VIX hovorí: akciový trh ešte pôjde hore – na nové maximá Ako-investovat.sk .


Podľa analytika spoločnosti Canaccord Genuity Tonyho Dwyera, je CBOE Volatility index (VIX) sprievodcom ľudského správania a dokáže indikovať nielen dná akciového trhu, ale takisto aj potenciál na vytvorenie nových maxím, ktoré nemusia byť od trhového dna vzdialené viac než pár mesiacov.

 

Uvedený analytik charakterizoval rýchly výpredaj na amerických akciových indexoch začiatkom februára tohto roka ako fenomén známy pod pojmom „šokový prepad“, ktorý predstavuje korekciu predchádzajúceho trendu nahor, avšak tak silnú a rýchlu, že spôsobí  prudký skok 10-týždňového ROC CBOE Volatility indexu nad hranicu 125 bodov. ROC (Rate of Change) meria percentuálnu zmenu v cene určitého nástroja z jedného obdobia na ďalšie.

 

Akcie utrpeli začiatkom februára výrazné straty, keď sa indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average prepadli viac než o 10% od svojich historických maxím, ktoré dosiahli na konci januára. Tento pohyb spĺňa široko používanú definíciu korekcie a prebehol za výrazného poskočenia VIX-u.

 

Akciové indexy sa neskôr pohybovali „bokom“, pričom index S&P 500 sa na začiatku apríla dočasne dostal až pod svoj 200-dňový kĺzavý priemer a opätovne testoval februárové minimá. Po jeho odrazení sa vrátil späť do stredu svojho najnovšieho obchodného rozpätia. V súčasnosti sa nachádza cca 5,8% od svojich historických maxím a index DJIA cca 6,9% od svojej rekordnej hodnoty.

 

Samotný index VIX používa na meranie očakávaní obchodníkov o volatilite počas nadchádzajúceho 30-dňového obdobia opcie S&P 500. Často sa označuje aj ako tzv. indikátor strachu. Od svojho vrcholu zo začiatku februára postupne poklesol a v utorok sa obchodoval na úrovni 15,58 bodu. Podstatné však je aj to, že sa tak vrátil späť pod svoj dlhodobý priemer okolo 20-tich, a tiež to, že 10-týždňový ROC na VIX sa medzitým dostal pod nulu.

 

Dwyer pozoroval, že pre „šokové prepady“ sú typické isté spoločné črty, ktoré sme mohli pozorovať aj vo februári tohto roka. Ide o akýsi behaviorálny vzorec, ktorý má v sebe sled primárneho masívneho výpredaja, nasledovaného po čase opätovným testovaním predchádzajúcich miním, ale už za znižujúcej sa volatility. Výsledkom tohto vzorca je, že keď začne klesať volatilita, nastáva na trhu moment obratu a začiatok rastu akciových indexov na nové maximá.

 

Tony Dwyer: „Zistili sme, že keď 10-týždňový ROC indexu VIX dosiahol hodnotu 125 alebo vyššiu, a potom klesol pod nulu (1), VIX klesal ešte ďalej (2), dno na indexe S&P 500 už bolo vytvorené (3) a index S&P 500 následne neskôr vytvoril nové maximá, najčastejšie do 78 obchodných dní, teda do 4 mesiacov.“

 

Zdá sa tak, že akciové indexy idú aj dnes podľa tohto scenára...

 

 

Meno:
E-mail
(nebude zverejnený):
Komentár:
Antispam:
Počet dní v roku:



Okomentuj článok Galéria (2)

Najnovšie články

Fidelity uvádza fond zameraný na udržateľné vodné a odpadové hospodárstvo

wednesday
05.12.2018
Fondy a ETF | redakcny clanok

Blue chip akcie, ktorým sa darí v takmer v každom čase

tuesday
04.12.2018
Akcie | juraj.kisak

Investujte rozumne a do správnych fondov. Ako na to?

tuesday
20.11.2018
Reklamný článok | redakcny clanok

Akcie vzrástli po posledných tzv. „polčasových voľbách“ v USA. Zopakuje sa opäť tento scenár?

thursday
15.11.2018
Akcie | redakcny clanok

Zaujímavé grafy z pohľadu TA (4)

monday
12.11.2018
Investície | redakcny clanok




Prihláste sa na odber
noviniek od ako-investovat.sk

E-mail:

Nájdi si finančného poradcu

Chcem investovať
Chcem sa poistiť
Katalóg poradcov a finančníkov


Ďalšie články tejto kategórie

Finančná kalkulačka

Vklad: €/mes.
Úrok: % p.a./rok
Obdobie: rok(ov)