JUGGLER - Aktívne investovanie

[JUGGLER]

ES in 750 (1/3).

Vstupujem do prvej tretiny mojej investície na long term do akciového indexu S&P 500.
Budem to reportovať v tomto vlákne tak, ako som sľúbil pred niekolkými mesiacmi.
Opakujem: ide o prvú tretinu investície. Takže celú investíciu do SPX som rozdelil na tri vstupy.
Keď SPX pôjde ešte viac dole, rátam ešte s dvoma vstupmi.

Týmto zahajujem kariéru aktívneho investovania, ktorej sa raz chcem na plno venovať, keď ma začne unavovať daytrading.

Risk manažment a ostatné budem prezentovať neskôr.
Teraz to tu píšem narýchlo, lebo chcem, aby to bol investing v priamom prenose.

Môj Asset manažment som rozdelil na 4 časti:

1. Fond tradingu ( všetky účty na aktívne obchodovanie )

2. Fond pasívneho investingu (nehnuteľnosti, starožitnosti, umenie - taktika ,,buy and hold,,)

3. Fond aktívneho investingu ( účty vytvorené špeciálne na aktívny investing = na otváranie špekulatívnych pozícií v akciách a komoditách, ktoré nevyžadujú mnoho pracovného času.)

4. Fond na život ( na bežné výdavky na 1/2 až 1 rok dopredu)

[jogo]

Jugg, zaciatok planu mame rovnaky, tiez som planoval do toho ist 1/3 uctu, ale dost verim v dvojite dno a chcem si zvecsit tento maly CFD ucet, aby som mohol obchodovat na nom aj forex a komodity , takze uvidime...

[jozef.puchon]

Dlho som neprispel,ale tu z dovolenim prispejem. Na tento dlhodoby long cakame viaceri,velmi dokladne rozhodujeme kedy vstupit, kedy nie.
Nejdem to zahlcovat, 6 dni za sebou mame nizsie low, ale moj nazor je,ze kriza je hlbsia aby sme sa odrazili niekde okolo dvojiteho dna na buy z 21.11.2008.

Svoj vstup tu napisem tiez, v kazdom pripade vam zelam,aj napriek svojmu presveceniu,aby ste mali stastnu ruku.

p.s dufam, ze v noci Azia este nerobi krok vpred, som short eur-usd

[JUGGLER]

Opakujem a zdôrazňujem:

IDE O PRVÚ TRETINU INVESTÍCIE.

Prepásol som prvý vstup po 750 už v novembri.
Vtedy som ešte nemal veci premyslené a pripravené.

Keby som to otočil do úspešného shortu v januári, tak mohlo byť už 400 bodov doma. O to väčšiu pozíciu by som otvoril teraz.

Mne neide o statické investovanie, ale o trading na dlhšiu trať.
Ak to v najbližšom období vyskočí ku 1000 a budem vidieť , že fundamenty tomu nezodpovedajú, tak zisk vyberiem, alebo otočím do shortu.
Keď to bude padať ďalej, čo je podľa mňa teraz najpravdepodobnejšie, tak mám v rukách ďalšie dva plánované dokupy.
Nie zúfalé riedenia, ale chladnokrvné dokupy.
Ak to bude rásť a fundamenty sa budú zlepšovať, budem dokupovať.

Chcem povedať ešte jednu vec.
Aktívny investing je pre mňa novou skúsenosťou.
Raz by som chcel fakt pracovať len toľko , koľko ma baví.
Práca nie je mojou prioritou. Najdôležitejšia je pre mňa rodina a zdravie.
Preto je pre mňa aktívny investing novým pokusom.
Pokusom v ktorom nemám istotu, že budem robiť dobré rozhodnutia.
Preto som dal aktívny investing na zvláštne účty.
Buď ich zlikvidujem, alebo zarobím stovky %.
Verím, že zarobím stovky %.
KeĎ som to dokázal v tradingu, musím to dokázať aj v investingu.
A ak to dokážem, tak bude to aj príklad na to, že to môže dokázať hocikto iný a kľudne aj popri práci.

A ešte posledná vec.
Keď na investingu zarobím, tak zisky REINVESTUJEM.
V tom má u mňa tento pokus cenu zlata a veľkú budúcnosť.

Hodlám podobnú investíciu otvoriť aj na ROPE, možno aj na potravinových komoditách.
Urobil som obrovskú chybu, že som neotvoril takúto pozíciu na ZLATE.
Zlato odporúčam už dlhú dobu a longoval som ho už od ceny pod 400.
Dnes je 1000 a ešte stále je aktuálne, ale na prvý vstup na dlhú dobu sa mi vidí už riskantné. Aspoň kým posiluje dolár.

