Knihy o investovaní, školenia a iné vzdelávacie produkty v oblasti investovania
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Foto: Mary Ann (25)
Bydlí se mnou, vaří, myje nádobí, vysává prach, žehlí košile,
krmí a koupe moje 2 děti [Bill (2 m) a Joe (2 r)] a vyměňuje jim pleny.
Foto: Mary Ann + Bill Konecny
A kde jsem ji našel? Já bych jí nikdy nenašel. Ale ona našla mne před 3 roky na http://www.dateinasia.com" onclick="window.open(this.href);return false;
Value investoři by mohli mít doma tuto knihu ,
pokud existuje česky, nebo pokud rozumí německy či anglicky
Kniha od Mary Buffett - ''Tak čte Warren Buffett podniková čísla, čtvrtletní výsledky a bilance a co z toho dělá ten největší investor všech dob''
Německy: http://www.amazon.de/liest-Warren-Buffe ... 3864700469" onclick="window.open(this.href);return false;
So liest Warren Buffett Unternehmenszahlen: Quartalsergebnisse, Bilanzen & Co - und was der größte Investor aller Zeiten daraus macht - Gebundene Ausgabe – 22. November 2012 - vázaná kniha za 24,90 euro
von Mary Buffett und David Clark
Anglicky: http://www.amazon.co.uk/Warren-Buffett- ... 1849833192" onclick="window.open(this.href);return false;
Warren Buffett and the Interpretation of Financial Statements: The Search for the Company with a Durable Competitive Advantage - 6 Jan 2011 - v Británii je brožovaná nová kniha za 9,98 liber, v USA je vázaná ojetá kniha za 1,30 dolaru http://www.amazon.com/Warren-Buffett-In ... 1416573186" onclick="window.open(this.href);return false;
by Mary Buffett and David Clark
Objednal jsem včera tuto ojetou knihu německy za 15 euro plus 3 euro pošta na Amazon.de jako dárek, který dostanu k Vánocím Hloupý Honza však objedná v Praze ''Finanční akademii'' na online video za 4.000 korun, i když by ta akademie mohla být online verze této papírové knihy za 1,30 dolaru = 32 korun.
To nejsou laciná školní skripta, ale drahý barevný tisk z tiskárny Tigris z Holešova u Zlína.
Jen jsem barevné fotografie uvnitř zlevnil na černobílé a formát A5 jsem zlevnil na A4.
Protože barevná vázaná kniha formátu A5 je asi 2x dražší než černobílá brožovaná kniha A4, co se týká ceny výroby.
A 280 stran A4 se jen tak rychle nepřečte. Ledaže by se přeskakovalo to, co je nudné nebo málo zajímavé.
Já však jsem do knihy nedal žádný bezcenný blábol, který tvoří většinu obsahu jiných knih. Já jsem chtěl mít několik zajímavých a důležitých informací na každé stránce a 2000 potřebných informací v celé knize. Takže by nikdy nikoho nemělo napadnout knihu prodat nebo hodit do popelnice.
Lexikon s 200 finančními pojmy, historie krachu 1929, 2000, česká privatizace, strategie Warrena Buffetta, Grahama, Templetona, Lynche s oceněním jejich akcií s P/E, P/B, P/S nebo PEG, technická analýza akcií s grafy a indikátory, fundamentální analýza akcií, kde nechybí ani optimální výška P/S, P/C, ROE, ROS, debt/equity, Tier 1, bilance podniku, detaily finanční krize 2008, historie pojištění, FED, fondy, certifikáty, deriváty a velká sbírka moudrostí o burze a penězích, by tomu měly zabránit, aby na burze investující čtenář knihy ''Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ'' tu knihu po přečtení dával pryč.
http://www.flame.edu.in/pdfs/fil/FIL_Wa ... ements.pdf" onclick="window.open(this.href);return false; je kratky, ale podla mna dostatocny opis Buffettovej metody posudzovania firiem z financneho hladiska. Len si prosim nemylte vynos BRK s vynosmi Buffettovych investicii do akcii firiem a vynosmi firiem kupenych do konglomeratu BRK. Je to vsak rozhodne zaujimave citanie pre dlhodobeho investora s inymi konickami ako denne sledovanie burzy.
Vynos konglomeratu BRK je najvyssi, jeho nakup firiem druhy najvyssi, investicie do akcii z tych troch najnizsi.
Je to krása vždy, když se zde lidi neuráží
a když píšou správně a bez chyby jméno Warren Buffett.
Kdo píše Buffet místo Buffett, ten je teprve na počátku studia "akcie a burza".
Co se týká holdingu Berkshire Hathaway bez dividend,
ten si musí každý vytvářet svůj vlastní z 10 až 20 dividendových akcií podle vlastního výběru
a nikdo by nikdy neměl kupovat akcie BRK.B bez dividend.
Protože to je podobně hloupé, jako investovat do zlata, bez dividend.
Investované peníze musí nést investorovi peníze každý měsíc, aniž by musel něco s profitem prodávat.
A né aby držel mnoho let akcie BRK.B bez dividend a každý rok jich pár s výdělkem prodal, aby měl profit.
BRK je centralne riadeny konglomerat firiem. V samostatnej firme sa zisk deli na dividendy vyplacane majitelom firmy a castou zisku ponechanu na vnutorne potreby. Pomer moze byt v rozmedzi od 100% k 0% a 0% k 100% ba dokonca i mimo rozmedzia v pripade pozicania sa na dividendy. V kazdom pripade investicie do firmy su zo zisku, alebo pozicky. Nie vsak v BRK!!! Tam sa presuvaju investicie zo zisku medzi firmamy konglomeratu podla potreby a vyhliadok do buducnosti. Je to obrovska vyhoda, ktora prospieva konglomeratu ako celku. Preto sa majitelia zatial nestazuju, ze nedostavaju dividendy.
Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ. Kapitola 2, Strana 8
2. Akcie a burza
2.1 Proč investovat do akcií a nikam jinam?
Představ si, že bys počátkem roku 1990 investoval 10.000 korun (marek nebo dolarů) na spořitelní knížku, termínový vklad, pojištění nebo do průměrně výnosného dluhopisu. Nebo při nejnižší hodnotě roku 1990 investoval do certifikátu na akciový index DAX, nebo koupil americké technologické akcie EMC Corp., Dell Inc., Cisco Systems. Za 10 let roku 2000 bys měl z 10.000 korun se spořitelní knížkou 12.000 korun brutto. S termínovým vkladem, pojištěním nebo dluhopisem bys měl průměrně 15.000 korun brutto. S indexem DAX bys z 10.000 marek měl 60.400 marek brutto. S akciemi koupenými za 10.000 dolarů roku 1990 na nejvyšším kurzu roku 2000 by bylo u akcie EMC Corp. 14 miliónů dolarů, u akcie DELL Inc. 12 miliónů dolarů, u akcie Cisco Systems 11 miliónů dolarů brutto. V některých zemích světa by bylo nutné platit i u dlouholeté investice 15 % až 25 % daň z výdělku, ale v Čechách a v Německu byl výnos po deseti letech nezdaněn.
Tedy investice do akcií je jednou z nejvýnosnějších investic na světě a je to investice bez starosti a bez rizika, když se koupí akcie velkých a starých podniků fundamentálně levně, podnik nebo banka zvyšuje zisk, klesající akcie se neprodává nikdy se ztrátou, rozdělí se peníze pravidelně na 6 až 10 různých akcií a prodá se akcie jen s výnosem, když je akcie fundamentálně drahá za 1 rok, 4 roky nebo i později. Kvůli propadu levných akcií ve finanční krizi 2008 se to čekání na výdělek o 3 až 4 roky prodloužilo. Ovšem propad levných akcií už asi nikdy nezažijeme, to byl asi jediný propad levných akcií za celých 600 let historie evropské burzy. Krach levných akcií roku 2008 vznikl proto, že banky hazardovaly a měly málo vlastního kapitálu. Dnes už jsou velké banky Evropy pod kontrolou státu, pod kontrolou mezinárodního dozoru, dodržují pravidla Basel III., banky jsou dnes nuceny zvýšit vlastní kapitál, omezit spekulace a neposkytovat kredit těm, kdo jej nemohou splatit. Jen banky v USA se kontrolovat nenechají.
Investovat do akcií může mít alespoň dva základní smysly:
1) Vydělat s akciemi peníze na nákup vlastního bytu nebo domku.
2) Získat dostatečný měsíční příjem z dividend a přestat pracovat ještě před důchodem, nebo mít vedle důchodu od státu ještě další příjem z dividend.
1) Kdo bydlí ve vlastním bytu nebo domku, může vydělat s akciemi ještě na druhý byt. A ten byt dát synovi, nebo jej pronajímat, nebo mít byt u Středozemního moře a trávit v něm dovolenou, nebo celou studenější polovinu roku, nebo se zcela přestěhovat k moři na důchod, nebo už 10 let před důchodem. Kupovat vlastní domek u Středozemního moře není vhodné, ten by nám tam asi několikrát vykradli, nebo by nám jej musel hlídat velký a zlý pes. Také nová silnice, nový kanál nebo nová střecha u vlastního domku by nás mohla ruinovat a mnoho dividendových akcií plánovaných na stálo bychom museli prodat, abychom ty náklady zaplatili. Proto je lepší koupit byt ve velkém domě s mnoha byty, tam náš byt asi nebude vykraden a náklady na novou střechu se rozdělí na mnoho rodin.
Na získání toho kapitálu na nákup vlastního bytu potřebujeme koupit levné akcie, nejlépe cyklické německé akcie z indexu DAX a MDAX se silným potenciálem růstu, teoreticky akcie s potenciálem +50 % za 2 roky. A za 1 rok až 4 roky nebo více let předražené akcie prodat a koupit zas jiné levné akcie. Akcie nejsou nikdy levné v euro, ale jen v poměrech P/E, P/B, P/S, P/C, PEG. Je vhodné mít asi 10 různých akcií a v období velkého předražení jak roku 2000 je lepší nemít 2 až 3 roky žádné akcie. Chce to investovat do akcií a prodávat akcie s výnosem tak dlouho, až budeš mít kapitál na nákup bytu alespoň 100.000 euro nebo i více.
2) Druhý způsob investování můžeme začít, až budeme mít vlastní byt. Toto investování je vhodné, když chceme za několik let přestat pracovat a mít stálý příjem z dividend. Můžeme investovat také současně každý rok do akcií pro kapitál na byt a také do akcií s dividendami na důchod. Pro držení akcií na stálo, na 30 let
i na 50 let a pak akcie zdědí naše děti, potřebujeme koupit fundamentálně levné akcie největších a nejstarších podniků a bank ze západní Evropy a z USA, akcie z indexu Dow Jones, Eurostoxx50, Stoxx50 a DAX. Rozložit peníze pravidelně na 10 až 20 akcií s nadprůměrnou dividendou od podniku a bank, kterým neškodí konkurence a dlouhodobě zvyšují zisk, tržbu, cash flow, vlastní majetek a dividendu průměrně o 7 % až
10 % ročně. Tyto akcie bychom už většinou nikdy neprodali, ani při extrémním předražení jak roku 2000,
Představ si, že bys počátkem roku 2000 investoval 10.000 korun do typickej akcie z NASDAQ. Dnes po 17 rokoch cakania by si bol stale v strate. Nepocitajuc (ci pocitajuc) inflaciu by si dopadol na tom horsie, ako keby si investovane peniaze drzal pod matracom.
