Banky na Slovensku úročia termínované vklady štedrejšie, než je bežné vo väčšine krajín eurozóny, a od konca minulého roka sa rozdiel zväčšuje. Na jednoročných vkladoch si ľudia v marci ukladali peniaze v priemere za 3,5 percenta, čo je šiesta najvyššia hodnota v krajinách platiacich eurom. Priemer za celú eurozónu bol 3,2 percenta.
Nie sú to však sadzby začínajúce sa trojkou, ktoré majú ľudia pri voľbe termínovaných vkladov pred očami. Mnohých láka vidina podstatne vyššieho zisku aj na úrovni piatich percent, ktorý môžu v bankách získať vtedy, ak popri termínovanom vklade aj investujú. VÚB banka napríklad v rámci takéhoto „kombiproduktu“ ponúka na ročnej viazanosti úrokovú sadzbu päť percent a Slovenská sporiteľňa štyri percentá. Podmienkou je súbežná investícia do podielových fondov, ktorá je dvakrát tak vysoká ako termínovaný vklad.
Práve produkty, pri ktorých treba aj investovať a pri ktorých si banky účtujú vstupné poplatky, stoja podľa centrálnej banky za tým, že Slovensko v úročení termínovo viazaných vkladov vytŕča. Na obyčajných termínovaných vkladoch s ročnou viazanosťou sa totiž sadzby vo veľkých bankách pohybujú len do dvoch percent a v menších, ktoré zväčša popritom lákajú aj na predaj podnikových dlhopisov, sú do troch percent.
Kombiprodukty, ktoré ponúkajú hlavne veľké banky, budú ovplyvňovať očakávania ľudí pri investícii do prípadnej emisie retailových štátnych dlhopisov. Výnosy slovenských dlhopisov sa aktuálne pohybujú od troch do štyroch percent. Niektoré termínované vklady, ktoré sú spojené s investovaním, majú lákavejšie úročenie.
Minister financií Ladislav Kamenický však sľúbil iba to, že dlhopisy ponúknu ľuďom lepší úrok, než dostávajú na bežných účtoch v bankách; nespomínal termínované vklady. To nebude ťažké, lebo úroky na bežných účtoch sú takmer nulové.
Presun na termínované účty pokračuje
Odkedy banky začali zvyšovať úročenie termínovaných vkladov, ich využívanie stúpa. Ľudia si na vlani presunuli 2,4 miliardy eur a v prvom kvartáli tohto roka ďalších skoro 750 miliónov eur. Výrazne preferovali ročné vklady s atraktívnymi sadzbami. Pri dlhších viazanostiach mali banky úrokové sadzby na Slovensku nižšie ako v eurozóne zhruba o tri desatiny percentuálneho bodu, zhruba na úrovni 2,6 percenta.
Podiel termínovaných vkladov podľa údajov NBS stúpol od zvyšovania sadzieb z pätiny na štvrtinu, no stále nie je taký vysoký ako v minulosti. Pred vyše desiatimi rokmi mali ľudia na termínovaných účtoch viac ako polovicu vkladov v bankách. Vtedy však výrazne menej investovali do podielových fondov alebo cez obchodníkov s cennými papiermi.
Veľké slovenské banky zatiaľ vyššie úročenie vkladov držia, hoci sa očakáva, že Európska centrálna banka v lete začne s uvoľňovaním menovej politiky a finančné trhy to už do cien zarátali. Od začiatku roka urobila zásadnejší posun nadol iba J&T Banka, no stále má najvyššie úroky. Vývoj priemerných úrokov za celú eurozónu sa však otočil už koncom vlaňajška, keď sa skončilo zvyšovanie základných sadzieb.
Podmienky termínovaných vkladov budú závisieť aj od toho, ako sa bankám podarí tento rok emitovať kryté dlhopisy. Výnosy, ktoré v nich budú musieť investorom ponúknuť, závisia od toho, ako draho si bude požičiavať štát a ako investori ocenia jeho plány ozdraviť verejné financie. Na sadzby môže mať nakoniec vplyv aj zavedenie bankovej dane, ktorú si môžu banky aspoň čiastočne kompenzovať cez úročenie vkladov.
https://e.dennikn.sk/3984006/terminovan ... du-klesat/