,,Čoho je svet znalý, to ma nerozpáli.,,

[filip glasa]

Nie zúfalé riedenia, ale chladnokrvné dokupy.
Ak to bude rásť a fundamenty sa budú zlepšovať, budem dokupovať.

zaujímalo by ma ako rozlíšiš zúfalstvo a chladnokrvného jednanie

[kubik]

Podobně uvažuju taky,nakoupil jsem etf na ropu,nyní již za 2/3 volných peněz.

[JUGGLER]

zaujímalo by ma ako rozlíšiš zúfalstvo a chladnokrvného jednanie

Ahoj Filip.
Chladnokrvné jednanie je v tom, že s tým počítam dopredu.
A že som si vstup schválne rozdelil na tri časti.
To považujem za normálne v investingu.

Zúfalstvo je, keď sa dokupuje neplánovite.
Keď sa riedi do straty.
To tiež dokážem

V tradingu by sa nemalo dokupovať.
A keď, tak len zriedka.

Investing je o investovaní.
To môže byť postupné, lebo nás nezaujímajú krátkodobé výkyvy.
Aspoň tak to vidím ja.

Ináč, sľúbil som ten príspevok o tradingu a mrzí ma, že meškám.
Padol mi hlavný počítač pred dvoma týždňami a pred stratou dát ma nezachránili ani dva disky.
Už som to mal takmer dopísané a tak musím začať odznova...
Dostal som lekciu, že zálohovať treba pravidelne.
Dopíšem to, keď mi skončí sezóna.
Počítam, že do konca marca, maximálne do polky apríla.

Kubik:
Ropa mi pripadá ako najlepší obchod na long term.
Jediné, čo ju drží pri zemi je silnejúci dolár.
Kecy o zníženom dopyte nemajú opodstanenie.
OPEC bude držať cenu a Čína začína skupovať zásoby i lacné ropné firmy.
Rozmach Číny a Indie nezastaví nič.

[JUGGLER]

K risk manažmentu ,,SP LONG,, tu kopírujem, čo som napísal do mesačníka:

Prvý vstup som realizoval pri 750 a ďalší som si naplánoval na pásmo 650-600.
Ten posledný podľa situácie, ale prinajhoršom tesne nad 500.

Môj najhorší scénar totiž počíta s poklesom trhov k úrovni 450, čo by zodpovedalo zhruba stavu v rokoch 1993-1994.
Vtedy sa Amerika dostávala s krízy pod velením Billa Clintona, ktorý nahradil Georga Busha staršieho.

Teraz to bude na Obamovi, ktorý nahradil Georga Busha mladšieho.

Môj optimálny scénar počíta s pádom SP 500 ku 600, ale o tom som už písal viac krát.

K risk manažmentu dodávam, že sa nikde neponáhľam.
Ak by som realizoval najhorší scénar, teda druhú tretinu investície v pásme 600-650 a tretiu tesne nad 500, tak stále celá investícia znesie ešte pokles pod 450 bez margin callu.
Presne povedané, na účte plánujem dostatočný kolaterál až do hodnoty SPX 437.
Tam končím, prípadne sa ešte podľa podmienok rozhodnem, či sa účet oplatí zachraňovať.

Stratu/zisk nebudem počítať na účet, ale na investíciu.
Cena vstupu vznikne až po kompletnom vstupe rozdelenom na tri časti.
Či to budú 3 nákupy podľa najhoršieho scénara, alebo 2 nákupy podľa optimálneho scénara, alebo ostanem iba pri jednom nákupe a zvyšok do toho vrazím, keď to pôjde hore, to ešte uvidím.
V každom prípade investíciu budem vyhodnocovať až keď bude kompletná - teda po vstupe všetkých troch častí.
Zvyšok peňazí na účte ostane ako rezerva.
Či bude použitá len ako kolaterál, alebo sa rozhodnem pre ďalšie obchody, to ešte uvidím.
Zatial sa tomu nejak extra nevenujem.
Všetka váha a čas ide do daytradingu.

[osamely chodec]

ahoj Juggler
neuvazoval si nad moznostou teraz predat pri sp500 cca 750 tu prvu tretinu, je dost pravdepodobne ze trh este otestuje nove dno 666 .Dost by si usetril.
Mam este jednu otazku, ako riesis kurzove riziko.Pri moznom kurze eur/usd 2 by to bude dost problem.

[JUGGLER]

ahoj Juggler
neuvazoval si nad moznostou teraz predat pri sp500 cca 750 tu prvu tretinu, je dost pravdepodobne ze trh este otestuje nove dno 666 .Dost by si usetril.
Mam este jednu otazku, ako riesis kurzove riziko.Pri moznom kurze eur/usd 2 by to bude dost problem.

