Opcie a opčné stratégie

Trading s opciami, derivátmi, futures a hedžovanie.

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Štv 06 28, 2018 1:37 am

Písal som o Microsofte. Takže upresňujem nákup call opcie MSFT strike 98$ expirácia 20 júl.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Štv 06 28, 2018 8:18 pm

Dám tu ešte jeden trade k blížiacim sa earnings. GWW calendar spread 20 jul,17 august put (310) otvorené za 3,11$. Pri cene podkladu 304,77$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Sob 06 30, 2018 11:29 pm

Juggler stále sa pýtam sám seba prečo som už pred rokmi nezaradil do svojho portfólia obchody na ER. Síce ich využívam iným spôsobom ako ty, ale pre opcie z pohľadu volatility je to fantastické časové obdobie. Zakončil som tento mesiac len štyri pozície, ale s výsledkom +8,62%.
Na jednu pozíciu alokujem cca 10% účtu. Počítam iba zatvorené pozície. Otvorené pozície mám niektoré v zisku a niektoré v strate, ktoré však budú započítané až po zatvorení. Aktuálne si najhoršie stojím s TLT a Iron Butterfly, ktorý mám na TLT otvorený. Do expirácie je však ešte 50 dní, čo je veľmi dlhá doba, aby som robil odpočet.
Tu sú pozície aj s hodnotou účtu (5 tis.), aby to malo nejakú výpovednú hodnotu:
Dobré obchody všetkým.
Prílohy
Jun 2018.png
Jun 2018.png (14.65 KiB) Zobrazené 518 krát
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod JUGGLER » Ned 07 01, 2018 5:49 pm

V 2005 som vymyslel stratégiu, ktorá v extrémne výhodných podmienkách dokázala zhodnotiť účet aj o 10% za jeden deň.
V priemere, s prihliadnutím na riziko to síce reálne vynášalo 10x menej, ale fungovalo to dlhé roky. Až čas ukáže či ti to bude fungovať konzistentne. Zlaté žily existujú, ale spravidla sa vyťažia a treba hladať nové. Držím palce Rado :D
In the stock market, timing is everything...
“Bull markets are born on pessimism, grow on skepticism, mature on optimism, and die on euphoria.” Templeton
"be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful," Buffett
JUGGLER
 
Príspevky: 6882
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Ned 07 01, 2018 8:09 pm

Každá stratégia má svoje ale... aj tá moja. Konzistentná je a straty nenadeľuje veľmi veľké, tak 10-15% výnimočne viac. Na druhej strane viem, že si pri niektorých akciách narazil na problém likvidity a to isté je aj v tomto prípade. Obmedzenie je v množstve kapitálu, ktorý vieš použiť. Niektoré akcie (a ich opcie) sa obchodujú v malých množstvách a tak nie je možné ísť do toho s neobmedzeným kapitálom.
Ďalšie obmedzenie resp. zmena, ktorú treba realizovať je volatilita. V čase vysokej volatility dobré výsledky vykazuje obchodovanie straddle (nákup put a call opcie na rovnakom striku) a teraz v čase všeobecne nízkej volatility na trhoch zasa lepšie funguje otvorenie calendar spread pred zverejnením výsledkov.

Skúsim tu hodiť aj nejaké otvorenie, aby som trochu ukázal aj iné možnosti obchodovania.
V piatok som nehlásil nákup straddle na HOG na striku 42 s expiráciou 27 júl za 3,60$. Hadge sa mi nepodarilo otvoriť, tak to skúsim realizovať v pondelok. HOG zverejňuje 24. júla, takže expirácia je 3 dni po zverejnení.
Ďalej ma láka otvoriť znova BUD, ktorý mi už zarobil. Uvidíme. Niečo tu zavesím a možno sa niekomu otvoria aj iné možnosti obchodovania.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pon 07 02, 2018 4:30 pm

Otvoril som hadge na HOG. Strangle za 0,62$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pon 07 02, 2018 5:37 pm

Znova som otvoril hadgeovaný straddle na BUD. Straddle som otvoril na striku 101 za 5,35$ s expiráciou 27 júl. Výsledky zverejňujú 26.júla. Dátum je už potvrdený.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 07 03, 2018 4:44 pm

Otvoril som straddle na MSFT som strikom 100$ a expiráciou 20 júl za 4,84$. Hadge príkaz sa zatiaľ nerealizoval. Nechám post, keď sa tak stane.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 07 03, 2018 6:28 pm

Otvorený hadge na straddle MSFT. Strangle na strikoch 98,102. Inkasoval som 1,03$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 07 03, 2018 7:07 pm

