVA -49.07%
HOTR -49.17%
HTBX -49.18%
NES -49.61%
INVT -50.31%
ROKA -51.21%
RLOG -51.88%
BLPH -52.03%
FES -53.59%
OHGI -53.66%
VSR -53.72%
CSBR -53.78%
AMDA -53.94%
BNTC -53.98%
JAGX -54.22%
CBLI -54.44%
TEAR -54.68%
SPEX -55.04%
FSNN -55.21%
SKBI -56.00%
RXII -56.54%
QKLS -57.14%
CAS -57.33%
GBIM -57.36%
RFIL -57.50%
ATOS -58.33%
PBM -58.50%
WRES -59.05%
CSUN -59.09%
VII -60.26%
SSH -60.74%
VKTX -61.88%
CBIO -61.98%
IFON -62.03%
CCCL -62.24%
THTI -62.49%
APHB -63.32%
OGXI -63.64%
CLRB -63.67%
APRI -64.02%
IMNP -64.43%
MPO -64.85%
STAF -64.99%
PTSX -65.57%
BGMD -65.75%
DCTH -65.76%
RBY -65.93%
BIND -65.94%
COYN -66.02%
MOLG -66.57%
MOKO -66.62%
ZSAN -67.11%
PRXI -67.69%
LEI -67.95%
MBLX -68.26%
CRTN -68.47%
IMUC -69.04%
CBMX -72.63%
BPMX -73.17%
ONTX -73.85%
BSI -74.36%
JGW -75.00%
TBIO -75.87%
EAC -76.59%
GNVC -77.17%
URRE -78.85%
STEM -79.00%
RGSE -79.68%
CRDS -80.84%
GLRI -81.43%
FWM -81.67%
LIQD -81.82%
TWER -82.37%
PSUN -82.79%
ACPW -83.66%
FREE -84.37%
ASTI -84.48%
GBSN -85.59%
XGTI -87.13%
ICLD -88.10%
QTWW -89.04%
DAKP -89.18%
PRSN -89.58%
TLOG -90.20%
NSPR -90.92%
NRX -91.25%
BBLU -91.80%
SFXE -93.42%
COSI -93.52%
SKLN -94.96%
RCAP -95.76%
RITT -96.99%
SAEX -97.23%
AMCO -97.52%
AXPW -99.59%
RCPI -99.62%
FNRG -99.75%
VPCO -99.98%
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Ne 16 10, 2016 12:00 am
od používateľa JUGGLER
tilbur napísal:Juggler, nieco som spravil /co islo/, ale pripada mi to ako pohrebisko...
http://www.finviz.com/screener.ashx?v=2 ... w&o=sma200" onclick="window.open(this.href);return false;
Cize su micro caps do 300mln, volume cez 100K/den, aspon 15% nad 52w low, vsetky pod 200SMA a podla toho su aj zoradene.
Vyselektoval som cely Healthcare, nielen biotech.Podla mna je dolezite, aby akcia bola nad 1$, ale neuplatnil som tento filter, lebo by mi nevyhodilo napr. AMDA.
Super. Dík.
Optimálny počet. Ja to už preriedim a nahodim do portfolia. Dám ti vedieť.
Tilbur:
Tak som to konečne urobil. Vyšlo presne 10 firiem...nahodil som to do finviz portfolia, presne za 100 000 USD.
Uvidíme, som však dosť sklamaný. Je to naozaj pohrebisko. Asi to nebude fungovať.
http://finviz.com/screener.ashx?v=211&t ... ,STEM,TRXC" onclick="window.open(this.href);return false;
Všetko zlé je však na niečo dobré...popritom, ked som prechádzal firmu za firmou objavil som iné súvislosti na ktorých by sa dalo veľmi dobre zarobiť. Musíme však urobiť nový screening a možno aj backtesting. Mne však teraz začína earnings sezóna - predpokladám, že 1 mesiac budem veľmi zaneprázdnený. Zapísal som si tie veci a keď máš záujem, prebrali by sme to súkromne po mojej sezóne.
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Po 17 10, 2016 9:11 am
od používateľa Tilbur
Budeme sledovat, ako sa Ti podarilo vyfiltrovat najlepsie z najhorsieho.
Skusim sledovat aj tie zvysne, ktore neboli tebou vyselektovane. Ja som pri tomto dostal tiez napad, ako by sa niektore biotech dali obchodovat. Skusim vyselektovat zopar a nahodime to do dalsieho fiktivneho portfolia.
So screeningom Ti pomozem. S backtestingom by mozno mohol Myk, ak sa mu bude chciet.
Zvysok preberieme po vysledkovej sezone.
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Po 17 10, 2016 10:33 am
od používateľa Tilbur
Som sam zvedavy, co z toho bude:
Tu je long:
http://finviz.com/screener.ashx?v=211&t ... ,TXMD,VNDA" onclick="window.open(this.href);return false;
Tu short:
http://finviz.com/screener.ashx?v=211&t ... ,HZNP,XLRN" onclick="window.open(this.href);return false;
Vyhodnotim v koncom Februara 2017
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Ut 18 10, 2016 10:38 am
od používateľa radvan
pekny paper ... size premium je len potom, co mali trhy naprd performance ... inak ziadne size premium neni ...
