V dnešnom článku nájdete druhú časť popisu oscilátorov aj so stručným popisom toho, ako jednotlivé oscilátory dopadli v našom našom backteste.
Average directional index (ADX)Je indikátor vyvinutý Welles Wilderom, ktorý sa používa na určenie sily trendu. Jeho výpočet je pomerne komplikovaný, pričom prostredníctvom vzťahov medzi zmenami miním a maxím cien počas jednotlivých dní generuje 2 čiary, a to +DI a –DI. +DI predstavuje rastový trend a –DI klesajúci trend. Indikátor nadobúda hodnoty medzi 0 a 100.
Ak indikátor stúpa, sila trendu sa zvyšuje a naopak, ak klesá, znižuje sa. Hodnoty nad 40 sa považujú za silný trend, hodnoty pod 20 sa považujú za oblasť, kde trend neexistuje a obchoduje sa iba v určitom pásme.
ADX môže ukazovať divergenciu voči cene, napr. ak cena dosiahne nové maximum pri klesajúcom ADX. Takáto divergencia samotná však nie je obchodným signálom, hovorí len to, že sila trendu slabne.
Niekedy sa však podľa ADX zvykne obchodovať proti súčasnému trendu, a to napr. vtedy, ak čiara + DI presekne čiaru –DI.
ADX je medzi obchodníkmi veľmi obľúbené hlavne preto, že dokáže relatívne spoľahlivo, aj keď s miernym oneskorením, určovať silu trendu. Podľa toho obchodníci vedia vybrať indikátory, ktoré majú najväčšiu šancu generovať úspešné signály v danom prostredí.
Relative momentum index (RMI)
Je upravenou verziou Relative Strength Indexu (RSI), ktorá má za cieľ znížiť rýchlosť oscilácie a počet falošných signálov. RMI vo výpočte namiesto porovnávania aktuálnej konečnej ceny s cenou z predchádzajúceho dňa ju porovnáva s konečnou cenou pred x dňami.
RMI poskytuje rovnaké signály ako RSI – predajný signál keď dosiahne hodnotu nad 70 a trh je prekúpený a nákupný signál keď RMI klesne pod 30 a trh je prepredaný. Okrem toho podobne ako RSI môže vykazovať divergencie s cenou. Na grafe RMI sa často zvyknú vytvárať grafické formácie, ktoré nie sú patrné na grafe ceny, ale majú na ňu vplyv.
Ultimate oscillator
Bol vyvinutý známym obchodníkom Larry Williamsom. Je založený na predpoklade, že nákupný alebo predajný „tlak“ na trh v danom dni môžeme určiť podľa vzťahu konečnej ceny a tzv. true range, ktoré označuje pásmo, v ktorom sa ceny obchodovali. Výpočet indikátoru je nasledujúci:
Najskôr vypočítame nákupný tlak a true range:
Nákupný tlak = konečná cena – (menšie z hodnoty denného minima a predchádzajúcej konečnej ceny)
True range =(väčšie z denného maxima a predchádzajúcej konečnej ceny ) - (menšie z denného minima a predchádzajúcej konečnej ceny)
Potom vypočítame 7 -dňový priemer nákupného tlaku podľa true range :
7-denný priemer = (nákupný tlak za 1. Deň + nákupný tlak za 2. Ďen + .... + nákupný tlak za 7. ďeň)/ (true range za 1.ďen + true range za 2.ďeň+ ... + true range za 7.ďeň)
Obdobne vypočítame aj priemery za 14- a 28-dní. Následne ich dosadíme do vzorca pre výpočet oscilátora:
Ultimate oscilátor = 100 x [4 x 7-dňový priemer + 2 x 14-dňový priemer + 28-dňový priemer] / [4 + 2 +1]
Ultimate oscilátor nadobúda hodnoty 0 až 100. V prípade, že je jeho hodnota nižšia ako 30, jedná sa o prepredaný trh. Ak je hodnota vyššia než 70, je trh prekúpený.
Williams odporúčal nakupovať, ak sa objavila býčia divergencia (ceny dosahujú nové minimá, ale oscilátor nie), počas ktorej oscilátor klesol pod hodnotu 30. Ak oscilátor následne dosiahne nové maximum (počas divergencie) vyššie než to predošlé, predstavuje to nákupný signál. Pozíciu treba uzavrieť potom ako oscilátor opäť dosiahne úrovne 70. Obdobne, predajný signál je generovaný medveďou divergenciou v oblasti nad 70 (cena dosahuje nové vyššie maximá, ale oscilátor nie), pričom zatvárať treba po páde oscilátora na 30.
Williams %R
Je oscilátor vyvinutý Larrym Williamsom veľmi podobný oscilátoru stochastics. Meria vzťah dnešnej konečnej ceny k minimám a maximám za obdobie určeného počtu predchádzajúcich dní. Najčastejšie sa používa obdobie 28 dní, ale napr. Williams používal iba 10. Platí totiž, že čím kratšie obdobie si zvolíme, tým citlivejší je indikátor a tým viac signálov podáva (vrátane falošných).Bol vyvinutý pre použitie na akciovom trhu. Vypočítame ho nasledovne:
%R = [(konečná cena dnes – 28-dňové minimum) / (28-dňové maximum – 28-dňové minimum)] x 100
Williams %R generuje hodnoty od -100 po 0. Keďže takéto hodnoty sú pre oscilátory atypické, niektoré obchodné softvéry automaticky pripočítavajú k %R číslo 100, čím docielia výsledné hodnoty v rozmedzí 0 – 100.