Ahoj.
Neuvažujem o predaji, lebo ide o investíciu na dlhú trať.
Je mi jedno, či to ešte padne, alebo to pôjde hore.
Až do zverejňovania ďalších kvartálnych výsledkov bánk (druhá polovica apríla) vidím trhy neutrálne a nie som presvedčený, že dovtedy musia testovať nové dno.
Kľudne môžu vyraziť hore a ten predaj by ma potom mrzel.
Dovtedy si budem užívať viac voľna, vyrazím aj na dovolenku... nechcem sa tým zaoberať.
Úprimne povedané, najradšej by som bol , keby to padlo ku 600 a ja som bol dnu už s dvomi tretinami...

Kurzové riziko nerieším, lebo ho medzi EUR a USD zatiaľ nevidím.
A nevidím ani dôvody na posiľňovanie eura voči doláru, lebo počítam, že kríza v eurozóne bude hlbšia ako v USA.
Dôvodov na oslabenie USD je dosť, ale zatiaľ verím, že to bude presne naopak: USD:EUR 1:1.
A nedivil by som sa, keby EUR, USD i GBP boli 1:1.
Bola by to sranda.
Ja si skôr lámem hlavu ako zarobiť čo najviac.
Kurzové riziko dvoch najsilnejších mien voči sebe ma netrápi.
Trápilo ma, keď SKK posiľňovala a USD slabol.
A teraz by som zarobil minimálne 30% na oslabení SKK, ale koruny už niet.

[JUGGLER]

ES in 880 (1/3)

IDE O DRUHÚ TRETINU INVESTÍCIE.
Dlhodobej investície.
Predbežný target: nad 1000 do konca 2009

[JUGGLER]

ES in 890 (posledná tretina).

Týmto končím postupný nákup amerického indexu SP 500 (500 firiem, zhruba 70% podiel trhu).

Priemer nákupu je 840.
SL (stop loss) zatial len mentálny 789.
TGT (target, cieľ) predbežne 1100-1200 (pri 1000 prehodnotím).

[slimak]

dovolim si sem prispiet, ku koncu roku bude jugler v strate co ma netesi. Je to len moj pohlad ,lebo dnes bolo zamracene.

[JUGGLER]

dovolim si sem prispiet, ku koncu roku bude juggler v strate co ma netesi. Je to len moj pohlad ,lebo dnes bolo zamracene.

Dík za názor.
Môj predbežný odhad je, že skončím rok 2009 investične +30% a v tradingu minimálne +50% p.a.

[robopol]

Dovolím si povedať, že to nie je dobre načasovanie. Z určitého pohľadu sa neoplatí naskakovať pri prvom náznaku zmeny, ten SL SL (stop loss) zatial len mentálny 789 bude zasiahnuty v úseku možno jedného dvoch mesiacov.

[JUGGLER]

Dovolím si povedať, že to nie je dobre načasovanie.

Súhlasím.
Chrochtal by som blaženosťou keby som mal načasovania vstupov 750, 670 a 880.
Dno trhu som prepásol.

Čo sa týka skeptických názorov, napadá ma len jeden citát:

,,Psy brešú a karavána ide ďalej,,

Myslieť môžeme aj negatívne, aj pozitívne.
Ale peniaze zarobíme len keď budeme správne obchodovať to, čo sa deje.

[JUGGLER]

UNG in 13,61

UNG je ETF pre americký zemný plyn.
Počítam, že pôjde hore do konca roka a na budúci rok.

Filozofia je jednoduchá:
Plyn je extrémne podhodnotený voči rope.
Pri týchto cenách bude klesať jeho produkcia a bude ho nedostatok.
Katalyzátory: oslabovanie USD a možná inflácia, príchod zimnej sezóny a tornád., oživenie ekonomiky.
Target môže byť 100-200%. Uvidím.
Zatial nevidím riziko silného poklesu.
Je však možné, že až do jesene bude klesať, alebo stagnovať.
Ak klesne, urobím ešte jeden dokup.

[JUGGLER]

UNG in 13,07 - druhý a posledný dokup.
A držím.
Konečná cena vstupu UNG je: 13,34
-------------------------------------------------------------
Takže moje investičné portfólio momentálne:

1. SPX 840
2. UNG 13,34

[jogo]

Jugg, ak ti vyrazi SL 789 na SPX, kolko % celkoveho kapitalu stratis?
Chcem vediet, aku dolezitost davas tymto investiciam.

[JUGGLER]

Jugg, ak ti vyrazi SL 789 na SPX, kolko % celkoveho kapitalu stratis?
Chcem vediet, aku dolezitost davas tymto investiciam.