Samozrejme zo spiatocneho pohladu by si mohol na akciach krasne zarobit aj krasne stratit. A to dokonca i v pripade renomovanych firiem. Teraz si predstav, ze by si vyhral za korunu milion. Nie je to krasne? Kupuj loteriu, ziadna investicia do akcii Ti neznasobi investiciu milion krat.
Netreba si predstavovať. Stačí ukázať realitu. Všetkým, čo žijú v oblakoch...
SLEDUJTE:
Ladis » Sob Máj 12, 2007 4:40 pm
Ladis napísal:
Z priblizne stejneho vkladu na kazdou z tech 9 akcii neco nad 8.000 šlupek mi prijdou letos po odecteni dani ze vsech dividend s vyjimkou Britanie NETTO dividendy :
159 euro netto dividendy Ericsson
137 Siemens
177 Daimler
245 Wells Fargo
306 Citigroup
321 Bank of America
341 HBOS
446 Barclays
475 Royal bank of Scotland
Toto je originálny príspevok Ladisa z 2007. V ňom priznal, že do každej z týchto 9 akcií vložil 8000 eúr. Tak sa pozrite akoby vaše portfólio vyzeralo dnes, keby ste vtedy investovali rovnako. Na obrázku je výnos akcií bez dividendy. Dividendy sa pripisujú na účet osobitne a súčasný dividendový výnos v percentuálnom vyjadrení za rok si môžete pozrieť vpravo v poslednom stĺpci (YIELD).
Prílohy
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
A takto by to vyzeralo, keby ste žiadne múdre knihy nečítali a tých 9 x 8000 eúr investovali do obyčajného indexového ETF SPY. Ten výnos je za rovnaký čas a rovnako bez dividend. Dividendy sú vyplácane osobitne a ide približne o +2% ročne.
Prílohy
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
ouje, vidim ze ladis kedysi zverejnoval ako akcie, ktore kupil, tak i kolko do nich dal a dokonca aj kolko presne mu chodili dividendy ... takze on s tym zverejnovanim prestal az po tom, co zacal mat mizerne vysledky ... teda to co sme sa bavili v teme Ladisovo hlasenie dividend , ze u dividendovych investorov zverejnime kolko sme naliali financii do nakupu akcii a aky nam z toho plynie rocny prijem jednoducho neprejde, lebo on to robil iba pokial mu dividendy chodili. akonahle mu banky a ine shity prestali dividendy vyplacat, tak zacal vsetko tajit, lebo tu jeho mizernu knihu by v zivote nikto ani na toaletu nepouzil
inak odporucam tuto temu zaradit do rubriky Potencialne podvody, lebo jeho kniha podvodom je. ak pride laik na forum, tak aby hned vedel o co sa jedna a nenaletel. nevidim velky rozdiel medzi jeho knihou a inymi webmi, ktore slubuju zbohatnuie bez rizika.
Našťastie sem-tam niečo vytáral... Neregistrovali by sme to, ani nevyťahovali, keby znovu nezačal ľuďom vymývať mozgy ako rýchlo zbohatnú... Aj vtedy to robil, ja som si to velmi nevšímal..všetci sme sa na tom bavili...Lenže potom vysvitlo, že kopa nováčkov ho brala vážne a nechala sa nachytať... Jogo zistil, že bolo kopu obetí...A tak sme začali skladať mozaiku, aby sme sa dostali do obrazu...
Sranda, čo všetko sa z toho dá zistiť. Ked spočítaš tie dividendy a zoberieš kapitál 9 x 8000 = 72 000...tak ti vyjde, že mal vtedy dividendový výnos 3,6%. To sú podobné dividendy ako teraz, keď sa už cíti ako čisto dividendový investor.
No a ked hodíš do kalkulátora kolko by trvalo ,aby mu len reinvestované dividendy 3,6% zdvojnásobili výšku účtu (total return ), tak ti vyjde 19,6 rokov
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
lenze ten dividendovy vynos mu zalostne klesol, ked banky bud uplne zrusili dividendy, alebo ich znizili o 99% ako citibank
ja som bol pred krizou este na strednej a dodnes si pamatam ako som ho mal za velky vzor a vzdy vravel ako pride kriza na konci dekady a i vtedy prisla ... to bol pre mna pan boh
dneska som uz rozumnejsi a viem, ze je to skrachovanec a z tych strat na dividendach co utrpel mu preskocilo a mali by sme ho nechat zit si svoj smutny zivot v klude, ale ako vravis, obalamutil by dalsich nevinnych a bola by to katastrofa. diky za tu investigativu, ktoru tu cely ten cas robis.
Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ. Kapitola 2, Strana 9
i když by nám každou průměrnou dekádu během dvou let mohl tento kapitál v dividendových akciích klesnout na polovinu. Protože asi za 4 roky po krachu by se ten kapitál v dividendových akciích zas vrátil na vrchol a každou průměrnou dividendu by se ten kapitál přibližně zdvojnásobil, jen díky růstu akcií.
