Opcie - začiatočnícke otázky

Trading s opciami, derivátmi, futures a hedžovanie.

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod Rado » Uto 06 14, 2016 11:02 pm

Ahoj, ako pokračuje tvoj obchod? BTW občas treba niečo zo zisku nechať trhu resp. brokerovi. Kľudne sa to môže otočiť proti tebe. Budeš v strate a ešte budeš musieť platiť poplatky za zatvorenie pozície. Skôr či neskôr taká situácia príde. Držím palce.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1843
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod JUGGLER » Pia 06 17, 2016 6:05 pm

Zdravím opční stratégovia.

Uvažujem zahrať Brexit cez nejakú opčnú stratégiu. Zo svojím sedláckym rozumom to vidím na nákup OTM call opcii na VXX, alebo UVXY s expiráciou v piatok 24.júna a oproti tomu nákup OTM putiek s rovnakým strikom a expiráciou. AsI sa to volá straddle..neviem..v tých stratégiách som naozaj začiatočník.

Jedne opcie by expirovali bezcenné, druhé by vyskočili do nebies, nezávisle od toho, či Brexit bude alebo nie.

Ja to zhruba odhadujem na 55:45 v prospech Brexitu. Ak by nastal Brexit počítam, že trh padne 100 bodov z dnešného levelu 2060 ( do referenda sa už niečo môže dostať do ceny). Ak by Brexit neprešiel, tak gap hore o 50 bodov.

IB má niečo ako option combos..tomu vôbec nerozumiem. Ani mi to nevysvetlujte, len navrhnite niečo, kde by sme zarobili mailand ...či combo, alebo to čo navrhujem ja...prosím špecifikujte konkrétne, čo vidíte najlepšie na takúto špekuláciu.

Ďakujem.
In the stock market, timing is everything...
“Bull markets are born on pessimism, grow on skepticism, mature on optimism, and die on euphoria.” Templeton
"be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful," Buffett
JUGGLER
 
Príspevky: 6608
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod tilbur » Pia 06 17, 2016 7:14 pm

Podla mna na tom nezarobis.ocakava sa vyssia volatilita a opcie su drahe. Vcera niekto vypisoval buducotyzdnove putky na 195 a kupoval call opcie na 215.Cize ocakava,ze aj v pripade brexitu sa SPY za tyzden nedostane pod 195 a v pripade zotrvania vyskoci nad 215.Vsadil na to nieco cez 3mil$.
My number one job as a trader is to manage risks not make money.
tilbur
 
Príspevky: 747
Registrovaný: Str 02 03, 2010 9:41 am

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod Chris » Pia 06 17, 2016 7:21 pm

Kto je ten niekto? Zdroj?
http://chat.fx4living.eu Slack trading chat
Obrázok užívateľa
Chris
 
Príspevky: 480
Registrovaný: Str 08 17, 2011 10:43 pm

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod tilbur » Pia 06 17, 2016 8:00 pm

Zle som si pamatal.expiracia o dva tyzdne.
Prílohy
image.jpeg
My number one job as a trader is to manage risks not make money.
tilbur
 
Príspevky: 747
Registrovaný: Str 02 03, 2010 9:41 am

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod Chris » Pia 06 17, 2016 8:04 pm

vypisanie tolko putiek? chalan ma gule :mrgreen:
http://chat.fx4living.eu Slack trading chat
Obrázok užívateľa
Chris
 
Príspevky: 480
Registrovaný: Str 08 17, 2011 10:43 pm

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod JUGGLER » Pia 06 17, 2016 8:10 pm

Chris píše:vypisanie tolko putiek? chalan ma gule :mrgreen:



Chalam má prachy. Aj gule..
In the stock market, timing is everything...
“Bull markets are born on pessimism, grow on skepticism, mature on optimism, and die on euphoria.” Templeton
"be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful," Buffett
JUGGLER
 
Príspevky: 6608
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod JUGGLER » Pia 06 17, 2016 8:10 pm

tilbur píše:Podla mna na tom nezarobis.ocakava sa vyssia volatilita a opcie su drahe.


