Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Výber akcií, fundamentálna a technická analýza, obchodovanie vs. investovanie
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Používateľov profilový obrázok
Ladis
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3515
Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
Bydlisko: Alicante
Kontaktovať používateľa:

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa Ladis »

:( Tak se Warren Buffett zase opičí po mně a kupuje od léta 2020 akcie,
které já jsem si vymyslel 28.11.2019 a začal kupovat 2.12.2019 = obchodní společnost Mitsubishi Corp.
Během několika let zvýším investici z 3.000 € na 7.000 €.
Aug. 30, 2020: Warren Buffett’s Berkshire Hathaway has acquired 5% stake in each of the 5 leading Japanese trading companies: Itochu Corp., Marubeni Corp., Mitsubishi Corp., Mitsui & Co. and Sumitomo Corp. Berkshire says, it intends to hold the investments for the long term and that it may increase its holdings in any of the companies up to a maximum of 9.9%. :(
https://www.cnbc.com/2020/08/30/warren- ... anies.html
Mitsubishi Corp. :arrow: 10-letý růst tržby, zisku a dividendy: http://financials.morningstar.com/ratio ... ture=en-US
Dividendový value investor ♥ ♥ ♥ Diskusní fórum http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://nr1a.com/AKCIE ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 13590
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 205 times
Been thanked: 421 times

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Berkshire Hathaway (Warren Buffett) discloses updated portfolio positions in 13F filing:

New BMY MRK ABBV PFE TMUS positions, Exited COST

Highlights from 2020 Q3 filing as compared to Q2 2020:

New positions in: BMY (~29.97 mln shares), MRK (~22.4 mln), ABBV (~21.26 mln), SNOW (~6.13 mln), PFE (~3.71 mln), TMUS (~2.41 mln)

Increased positions in: BAC (to ~1010.1 mln shares from ~925.01 mln shares), GM (to ~80 mln from ~74.68 mln), KR (to ~24.98 mln from ~21.94 mln), LILAK (to ~1.43 mln from ~1.28 mln)

Maintained positions in: KO (~400 mln shares), KHC (~325.63 mln shares), AXP (~151.61 mln shares), USB (~131.96 mln shares), BK (~72.36 mln shares), MCO (~24.67 mln shares), VRSN (~12.82 mln shares), CHTR (~5.21 mln shares)

Closed positions in: COST (from ~4.33 mln shares)

Decreased positions in: WFC (to ~127.38 mln shares from ~237.58 mln shares), AAPL (to ~944.3 mln from ~980.62 mln), JPM (to ~0.97 mln from ~22.21 mln), GOLD (to ~12 mln from ~20.92 mln), PNC (to ~1.92 mln from ~5.35 mln), DVA (affirms lowered holding to ~36.1 mln from ~38.1 mln), MTB (to ~2.92 mln from ~4.54 mln), LBTYA (to ~18.01 mln from ~19.31 mln), AXTA (to ~23.42 mln from ~24.07 mln)
"Whenever you find yourself on the side of the majority, it is time to pause and reflect."
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov,, B.
Používateľov profilový obrázok
Ladis
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3515
Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
Bydlisko: Alicante
Kontaktovať používateľa:

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa Ladis »

Buffett-25.jpg
Co vyvedl Berkshire Hathaway Holding a Warren Buffett ve 4. kvartálu 2020:
Zvětšení počtu akcií: Verizon (VZ), Chevron (CVX), T-Mobile (TMUS), AbbVie (ABBV), Bristol-Myers Squibb (BMY), The Kroger (KR), Merck & Co. (MRK).

Zmenšení počtu akcií: Apple (AAPL), Well Fargo (WFC), General Motors (GM), U.S. Bancorp (USB), Suncor Energy (SU).

Totální prodej akcií nebo zmenšní pozice na 0,01% z portfolia: JPMorgan Chase (JPM), PNC (PNC), M&T Bank (MTB), Pfizer (PFE), Barrick Gold (GOLD).

:) Co bychom měli dělat my? Opak toho, co vyvádí Berkshire a Buffett. Měli bychom koupit a držet až do konce života kvůli dividendám akcie: Pfizer a Wells Fargo.