Jako důchodce bych nechtěl mít žádné dluhopisy, i když všechny knihy doporučují pro důchodce více než
50 % peněz mít v dluhopisech a méně než 50 % peněz mít v akciích. Ovšem já bych nechtěl žádné akcie prodávat zrovna tehdy, když budou kleslé krátkodobě na polovinu, já bych je neprodával nikdy a přibližně za 4 roky by byly zas na vrcholu zpátky. Kdybychom živili jen sami sebe, necestovali a neplatili nájemné z bytu, postačilo by skromnému člověku mít 100.000 euro v akciích s průměrnou netto dividendou 4 % z kurzu akcií. I když měsíční příjem asi až do 650 euro nemusí být zdaněn, budou nám zahraniční dividendy chodit zdaněné. Ovšem nízký příjem z dividend rychle poroste i bez přikupování akcií a za 7 let až 10 let už mohou být dividendy dvojnásobné, když porostou 10 % ročně. A některé dividendy to umí.
Můžeme plánovat a počítat, za kolik let budeme mít s akciemi vydělány peníze na vlastní byt nebo měsíční výnos několik stovek euro z dividend, ze kterých bychom mohli žít, ale nakonec se ta doba může o 10 let prodloužit, málokdy se ta doba může také zkrátit. Příjem z dividend od těch nejlépe fungujících podniků a bank může růst +10 % ročně, tedy by se každých 7 let mohl zdvojnásobit a po nás tento příjem zdědí naši potomci. Tedy když přestaneme pracovat už se slabými dividendami 300 euro netto měsíčně, mohou dividendy vyrůst do 8. roku na 600 euro měsíčně a do 15. roku na 1.200 euro měsíčně a to už ujde, když se neplatí nájemné z bytu. Důchod z pojištění ve vyspělé zemi Evropské unie, jak přibývají důchodci a ubývají pracující, může růst o 1 % ročně, tedy se zdvojnásobení toho důchodu nedožijeme, nastalo by až za 70 let a potomci ten důchod nezdědí. Chce to tedy investovat do akcií a investovat rozumnou strategií ''value investing''. Během pár let si vyzkoušej také strategii ''trading''! Za trading je možné považovat krátkodobé spekulace na burze na několik minut až několik dní pomocí technické analýzy.
2.2 Akcie
Akcie je cenný papír. V cizích řečích se akcie řekne stock, share, Aktie, acción. Akcie je papír, který má cenu malého zlomku akciové společnosti. Akcie je majetkový podílový cenný papír, který osvědčuje akcionáři spoluvlastnictví akciové společnosti a podíl na základním kapitálu podniku ve výšce nominálních hodnot akcií, které akcionář koupil, i když koupil akcie za burzovní ceny. Majitel akcie má právo na podíl na zisku společnosti formou dividend, právo na hlasování na valné hromadě, právo na majetkový zůstatek při likvidaci společnosti, právo na nákup mladých akcií se slevou při další emisi. Dividenda může být vyplácena buďto v penězích, v dalších akciích nebo ve výrobcích. Peníze za akcie zpátky nemohou žádat akcionáři od akciové společnosti, ale jen z burzy prodejem akcií. Výjimka nastane, když se podnik zavře, pak dostanou akcionáři peníze od podniku.
V posledních letech už neexistují téměř žádné akcie na papíře, ale akcie jsou jen záznamy na kontech. Výjimkou jsou akcie několika málo firem, které byly vydány dnes v malém množství také na papíře, aby si akcionář mohl dát jednu akcii za rámeček a pověsit na zeď. Když neexistují akcie na papíře, nemohou se tak snadno akcie falšovat.
Burza
Akcie se prodávají na burze cenných papírů. Burza je místnost s computery a s burzovními makléři = brokers. Na burzu akcionáři nechodí sami, ale přes svoji banku nebo přes brokera z domova computerem nebo trochu dráže telefonem a nejdráže osobně u úředníka v bance se spojí s burzou, kde makléř požadovaný počet akcií pro nás koupí od toho akcionáře, který je prodává, nebo od instituce a nebo ze zásoby makléře v jeho knize. Nikdy nedbej na rady makléřů, jaké akcie koupit nebo prodat! A nedbej ani na rady analytiků! To jsou jen reklamy a trestuhodná manipulace kurzů. A makléři ani analytici nemají to vzdělání pro rozumné investování = ''value investing''.
Nejprve byly akcie nějaké akciové společnosti nebo dluhopisy státu a dluhopisy podniku vydány jako první emise IPO a prodány na primárním trhu mimo burzu, kde banky prodaly nové akcie nebo nové dluhopisy na jiné banky, pojišťovny a fondy. Primární trh je tedy obchod s novými emisemi cenných papírů bez burzy. Starší emise cenných papírů mění majitele na sekundárním trhu. Sekundární trh organizovaný je burza, sekundární trh neorganizovaný je mimoburzovní trh OTC.
Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ.
Kapitola 2, Strana 10
Burza vznikla už asi 1420 let před naším letopočtem ve starém Egyptě. Později byla burza ve starém Římě. Za nový vznik burzy se považuje rok 1409, kdy vznikla venkovní burza v belgickém městě Brügge a roku 1460 v Antverpách. Od roku 1531 měla burza vlastní dům a bylo to v belgickém městě Antwerpen.