MYK pre nás objavil opcie na VXX za bagateľ :)

ITM: cena podkladu VXX: 15,38 CALL13 po 2,48 (prémia len 10c!) PUT 13 po 0,11 ...PUT 16 1,41

- nechápem prečo sa ten stradlle robí na rovnakom striku...ja by som pároval CALL 13 a PUT 16


OTM (tie čo kúpil MYK) VXX 15,38...CALL16.. 0,81...PUT 16 po 1,43 ...tu sú už prémia drahšie, ale možno to pri párovaní nevadí... ja inklinujem k OTM

Všetky expirujú 1 deň po brexite. Výsledky budú známe doobedu, Amerika otvorí poobede.

P.S. Ja ináč mimo Brexitu budem hrať na letný pád SEP ITM, ktoré sú len o 10C drahšie ako tie júnové.

Proste ja som úplne nadšený, že takmer žiadna prémia oproti tým na UVXY.


Z inverzných XIV nemá opcie, ale SVXY má. Tie budem hrať po obrovských pádoch na uvolnenie volatility. :)
In the stock market, timing is everything...
“Bull markets are born on pessimism, grow on skepticism, mature on optimism, and die on euphoria.” Templeton
"be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful," Buffett
JUGGLER
 
Príspevky: 6608
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod tilbur » Pia 06 17, 2016 10:19 pm

JUGGLER píše: Chalam má prachy. Aj gule..

50k x100=Ekvivalent 5mil ks SPY x 195=975mil $. To je velky istitucionalny obchod. Nakup call si ale kompletne financuje vypisanim putiek.
My number one job as a trader is to manage risks not make money.
tilbur
 
Príspevky: 747
Registrovaný: Str 02 03, 2010 9:41 am

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod Myk » Pia 06 17, 2016 10:29 pm

JUGGLER, pozor na contango efekt, dlouhodobě VXX jde k nule. Čím dál víc se kloním k tomu, že long opce na VXX jen weaklys. Čím delší expirace, tím víc vyhodíš peněz. Na VXX hrají všichni short, je to jistota výdělku. I kdyby VIX vyskočil, stačí počkat pár týdnů/měsíců a vrátí se. To se nedá prohrát. Risk je samozřejmě ukrytý v money managementu. Kdo zashortuje moc velkou část portfolia, tomu případný výkyv nahoru vygumuje účet a návratu do zisku už se nedočká. To k tomu SEP.


Inverzní nedoporučuju na dlouhodbější trade. Je tam leverage decay - pokud se podklad pohybuje zig zag, tak všechny leveraged ETF (včetně inverzních) ztrácí proti non leveraged ETF. Je to vidět např na AUG15 v porovnání VXX a SVXY. VXX vyskočil z 15 na 30 a v APR se na 15 zase vrátil. SVXY žuchlo z 90 na 40, ale v APR se vrátilo jen na 60. Je za tím jednoduchá matematika, kdyby někdo chtěl, mohu najít odkaz na vysvětlující článek. Podstatné je, že jediná situace, kdy leveraged ETF překonává non leveraged je, když je setrvalý trend bez velkých výkyvů. Naopak, pokud jsou pohyby nahoru a dolů, jakékoliv leveraged ETF zaostává proti non leveraged.
Na fóru u Mišáka jsem četl příspěvek, kde někdo uváděl, že se vyplatí shortovat 2xVXX než jednou short UVXX. Platí to pro nákup/prodej ETF z hlediska poměru margin/výkon. U opcí si nejsem jistý, ale předpokládám, že opce UVXY budou 2x dražší než na VXX, takže to platí asi taky.