Už som to niekde písal.
Investičný účet je zvláštny účet - nezávislý od trading kapitálu.
Urobil som to tak naschvál - nechcem si tým zaťažovať psychiku, ani do toho denne pozerať.
Ak ho odpálim celý - nič sa nestane - život pôjde ďalej ako doteraz.
Beriem to ako kúpu druhého auta, ktoré nepoistím a možno ho rozmlátim.
Ak zarobím, tak tie zisky nepotrebujem k životu - zostanú na účte - reinvestujem ich a rozflákam v dôchodku.

[jogo]

Investičný účet je zvláštny účet - nezávislý od trading kapitálu.

Ok.
Mozes aspon napisat aku cast Investicneho uctu riskujes na tom SL pri SPX?
Ved vies, ze obchody bez udania money managementu nie su kompletne.
Ak vyberies target na 1000, kolko % zhodnotis Investicny ucet?

P.S: Ked som kupoval certifikaty na DAXA na 3800, isiel som do toho s 30% uctu.Po troch dokupoch by som bol 90% zainvestovany. Pokles DAXA aj na 1000 by mi nezlikvidival ucet, lebo tam nebola ziadna paka.
Pri tvojom Investicnom ucte neviem odhadnut, ake su mantinely,ked si teraz kupil este aj plyn.
A kupujes kontrakty, cize pouzivas paku.

[JUGGLER]

Povedal som, že budem reportovať jednotlivé obchody.
Čo to má spoločné s mojím účtom?
Na účte mám otvorené 2 obchody: SPX a UNG.
Ostatné zdroje na účte čakajú na ďalšie príležitosti.
Otvorené obchody budem vyhodnocovať a s nimi udávať aj money manažment. Nič iné.
Fyzické stopky zatial nemám. Ide o investície, ktoré budem riadiť podľa situácie.
To, že mám mentálnu stopku na SPX 789 neznamená, že to tam nechám ísť za každú cenu. Keď situáciu na trhu vyhodnotím ako nepriaznivú, alebo zhoršujúcu, kľudne vystúpim skôr, alebo to obrátim do shortu.
Sám ešte neviem čo urobím. Nie som investor, ale trejder.
Ale nie som ani amatér, čo musí mať dopredu stanovený set-up, lebo by ináč nevedel, čo robiť.
Investing je pre mňa nová hra - nový pokus.
Bol by som nerád keby ma tu ktokolvek buzeroval s kadejakými prepočtami, čo by bolo, keby bolo to, alebo hento.
Zatial som v zisku, mám voľné zdroje na ďalšie investície a všetko ostatné budem riešiť za chodu.
Nie som sráč, čo otvára obchod na plnú páku a plný účet, takže podstatný je pre mňa absolútny zisk/strata a nie kedy by som mal zbankrotovať.
Keď mi to nepôjde tak zavriem krám.
Keď pôjde, tak budem mať krajší dôchodok.
Opakujem, že investovanie mi je v podstate ukradnuté.
Je to nuda, limitovaná potencia - nedá sa to absolútne porovnávať so ziskami v tradingu.
V tradingu urobím +10% na investíciu bárskedy za jeden deň.
V investingu je to beh na dlhú trať.

P.S. nebudem online tri dni.

[polovnik]

ahoj

mozes mi povedat nieco k
2. Fond pasívneho investingu (nehnuteľnosti, starožitnosti, umenie - taktika ,,buy and hold,,)

na co sa mam sustedit resp odporucit nejaku literaturu resp weby ?
kedzze nemam cas na aktivnejsie investovanie tak volim tuto cestu .
btw tvoj job suvisi s investovanim alebo pracujes v uplne inej oblastizu
da sa to stihat ked clovek normalne pracuje 40 h /tyzden este aj sledovat
burzu ?

dik

[JUGGLER]

ahoj

mozes mi povedat nieco k
2. Fond pasívneho investingu (nehnuteľnosti, starožitnosti, umenie - taktika ,,buy and hold,,)

Ahoj.
Je to orientačné zatriedenie správy môjho majetku.
Zarábam svoje peniaze sám a sám sa aj o ne starám.
Do fondu pasívneho investingu zatrieďujem všetko, čo by malo rásť na svojej hodnote samo od seba.
Mojou najčerstvejšou investíciou je starší dom na velmi lukratívnom pozemku - v najlepšej časti mesta.
Dom zrekonštrujem a samotný pozemok bude rásť na cene sám od seba.
Celá investícia zdvojnásobí svoju hodnotu behom niekoľkých rokov.

Kúpu každej starožitnosti, alebo olejomaľby vyberám tak, aby časom násobili svoje hodnoty.

To je taktika ,,buy and hold,, - ,,kúp a drž,,...alebo inými slovami, míňaj peniaze tak, aby si ich užíval, ale zároveň bohatol.

na co sa mam sustedit resp odporucit nejaku literaturu resp weby ?
kedzze nemam cas na aktivnejsie investovanie tak volim tuto cestu .