Akciová společnost
Založení firmy se musí registrovat v obchodním rejstříku vedeného u obchodního soudu krajů. Firma se může změnit na obchodní kapitálovou společnost, kde zakladatel nebo zakladatelé musí složit dohromady jistý kapitál společnosti. Minimální počáteční kapitál potřebný pro založení podniku byl jednoho roku podle českého zákona pro kapitálové společnosti s ručením omezeným 200.000 korun. Později je možno společnost změnit na akciovou společnost (= going public), která po schválení úřady může požadovat z burzy základní kapitál minimálně aspoň 20 milionů korun nebo více, jako součet nominálních hodnot vydaných akcií, který je při velkém zájmu o akcie zvýšen o emisní agio. To jsou akciové společnosti s veřejnou nabídkou akcií. Akciové společnosti, kterých akcie se prodají neveřejně mimo burzu, ty mohou vydat akcie minimálně za dva miliony korun. Tyto údaje jsou staré pár let, jestli se ta čísla dnes změnila, tak si to v knize oprav! Vydání akcií a reklamu na akcie zařídí investiční banka a ta si nechá za to poplatek pár procent a maximálně 7 % z kapitálu, který získá akciová společnost z burzy. První emisi akcií = IPO (initial public offering) a umístění akcií na burze schválí burza. Akcie vydává akciová společnost za účelem získání kapitálu pro rozšíření své činnosti. Akciový kapitál se používá zejména k financování dlouhodobého majetku společnosti. V případě ztráty lze z něj hradit i ztrátu podniku. Firma ve formě akciová společnost má dvoje narozeniny, když byla založena a když vstoupila s akciemi na burzu. Jen při vydání nových akcií (emise) má firma z nich užitek. Během každodenního obchodování jejích akcií na burzách už z toho firma nic nemá. Polovina nově založených firem během 5 let zkrachuje. První rok na burze polovina nových akcií neroste. Je často jistější počkat s nákupem nových akcií, až bude firma starší než 5 let a akcie bude aspoň rok na burze. Mohou zkrachovat i staré velké firmy, pro špatné výrobky, zastaralé výrobky nebo dobré výrobky ve špatné době, pro vyšší ceny než konkurence, pro falšování bilancí, chybné účtování, plánování, financování, investování, nedostatek vlastního kapitálu, vysoké dluhy, pro špatnou komunikaci se zákazníky nebo se zaměstnanci.
Upsaný kapitál (= základní kapitál = nominální kapitál) + agio (= kapitálová rezerva) + rezerva zisku = vlastní kapitál.
The subscribed capital (= share capital = basic capital = nominal capital) + agio (= capital reserve) + earnings reserve = shareholder's equity.
Podniky pracují z jediného důvodu: chtějí docílit profit. Profit jsou ty peníze, které zbudou z příjmu, když byly zaplaceny všechny účty. Firmy se špatným managementem nedosahují uspokojivý zisk a proto logicky často klesá kurz jejich akcií. Investoři se rozčilují a mají-li kmenové akcie (a ne prioritní akcie), mohou na shromáždění akcionářů nutit manažery firmy udělat firmu zase ziskovou, nebo z funkce odstoupit a pak akcionáři mohou volit nové manažery pro firmu.
Kde se nakoupené akcie skladují?
Na to je centrální depozitář cenných papírů a sběrná banka cenných papírů. Při investování na české burze Praha jsou akcie evidovány každému klientovi na jeho vlastním účtu v Centrálním depozitáři cenných papírů (CDCP). Centrální depozitář je společníkem mezinárodního depozitáře Clearstream Banking Luxemburg a členem European Central Securities Depositories Association. K základním činnostem společnosti patří vedení centrální evidence cenných papírů vydaných v České republice. CDCP je dceřinou společností Burzy cenných papírů Praha a jako instituce kapitálového trhu funguje již od roku 1993. V červenci 2010 CDCP převzal evidenci cenných papírů do té doby vedenou Střediskem cenných papírů. Investiční nástroje jsou v CDCP vedeny na účtech vlastníků nebo účtech bank a brokerů, kteří dále sami ve své evidenci vedou majetkové účty svých klientů. Činnost CDCP je regulována od ČNB. Pražská adresa je: Centrální depozitář
cenných papírů, a. s., Rybná 14, 110 05 Praha 1. Webstránka http://www.cdcp.cz" onclick="window.open(this.href);return false;.
V případě insolvence naší banky, brokera nebo depozitáře akcie neztratíme, protože akcie jsou skladovány jen jako záznam na kontě centrálního depozitáře. Akcie ztratíme jen v tom případě, když je nějaká akciová společnost bankrot jak Enron a neprodáme akcie včas, tedy klesnou kurzy na nulu.
Všechny německé i zahraniční akcie koupené v Německu na burze Xetra nebo Frankfurt přes německé
Česky vyšla nejlepší kniha o tom, jak chytře investoval Warren Buffett (když ještě neblbnul hloupě s akciemi IBM)
Nová Buffettologie.
Ale lepší je kniha Buffettology, která vyšla o několik let dříve než New Buffettology.
Tu starou Buffettology (1999-2002) můžeme koupit přes Amazon, nejlépe z druhé ruky - použitou - ojetou, německy, anglicky nebo španělsky.
Ostatní knihy na téma Warren Buffett nemá význam kupovat, jsou horší, dražší, silnější, nudnější a člověk musí šetřit peníze na akcie, třeba na ty akcie, které už Warren Buffett prodal, když se starší jak 80 let z těch jeho miliard pominul: Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Munich Re, Sanofi.
Pro mne bylo nejzajímavější ze všech knih o Buffettovi to, jak byla jeho nejdůležitější akcie Coca-Cola oceněna s P/E, P/B, P/S, když akcii Coca-Cola roku 1989 Warren Buffett koupil. O výšky těch poměrů P/E, P/B, P/S se nachází jen v knize stará Buffettology.