Co se týká straddle - STRADDLE je na stejném striku, pokud koupíš OTM opce, říká se tomu STRANGLE. Je to jedno, jak se to nazývá, prostě jde jen o to, jak daleko od sebe koupíš opce. Čím dál od sebe, tím menší pravděpodobnost, že vyhraješ, ale koupě spreadu tě stojí míň. Čím blíž k sobě koupíš opce, tím většé pravděpodobnost, ale platíš vysokou cenu a když to nevyjde (podklad se nepohne), tratíš víc.¨
Naposledy upravil Myk dňa Pia 06 17, 2016 10:44 pm, celkovo upravené 3
Myk
 
Príspevky: 431
Registrovaný: Ned 11 29, 2009 9:05 am

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod Myk » Pia 06 17, 2016 10:38 pm

tilbur píše:50k x100=Ekvivalent 5mil ks SPY x 195=975mil $. To je velky istitucionalny obchod. Nakup call si ale kompletne financuje vypisanim putiek.


To nemusí být zrovna takový trade. Na AUG 19 je OI např. u 210 call 56000 kusů, klidně to mohly být kalendáře nebo diagonální spready. U PUTek je na 193 OI 76 tisíc kusů. klidně to může být nějaká arbitráž, kdy nějaký hedge fond objevil mispricing a využil toho.

Také to může být někdo, kdo má otevřený short SPY a tímhle nákupem se jistí proti neschválení brexitu.
Myk
 
Príspevky: 431
Registrovaný: Ned 11 29, 2009 9:05 am

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod JUGGLER » Pia 06 17, 2016 11:08 pm

Dík za príspevok.

Contango je jasné. Priemer na VXX je -65% ročne...okolo -5% mesačne.
Na špekulácie do 3 mesiacov ako ja potrebujem teraz v lete je to OK. Keby sa podklad nehýbal, teda nič neudialo, tak tá prémia + contango sa aj tak zmestí do 30%..čo je moje základné kritérium pre obchodovanie s opciami.

Prémie na UVXY sú hrozne veľké. Pre mňa neprijateľné. A samozrejme k tomu ešte double contango.

Cez víkend porozmýšlam o straddle a strangle..teraz večer mi už rozum nefunguje.
Ale napadá ma kacírska myšlienka: kúpiť callky aj putky a zarobiť na oboch ! Veď ked Brzoň v BBI prerobil na oboch, tak sa musí dať aj zarobiť na oboch. Veď celé by to malo byť len o dobe expirácie a načasovaní výberu ziskov. :)


Ďakujem za to upozornenie ohľadom inverzného SVXY. Ja som vedel, že cena sa môže odkloniť u akéhokoľvek leveraged ETF, ale myslel som, že ten odklon je viac menej náhodný (že môže ísť o odklon hore, aj dole ). Som zaskočený aj z toho hľadiska , že SVXY je len 1 x VIX short...teda podľa mňa to ani nie je leveraged (hoci je zložené z futures ).

Ak je za tým jednoduchá matematika a ten odklon môže byť iba v náš neprospech, tak by som ťa poprosil o linku na ten článok. Rád by som ho v takom prípade prečítal a dal si linku do pamete.

Pekný víkend.
In the stock market, timing is everything...
“Bull markets are born on pessimism, grow on skepticism, mature on optimism, and die on euphoria.” Templeton
"be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful," Buffett
JUGGLER
 
Príspevky: 6608
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod Myk » Pia 06 17, 2016 11:50 pm

Článek je tady:
http://seekingalpha.com/article/1864191-what-you-need-to-know-about-the-decay-of-leveraged-etfs
nebo tady nějaké příklady:
http://seekingalpha.com/article/3978514-inverse-etfs-terrible-hedge?isDirectRoadblock=true&uprof=

V kostce:
Leverage loss je způsobený tím, že leverage ETF (včetně inverzních ETf ajko je SVXY) musí upravovat pozice, aby držely denní procentní hodnocení proti podkladu. Když podklad propadne např ze 100 na 60, tj. o 40%, inverzní ETF vyletí o +40% nahoru na větší hodnotu, např. ze 100 na 140. Když pak podklad vyleze o 66% zpátky na původní hodnotu (tj.ze 60 na 100), musí inverzní ETF spadnout o stejnou procentní ztrátu 66%, tedy ze 140 na 93.