:arrow: https://www.gurufocus.com/guru/warren+b ... tock-picks
Dividendový value investor ♥ ♥ ♥ Diskusní fórum http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://nr1a.com/AKCIE ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS
Používateľov profilový obrázok
Ladis
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3515
Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
Bydlisko: Alicante
Kontaktovať používateľa:

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa Ladis »

Změny v portfoliu Berkshire Hathaway ve 3. kvartále = do 30.9.2021
ticker , company , action

RPRX Royalty Pharma PLC new buy
FND Floor & Decor Holdings Inc new buy

CVX Chevron Corp add

CHTR Charter Communications Inc reduce
ABBV AbbVie Inc reduce
BMY Bristol-Myers Squibb Co reduce
MMC Marsh & McLennan Companies Inc reduce
USB U.S. Bancorp reduce
MA Mastercard Inc reduce
V Visa Inc reduce

MRK Merck & Co Inc sold out
LBTYK Liberty Global PLC sold out
OGN Organon & Co sold out

Obrázok
Dividendový value investor ♥ ♥ ♥ Diskusní fórum http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://nr1a.com/AKCIE ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 13590
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 205 times
Been thanked: 421 times

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Q1 22 Buffett +18% a po Q2 už -8,7%. To je pokles -22%.

Uvažoval som, čo to asi spôsobilo.
Nárast som pripisoval Buffetovej expozícii v rope, plyne a utilities ..veď len taký OXY vyskočil viac ako 50%.
Ale teraz som si všimol, že starý pán urobil aj menší insider trading:

Berkshire Hathaway initiated a position in Activision Blizzard (ATVI ) shortly before Microsoft announced in January that it had signed a deal to acquire the video game publisher for $68.7 billion. Provided the deal goes through, it will become Microsoft's largest-ever acquisition.

Insider preto, že neverím na náhody. Konzervatívny Buffett zrazu investoval do predraženej technologickej firmy?
Musel mať info, že ju MSFT plánuje kúpiť s prémiou cca +50%. ( cena bola 65...po akvizícii bude 95 )
Prílohy
ATVI.png
"Whenever you find yourself on the side of the majority, it is time to pause and reflect."
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov,, B.
PredsaJa
Active Member
Príspevky: 84
Dátum registrácie: Po 25 04, 2022 9:27 pm
Has thanked: 11 times
Been thanked: 20 times

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa PredsaJa »

Kto má záujem, nech si pustí annual shareholder meeting, kde to Buffet opísal. Urobil menší nákup na začiatku, kde odhadoval, že sa firma môže stať potenciálnym targetom na akvizíciu (zaujímavé odvetvie, ale zle manažované firma s pošramotenou povesťou). Potom nakúpil znova viac, keď Microsoft oznámil zámer akvírovať. Teraz je to pre Buffeta klasický merger arbitrage. Bude čakať až do schválenia obchodu a zarobí na rozdiely medzi svojou nákupnou cenou a tým, čo má zaplatiť Microsoft. Stojí a padá to na tom, že deal prejde. V minulosti už Warren takéto podobné obchody spravil a ak si dobre spomínam, tak má v portfóliu asi aj niečo ďalšie, čo by mohlo byť podobnou stratégiou.
Ja som osobne už BRK predal pred pár týždňami, príde mi fully valued a nerozumiem niektorým obchodom. Warrenovi nástupcovia nejdú podľa jeho stratégie a to sa mi dvakrát nepáči.
Používateľov profilový obrázok
Ladis
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3515
Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
Bydlisko: Alicante
Kontaktovať používateľa:

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa Ladis »