Pokud někdo chce něco vysvětlovat o Buffettovi a píše Buffet namísto Buffett, nemá význam jeho slova číst. Nejlépe už nečíst dál než ke slovu Buffet. Protože ten člověk toho moc neví a je teprve na počátku studia, když píše Buffet místo Buffett.
Kniha je sama o sebe z pohľadu investovania bezcenná. Je to strata času a zbytočné vyhadzovanie peňazí.
Ak chcete investovať stačí to urobiť nákupom indexového ETF ( = do akcií indexu) alebo priamo do akcie Buffettovej spoločnosti obchodovanej na burze.
A miesto strateného času a vyhodených peňazí si môžete užívať, alebo sa venovať podnikaniu.
PRAKTICKÉ VÝSLEDKY ukazujú, že ľudia nabití vedomosťami , experti ktorí natlačili do hlavy tony kníh vôbec nedosahujú lepšie výsledky ako OBYČAJNÝ ČLOVEK investujúci do indexového etf.
Veď nato aby ste investovali ako Buffett , netreba čítať jeho knihy. Stačí si kúpiť akciu jeho spoločnosti Berkshire Hathaway (BRK )
PRAKTICKÉ VÝSLEDKY ľudí ktorí sa prezentujú knihami:
1. LADIS - portfólio jeho akcií je aktuálne +5% bez dividend po viac ako 10 rokoch. Z dividendami má čistý výnos len +2,2% p.a. Pár príspevkov dozadu v tomto vlákne si môžete pozrieť súhrn jeho nevydarených investícii prevážne do bánk, ktoré sú dôkazom, že individuálnym výberom akcií nemusíte poraziť index.
Ročný výnos s dividendami očistený o infláciu: +2,2% p.a.
2. Daniel Gladiš - napísal najväčšie bestsellery o investovaní do akcií. A jeho fond od svojej existencie to je za 13 rokov zarobil dokopy len +33%...to je len o niečo viac ako by vám zožrala inflácia. A riziko? Jeho fond prežil pokles o -85%...takmer skrachoval.
ROČNÝ VÝNOS očistený o infláciu: + 0,21% p.a
3. Warren Buffett cez BRK dosiahol za posledných 11 rokov výnos +168%.
ROČNÝ VÝNOS očistený o infláciu: cca+7,5% p.a
Nuž a porovnajme to z výsledkami OBYČAJNÉHO ČLOVEKA, ktorý v živote nečítal nijakú knihu a posledných 11 rokov by mal zainvestované v indexovom ETF:
4.Obyčajný človek v etf SPY: +70% (bez dividend )...+117% s dividendami (total return )
ROČNÝ VÝNOS s dividendami očistený o infláciu: +6,6% p.a.
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
JUGGLER napísal:Žiadnu knihu sa neoplatí kupovať !!!
Kniha je sama o sebe z pohľadu investovania bezcenná.
Knihy o investovani su priamo skodlive z tychto dovodov:
1. Su povacsine pisane ludmi pripadne ludmi ovplyvnenymi mytologiou investicneho priemyslu.
2. Financny priemysel opovrhuje malymi investormi,
3. Obycajne davaju navody platne na veky, co je nezmysel.
4. Kniha o investovani by mala mat nadpis: Vitajte v kasine.
''''Ak chcete investovať stačí to urobiť nákupom indexového ETF ( = do akcií indexu) alebo priamo do akcie Buffettovej spoločnosti'''' Píšeš velikou hloupost. Ani ETF ani BRK.B nejsou dobré kupovat. A proto je nutno koupit 4-5 levných ale poučných knih. Chytrý člověk, jakých roste na Slovensku přibližně 5, musí kupovat blue chip akcie dobře fungujících podniků s dobrou dividendou. Nesnažit se překonávat slovenský index, ale zvyšovat si každý rok příjem z dividend, aby v 65 letech byly vyšší roční dividendy než roční důchod. Aby naše děti mohly žít v pohodě u moře z dividend a bez práce, až akcie podědí.
''''Knihy o investovani su priamo skodlive'''' Škodlivé jsou jen knihy na daytrading, technickou analýzu, forex. A knihy doporučující timing, relativní sílu, momentum.
''''Kniha o investovani by mala mat nadpis: Vitajte v kasine.'''' To může říct jen nevzdělaný člověk z venkova. Ušetřené peníze nelze vkládat do pojištění, do lotta, do sázky, sportky, kasina, forexu, daytradingu, opcí, dluhopisů, certifikátů a fondů.
Ušetřené peníze vkládá vysoce studovaný člověk do bezpečných dividendových akcií jako Pfizer, Shell a BASF. Není potřeba překonávat slovenský index. Stačí být šťastný z dividend.
Je to veliká škoda, že na Slovensku znáte jen rychlou spekulaci na burze a nebo pojištění a úroky 3% z ročního vkladu do jedné zločinné banky.
A jen 5 lidí na Slovensku je tak chytrých, že provozují value investing a stálý příjem ze západních dividend.
Kupili by ste si knihu o operacii srdca od autora, ktory nikdy srdce neoperoval ba dokonca nie je ani lekarom, ale taxikarom? Chceli by ste za trenera hokejoveho muzstva "vysoce vzdelaneho" zverolekara, ktory ziskal svoje "vedomosti" ako divak a nevie ani korculovat? To je situacia s Ladisom, o ktorom ja nemam inormaciu, ze by pracoval v investicnom priemysle, mal dokazatelne uspechy v investovani ci aspon chapal investicie v ich celosti a nie iba jeden jej aspekt, ktory neustale omiela.
