CFD- contracts for difference

Trading s opciami, derivátmi, futures a hedžovanie.

Re: CFD- contracts for difference

Poslaťod polovnik » Str 07 11, 2018 12:31 pm

narazil som na to toto vlakno a mam zopar dotazov
Lobista píše:Cize, ak tomu dobre rozumiem, CFD su vlastne futures -- akurat nejdu cez clearingove centrum, ale su obchodovane OTC, plus maju cash settlement. Je to tak?

co je to cash settlement ?

ma CFD nejaku expiraciu ?

jak to v praxi funguje napr chcem cfd long (vola sa to tak ) na akciu kt ma cenu 100 tak kolko bude stat jeden CFD ?

spominate marketmakera to je Broker ?
co je " nadlimitných pozícií na živom trhu "

tak ma napada kedze uz nie je mozne nakupovat US etf (teda pokial nemam 500K eur ci kolko je ten limit u brokera) , slo by teda nakupit CFD na tieto ETF teda ked marketmaker by to ponukal ? alebo sa to neoplati kvoli tomu spreadu
polovnik
 
Príspevky: 61
Registrovaný: Ned 02 22, 2009 7:00 pm

Re: CFD- contracts for difference

Poslaťod jaroslav80 » Str 07 11, 2018 9:19 pm

Nie som z ekonomickeho fachu, ale kedze pocas mojej kratkej stratovej obchodnej kariery som polovicu veci obchodoval cez CFD, zopar veciam som chapal. Ber to ale tak, ze v 20% ti mozno odpovedam nespravne.

Futures kontrakt - je trebars ze o 3 mesiace ti bude dorucenych 10000 akcii Siemens alebo 10000 barrelov ropy. Stanes sa realnym vlastnikom toho. Ten tovar/akcie budes musiet v tom datume aj prevziat, pripadne platit poplatky za uskladnenie. CFD na rozdiel od toho je ciro financny derivat, ktory len kopiruje casovu zmenu ceny podkladoveho futures kontraktu. Zmena ceny (medzi vstupom do obchodu a vystupom z neho) ma ale ciro "cash settlement" - cize s brokerom CFD sa vyrovnas ciro penazne. Bud ti on penazne vyplati tvoj zisk alebo ty nemu tvoju stratu.

CFD nema expiraciu, ale kedze cenovo je naviazany na futures kontrakty a tie expiruju, tak cena "rolovania" sa obycajne priamo premietne do ceny CFD. Trebars v datume rolovania (alebo vyplacania dividend) sa skokovo cena CFD zmeni aj o 2% napriklad.
Pod rolovanim si predstavujem, ze cisternu ropu ktoru by si vo forme futures kontraktu bol povinny prevzat v marci povies ze nechces, ale chces az v maji. No a broker ti teda strhne nejaky poplatok, ten marcovy tanker streli niekomu inemu a tebe sa zaviaze dodat cisternu ropy v maji.

Marketmaker by mal byt obchodnik plateny za tu cinnost, ze v case ked nikto iny nema zaujem obchodovat, on poskytne nejaku cenu za ktoru je ochotny obchodovat. Normalny broker je len sprostredkovatel ktory paruje dve cudzie protistrany. Existuju ale brokeri, ktori su klientom zaroven obchodnou protistranou - a teda v tom pripade oni su zaroven pre klienta aj marketmakermi. Vola sa to "bucket shop". Taky maly izolovany vesmir, ktory len simuluje trh. Vela CFD brokerov funguje v tomto rezime.