Takže leveraged ETF mohou překonávat non leveraged ETF pouze v trendu, v zig zag pohybech z principu konstrukce vždy tratí. Platí pro všechny leveraged a inverzní ETF.
Myk
 
Príspevky: 431
Registrovaný: Ned 11 29, 2009 9:05 am

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod Myk » Sob 06 18, 2016 11:28 pm

JUGGLER píše:ITM: cena podkladu VXX: 15,38 CALL13 po 2,48 (prémia len 10c!) PUT 13 po 0,11 ...PUT 16 1,41

- nechápem prečo sa ten stradlle robí na rovnakom striku...ja by som pároval CALL 13 a PUT 16


Juggler, ten tvůj strangle 13C/16p má risk profile na obrázku. Je to v mínusu až do BE 11,90 a 17,11. Je to stejné jako OTM strangle 13p/16c - 13p má cenu 0,1 a 16c cenu 0,93.
U ITM opcí nesmíš koukat jen na vnitřní hodnotu (ty tomu říkáš prémie), protože jsi daleko od ATM. Čím dál od ATM tím sice menší vnitřní hodnota opce, ale tím dál posouváš BE.

Např. strangle 15p/16c má BE 13,4/17,59. Pokud VXX např. vyleze o 1-2 body na 17,5 (stále nejsi v zisku) a vyhraje bremain, musel by VXX spadnout o 4 body během jediného dne, aby ses dostal do zisku.

Nejsem si jistý, že strangle je nejvhodnější strategie. Zejména u té put strany je otázka, jak rychle dokáže VIX po ohlášení bremain padnout. Že dokáže vystřelit nahoru bleskurychle, to asi tušíme.
Prílohy
strangle VXX.jpg
Myk
 
Príspevky: 431
Registrovaný: Ned 11 29, 2009 9:05 am

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod JUGGLER » Ned 06 19, 2016 9:45 pm

Dík Myk.

Nebudem to hrať podľa hotovej opčnej stratégie, lebo vidím, že je to zbytočne zložité.
Doteraz som vybral 2x zisk podľa mojej sedláckej stratégie, tak budem pokračovať v tom, čo mi ide.
Dúfam, že pred referendom vyberiem zisk tretí krát a to bude zavŕšenie prvej etapy...špekulácie pred referendom.

Druhá etapa bude malá stávka na Brexit, kde pôjdem cez lacné OTM.

Na Bremain nezahrajem priamo, to sa nevyplatí, ale budem hrať proti davom na spľasnutie úľavovej bubliny, keby Brexit nevyšiel, alebo dno, či pokračovanie shortu, keby vyšiel.
To bude tretia etapa - špekulácia na vývoj po referende.

Dík za príspevky :)
In the stock market, timing is everything...
“Bull markets are born on pessimism, grow on skepticism, mature on optimism, and die on euphoria.” Templeton
"be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful," Buffett
JUGGLER
 
Príspevky: 6608
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod Aurelio » Štv 06 23, 2016 12:40 am

Rado píše:Ahoj, ako pokračuje tvoj obchod? BTW občas treba niečo zo zisku nechať trhu resp. brokerovi. Kľudne sa to môže otočiť proti tebe. Budeš v strate a ešte budeš musieť platiť poplatky za zatvorenie pozície. Skôr či neskôr taká situácia príde. Držím palce.