Priamo na stránke máš celú knižnicu.
Neviem ti odporúčať nič konkrétne, spýtaj sa chlapcov.
Ja sa viac riadím svojím rozumom, ako rozumami iných.
Snáď by si mohol začať Kyiosakim - stačí prvý diel ,,chudobný otec-bohatý otec,,.
Mnohí si s tej knihy robia srandu, ale nájdeš v nej jednoduchú filozofiu, ktorá je základom finančného IQ.
Tú knihu by som zaradil v školách ako povinné čítanie.

btw tvoj job suvisi s investovanim alebo pracujes v uplne inej oblastizu

Môj job je zarábať peniaze obchodovaním a rozumne ich investovať.
Nič iného nerobím.
Nevyštudoval som finačníctvo, ani ekonomiku.
Je to moja práca i záľuba.
Nie som boháč, som len slobodný a nezávislý človek - sám sebe šéfom , na nikom nezávislý.

da sa to stihat ked clovek normalne pracuje 40 h /tyzden este aj sledovat burzu ? dik

Všetko sa dá, ale na nič neexistuje záruka, že to vyjde.
Je to zložitá téma, úspech na burze je daný mnohými faktormi v ktorých dominuje psychika a povaha človeka.
Sú burziáni, ktorí po krátkom čase zahodili svoje pôvodné povolanie a zbohatli na burze.
A sú takí, čo sa tomu venujú celé roky, môžu o tom písať knihy a školiť ľudí, ale sami peniaze zarobiť nevedia.

[polovnik]

Ahoj Juggler

Chcem sa spytat kolko percent zo svojho rocneho cisteho zarobku investujes do svojho fondu pasivneho investngu ?
podla coho investujes napr do starozitnosti ? a kde nakupujes ? priamo v starozitnictvach ? mne osobne pridu pomerne drahe a ti obchodnici predavaju kadejake smejdy vydavajuce sa za staroznitnosti ...
co napr hovosris na mince zlate strieborne resp znamky ?
dik

[JUGGLER]

Ahoj Juggler

Chcem sa spytat kolko percent zo svojho rocneho cisteho zarobku investujes do svojho fondu pasivneho investngu ?

Nemám stanovené %.
Proste kríza priniesla príležitosť a tak som sa rozhodol investovať.
Druhým dôvodom je, že stav môjho investičného životného poistenia je po 4 rokoch 25% z toho, čo som tam vložil.
Iní ľudia píšu, že po 7 rokoch tam majú zhruba polovicu.
A tak som sa rozhodol, že nebudem živiť parazitov, ale o svoj dôchodok sa postarám sám.

podla coho investujes napr do starozitnosti ? a kde nakupujes ? priamo v starozitnictvach ? mne osobne pridu pomerne drahe a ti obchodnici predavaju kadejake smejdy vydavajuce sa za staroznitnosti ...
co napr hovosris na mince zlate strieborne resp znamky ?
dik

Nedá sa povedať, že zámerne investujem do starožitnosti.
Keď chcem kúpiť obraz, alebo darček pre rodinu - nehľadám gýče, ale niečo, čo bude rásť na cene. Alebo aspoň si zachová hodnotu.
A tak sa nákup obrazu, alebo starožitného predmetu nestáva spotrebou, ale investíciou.
V týchto veciach si nechám poradiť.
Mám šťastie, že priamo v rodine mám zberateľa a človeka, čo sa vyzná.
V minciach, ani známkach sa nevyznám.
Zlatu neverím, ale mince a známky sú podľa mňa dobrou investíciou, keď ide o dobrú kúpu pod dohľadom odborníka.
Teraz, v kríze je vhodná príležitosť nakupovať lacnejšie ako inokedy.

Nekupoval by som ani diamanty, ako sa teraz prezentuje v médiách.
Nič s toho, čo rastie v kríze na cene by som nenakupoval.
Najlepšia investícia v kríze pre väčšie peniaze sú podľa mňa pozemky a nehnuteľnosti.
Pozemok jesť nepýta a lukratívnych flekov pomaly ubúda a stúpajú na cene.
Výborný spôsob ako nájsť pekné pozemky v meste je hľadanie zo satelitu (Google Zem).

[polovnik]

Ahoj


no diamantom ani ja neverim (este ked to prapaguje tv narkoza , si pamatam ako odporucali investovat do zlata a prave v tej dobe bolo na max hodnotach ) to je tak pre ilegalne $ ked xce clovek ulozit kvantum $ do niecoho co sa lahko nesie cez hranice
...

do tych minci sa moc nevyznam ani ja ale mame v rodiine micro zbrierku tak nieco som prikupil aj ja,
k tym obrazom vies nieco odporucit ?

