Ako-investovať - fórum

Poviem príklad, otvorenie pozície v Saxo Trader stojí 15 EUR, zatvorenie 15 EUR; teda už len hneď na začiatku (neratajúc spread) mám stratu 30 eur, mesačné poplatky za vedenie účtu 5 eur. Neaktivita viac ako pol roka (pri value investingu je to nevyhnutné) 100 eur. Keďže Value investing je investovanie do podhodnotených akcií s cieľom zisku v budúcnosti, má vôbec zmysel pre niekoho, kto si môže dovoliť investovať nejakých "smiešnych" 1000 eur? Value investing je podľa mňa len pre milionárov, ktorým takéto smiešne prevádzkové poplatky v podstate nič nerobia, a je mi jedno či sú alebo nie. Človek, ktorý nemá dostatok peňazí je lákaný skôr na trading.

No a čo má pri takých vysokých poplatkoch hovoriť trader ?
Ten obchoduje častejšie a minie ešte viac.


- cez Saxo sa ti neoplati investovat ani tradovat
- Pri 1000 eurách sa neoplatí takmer vobec investovat - je jedno ci ide o value alebo nieco ine

U Lynx brokera mas akcie za 4 eura nakup a 4 predaj, basic data zadara a za neaktivitu sa neplati. Raz za rok kupis za 1000 euro a mas.

Ak kupis raz za rok za 1000 euro nejake etf, bude ta to stat 4 ecka a ak budes drzat viac ako rok, este aj neplatis dan. Ale ak mas iba 1000 euro, tak s tym veru moc vody nenamutis. To je pravda.

Především potřebuješ konto, které je celý rok zadarmo a kde je poplatek za nákup akcii na Xetra přibližně 10 euro.
Tedy ihned zavři konto u Saxo Bank, tedy hned dnes a nejpozději zítra a stěhuj akcie i peníze jinam, třeba na Fio!
V dánské bance Saxo Bank mohou mít konto jen Dáni. Zdá se, že je to na Slovensku ta nejdražší banka.
To je hovězí nápad, aby si Slováci nebo Češi otevírali konto v dánské bance. Kdo to kdy viděl.

No prv si musím našporiť, aby som dokázal investovať vyššie sumy. A chcel by som sa naučiť prv s menšími sumami, predtým, než niekedy pošlem niekde 15 000 eur.

Platiť dnes 30 eur za roundturn (otvorenie + uzavretie pozície) je zhovadilosť. Už iba z tohto dôvodu by som sa vyhýbal českým a slovenským brokerom/boiler roomom.

Neobchodujem síce akcie ale komoditné deriváty akciových indexov, brokera mám Interactive Brokers a za RT platím $4.06 (otvorenie + uzatvorenie). Ešte by som akceptoval možno do $4.50 max ak by tam boli iné výhody. Jediný poplatok čo platím okrem toho je teoreticky inactivity fee ak zobchodujem menej ako cca 10 kontraktov za mesiac (to mi nehrozí).

Účet u nich otvoríš ale až od 10k USD. Existujú ale aj iní brokeri ktorí ti účet otvoria už od pár sto dolárov. AMP futures napr. sú podľa info od pár známych tiež celkom solidní.

Benjamin Graham doporučuje
V důkladné analýze investice stojí na prvním místě bezpečnost a na druhém místě uspokojivý výnos. Studujte historii burzy, analyzujte vaše vlastní schopnosti a zkuste najít nějakou investiční metodu, o které věříte, že by mohla být ve vašem případě ta správná! Potom této metodě následujte bez ohledu na to, co ostatní lidé činí, myslí a mluví! Držte se vlastních metod a neplavte nikdy s proudem! Lidé na Wall Street se nic neučí a všechno zapomenou. Chamtivost a přehnané naděje budou tak dlouho existovat jako lidstvo. Jsou jen dva předpoklady pro úspěch na burze: správně myslet a nezávisle myslet. Malý investor následující solidní principy může dlouhodobě dosahovat lepší výsledky než fondy. Důvěřujte vašemu vědění a vaším znalostem, a když jste přišli k dobrému výsledku, pak jednejte a nečekejte na ostatní!

Vnitřní hodnota akcie podle Grahama = EPS × (8,5 + 2G).
Ze vzorce plyne, že kdyby byl růst zisku podniku G +10 % za rok, bylo by při kurzu rovném vnitřní hodnotě akcie pak P/E 28,5 a PEG 2,85, ale pro míru bezpečnosti 100 % je dobré koupit akcie za polovinu jejich vnitřní hodnoty, tedy asi při P/E 14,25 a PEG 1,42. Při růstu zisku +20 % za rok vychází kurz rovný vnitřní hodnotě akcie při P/E 48,5 a PEG 2,42, ale pro míru bezpečnosti 100 % je dobré koupit akcie za polovinu jejich vnitřní hodnoty, tedy asi při P/E 24,25 a PEG 1,21.
EPS = earnings per share, čistý netto zisk podniku připadající na jednu akcii. P/E = kurz / zisk. PEG = P/E/G = kurz akcie dnes / zisk podniku posledních 12 měsíců / očekávaný růst zisku podniku budoucích 12 měsíců.
Warren Buffett ten vzorec EPS × (8,5 + 2G) nikdy nepoužíval a myslel si, že se Benjamin Graham zbláznil, když tento podivný vzorec vymyslel.

Hledejte podceněné akcie kleslé pro špatnou zprávu nebo pro krátkodobý problém, když je jinak podnik zdravý! Nestarejte se o celý trh, i na drahém trhu jsou zvláštní nabídky! Nekupujte nikdy akcii jen proto, že právě roste nebo právě klesla! Nehledejte rychlý výdělek, hledejte standardní podnik, kterého akcie můžete držet celý život! Investor nemůže docílit nadprůměrného úspěchu s krátkodobým držením nových akcií IPOs, ale s dlouhodobým držením starých akcií často. Tam a zpátky obchodování s akciemi není žádná strategie, která by garantovala jistotu výnosu a jistotu kapitálu, tak jako důkladná analýza podniku a akcie. Aby měl investor trvale nadprůměrnou šanci, musí dodržovat seriózní a nadějné principy, které na Wall Street nejsou populární. Chce to najít podceněné akcie, které upadly v nemilost a pak vydělat na přehánění a na hlouposti ostatních účastníků na burze. Konzervativní investor se musí omezit na významné podniky, které svoji sílu už léta prokazují a mají dobré bilance.