Ahoj, opcia vyexpirovala bezcenna minuly piatok. Keby mali poplatky rozumnejsie, napr 2USD za pokyn, tak by som uzavrel poziciu uz davno a uvolnene prostriedky, ktore som drzal pre pripad uplatnenia, by som vrazil do dalsej prilezitosti, ktoru som objavil. A kedze slo o 12 nasobne nizsi strike, tak broker by na tom este aj pri cene 2usd / pokyn zarobil omnoho viac ako v tomto pripade ... co uz. Btw assignment je u Lynx zdarma.
Power of Knowledge
Aurelio
 
Príspevky: 182
Registrovaný: Štv 12 13, 2007 10:51 pm

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod Aurelio » Sob 01 28, 2017 4:34 pm

ahojte, v teme Predmet: Alibaba ( BABA ) zaznela jedna informacia, ktoru potrebujem trochu objasnit. pripajam citaciu prispevku, nizsie je moja otazka

tilbur píše:
Mne staci informacia, ktoru davam nizsie.Je to signal, ze niekto vie viac ako ja, alebo minmalne to, ze do spekulacie na rast dava vela penazi.

Obrázok


moj pohlad na vec, tak ako tomu rozumiem /v pripade chyby prosim o opravu - opravujte ma podla bodov resp pouzite citacie/.

1. bod: Volume znamena, ze v dany den pribudol takyto pocet novych kontraktov. tzn v dalsi den uz to Volume nebude 13169, ale to 13169 sa pripocita do Open Interest a Volume bude opat par stovak ako je standardom. tzn o den neskor bude Volume povedzme 1800 a Open Interest 19146 (5977+13169). Spravne?

2. bod: Volume dalej znamena, ze na danom striku /110$/ bol otvoreny pocet novych kontraktov 13169. Ide o cistu zmenu. Tzn mohlo byt otvorenych 23169 novych kontraktov, ale 10000 bolo zatvorenych. To z Volume nikdy nedokazeme zistit, kolko kontraktov je otvorenych a zatvorenych v dany den. Dokazeme iba vycitat o kolko narastol pocet novych kontraktov. Ak je pocet zatvorenych kontraktov > pocet otvorenych kontraktov, tak Volume je 0 (nula). Zistime to akurat tak, ze na druhy den bude Open Interest nizsi ako den predtym. Spravne?

3. bod: Dalej z Volume vobec nezistime na ktoru stranu prebehli obchody. Ci niekto tu kopu opcii vypisoval alebo kupoval. Tzn niekto moze hrat aj na uplne opacny scenar ako si tilbur mysli. Nejaky fond drzi akcie BABA a vypisal covered call na 1 316 900 akcii (13169 opcnych kontraktov). Volume iba naznacuje pocet novych kontraktov. Spravne?

4. bod: Protistranou je aj tak celkom urcite market maker, lebo pri tak velkom objeme by ten velky hrac nenasiel protistranu na nejakej stredovej cene, preto nakupoval za Bid alebo vypisoval za Ask a protistranou mu bol market maker. Spravne?


vopred chcem vsetkym pekne podakovat za rady a usmernenie.
Power of Knowledge
Aurelio
 
Príspevky: 182
Registrovaný: Štv 12 13, 2007 10:51 pm

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod yurij » Sob 01 28, 2017 6:13 pm

Zdar, tak teda postupne :)
Frosy píše:1. bod: Volume znamena, ze v dany den pribudol takyto pocet novych kontraktov. tzn v dalsi den uz to Volume nebude 13169, ale to 13169 sa pripocita do Open Interest a Volume bude opat par stovak ako je standardom. tzn o den neskor bude Volume povedzme 1800 a Open Interest 19146 (5977+13169). Spravne?

Chyba. Volume je pocet zobchodovanych kontraktov za dany den. Open interest je pocet novo vzniknutych kontraktov.

Frosy píše:2. bod: Volume dalej znamena, ze na danom striku /110$/ bol otvoreny pocet novych kontraktov 13169. Ide o cistu zmenu. Tzn mohlo byt otvorenych 23169 novych kontraktov, ale 10000 bolo zatvorenych. To z Volume nikdy nedokazeme zistit, kolko kontraktov je otvorenych a zatvorenych v dany den. Dokazeme iba vycitat o kolko narastol pocet novych kontraktov. Ak je pocet zatvorenych kontraktov > pocet otvorenych kontraktov, tak Volume je 0 (nula). Zistime to akurat tak, ze na druhy den bude Open Interest nizsi ako den predtym. Spravne?