""Dobrý den!
Knihu ''Akcie a burza'' jsem právě zaplatila z mého účtu. Tedy knihu objednávám, prosím zaslat.
Děkuji a těším se na studium. Vaše webstránka je úžasná.
Už několik měsíců se snažím formou samostudia proniknout do tajů investování do akcií.
Je mi 48 let, potřebuji nainvestovat úspory, ráda bych si založila dividendové portfolio.
Kdyby jste mi dal konkrétní typ s čím začít , budu ráda.""
Marie Boučková, Brno
Paní se jistě nebude na mne zlobit za tuto publikaci, protože jsem změnil jméno i bydliště.
Zatímco na západě se mladší lidé a také uklízečky a taxikáři začínají zajímat o akcie,
když na titulních stranách hloupých novin se objevují zprávy, kdo všechno vydělal během posledních let miliony s akciemi,
v Čechách je to naopak. V Čechách a na Moravě se začínají lidé zajímat o akcie a knihy o akciích dnes,
když se dozvěděli, nevím odkud, že s akciemi je zle a každý den akcie ztrácí dalších 5%.
Tito lidé však začínají, proto nejprve přečtou několik knih a pak budou chtít vidět, jak akcie rostou.
To nejsou lidé obelhaní internetem, že vydělají na poklesu akcií shortováním a s put opcemi.
A tak se dnes v Čechách zvýšil zájem o knihy o akciích.
Nene.
Moje kniha se dnes moc hezky prodává, protože známý slovenský daytrader mi dělá v tomto diskusním fóru moc hezkou reklamu,
že prý všech mých 55 akcií je od roku 2000 do dnes 99% v mínus. A to je veliká krása, taková to reklama.
A ještě tato výborná reklama nekončí. Známý slovenský daytrader bude psát ještě dalších 20 let, že prý všech mých 55 akcií je od roku 2000 do dnes 99% v mínus.
A především mám prý 99% v minus od roku 2000 akcie: ČEZ, Vale, Citigroup, Barclays, Solon, Telefónica. Tak je všechno v pořádku.
Z této knihy: strana 100
Definujeme úroveň bohatství, mít jmění více než 1 milion dolarů. Pouze 3,5% domácností v Americe je považováno za bohaté.
.
95% amerických milionářů vlastní akcie.
.
Méně než 7 % milionářů jsou "měsíční investoři". 9 % milionářů drží své investice méně než 1 rok.
.
10% milionářů jsou "aktivní investoři". Protože je velmi drahé kupovat a prodávat, kupovat a prodávat, kupovat a prodávat investiční nástroje každý den, týden nebo měsíc.
.
20% milionářů drží akcie 1 rok až 2. 25% milionářů drží 2 až 4 roky. 13 % je v kategorii od 4 do 6 let. Více než 32 % drží své investice déle než 6 let.
Is English easy?
Kdy se používá v anglické větě WHICH a kdy THAT.
Zdá se mi, že když slovo ''který'' znamená který jeden, použije se THAT. That znamená také ten, onen, ty, ony
Když slovo ''které'' znamená které všechny, použije se which.
Po which se přidávají další informace o věcech které mají .... things, which have ....
V Británii se používá často which a je před ním vždy čárka.
V USA se dnes používá asi jen that a nedává se před něj nikdy čárka.
V moderní americké angličtině jsou asi všechna which nahrazena s that .... things that have .... jestli nemají smysl tázací.
''Don't buy stocks that Warren Buffett buys.'' That vidíme mnohem častěji než which.
Jestli je to jinak, prosím hlásit.
.
Nejlepší české knihy pro akcie. Tam není jen poměr P/E.
Ta třetí kniha obsahuje 1000 užitečných informací, také velký lexikon, technickou analýzu, fundamentální analýzu, krach akcií 1929, krach 2000, finanční krizi 2008, strategii Warren Buffett, Peter Lynch, John Templeton, Phil Fisher, Ken Fisher, Ben Graham, dějiny FED a mnoho jiného, jak vidíš v obsahu knihy.
.
Obsah knihy ''Akcie a Burza'' = 278 stran A4 http://nr1a.com/kniha.html
Nejlepší AMERICKÉ knihy pro akcie. Tam není jen poměr P/E.
Ta třetí kniha obsahuje 1000 užitečných informací a také velký lexikon.
Kniha, ktoru spomina Ladis je vyse stvrt storocna. Dnes ma okolo 12 milionov americkych rodin ciste aktiva, bez nehnutelnosti cez milion.
Dnes sa rodina, kde sa pracuje, setri a nerobia financne hluposti, tazko vyhne stat sa milionarom vratane domu. Inflacia vsak pomaha, milion nie je to iste ako v roku 1996, ked vysla kniha.
Sranda, lebo žiadna z tých kníh nikomu nepomôže.
Obohatí človeka o nejaké info, ale v zásade ho vláka do pasce, že keď už niečo dostal do hlavy, bude z neho dobrý investor.
Nebude.
Pravda je taká, že takmer žiadny profesionál nabitý vedomosťami nedokáže prekonať sedliaka, ktorý nič nevie.
Treba sa zamyslieť na tým, aké strašné odhalenie ohľadom investičného priemyslu stojí za touto jedinou vetou...
