Spravovanie peňazí

[JUGGLER]

K tej správe financií cez iných ako Slizek, Balint, Infinity, Traxler, BBI , ale aj cez oficiálne fondy, či dokonca hedge fondy by som dodal takú úvahu, že ich možno v budúcnosti zmetie online investment management. Bude závisieť na tom ako sa k svojej finančnej gramotnosti postavia klienti. Skrátka v zmysle ako to rozoberal Mika, odvetvie social networkingu sa mohutne vyvíja a rýchlo prerastá aj do finančnej správy. Sám môžem vyhlásiť, že by som nedal ani cent do správy ľuďom, ktorí nemajú transparentný niekoľkoročný track record aj s posúdením rizika ako sú downdrawny, Sharpe ratio a pod.
Princíp je jednoduchý. Talentovaní investori a trejderi spravujú svoj vlastný účet a všetko je zverejňované a auditované. Výkonnosť a risk manažment je posudzovaný a zaznamenávaný. Klienti si sami vyberú z databázy ,,správcov,, podľa vlastných kritérií a nechajú si vlastné peniaze na vlastnom účte spravovať presne tak, aby to kopírovalo investovanie, či trading ,,správcu,,. Už dnes sa tak deje a je na to vyvinutých kopa softov kompatibilných z online brokermi. A najväčšia sranda na tom všetkom je, že ,,správca,, vôbec nemusí byť licencovaný, či registrovaný. On len spravuje svoj vlastný účet a povoľuje prístup k tomu čo robí špecializovanej firme. Tá už je registrovaná a licencovaná a zodpovedá za sprostredkovanie a realizovanie finančnej správy podľa želania klienta. KeĎ si klient vyberie Jožka Mrkvičku, ktorý má auditovaný track record 25% p.a. za posledných 5 rokov a downdrawny také a také...tak mu bude firma kopírovať na účet presne to, čo robí Jožko Mrvička. Ďalšia sranda je, že náklady klienta budú omnoho menšie ako pri investovaní cez banky, fondy, o.c.p. Klient nikde nemusí chodiť, nikomu odovzdávať svoje peniaze. Nedá hedge fondu 20% ako podiel na zisku, ale dajme tomu 1-2% z celkovej sumy. V tomto odvetví už teraz nájdete profesionálov i neprofesionálov, firmy i nefirmy s niekoľkoročným track rekordom a plne transparentnou správou financíí. Za pár rokov to podľa mňa výrazne zasiahne finančnú správu v terajšej podobe.

[14u24me]

Podobne jako social-networks funguji i CTA (=Commodity Trading Advisors), kteri jsou v US licencovani a maji provereny trackrecord (CFTC). Obchoduji take na uctu klienta. Problem je ze ti opravdu dobri neberou male klienty. Obavam se ze u tech social-networks to bude casem podobne...az se roztridi zrno od plev.
Dokonce uz i tady v Cesku je hedge fond, ktery vybira do sveho portfolia ruzne CTAs.

[Airmike]

len aby nedoslo k nedorozumeniu. investor ma dnes moznost si bybrat siet a tym aj sposob odmeny signal providera. ci uz per trade alebo vyplacanie zo zisku na ucte. takze ak si investor zvoli siet kde je platenie za signal, tak je to na prvy pohlad pre neho bez nakladu formmou cca 0.5 pip na signal alebo s vygenerovaneho profitu a to sa pohybuje od 5-25% s vytvorenej equity. takze v niektorych pripadoch to moze byt pre neho lacnejsie ako hedge fund a niekedy aj drahsie

co sa tyka velkych a malych klientov, v trading networks je to postavene tak, ze pre signal providera je v sucasnosti ovela vyhodnejsie mat 1000 investorov s uctami 100 USD ako mat jedneho velkeho klienta s fundingom 100 000 USD pretoze vsetku administrativu prebera network provider.

[JUGGLER]

OK. Mika píše o FOREXE, 14u24me o MANAGED FUTURES a ja píšem o AKCIÁCH.
Každá s týchto skupín má svoje špecifiká. Samozrejme, že na forex, kde sú najvyššie výnosy ( ale aj riziko ) sa chytajú hlavne malí klienti. A to umožňuje ryžovať providerom i brokerom. Tam ide vývoj doslova od podvodov ako hyips, cez gambling bez track recordov, cez ryžovanie.... ale pomaly sa to kryštalizuje k serióznej správe ( prichádzajú väčší hráči, dokonca inštitúcie ).
Managed futures sú jasné.
A v akciách to tiež naberá na váhe.
V investingu, v portfólio manažmente sa takto spravujú už stovky miliónov a pribúda klientov, čo si nechávajú spravovať vlastné dôchodkové fondy. Uvediem jeden príklad reálneho track rekordu: 2008: +13% 2009: -4% 2010: +21% 2011: +14% 2012: +19%.
V tradingu pridávam obrázok 8 ročného reálneho track recordu s priemerným výnosom +46% p.a.

[JUGGLER]

Filip: Aký škaredý názov si pridelil tejto téme (teším sa, že to teraz prischlo mne ). Ako bloger Trendu by si určite ,,spravovanie peňazí,, nahradil výrazom ,,správa financií,,.

By the way, s touto témou (Slizek, Balint, Infinity, Traxler, BBI..) sa začalo vo vlákne ,,plané reči o budovaní portfólia,, tak to stačilo priradiť tam a ,,plané reči o budovaní portfólia,, nahradiť názvom ,,správa financií,,.

P.S. K tomu obrázku track recordu pre úplnosť dodávam, že ide o celkové zhodnotenie cca 1700% za 8,5 roka ( očistené od poplatkov ). Takže taká je zhruba potencia výnosov drobných talentovaných obchodníkov oproti rešpektovaným inštitucionálnym žralokom.