Boiler room a Bucket shop sú dva anglické výrazy, ktoré sa prekvapivo často používajú v súvislosti s burzou a cennými papiermi. Za týmito nefinančnými pojmami sa v skutočnosti skrývajú dva zavádzajúce alebo až podvodné spôsoby predaja cenných papierov.
Boiler room a Bucket shop sa často zamieňajú a používajú v rovnakom význame. V podstate ide o niekoľko spôsobov ako ošklbať klienta:
Telefonický spôsob predaja akcií a iných finančných produktov
Boiler room je firma, ktorá zamestnáva mladých neskúsených chlapcov, ktorí majú za úlohu cez telefón ponúkať investičné príležitosti. Dôležitým predpokladom uchádzačov o takúto prácu je neznalosť finančných trhov. Čím menej toho vedia, tým lepšie. Nábory sú hromadné, veľmi emotívne. Školenia sú zamerané hlavne na predajné techniky. Atmosféra vo firme je dusná. Základné platy veľmi nízke. Fluktuácia pracovníkov je vysoká. Každý drie s telefónom v ruke a čaká na svojho prvého zákazníka a prvú províziu. Potom sa to prelomí a bohatstvo je blízko na dosah. V skutočnosti väčšina z nich nevydrží pod tlakom v nepríjemnej práci ani tri mesiace.
Úlohou pracovníka je obtelefonovať ľudí podľa pripraveného zoznamu a navnadiť ich na výhodnú investíciu. Používajú sa pri tom prepracované predajné metódy, odpovede sú podľa vopred vypracovaných vzorov, štýl hovoru je dynamický až agresívny. Ak sa podarí potenciálneho klienta nalomiť, tak dostane emailom predajný prospekt a neskôr ho salesman znova osloví už s veľmi konkrétnou ponukou.
Film Boiler room (Riziko) je vynikajúcou ukážkou spôsobu práce takýchto firiem. Teda aspoň čo sa telemarketingu týka. V tomto filme to však zachádza ešte ďalej a nezostáva len pri zavádzajúcich predajných technikách. Hlavný hrdina filmu, ktorý sa stane pomerne úspešným predavačom akcií cez telefón zistí, že oni predávajú iba akcie bezcenných neexistujúcich firiem.
Podvodný predaj akcií pochybných firiem
Boiler room je tiež výraz, ktorý označuje podvodný spôsob predaja akcií. Predstavte si, že si my dvaja spolu založíme akciovku BioBoilerRoom a.s. Nebude mať žiadny majetok, žiadnu činnosť a ani žiadne tržby. Rozhlásime o nej, že ide o nádejnú biotechnologickú firmu, ktorá vymyslela liek na rakovinu. Zamestnáme chalanov za minimálnu mzdu a vysoké provízie. Dáme im do ruky telefón a zoznam ľudí. Prípadne túto činnosť outsourcujeme nejakej schopnej telemarketingovej firme.
Ak všetko popredáme, tak sme zarobili obrovský balík peňazí. Kupujúci sa po čase dozvie, že nádejná biotechnologická firma skrachovala. Toto je podstata podvodu - nesprostredkujeme predaj akcií naozajstných spoločností, ale predávame akcie našich vlastných podstrčených firiem.
Naproti tomu manipulujúci telemarketing ako taký, nerobí takéto závažné podvody. Len vám s pomocou psychológie a zavádzania cez telefón predáva nezmysly. Avšak spojením podvodu s dobrými predajnými technikami cez telefón vznikne veľmi nebezpečná zbraň minimálne lokálneho ničenia.
Ako je to na Slovensku
V slovenských pomeroch sa stretávame s miestnou podobou oblbovania cez telefón podobnou ako vo filme Boiler room. Našťastie však neprichádza k predaju podvodných firiem ako vo filme. Väčšinou sa vám cez telefón snažia ponúknuť akcie serióznych firiem ako je ČEZ prípadne Telefonica. To dodáva ponuke na serióznosti. Diabol sa však skrýva v detailoch a v tomto prípade sú detailom poplatky.
Zavolá vám teda chlapík (už druhý krát po prvom telefonickom kontakte a zaslaní prospektu) a spýta sa či viete akú dividendu má Telefonica. Ak neviete tak vám prezradí že je to okolo 10% a spýta sa či to nie je dobrá investícia. Vy poviete, že to nie je zlé. On na to, že koľko teda do toho dáme? Milión, alebo rovno dva? Nakoniec sa na niečom dohodnete. Agent telefonista postúpi tento rozjednaný obchod partnerskej firme s licenciou na obchodovanie s cennými papiermi. Tá vám akcie Telefoniky nakúpi. Povedzme s poplatkom 1,5% za nákup. Poviete si, že pri 10% dividende to nie je veľa.
