Jeden rok (po 2018) si mohli dovoliť mudrovať:
Podobne dopadol dlhodobo najúspešnejší akciový sektor vo svete, veľké americké technologické firmy. Až do jesene sa zdalo, že budú dominovať ďalší rok, no nakoniec v priebehu posledného štvrťroku stratili takmer 20% hodnoty a zarmútili obrovský zástup investorov.
A takto by sme vedeli menovať ďalšie investície a triedy aktív. Čo z toho pre vás vyplýva?
Nesnažte sa hľadať víťazov a vyberať cenné papiere alebo triedy aktív, ktoré by mali v najbližších rokoch prekonať výnosmi iné.
Mnoho našich klientov by chcelo v portfóliu vynechať niektoré fondy v prospech iných.
Ale treba si uvedomiť, že dôvera k rozhodnutiam finančníkov by mala stáť na tom, že aspoň ich vlajkové lode teda MIX 100% akcie približne kopírujú výnos dvoch najsledovanejších benchmarkov na svete: SP500 a MSCI World. Ja by som pridal ešte jeden najagresívnejší mix, kde by prevažovali technológie, tak aby výnos kopíroval zhruba výsledky Nasdaq 100. Ľudia by si vedeli vybrať: Finax100 SVET - konzervatívne, FINAX 100 USA - neutral ( voľba Buffetta ) a FINAX100 agresívne ( napr. techno ETFs , prípadne 5% crypto ).
Teraz je situácia taká, že po 7 rokoch je výnos Finax100 o 30% nižší ako najkonzervatívnejší MSCI World ( 1500 akcií ) a iba polovičný ako SP500 !:
FINAX 100 (EUR):. Od 21.2.2018:
+59,07% (+8,25% p.a.). ETF SVET (EUR):
+85% (+11,07% p.a.).
ETF USA za rovnaký čas: +114% (+13,85% p.a.).
PORTU je na tom ešte horšie: Od 1.1.2018:
+41% (+5,9% p.a.). ETF SVET v EUR:
+81,81% (+10,48% p.a.).
Predstavte si ako by sa mohli pýšiť svojím predvoleným portfóliom, keby prekonávali ETF SVET a pri technologickej verzii i SP500.
Len trebalo zobrať rozum do hrsti, nešpekulovať s backtestingom, ale vsadiť na to, čo sa výhľadovo dlho nebude meniť.
Predsa Buffett nie je blbec, že radí, že SP500 je najlepšou volbou, ešte lepšou ako jeho BRK.
Samozrejme, po rokoch sa môžu portfolia prispôsobiť, ak by amerika a technológie strácali dominanciu - k tomu ale zdravý finančný rozum nemá teraz žiadny argument.