Ak obchodujes forex cez CFD, tak urokovy diferencial sa riesi tzv. overnight swapmi. Cize ak si v pozicii ze obchodujes viac urocenu menu voci menej urocenej, za drzanie v momente polnoci GTM by si mal dostat nejaky maly bonus. Ak to drzis opacne, tak zase tebe nejaky maly poplatok strhnu.
jaroslav80
 
Príspevky: 1436
Registrovaný: Štv 03 24, 2011 6:19 pm

Re: CFD- contracts for difference

Poslaťod jaroslav80 » Str 07 11, 2018 9:28 pm

polovnik píše:
tak ma napada kedze uz nie je mozne nakupovat US etf (teda pokial nemam 500K eur ci kolko je ten limit u brokera) , slo by teda nakupit CFD na tieto ETF teda ked marketmaker by to ponukal ? alebo sa to neoplati kvoli tomu spreadu


CFD je jasny financny derivat. A zdanuje sa v inej kolonke danoveho priznania nez trebars akcie a akciove ETF. Ak myslis na zakon ktory ta po roku drzania akcii alebo akcioveho ETF zbavuje povinnosti platit dan z pripadneho zisku - tak zdanovania ziskov z obchodovania derivatov (vcetne CFD) sa to netyka. Byvalo take pravidlo, ze ak si zarobil pocas kalendarneho roka viac nez 500 EUR obchodovanim derivatov, tak vsetku cast nad tymi 500 EUR si mal zdanovat. Neviem ako je to teraz.
A tiez ber do uvahy, ze obchodovanie akcii je ina kolonka ako obchodovanie opcii a ina kolonka je obchodovanie derivatov. Teda 3 rozdielne kolonky. A stratami z jednej kolonky si nemozes znizit zisky inej kolonky za ucelom znizenia danovej povinnosti zo zisku v tej kolonke.
jaroslav80
 
Príspevky: 1436
Registrovaný: Štv 03 24, 2011 6:19 pm

Re: CFD- contracts for difference

Poslaťod polovnik » Štv 07 12, 2018 9:34 am

CFD je jasny financny derivat. A zdanuje sa v inej kolonke danoveho priznania nez trebars akcie a akciove ETF. Ak myslis na zakon ktory ta po roku drzania akcii alebo akcioveho ETF zbavuje povinnosti platit dan z pripadneho zisku - tak zdanovania ziskov z obchodovania derivatov (vcetne CFD) sa to netyka. Byvalo take pravidlo, ze ak si zarobil pocas kalendarneho roka viac nez 500 EUR obchodovanim derivatov, tak vsetku cast nad tymi 500 EUR si mal zdanovat. Neviem ako je to teraz.
A tiez ber do uvahy, ze obchodovanie akcii je ina kolonka ako obchodovanie opcii a ina kolonka je obchodovanie derivatov. Teda 3 rozdielne kolonky. A stratami z jednej kolonky si nemozes znizit zisky inej kolonky za ucelom znizenia danovej povinnosti zo zisku v tej kolonke.[/quote]

diky jaroslav za prispevky musim si to par krat precitat strasne vela info pre mna:)

tymto som chcel povedal ze teraz nie je mozne nakupovat US etfka, napriklad ze chcem kupit etf na ropu USO, tak ci je mozne kupit CFD na toto etf ? oplati sa to vobec alebo je lepsie si kupit nejake ine etf na ropu kt je dostupne pre EU trh
polovnik
 
Príspevky: 61
Registrovaný: Ned 02 22, 2009 7:00 pm

Re: CFD- contracts for difference

Poslaťod jaroslav80 » Štv 07 12, 2018 2:12 pm

Iste bude mozne kupit CFD ktore kopiruje cenu nejakeho futures kontraktu ropy na US trhu.
Ja som dokladnejsie studoval podmienky len v Dukascopy, XTB, Plus500 a Binary.com - a ti boli zamerani hlavne na forex, takze o rope mal kazdy z nich len jedno CFD kopirujuce len jedine futures ropy (tusim niekde z NASDAQ).

Z mojej skusenosti ohladom CFD ropy - vstupny spread byval delako vyssi nez u forexu a aj overnight poplatky za drzanie pocas polnoci boli daleko vyssie nez pri beznom menovom pare s hodnotou investicie podobne vysokou.
jaroslav80
 
Príspevky: 1436
Registrovaný: Štv 03 24, 2011 6:19 pm

Predchádzajúci

Späť na Opcie, deriváty, futures, hedging

Kto je on-line

Užívatelia prezerajúci fórum: Žiadny registrovaný užívateľ nie je prítomný a 2 hostia