Po nejakej dobe vám zavolá váš maklér a povie vám, že s Telefonicou to nevyzerá dobre. Jej cena totiž klesla po výplate dividendy cca o 10%. Mohla by klesnúť ešte nižšie a to by vám spôsobilo stratu. Zatiaľ ste v pohode, lebo Telefonica vyplatila zrovna 10% dividendu, čo túto stratu pokrýva. Maklér doporučuje, že ak sa ale chcete vyhnúť ďalšiemu poklesu, tak musíte realizovať riadenú stratu - teda predaj akcií. Poplatok za predaj je zase 1,5 %.
Umením makléra po získaní klienta je udržať ho čo najdlhšie a prehovoriť ho po telefóne na čo najväčšie množstvo obchodov. Nákup, predaj, nákup, nákup, predaj, a tak ďalej. Zakaždým sa účtuje poplatok vo výške 1,5 %. Pri 100 000 eurách je to 1500 EUR za obchod. Ak zrealizujete 33 obchodov, pričom nákup je jeden obchod a predaj druhý, tak prídete na poplatkoch o 49 500 EUR. Teda skoro o polovicu investovanej sumy len na poplatkoch.
S predajom akcií nastrčených firiem, teda s brutálnejšou a podvodnou formou ošklbávania neznalých investorov, som sa na Slovensku nestretol. Ale raz mi kamarát volal, že jeho známa v Rakúsku dostala od makléra ponuku na investíciu do perspektívnej biotechnologickej firmy. Poslal mi ISIN a názov spoločnosti. Narýchlo som si pozrel, že sa spoločnosť v USA ešte nedávno obchodovala na OTC trhu, ale momentálne neprebiehajú v Amerike žiadne obchody a jej posledná uzatvorená cena bola veľmi nízko. Manažment a zakladatelia boli z Ruska.
Naproti tomu v Európe práve robil manažment tejto biotech firmy roadshow pre brokerské spoločnosti a cena akcií sa obchodovala niekoľko násobne vyššie ako tá posledná s pred pár týždňov v Amerike. Rakúskej známej môjho kamaráta ponúkol tieto akcie tiež takýto miestny broker. O pár týždňov spadla cena akcií veľmi blízko k nule.
Bucket shop
Pod Bucket shopom sa zvyčajne myslí podvodne konajúci broker, ktorý nerealizuje pokyny od klientov na burze. Klienti zadávajú pokyny na nákup a predaj cenných papierov. Broker tieto pokyny nezrealizuje a cenné papiere na burze nenakúpi. Na konci dňa vyhodnotí, ktoré obchody boli stratové a ktoré ziskové. Ziskovým klientom, ktorých je vždy menšina, vyplatí zisk zo všetkých spoločných vkladov. Peniaze zo stratových pozícií si nechá. Broker sa teda navonok tvári ako sprostredkovateľ obchodovania na burze, ale v skutočnosti prevádzkuje niečo medzi kasínom a stávkovou kanceláriou.
Kombinovaním manipulujúceho telefonického predaja akcií a Bucket shopu, môže podvodník získať oveľa viacej peňazí ako len 49 500 EUR na poplatkoch z príkladu popisovaného vyššie. Ak totiž pokyny na nákup cenných papierov nezrealizuje, tak získa všetky peniaze zo strát klientovho obchodovania. Za normálnych okolností by broker zobral len svoj poplatok 1,5 %. Ak je klinet v strate, lebo cena akcií kleskla, tak broker nič okrem poplatku nezarobí. Ale ak pokyn nezrealizuje a akcie na burze pre klienta nekúpi, tak okrem poplatku zinkasuje aj celú klientovu stratu. Klientovi totiž vyplatí vloženú sumu z ktorej odpočíta stratu o ktorú akcie klesli.
Takýto podvodný broker sa spolieha na to, že väčšina jeho klientov bude tak či tak stratová. Pár ziskových vyplatí, ale drvivá väčšina bude so svojím obchodovaním v strate. Načo by teda pre nich kupoval akcie na burze, keď im rovno môže pripísať straty aj bez toho a ich peniaze si nechať. Je to niečo podobné, ako keby ste išli na dostihy a vyzbierali peniaze na stávky od svojich kamarátov, ktorí ešte nemajú osemnásť (alebo ich žena na dostihy nepustí). V polovici cesty by vám došlo, že väčšina tých stávok nedopadne dobre a kamaráti o peniaze prídu. Stávky by ste teda ani nepodali pri okienku. Len by ste si zapísali kurzy, spočítali straty a niekomu aj zisk. Zisk by ste zo spoločných kamarátskych peňazí vyplatili. A zbytok, teda stratené peniaze vašich menej úspešných kamarátov by ste si nechali.
Takéto prípady som na Slovensku nezaznamenal. Avšak je celkom bežná legálna verzia konceptu stávkovania na kurzy cenných papierov vo forme CFD. Rozdiel oproti nelegálnej praktike je v tom, že klient si je plne vedomý toho, že CFD kontrakt nie je kúpa konkrétnej akcie, ale len stávka na vývoj kurzu akcie.
Ak máte nejaké ďalšie otázky alebo skúsenosti s týmito spôsobmi predaja cenných papierov, tak napíšte do diskusie sem:
http://ako-investovat.sk/diskusia/viewtopic.php?f=38&t=3025
Share