Ako pri väčšine oscilátorov, aj pri %R existujú pásma prepredanosti (-80 bodov a nižšie) a prekúpenosti (-20 bodov a vyššie). Williams ale odporúčal nakupovať až keď:
-%R dosiahne hodnotu – 100
- od posledného dosiahnutia hodnoty -100 uplynie minimálne 5 obchodných dní
- %R následne vystúpi nad úroveň -95 alebo -85
A naopak, predávať odporúčal v prípade ak:
-%R dosiahne hodnotu 0
- od posledného dosiahnutia hodnoty 0 ubehlo minimálne 5 obchodných dní
- %R následne klesne na hodnoty – 5 alebo – 15
TRIX
Trix je oscilátorom, ktorý je založený na trojnásobne exponenciálne vyhladenom priemere. Jeho cieľom je vyfiltrovať pohyby cien, ktoré sú pre trend podstatné od náhodného „šumu“. Vďaka tomu je trend pohybu cien oveľa jasnejší. Ak Trix stúpa (a je v kladných hodnotách), rýchlosť rastu cien sa zvyšuje a naopak, ak klesá, ceny rastú pomalšie, resp. klesajú (ak je pod hodnotou 0).
Trix osciluje okolo nulovej hodnoty, pričom väčšinou sa za nákupný signál považuje keď ju pretne smerom hore. Naopak, keď Trix klesne pod nulu, predstavuje to predajný signál. Ako väčšina indikátorov sa Trix využíva aj nahľadanie divergencií medzi ním a cenou, keďže ide o vodiaci indikátor.
Random Walk Index (RWI)
RWI sa podobne ako ADX používa na určenie sily trendu. Zisťuje, či je na trhu prítomný štatisticky významný trend, alebo sa cena pohybuje náhodne – a teda trend na trhu nie je a cena sa pohybuje iba v určitom cenovom pásme.
Random Walk index zisťuje prítomnosť trendu tak, že pre určitú periódu zmeria denné cenové pásma, v ktorých sa akcia obchoduje a následne ich porovná s hodnotami, ktoré by na trhu boli, ak by sa cena akcie pohybovala úplne náhodne (tzv. random walk – náhodná prechádzka). Čím väčšie je cenové pásmo, tým silnejší je trend. RWI vypočítame nasledovne:
Najskôr si vypočítame RWI pre maximá:
RWImax = [(denné maximum – (denné minimum * počet dní))] / [(Average True Range * počet dní * odmocnina z počtu dní)]
Súčasne vypočítame RWI pre minimá:
RWImin = [(denné maximum * počet dní – (denné minimum))] / [(Average True Range * počet dní * odmocnina z počtu dní)]
Average True range je indikátorom volatility z dieľne Wellesa Wildera. Vypočíta sa ako 14-denný exponenciálny priemer z denných hodnôt true range, ktoré dostaneme nasledovne:
True range = maximum z (denné maximum, predchádzajúca konečná cena ) – minimum z (denné minimum, predchádzajúca konečná cena)
Vďaka týmto dvom čiaram RWI dokáže rozlišovať medzi rastúcim a klesajúcim trendom. Ak je hodnota RWI pre maximá vyššia ako 1, je na trhu silný rastúci trend. Naopak, ak má RWI pre minimá hodnotu vyššiu než 1, je na trhu prítomný silný klesajúci trend. V prípade ak ani RWImax ani RWImin nie sú nad hodnotou 1, na trhu ceny fluktuujú v určitom pásme.
RWI sa odporúča používať pre viac časových období. Pre krátkodobé obchodovanie sa odporúča obdobie 2 až 7 dní a pre dlhodobé 8 až 64 dní.
Za signál pre otvorenie dlhej pozície sa bežne považuje, ak dlhodobý RWI pre maximá je nad hodnotou 1 a krátkodobý RWI pre minimá stúpne nad hodnotu 1,0.
Podobne, ak je dlhodobý RWI pre minimá nižší než 1 a súčasne krátkodobý RWI pre maximá vystúpi nad 1, predstavuje to predajný signál.
Výsledky testov v skratke:
Najúspešnejším indikátorom v našom teste bol Relative Strength Index (RSI). Dobré výsledky zaznamenali aj Average Directional Movement (ADX) a Relative Momentum Index (RMI). O niečo horšie skončili Ultimate Oscillator a Parabolic SAR v kombinácii s ADX. Obchodovanie podľa ostatných indikátorov v teste vykazovalo nižšiu úspešnosť než náhodné obchodovanie.
Doporučené články:
Oscilátory: MACD, RSI, CCI, Stochastics
Oscilátory: ADX, RMI, Ultimate oscillator, Williams %R, TRIX, RWI,
Indikátory založené na volatilite
Výsledky backtestov indikátorovShare
