ETF exchange traded funds sú fondy obchodované na burze. Zväčša ide o indexové fondy, teda fondy, ktoré kopírujú akciové a iné burzové indexy. Okrem akciových ETF fondov existujú aj komoditné, dlhopisové, inverzné pákové a ďalšie ETF fondy.
Najväčší počet ETF fondov kopíruje akciové indexy. Toto môžu robiť priamym nákup akcií z indexu (napr. S&P 500, MSCI World, DAX 30 a podobne), alebo zložením fondu z derivátov kopírujúcich vývoj cen indexu (opcie, futures, hotovosť + časť akcií a podobne).Aké sú poplatky ETF?
Oproti klasickým akciovým podielovým fondom majú nižšie poplatky za správu fondu (0,5-0,75% p.a.). Niektoré ETF fondy však nereinvestujú späť do fondu dividendy vyplatené z držaných akcií, ale ich použijú na réžiu fondu namiesto poplatkov. Vstupné a výstupné poplatky u ETF neexistujú. Brokerovi však platíte poplatok za nákup a predaj ETF (od 2,5 do 12 EUR).
Ako nájsť ETF
ETF narýchlo vieme rozoznať podľa názvu. V podstate každý takýto fond má v názve aj meno indexu ktorý kopíruje. V odkaze uvádzam príklad ETF fondov na najznámejší americký index S&P 500:
http://finance.yahoo.com/lookup?s=s%26p+500&t=E
Musíme samozrejme vedieť čo daný akciový index reprezentuje ako ako je zložený. Ak máme vybraný index, tak môžeme hľadať ETF fondy, ktoré ho kopírujú. Okrem yahoo finance môžeme použiť aj tieto weby: http://www.etf.com/ , http://finviz.com/map.ashx?t=etf a podobne. Pre európske burzy napríklad: http://www.onvista.de/etf/etf_matrix.html prípadne priamo na webe príslušnej burzy: http://www.boerse-frankfurt.de/DE/index.aspx?pageID=94&fundType=ETF
Na čo si dať pozor?
Podľa názvu a emitenta si na emitentovej stránke nájdeme prospekt k fondu. Napríklad: http://at.ishares.com/de/rc/produkte/EXXW/dokumente.Tam zistíme podrobnosti o poplatkoch, spôsobe kopírovania indexu, o dividendách a v neposlednom rade o tom, či je fond zabezpečený voči menovému riziku, v akej mene je denominovaný a podobne.
Pri komoditných fondoch si treba dať pozor na to, že prakticky nie je možné kopírovať spotovú cenu komodity. Napríklad vývoj ETF na plyn UNG sa podstatne líši od vývoja ceny plynu NG. Pri kupovaní futures a rolovaní kontraktov je fond vystavený contangu, aj špekuláciám ostatých účastníkov trhu práve voči tomuto fondu. Tiež nie je celkom možné držať 100% aktív fondu vo fyzických komoditách, aj keď to niektoré fondy proklamujú.
Kde kúpiť ETF fond?
Na burze cez brokera. Treba si otvoriť obchodný účet u domáceho, alebo zahraničného brokera. Na začiatok musíte vedieťna ktorej burze chcete ETF nakupovať a podľa toho si brokera vyberiete. Ak vám stačia americké burzy s veľkým výberom ETF fondov, tak doporučím výhodný Sogo Trade, ktorý sú účtuje 3 USD za obchod. Pokiaľ potrebujete slovenský prípadne český jazyk, tak vyberajte z CS brokerov. Prípadne sa dá vybrať aj z veľkého množstva európskych brokerov s poplatkami od 5 EUR za obchod. Nezabudnite, že poplatok za obchod sa platí pri nákupe aj pri predaji cenného papieru. Na ETF sa vzťahujú rovnaké poplatky ako na akcie.
Pravidelné investovanie: zaujímavá možnosť ako lacno sporiť do ETF sú investičné sporiace plány. Zvyčajne je vybraných niekoľko dátumov v mesiaci kedy môžete pravidelne investovať do zvolených ETF od 25 EUR za titul za zvýhodnené poplatky (2 EUR za nákup). Tie ponúkajú aj nemecký brokeri pod názvom "ETF sparplan" v USA ako "etf investment plans". Najobľúbenejší sporiaci plán na ETF v Nemecku je od Dab-bank s poplatkom od 2,6 EUR za nákup jedného ETF. Český Brokerjet ponúka plán sporenia zatiaľ iba pre investičné certifikáty a podielové fondy.
Užitočné články:
ETF sporiace programy - zaujímavý nástroj pre pasívne investovanie
Podielové fondy - majú dnes ešte význam?
Brokeri pre obchodovanie na amerických burzách
Stránka o pasívnom investovaní do indexov: http://www.indexfunds.sk/
Share