[JUGGLER]

...k tym obrazom vies nieco odporucit ?

To závisí od tvojho vkusu a obchod sa potom odvíja od ceny.
Ja nie som odborník. Mám obľúbených autorov, ale obraz sa mi musí páčiť a mať svoju hodnotu. V tom si nechám poradiť.
A keď ho kúpim za dobrú cenu, tak to je celý obchod.

[jozef.puchon]

Vstupujem do shortu na 952 septembrovy future. Toto je moj pozicny obchod,ktory budem drzat dlhsie. Idem do toho s malym kapitalom na zaciatku. Dokup pripraveny v okoli 1000, mentálny SL 1100.

Ciel 700 - 850, podla toho ako sa bude vyvyjat trh.


Nech sa dari.

[JUGGLER]

Vstupujem do shortu na 952 septembrovy future. Toto je moj pozicny obchod,ktory budem drzat dlhsie. Idem do toho s malym kapitalom na zaciatku. Dokup pripraveny v okoli 1000, mentálny SL 1100.

Ciel 700 - 850, podla toho ako sa bude vyvyjat trh.


Nech sa dari.

Ahoj.
Si blázon, ale rešpektujem ťa.
Pri 1000 to možno bude na short, ale rozhodne nie na dlhodobo.
Krátkodobé shorty proti trendu uznávam, ale na dlhodobo to je samovražda.
Nezabúdaj na základné pravidlo, že pri shorte môžu byť straty nekonečné !
Poviem ti takú jednoduchú sedliacku logiku:
SPX bol na 1500 a prišla kríza.
Tá kríza zobrala akciám polovicu ceny.
Len preto, že hrozilo zlyhanie finančného systému.
Skutočné fundamenty však na tom nie sú tak zle.
Keď spotreba, tržby i zisky ostanú o 20-30% nižšie - tak stále to zodpovedá hodnote SPX 1200-1000.
A dolár oslabuje, čím americká ekonomika získava.
Takže vyhliadky sú momentálne dobré a to sa odráža aj vo zverejneniach korporácií.
Nezabudni - akcie sú podiely vo firmách.
A firmy rastú.
Niekedy krátkodobo klesajú, ale spravidla dlhodobo rastú.
Na tom je založená podstata investovania.

Takže: nevylučujem , že na budúci rok nedôjde k druhej vlne krízy - pozorne to sledujem.
Ale hrať na pokles na základe ,,čiernych scénarov,, ktoré sú založené na teóriách popierajúcich realitu je podľa mňa bláznovstvo.

Netrejduj pocity, trejduj realitu.

Držím palce.

[jogo]

Poviem ti takú jednoduchú sedliacku logiku:
SPX bol na 1500 a prišla kríza.
Tá kríza zobrala akciám polovicu ceny.
Len preto, že hrozilo zlyhanie finančného systému.
Skutočné fundamenty však na tom nie sú tak zle.
Keď spotreba, tržby i zisky ostanú o 20-30% nižšie - tak stále to zodpovedá hodnote SPX 1200-1000.
A dolár oslabuje, čím americká ekonomika získava.
Takže vyhliadky sú momentálne dobré a to sa odráža aj vo zverejneniach korporácií.
Netrejduj pocity, trejduj realitu.

Pekne po lopate napisane.Viem, ze si nieco podobne uz pisal v svojich mesacnikoch, ale toto je fakt jednoduche a jasne vysvetlenie situacie na trhu.

[Coudy]

Jozef:

vidím tu zopar chyb.

1. ides proti trendu
2. snazis sa chytit absolutny top
3. hras sa s futures a to su zbrane hromadneho nicenia, ked uz chces teda shortovat, tak ako zaciatocnik skus radsej SH alebo nieco podobne.
4. Chces este pridavat do pozicie na 1000, ktora ide proti tebe.
Ono ti to mozno zoparkrat prejde, ale raz na to mozes skaredo doplatit (vid BGuru).


Je pravda, ze SPX gaplo okolo 907 a gap "musi" byt fillnuty, ale to moze byt kludne az na buduci rok.

Takze ja by som sa na tvojom mieste zbavil futures a ak pride rozumny pullback tak nastupil na LONG.


P.S.
Vidim aj velke pozitivum a to je, ze sa nebojis ukazat svoj obchod, aj ked s nim ostatni nemusia suhlasit. Je dobre, ze sa to tu hned pekne rozoberie a clovek si moze uvedomit, kde ma svoje silne stranky a kde naopak pripadne urobil chybu. Vsetko dobre.

[robopol]

Ejha niekto nabral odvahu.
Súhlasím s jugglerom. To môže byť veľmi tvrdé pristátie. Zdá sa, že to trocha rozbehlo. Ja som očakával, že sa to ešte vráti, ale teraz sa zdá, že to ma snahu rásť.