Vid bod 1. Mas pravdu ked tvrdis, ze z volume ( ani z OI ) nedokazes zistit kolko kontraktov bolo open to buy / open to sell. Ak v dany den bol zobchodovany aspon jeden jediny kontrakt, tak volume bude > 0. Klesnut moze open interest ked dojde k uzavretiu kontraktu.

Ako vznika / zanika opcny kontrakt? Majme 3 subjekty: Trader A, Trader B, Trader C
1.) Trader A kupi Call opciu od Tradera B, ktory Call opciu preda -> volume = 1, open interest = 1 ( vznikol novy kontrakt)
2.) Trader B kupi Call opciu od Tradera C, ktory Call opciu preda -> volume = 2, open interest = 1 ( ziaden novy kontrakt nevznikol ! )
3. ) Trader C kupi Call opciu od Tradera A, ktory Call opciu preda -> volume = 3, open interest = 0 ( ziaden opcny zavazok neexistuje )
yurij
 
Príspevky: 11
Registrovaný: Štv 06 02, 2016 5:19 pm

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod Myk » Ned 01 29, 2017 6:10 pm

OI je celkový počet existujících kontraktů, ne nově vzniklých. Počet nově vzniklých je to pouzr, pokud OI na začátku bylo 0. Pokud OI z předchozího dne bylo nenulové, tak se nově vzniklé kontrakty přičtou.

Citace z Investopedie:
Open interest will tell you the total number of option contracts that are currently open - in other words, contracts that have been traded but not yet liquidated by either an offsetting trade or an exercise or assignment.

Read more: Options Trading Volume And Open Interest | Investopedia http://www.investopedia.com/articles/op ... z4XAS345dY
Follow us: Investopedia on Facebook

z toho kontkrétního příkladu se nic vyčíst nedá :

OI je naprostov normě - nejvíc kontraktů je ATM a pak OI klesá, 5977 kontraktů není v porovnání s předchozím a následujícím strikem nenormální
Volume 13000 kontraktů může klidně znamenat nějaký daytrade nebo se třeba někdo překlikl, koupil 5000kontraktů a pak je prodal. Nebo tam velký OI byl před tím a někdo obchod zavřel.

A i kdyby tam nějaký abnormální OI byl, tak nebudeš vědět, jestli dotyčný trader opce koupil nebo vypsal. Klidně to může být Covered call pozice nějakého fondu. Nějaký fond drží tisíce kusů stocks, vypíše call opce na vyšším striku a inkasuje premium. Zajistí si tak růst hodnoty NAV, pokud akcie expiruje ITM, tak prostě prodal akcie za cenu 110.
Naposledy upravil Myk dňa Ned 01 29, 2017 6:21 pm, celkovo upravené 1
Myk
 
Príspevky: 431
Registrovaný: Ned 11 29, 2009 9:05 am

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod yurij » Ned 01 29, 2017 6:15 pm

Myk píše:OI je celkový počet existujících kontraktů, ne nově vzniklých. Počet nově vzniklých je to pouzr, pokud OI na začátku bylo 0. Pokud OI z předchozího dne bylo nenulové, tak se nově vzniklé kontrakty přičtou.

Samozrejme mas pravdu. Zmena OI je pocet vzniknutych / zaniknutych kontraktov.
yurij
 
Príspevky: 11
Registrovaný: Štv 06 02, 2016 5:19 pm

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod marcopolo » Štv 08 17, 2017 9:28 pm

dobrý, mám malú otázku a bol by som vďačný za vysvetlenie, chcem kúpiť akcie firmy ARLP (súčasna cena 18,34 mi plne vyhovuje), ale vypíšem put opciu 15.9 na 20, dostanem premium 1,85 x 100=185usd - dobre počitám? ak cena klesne nakúpim za zhruba rovnakú cenu ako je teraz (20-premium), ak cena stúpne opcia expiruje ako neplatna, je tak? mám margin učet u lynx teda ako to je s istením financii na nákup? platím za margin úrok ak nemám cash na účte - a teda celá suma nákupnej ceny 2000usd je bloknuté u brokera ako pôžička po celú dobu? ďakujem za vysvetlenie
marcopolo
 