Sedliakovi stačí pasívne investovať do indexového ETF. Túto pravdu, ktorá je tak banálna až je smiešna môžem preukázať spredu i zozadu, dokonca aj na
väčšine investičných legiend, čo úplne dehonestuje investičný svet. No bohužiaľ je to tak. Čísla neklamú a legendy sú legendami väčšinou len preto, že dokázali robiť väčší výnos nejakú obmedzenú dobu. Navyše v dobe, keď sa investovalo cez telefón a podľa informácii z novín.
Dokonca ani Buffett už v súčasnosti nedokáže prekonávať výnos SP500. BRK ktoré hodnotíme je Buffettov biznis, ale jeho portfólio obchodovateľných akcií ako majetok vo vnútri BRK veru index neprekonáva. To sa veľmi na verejnosti nepreberá. Starý pán si je vedomý tejto pravdy, preto svojej rodine odkazuje majetok nie v akciách BRK, ale v ETF na SP500. A jeho pravdu som nevytesal do kameňa . Mám ju dole v podpise po mojím profilom.
Pravda je taká, že autori dvoch kníh, ktorých fotky vidíte vyššie nielenže nedosahujú výnos väčší ako indexové ETF, oni sa k nemu ani nepribližujú.
Autor bestselleru Naučte sa investovať už 19 rokov riadi fond Vltava a bilancia po 19 rokoch je: +37% ( 1,71% p.a. ). Takže ani nebije infláciu, ktorá sa od 2004 v ČR dostala k číslu 50%.
Autor knihy Akcie a burza svoj výnos zatajuje, ale simulované portfólio akcií ktoré odporúčal ,,na stálo, i 30 let, jen pro dividendy, na dúchod,, je po 17 rokoch v zisku len zhruba 10%, čo z reinvestovanými dividendami znamená výnos +117% (4,54% p.a. )
Pre porovnanie sedliak v ETF SVET má za 17 rokov +253% ( 7,5% p.a. ), v ETF USA +400% (+9,68% p.a.) a sedliak kopírujúci výnos Buffetta (cez akciu BRK) má za ten istý čas výnos +512% (+10,97% p.a.).
Funguje i spätná kontrola. Autor sníva o dividendách 12 000 ročne, čo zjavne ešte nedosiahol. Pritom pred 17 rokmi mal kapitál cca 100 000 a odvtedy v kuse dokupuje. Sedliak z kapitálom 100 000 by bez dokupovania mal dnes 500 000, čo už teraz činí 20 000 ročne pri rente 4% p.a,.
Jednoduchá matematika.
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Jugler obdivujem tvoju volu tolky cas bojovat proti Ladisovi, , ja musim kompliment podat Ladisovi , , ktory dokazal dat do citatelnej podoby svoje myslienky , a dojmy, a zijeme v trhovom mechanizme tak bud vytlac si platil z toho co na burze zarobil , alebo , mu to zaplatili citatelia-ja som ju necital. Cize ucta k tomu, co nieco dal do kniznej podoby, , nie som odbornik , ale viem ze ked som kupoval Enel ,s dividendou za 8%, za 5 euro , veril som, ze na tom nemozem prerobit, ze z mne neznamych pricin klesal pocas mojho dokupovanie az na cenu 4,02, a prikaz nakupu na 4, 00 sa mi nerealizoval , to beriem len ako smolu, ale nakolko vzdy kupujem pri poklesea mal som tam aj ine vstupy, tak som na nej aj tak zarobil, teraz len zizam ze je za 6,3, mozno Ladis ,to nevie podat, az tak priatelne ,ze tam sa treba pozerat, a kupovat vtedy ked je to vyhodne, ty voci nemu das tie svoje statistiky, kde kazdy z nich vynde ako dement, neviem ci si pamatas, ze som kupoval cez finax, ty by si vyhodnotil , ze je uspesny zhruba cca14%, ale je to tiez uhlad pohladu , vstupy som mal december tusim december 2021, asi 80% a potom 20% februar, 2022, som z tade vycuval asi januar.februar, 2023, strata 7% akitvne 100% portfoliou, akciove, , Moj nazor da sa zarobit aj na indexovom fonde, ale vstupy vzdy pri poklese o 20%-co tvoj sedliak nevie indetifikovat . alebo len jednororazove vklady, non stop stale ,a nie drbnut tam uspory, 90% pri aktualnom kurze,-murphylo pravidlo-vzdy trafis vrchol- co tvojmu sedliakovi teiz nikto nepovie ---- potom tam prispievas po jednom percente,, tak mu bude trvat hodne dlho aby sa dostal aspon na nulu......... dalsia moja myslienka, o ktoru som sa chcel podelit uz skor, ze precenujes myslienku 35-40 rocneho inevestovania k tomu este pasivneho, formou indexovych fondov,, usudzujem to podla sebe, ja az po 40 tke som sa zacal rozhiadat kde dam prebytocne peniaze, , ked mas 20 tak si rad ze zaaplatis internt, meenzu, a, frajekrku pozves dakte a podobne , ked mas pred 30 .zakldas rodinu , vyberas kociariky , zhans byvanie a podobne, pokial si sikovny tak po tej 40 tke sa rozhliadnes co s peniazmi.,,,,,,,, ze nejaky dedo bude po 50 euro sporit cez vnucika cez portu , pasivne to nic na veci nemeni , ked vnucik dosiahne plnoletost tak tei prachy rozflakne,, inak ak mas k tomu iny nazor-sporit 40 rokov pasivne cez indexove fondy, mozes vyhlasit statisku, kto to tak aj realne spravil-a osobne by ma zajmalo, ked si taky zastanca tohto druhu sporenia ci si to tak spravil ty osobne.