[divak10]

Vsetci ste proti short ?

Co ak to bude takto:
Akciový index Dow Jones vytvara obratovu formaciu broadening top, pri ktorej by mala cena dosiahnut uroven rastovej linie a nasledne od nej prepadnut pod supportnu liniu...

[JUGGLER]

Nejaká korekcia určite bude po tejto explózii, ale hrať na veľkú korekciu s dokupovaním proti trendu nie je dobrý nápad.

Nevylučujem žiadnu alternatívu, ale ja mám pocit, že tu každý spieval o shortoch už dávno a len čo to prekročilo 900 bol každý proti long.

Už som si pripadal ako blbec, keď som ohlasoval target SPX 1000 toto leto a dnes sme už boli veľmi blízko .

Korekcia možno príde už zajtra, teda pred tisíckou, ale kým nemám v rukách dobré karty (katalyzátory), tak ju nebudem hrať.

P.S. Pri korekcii trhov si forexoví hráči kludne môžu zahrať aj na korekciu EUR/USD. V každom pesimizme dolár posiľňuje.

[jozef.puchon]

Chalani dakujem, svoje dovody rozpisem, ale zase sa nic dramaticke nedeje. Som rad, ze ste mi napisali slusne a dakujem vam. Na hubu samozrejme mozem padnut ale urcite nie ako bguru...nemam nato ani ucet ani investovany kapital nie je ziadna horibilna suma. Pocas vikendu tu zverejnim svoju analyzu, potom mozeme podiskutovat.


Diky

[osamely chodec]

Nuz, ak by som hral tuto hru teraz,akoze ju nejdem hrat, tak by som ju hral tiez uz na short.Ked Juggler oznamoval prvy vstup vsetci boli shortoholici a nalada bola na bode mrazu, myslim, ze teraz je to opacne.Suhlasim s Jugglerom nedokupoval by som do straty, aj s Coudym.Ale ako obchod na korekciu to nie je zle.

[JUGGLER]

Sranda je, že na burze môžeme mať každý svoju pravdu.
A zarobiť môžeme obaja: ja na long i Jozef na short.

Tajomstvo úspechu je v dobrom NAČASOVANÍ obchodu a v rozumnom RIADENÍ RIZIKA.

Príkladom neúspechu je môj long futures plynu.
Vstup bol privčasný a tak ma páka prinútila vybrať polovicu straty.
Druhá polovica možno dopadne rovnako.
I keď to pôjde správnym smerom, budem už len doháňať straty.
A budem rád, keď sa dostanem na ,,nulu,,.

Čo sa týka SPX, to vidím krátkodobo na short, ale celkovo na long.
Pri nesprávnom vstupe na short: 950 a 1000 musí Jozef risknúť 50 bodov straty, takže target zisku by mal mať minimálne 925.
To by bola obrovská korekcia, ktorá musí mať katalyzátory, neverím, že by prebehla čisto na technickej báze.

Pri takej korekcii musia prísť slabšie zverejnenia firiem, zhoršenie trhu práce, alebo makrodát - skrátka impulzy, ktoré zastavia kupcov, zastavia short covering, navodia short selling a vyberanie ziskov.

Včera som zaznamenal prvý mrak: slabšie zverejnenia Microsoftu a Amazonu. No to nemusí stačiť.

Technická korekcia môže prísť, keď pominie eufória. Zverejnenia sa budú držať na vrchole ešte dva týždne, klúčové potom budú makrodáta - najviac payrolls a nezamestnanosť v piatok 7. augusta.

[jozef.puchon]

Moje dôvody:

Fundament

Obrat na strane dopytu:

Hlavným faktorom z fundamentálnej strany si myslím bude zníženie dopytu v 3 a 4 kvartáli a sklamanie kvartálnych výsledkov firiem. Esenciálny dopyt ktorý sa akumuloval od októbra do marca sa prejavil vo forecastoch tohto kvartálu. Problémom dopytu od marca ale je jeho prirodzenosť. Tento dopyt totiž nie je prirodzený je len výsledkom zmrazenia (októbra) a odmrazenia (marec), ktoré tu prebiehalo od minulého roka. Problémom analytikov je, že vychádzajú z lineárnych modelov a ďalšie kvartálne výsledky budú sklamaním. Ekonomika je stále v kontrakcii reálna mzda klesá a nezamestnanosť bude ešte stúpať.

Delikvencia: Vysoký leverage emerging markets, východná Európa môže viesť k bankrotom firiem a následne mať dopad na globálne trhy.