Ak niekoho zaujíma rozdiel medzi čistým nákupom straddle a prípadom kedy je spolu s hadge v podobe predaja strangle, tak pripájam grafické zobrazenie pozície.
Prílohy
Straddle.png
Straddle
Hadge.png
Straddle + predaný strangle
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 07 06, 2018 4:58 pm

Dnes bránim svoju pozíciu na BIIB. Mám otvorený calendar so strikom 295, ktorý sa dostal do straty. Zatiaľ som bol zainvestovaný iba z polovice. Druhú polovicu som dal do calendara so strikom 350 za 2,45$, čo je z pohľadu historických cien veľmi dobrý vstup. Dnes ešte budem zatvárať hadge na HOG a BUD.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 07 06, 2018 6:00 pm

Otvoril som úplne novú pozíciu na BUD. Znova straddle na striku 104 za 5,06. K tomu som otvoril hadge short strangle na strikoch 102,106 za 0,62$.
Z pôvodnej pozície som zatvoril hadge strangle (100,102) za 2,13$. Otváral som ho za 0,91$, takže strata 1,22$. Ešte zatvorím straddle a celú pozíciu vyhodnotím.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 07 06, 2018 7:14 pm

Zatvoril som aj straddle na BUD za 5,76$. (Open za 5,35$) Celkovo obchod dopadol takto: (upravil som výpočet u predchádzajúcich obchodov. Odpočítal som hadge od použitého kapitálu) Ešte stále mám otvorený hadge na HOG, ktorý dnes expiruje.
Prílohy
Sumár.png
Sumár.png (17.6 KiB) Zobrazené 322 krát
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 07 06, 2018 10:04 pm

Takže posledný dnešný obchod. Zatvoril som hadge na HOG. Put strana expiruje a call stranu na stiku 42,50 som zavrel za 0,09$. Čiastočne som otvoril hadge na stále otvorený straddle. Predal som call opciu na rovnakom striku 42,50$ s expiráciou 13 jul za 0,5$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pon 07 09, 2018 6:39 pm

Otvoril som calendar spread na UAL 20 Jul, 17 Aug put (72,50) za 0,84$. Zatiaľ polovica plánovanej pozície.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 07 10, 2018 4:22 pm

Otvorený ďalší calendar spread na UAL 20 Jul, 17 Aug put (70) za 0,82$. Už full pozícia. Otvorené pri cene 70,80$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 07 10, 2018 9:39 pm

Ďalším obchodom je calendar na BKNG Aug 10 Aug 17 (2075) za 3,20. Polovica plánovanej pozície.
Zatvoril som put stranu stranglu, ktorý hadgoval straddle na MSFT. Zatvorené za 0,04$. Pozíciu som otváral short za 0,69$.

Vo výhľade mám ešte otvorenie na GOOG a FB. Momentálne sú však aktuálne ceny pre mňa dosť vysoko. Nevidím tam žiadny edge resp. margin of safety, ak mám použiť slovník bežný pre investora. :D
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Str 07 11, 2018 8:43 am

Opravujem vstup BKNG 3,50$ nie 3,20$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Str 07 11, 2018 9:04 pm

Rado píše:Otvoril som úplne novú pozíciu na BUD. Znova straddle na striku 104 za 5,06. K tomu som otvoril hadge short strangle na strikoch 102,106 za 0,62$.


Zatvoril som call stranu zo SHORT stranglu za 0,03$. Otváral som ju za 0,32$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Štv 07 12, 2018 5:43 pm

Rado píše:Tak som veľmi zvedavý ako bude vyzerať výsledok. Call opcia som strikom 98$ a expiráciou 20 júla. Deň po zverejnení výsledkov. Vstup za 2,68$ pri cene 97,60$. Backtest vyzerá nádejne až na aktuálnu situáciu na trhoch. :D

Rado píše:Písal som o Microsofte. Takže upresňujem nákup call opcie MSFT strike 98$ expirácia 20 júl.


Aktuálne je cena opcie 6,25$. Aj keď je už pozícia na 133% zisku, tak som sa rozhodol ju nechať otvorenú až do dňa zverejnenia. (19.7.) Za posledné dva roky je toto druhý najlepší výsledok pri rovnakom setup-e k dnešnému dňu.