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm ... id=2845610" onclick="window.open(this.href);return false;
"Over the 1960-2014 period, we find that the equity size premium is pervasively positive, sizable, and statistically significant solely over periods that follow a high-risk month; defined as a month that ends with the expected market volatility being in its top quintile. Following the other lower-risk months, the size premium is essentially zero and statistically insignificant. Conditional CAPM alphas for Small-minus-Big (SMB) long/short portfolio returns also exhibit a very similar risk-based contingent variation. Our results indicate a nonlinear positive intertemporal risk-return relation for the equity size premium, seemingly attributed to high-risk episodes where small-cap stocks face relatively higher market volatility-, default-, and illiquidity-risk. Our findings suggest support for: (1) Hahn-Lee’s (2006) and Kapadia’s (2011) view that default risk has a role for understanding the size premium, (2) Acharya-Pedersen’s (2005) implication that illiquidity shocks can predict higher future returns, and (3) Ang et al’s (2006) view that stocks with a more negative sensitivity to market volatility innovations should have a higher risk premium."
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Ut 15 11, 2016 2:20 pm
od používateľa jonatanus
tak tu mame ~1000%.. len trebalo kupit na dne a vydrzat
edit: dneska zatial dalsich +40%
Re: small c(r)ap premium
Napísané: Ut 22 11, 2016 11:57 pm
od používateľa JUGGLER
Neviem či ste si všimli, ale minulý týždeň tu dal Jonatanus jednu zaujímavú akciu:
DRYS.
Bola to akcia, ktorá spravila zhruba +1000%...z ceny 5 na 50.
Ja som napísal k tomu príspevok...server však spadol a všetko sa stratilo.
DRYS urobil v krátkej dobe pohyby, aké som v živote nevidel.
Najprv spravil +1000% z 5 na 50. Ked som urobil analýzu, zistil som že je to firma na pokraji bankrotu, ktorá si neplní záväzky a je manipulovaná gréckym miliardárom, ktorý s ňou robí kadejaké čachre. Naposledy bola po reverznom splite 15:1, čím sa počet akcií na trhu znížil na neuveritelných 1,2 milióna. Bol na nej pomerne velký short interest a tak squeezovala a squeezovala a nepomáhalo ani to, že ju niekolkokrát haltli.
Najprv som ju chcel shortnúť cez opcie, ale po splite už nebola optionable. Pri cene 60 som si povedal, že ju budem brať postupne na normálny short, ale nebola shortovatelná , lebo broker nemal akcie. Na druhý deň mi broker dal vedieť , že má akcie, ale DRYS bol haltnutý pri cene cca 125 ! Bol haltnutý celé hodiny a v tom čase bol v podstate up +2500 % !!!
Po halte už otvorila akcia o polovicu nižšie a včera sa trejdovala po 9. Dnes ďalej padala a cena je už v podstate tam kde to všetko začalo. Medzitým si pomohla offeringom, ale to sa predpokladalo.
Prednedávnom sme rozoberali mohutný short squeeze na nejakej bio akcii z 5 na 35, čo pri nej kopa shorterov zahučalo. DRYS ju prekonal: neuveriteľný pohyb +2500% a potom späť dole.
Re: small c(r)ap premium
Napísané: St 23 11, 2016 12:14 am
od používateľa jogo
JUGGLER napísal: a je manipulovaná gréckym miliardárom, ktorý s ňou robí kadejaké čachre.
Nazorny priklad, ako si s akciou, ktora ma market kapitalizaciu 6.6 mil USD, urobi miliardar co chce, kedy chce a ako chce. Nehral by som teda s nim poker-trading...
Re: small c(r)ap premium
Napísané: St 11 01, 2017 9:45 am
od používateľa Tilbur
Ahojte,
som zachytil tento rast jednej akcie a spomenul som si na toto vlakno:
Slubil som, ze na konci roka vyhodnotim zostavene portfolia. Zaradil som si vsetky tuto:
https://goo.gl/dZxKgy" onclick="window.open(this.href);return false;
Jednotlive portfolia su v oddelenych zalozkach.
1, Portfolio rastovych akcii: Zatial je horsie ako vykonnost SPY a lebo IWM, preto by som to chcel skusat dalej, ci sa vyhoda tejto myslienky prejavi v dlhodobejsom horizonte. Pocas kvartalu ma vyhodilo na SL z cca 30% pozicii, co je dost vela. Necakal som az tolko akcii pod 200SMA. Na konci roka som tam nahodil opat metodou selekcie grafov dalsie tituly, aby bola opat zainvestovanost 100%. Uvidime, ako dalej.
2, Biotech long: Mal som k dispozicii celkom dobru databazu opcnych aktivit. Vyberal som biotech akcie s expiraciou opcii tusim do konca februara tohoto roka a vacsimi call poziciami. Portfolio je v pluse, ale tiez som cakal lepsie.
3, Biotech Short: Ked som selektoval opcie, narazil som na viac akcii s uz exiprovanymi put opciami, ktore sa dost prepadli. Preto som do neho zaradil par kusov. Vzorka je mala, ale toto by mohlo fungovat. Na druhej strane mozu byt put opcie kupovane ako poistka na kurzotvornu udalost.
4, Juglgerov vyber boitech: Tak ako som si myslel. Celkom dobry odpad a ani jedna akcia to nevytiahla cez +100%. Este som si pre zaujimavost spravil aj modelove portfolio akcii, ktore Juggler nezaradil a to skoncilo niekde na urovni -2%. Ak som dobre zachytil vsetky tie splity.
Re: small c(r)ap premium
Napísané: St 11 01, 2017 9:12 pm
od používateľa JUGGLER
Ahoj.
..and winner is....BIOTECH SHORT
...a to je presne to, čo som si všimol minule:
,,
uvidíme, som však dosť sklamaný. Je to naozaj pohrebisko. Asi to nebude fungovať. Všetko zlé je však na niečo dobré...popritom, ked som prechádzal firmu za firmou objavil som iné súvislosti na ktorých by sa dalo zarobiť.,,
Zase mi začína earnings sezóna, ale už to nechcem odkladať. Posielam ti SS z návrhom parametrov na screening.
Dobrá práca. Dík.