Obamománia: Očákavam pokles dôvery v širokej verejnosti, keďže situácia sa nebude výrazne lepšiť hlavne,čo sa týka zamestnanosti.

Ropa: Očakávam výrazný pokles ropy znova k 40 $. Momentálne je ropa len špekulatívne ťahaná nahor.

Timing: Tu som možno spravil chybu. 950 bolo pre mňa dostatočne atraktívne z hľadiska mojej analýzy, ale trh môže isť aj nad 1000 a vtedy budem musieť veľmi podrobne zvažovať situáciu.

Technika: Mám celkom rád teóriu vĺn, ktorá mi momentálne moc nenahráva, keďže z technického hľadiska môže prísť ešte jeden signifikatný vrchol, ale aj nemusí. Ukáže sa to v najbližších dvoch týždnoch. Vlny aplikujem na down jonesovi, tam je kritický bod 8474, pod ním si už budem istejší.
Trend, či protitrend? Ak zvažujem, či som v protitrende tak je dôležité to zvažovať podľa TF. Áno daily a už jemne aj weekly som v protitrende ale nie monthly, tam som z môjho pohľadu v korekcii bearish rally.


Riziko:
Kedže timing som mohol netrafiť o jeden vrchol, ktorý technicky môže prísť je otázne, či nestopnúť doterajšiu pozíciu a nepočkať si na vývin situácie. Treba ale povedať, že RR mám stále veľmi dobrý.
Druhé riziko je, že moja analýza katalyzátorov na pokles je nesprávna.

Záver: Rozmýšľal som sa nakoľko sa mám rozpisovať. Je toho veľa, čo môžem písať hlavne zo strany fundamentov, ale nemá to veľký zmysel. V makroekonomike sa pravda v podstate nedá dokázať a viem si predstaviť, že zástupca bullish varianty mi tu nasúka x dôvodov pre rast. Rozhoduje len výsledok a to čo zarobím. Ak sa v okolí 1020 na S&P nebudem cítiť komfortne a psychicky neúnosne,zavriem to a zase budem pozorovať trh a učit sa.

[JUGGLER]

Čím viac dopredu sa snažíš vidieť, tým menej istoty máš.
Hráš na tretí a štvrtý kvartál a teraz sa reportuje druhý.
Keď reporty a makrá vydržia a payrolls o dva týždne budú dobré, tak tvoj veľký veľký obchod má malú šancu.

Veľké obchody si žiadajú veľké príležitosti a veľkú trpezlivosť.
Jedna veľká príležistosť bola SHORT SPX od 1500, druhá LONG od 670.
Všetko ostatné sú len filozofie, ktoré môžu a nemusia vyjsť.

Ja som práve shortol ES na 979 a vybral profit na 970 - to je moja istota - to je môj ,,vrabec v hrsti,,.
Long ES od 750 mám tiež v peknom zisku, ale kým ten zisk nevyberiem, stále to bude môj ,,holub na streche,,.

Takže , aby som to zhrnul - hrám na to, čo momentálne vidím.
Keď tvoj scénar vyjde budem mať tisíc vrabcov v hrsti a dúfam, že aj holuba na streche (vyberiem zisk z longu SPX a možno budem shortovať).
Ale zatial teória na short nemá gule, je to tak 1:1 a to je to isté ako ruleta.
Myslím, že už jeden taký trejd si robil - rovnako bez trpezlivosti a načasovania. Tam je tvoja obrovská rezerva.
Nenakaz sa bacilom teoretizovania a čiernych scénarov.
Tento kvartál vyzerá na pokles ziskov -25%, ale análi čakali viac ako -30%.
Fundamentálne - opierajúc sa o moju sedliacku logiku, trhy sú ešte stále podhodnotené.
Pýtajú si len technickú korekciu, ktorú nemusia dostať.
Na počudovanie všetkých amatérov to môže byť naozaj len malá korekcia a SPX môžu prerezať 1000 bodov tak hladko ako ich prerezal cestou nadol ( a to si vravím stále, keď otváram short na pullback ES).
A nezabudni na oslabenie dolára - Amerika práve ide dopredu na úkor celého sveta.
Kreditné trhy sa tiež v skutočnosti zlepšujú.
Zisky bánk očistené od strát z toxických aktív a pod. sú tiež ako v minulosti. I napriek tomu, že nepožičiavajú - zarábajú miliardy.
To treba sledovať.
Tam nastáva zlepšenie, nie zhoršenie.
Trh práce ok, je slabý, ale ešte nie sme z nezamestnanosťou nad 10% a žiadna tragédia nebude, keď aj budeme, ale nepôjdeme do extrémov.

Držím palce, ale na tvojom mieste by som šiel cestou ako Kočinavi.
Ten pochopil, že treba brať to, čo trh dáva a nie to, čo by mohol dať.