Týždeň pred zverejnením má cena ATM opcií tendenciu klesať, ale nie tak výrazne ako dni predtým. Rast volatility je pri Microsoft-e (MSFT) dosť výrazný.
Celé vyhodnotenie urobím po zatvorení pozície.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod banana » Pia 07 13, 2018 3:32 pm

Rado nechcem Ti to tu kazit, ale uprimne to ze sem vynasas trejdy z platenej sluzby (SO) sa mi vobec nepaci :evil:
banana
 
Príspevky: 12
Registrovaný: Uto 01 12, 2010 3:53 pm

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 07 13, 2018 6:32 pm

Zatvoril som pozíciu na GWW za 3,83$. Plus hadge na BUD so strikom 102 za 0,03$. Otvoril som ho za 0,3$.

banana píše:Rado nechcem Ti to tu kazit, ale uprimne to ze sem vynasas trejdy z platenej sluzby (SO) sa mi vobec nepaci :evil:

Prečo by si mi to tu mal kaziť? Ja som si dal mesiac na to, že tu zverejním svoje obchody, čo je dosť náročné. Že sú inšpirované (SO) je fakt. SO však nie je signál trading a ich vstupy sa dajú kopírovať len ťažko. Idea však áno a o to ide. Ja tiež nemám rovnaké striky ani ceny vstupov. Dokonca ani rovnaké tituly ako napríklad GWW. Príležitostí však na trhu nie je veľa a tak sa rovnakým pozíciám nevyhnem ani ja. Reklamu im však nerobím.

Pre mňa je dôležité ukázať aj inú cestu a možnosť obchodovania, aby to nebolo len o tom "dať peniaze do podielových fondov". Mňa obchodovanie stojí veľa backtestovania, vyrábania si rôznych pomocných databáz, tabuliek a hlavne veľa učenia a čítania. Kto si myslí, že to bez toho bude fungovať, tak je na veľkom omyle. Koho to však zaujme a nebude lenivý si niečo naštudovať a hľadať inšpiráciu na internete, tak si svoju cestu nájde.

Ty máš aké skúsenosti? Obchoduješ podobný princíp alebo niečo iné?

P.S.: Ak to vadí, že tu dávam obchody nie len tebe, ale aj viacerým, tak mi dajte vedieť. Cca 3 roky som na fórum nechodil lebo nebolo s kým diskutovať a tak nemám problém s tým skončiť. Stačí napísať.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 07 13, 2018 9:01 pm

HOG predaný call na striku 42,50 som roloval do ďalšieho týždňa za 0,36$. (inkaso)
MSFT predaný call som kúpil späť za 3,19$. Strata na tejto pozícii 2,16$. Straddle stále mám otvorený, keď ho zavriem, tak celú pozíciu vyhodnotím.
Dnes ešte zatvorím calendar na GS. Zatiaľ sa príkaz nerealizoval.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 07 13, 2018 9:23 pm

MSFT zatvorený straddle za 6,03$.
BTW cena pozície long call na striku 98 s expiráciou 20 júla je 7,50$. (kupoval som za 2,68$) Pália ma všetky prsty, ale nechávam pozíciu otvorenú. :shock: :mrgreen:
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 07 13, 2018 11:47 pm

Tak dnes to bol dlhý deň. Zatvoril som GS za 2,23$. Otvoril som ešte short strangle na BUD (102,105) za 0,66$. Vyberal som striky tak, aby som bol na celej pozícii delta neutrál. (pozícia long straddle na striku 42, ktorú mám stále otvorenú).
Obchody, ktoré som zavrel vyzerajú takto:
Prílohy
Sumár.png
Sumár.png (26.12 KiB) Zobrazené 80 krát
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Ned 07 15, 2018 11:48 pm

Na zajtra mám podobný plán ako s Microsoft aj s Ferrari (RACE). Ak bude dobrá cena, tak znova pôjdem do call opcie. Do zverejnenia ostáva 12 obchodných dní.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod jogo » Pon 07 16, 2018 4:04 pm

Tie zisky a straty počítaš voči akému základu?
Nikto nevie, čo bude. Z toho treba vychádzať.
Len realtime ohlásené obchody majú nejakú vypovedaciu hodnotu.
jogo
 
Príspevky: 3857
Registrovaný: Pon 08 04, 2008 9:03 pm

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pon 07 16, 2018 6:53 pm

Zisk je % počítaný k investovanej sume. Snažím sa otvoriť pozíciu, ktorá sa bude približne rovnať 10% účtu. Nie vždy sa to dá vzhľadom na cenu kontraktu alebo pri postupnom otváraní, kde sa mi podarí otvoriť cca polovicu. Napr. pri calendar spread. Často mám double calendar, ale niekedy otvorím max. 1/2.
Pri straddle je to cena za otvorenie - inkaso pri otvorení hadge. (short strangle)
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 1869
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Predchádzajúci

Späť na Opcie, deriváty, futures, hedging

Kto je on-line

Užívatelia prezerajúci fórum: Chris a 2 hostia