Magazín ako investovať

Investovanie, financie, sporenie

  • Increase font size
  • Default font size
  • Decrease font size

Zaistené vklady (nielen) od SLSP sú stratovou investíciou

Slovenská sporiteľňa nám vďaka údajom na svojej web stránke ponúka unikátnu príležitosť zhodnotiť výkonnosť zaistených vkladov nielen v teoretickej rovine vo fáze ich predaja, ale na historických dátach aj reálnu ziskovosť/staratovosť ukončených (vyplatených) vkladov.

 Na začiatok stručné opakovanie z recenzie zaisteného vkladu Dexia banky:

 Aj na investícii do zaisteného vkadu môžete prerobiť. Ak vklad napr. ponúka na 3 roky garantovaný výnos 3% plus hoci aj vysoký bonusový výnos, ak sa nenaplnia podmienky na výplatu bonusu, dostanete z vložených 1000,- euro vyplatených 1030,- euro. Zvádza to k nesprávnemu dojmu, že vaša investícia bola zisková. Nebola.

 Pretože ak by ste boli bývali tých 1000,- euro vložili na 3 ročný termínovaný vklad, povedzme s úrokom 3,3% ročne (p.a.), tak by ste dostali späť 1102,- euro. Takže na garantovanom ste reálne prerobili 72,- euro. Vaša strata je pre 7% z vložených prostriedkov. Akokoľvek sa tomu bránite, toto je realita. Táto strata je cena rizika, ktoré ste podstúpili v nádeji na bonusový výnos. A táto stávka vám nevyšla a vy ste prerobili.

 Slovenská sporiteľna na svojej stránke uvádza výsledky trinástich už ukončených zaistených vkladov. Z nich len päť skončilo s vyplateným bonusovým výnosom. Osem skončilo výplatou „garantovaného“ výnosu, čo je však v zmysle predchádzajúceho vysvetlenia reálne strata.

 Z údajov o týchto trinástich vkladoch som vytvoril tabuľku ziskov a strát pre jednotlivé vklady. Ako bezrizikový výnos som počítal s trhovou cenou peňazí, ako bola v čase predaja produtku. Trhová cena sa dá odčítať z výnosovej krivky štátnych dlhopisov. Je z burzy cenných papierov, kde sa štátne dlhopisy obchodujú. Od zistenej hodnoty som vždy odčítal paušálych 0,3% ako odmenu pre banku, ktorá poskytne relevantný termínovaný vklad.

Názov Predávaný Doba trvania
(roky)
Vstupný
poplatok
Vyplatený výnos
celkom
Na 1000 euro
vkladu vyplatené
  Bezrizikový
výnos p.a.
Na 1000 euro
bezrizikovo
Zisk/strata (-)
zaisteného vkladu
Zaistený vklad XI 2007/03 3 1,00% 7,00% 1 060,00 €   3,80% 1 118,39 € -58,39 €
Zaistený vklad X 2007/02 3 1,00% 8,00% 1 070,00 €   3,80% 1 118,39 € -48,39 €
Zaistený vklad XVI 2007/12 2 1,00% 4,00% 1 030,00 €   4,00% 1 081,60 € -51,60 €
Zaistený vklad VII 2006/10 3 1,00% 8,00% 1 070,00 €   4,48% 1 140,51 € -70,51 €
Zaistený vklad VI 2006/09 3 1,00% 19,92% 1 189,20 €   4,50% 1 141,17 € 48,03 €
Zaistený vklad V 2006/07 3 1,00% 19,35% 1 183,50 €   4,40% 1 137,89 € 45,61 €
Zaistený vklad IV 2006/06 3 1,00% 20,98% 1 199,80 €   4,20% 1 131,37 € 68,43 €
Zaistený vklad Bonus 2008/04 1 0,50% 5,00% 1 045,00 €   3,70% 1 037,00 € 8,00 €
Zaistený vklad III 2006/04 3 1,00% 4,00% 1 030,00 €   3,70% 1 115,16 € -85,16 €
Zaistený vklad XIV 2007/06 1,5 0,50% 3,00% 1 025,00 €   3,70% 1 056,01 € -31,01 €
Zaistený vklad XIII 2007/09 1,5 0,50% 4,00% 1 035,00 €   3,70% 1 056,01 € -21,01 €
Zaistený vklad XII 2007/06 1,5 0,50% 3,00% 1 025,00 €   3,70% 1 056,01 € -31,01 €
Zaistený vklad IX 2006/12 1,5 0,50% 9,00% 1 085,00 €   3,90% 1 059,07 € 25,93 €
          Vložených bolo spolu 13.000,- euro -201,07 €
          Zisk/strata v percentách z 13.000,- -1,55%

Trinásť zaistených vkladov je reprezentatívna vzorka. Predstavuje ponuku jednej z najväčších slovenských bánk. Pokladové aktíva boli rôzne: menové kurzy, kurzy akcií a podobne. Pri pohľade na výsledok si dovolím za podložené tvrdenie napísať:

 Zaistený vklad prinesie vkladateľovi stratu. Samozrejme sa to netýka len zaistených vkladov Slovenskej sporiteľne. Neverím, že by iné banky mali radikálne odlišné výsledky.

Diskusia k článku je tu

 

Toto je stará verzia webu bežiaca na Joomle. Nové články a nové nástroje pre investorov nájdete na hlavnej stránke: ako-investovat.sk

Sporenie a investovanie

Asociácia obchodníkov s cennými papiermi

Anketa

Vráti sa Grécko ku drachme?
 


Finkulačka


Finančná kalkulačka
 Eur/měs
%p.a./rok
let
 Eur

podrobne




Súvisiace články