Príspevky: 10
Registrovaný: Uto 07 19, 2016 12:51 pm

Re: Opcie - začiatočnícke otázky

Poslaťod Aurelio » Štv 08 17, 2017 11:04 pm

poradim ti len s tym co viem. budem pocitat s tvojimi cenami, kedze sa to trochu odvtedy posunulo.

marcopolo píše:dobrý, mám malú otázku a bol by som vďačný za vysvetlenie, chcem kúpiť akcie firmy ARLP (súčasna cena 18,34 mi plne vyhovuje), ale vypíšem put opciu 15.9 na 20, dostanem premium 1,85 x 100=185usd - dobre počitám? ak cena klesne nakúpim za zhruba rovnakú cenu ako je teraz (20-premium), ak cena stúpne opcia expiruje ako neplatna, je tak?


pocitam, ze sa bavime o jednej opcii. je velmi pravdepodobne, ze budes mat priradenych 100ks akcii v septembri za 2000$. dnes v case vypisu obdrzis 185$ (ano dobre pocitas, premium je krat 100) na ucet, takze tvoja nakupna cena je 2000-185=1815, cize 18,15 na akciu. netreba ale zabudat, ze prijem z opcie podlieha zdaneniu a na slovensku myslim aj odvodom. v cr by si urcite zaplatil este z tych 185 usd 15% dan z prijmu = 27,75$. to ti tu tvoju nakupnu cenu 1815 navysuje na 1842,75. cize de facto si v horsej situacii ako keby si nakupil hned teraz za 1834.

ak cena klesne, tak u teba sa uz nic nemeni. ty stale nakupis v polke septembra za tych 20/kus. cize za 2000. opcne premium uz budes mat na ucte od augusta, ale stale budes musiet vysolit z uctu 2000. aj keby cena padla na 10 ci 5. za to riziko mas to premium. ak cena stupne, tak akcie furt dostanes za 20/kus. opcia vyexpiruje ako bezcenna iba v pripade, ze cena stupne nad 20 k 15.9, pretoze by to nemalo zmysel pre majitela opcie ju uplatnit. /ma pravo ti predat k 15.9 100 kusov akcii za 20, ale nema to zmysel pre neho to pravo uplatnit, lebo moze na burze predat za aktualnu cenu povedzme 25/

toto uz neni odpoved na tvoju otazku, ale skor uvaha co by si mohol este spravit, ak si myslis, ze ta akcia je dobra:

kup rovno 100 kusov a vypis covered call na december strike 20. zaplatis 1835 a zinkasujes este premium 85. ak zacne cena klesat /je v klesajucom trende/, tak ti cena call opcie bude klesat a kompenzovat stratu z drzania akcii stracajucich na hodnote. mozes napr za tyzden kupit tuto call opciu naspat za 20 a zinkasovat zisk 65 /85-20/. ak cena akcii zacne stupat, tak v decembri o tieto akcie prides za 2000. nakupil si za 1835 a este dostal premium 85, cize tvoj zisk za 4 mesiace je 2000+85-1835=250$. samozrejme z tych 250 zase zaplatis dan, ale ide aj tak o slusne zhodnotenie na mesacnej baze. pocas tohto 4 mesacneho drzania by si este dostal na dividendach 50$, takze celkovy zisk by bol 300$
Power of Knowledge
Aurelio
 
Príspevky: 182
Registrovaný: Štv 12 13, 2007 10:51 pm

Predchádzajúci

Späť na Opcie, deriváty, futures, hedging

Kto je on-line

Užívatelia prezerajúci fórum: Žiadny registrovaný užívateľ nie je prítomný a 1 hosť


cron