To je velice chvályhodné, že jsi prodal akcie Berkshire Hathaway = BRK
To je velice chvályhodné, že víš, že spekulace poslední léta nezavinil Buffett ale někdo jiný z holdingu.
Asi 17 lidí ve vedení holdingu má právo kupovat a prodávat akcie pro BRK, když to ostatní dovolí.
Tedy spekulaci s aeroliniemi, IBM, Apple, HP nelze svádět na Buffetta.
A akcie Johnson+Johnson, Procter+Gamble, Sanofi měl držet Berkšír navždy, ale prodal, když měl prodat raději akcie Coca-Cola před krachem na 1/3.
Nikdo by neměl kupovat akcii holdingu BRK, protože nemá dividendu.
A když holding BRK tvoří převážně pojišťovny a akcie Apple, každý cizí investor si musí koupit sám nějaké pojišťovny (Allianz, Munich Re) a nějaké vlastní techno. akcie a každá akcie v našem vlastním holdingu musí mít víc než 3 % dividendu. Každý člověk si musí vytvořit svůj vlastní holding z 10-30 různých akcií a vždy s dividendou 3 % až 10 %. Akcie BRK je jako šílené bezdividendové ETF.
:( Není chvályhodné, že píšeš Buffet místo Buffett. :(
Prílohy
Buffett-21-bh.jpg
Buffett-21-bh.jpg (77.88 KiB) 2672 zobrazenia
Dividendový value investor ♥ ♥ ♥ Diskusní fórum http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://nr1a.com/AKCIE ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS
PredsaJa
Active Member
Príspevky: 84
Dátum registrácie: Po 25 04, 2022 9:27 pm
Has thanked: 11 times
Been thanked: 20 times

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa PredsaJa »

Autocorrect skomolil meno a ja som si to nevšimol. Týmto sa Warrenovi verejne ospravedlňujem 😄
Čo sa týka tvojho príspevku, tak nerozumiem niektorým transakciám, ktoré robil aj samotný Buffett (už som si dal pozor). Všetky veci nad cca 4 bn USD realizoval on, vrátane kúpi a predaja akcii Apple, aeroliniek, VZ a iných. Ono keď si človek uvedomí, už dávno nerobí ak vôbec niekedy robil "buy & hold forever".
Dovolím si s tebou nesúhlasiť v tom, čo je a nie je dobrá firma a akcia (sú to dve odlišné veci). Toto je o stratégii každého osobne, jeho investičnom horizonte a nerozumiem presne, prečo to kážeš tak prísne, že len takto a nijako inak. Dividenda je len jedna z foriem, ako sa dá podieľať na cash-flow firmy. Ak manažment si myslí, že dokáže cash lepšie alokovať ako len cez daňovo neefektívnu dividendu, tak prečo nie... Presne to robí aj Buffett vyše 50 rokov a nedá sa na to povedať ani jeden protiargument.
Používateľov profilový obrázok
Ladis
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3515
Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
Bydlisko: Alicante
Kontaktovať používateľa:

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa Ladis »

''Dividenda je len jedna z foriem, ako sa dá podieľať na cash-flow firmy. Ak manažment si myslí, že dokáže cash lepšie alokovať ako len cez daňovo neefektívnu dividendu'' Napsal Ja Predsa
Samozřejmě, mladí slovenští spekulanti musí každý jejich ticker rychle prodat pár procent pod maximem. Dividendy na Slovensku nikdo nechce. Spekulanti z Berkšíru ať raději přikupují za všechny peníze v krachu 2021-2023 na 1/3 klesající akcie Apple a Coca-Cola.
Ale dividendy mohou být na Slovensku oblíbené za 78 let, roku 2100.
Nyní dividendy na Slovensku v důchodu asi nikdo mít nechce. Lidé byli nalákáni na druhé a třetí důchodové pojištění.
Ale roku 2100 asi kdekdo na Slovensku už bude počítat s dividendami pro důchod, protože ty dividendy zdědí po otci i jeho syn a dcera.
Nyní se zajímají Slováci o kryptoměny, NFT, FTF, ADR, daytrading a spekululují s ETF na DAX a SP500. Však doba se změní. Roku 2100 to bude jiné, dividendy ze západní Evropy a z Ameriky budou chodit také na Slovensko.
Dividendový value investor ♥ ♥ ♥ Diskusní fórum http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://nr1a.com/AKCIE ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS
Rokosák
Guru Member ****
Príspevky: 2367
Dátum registrácie: St 03 08, 2011 11:43 pm
Has thanked: 6 times
Been thanked: 20 times

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa Rokosák »

Ladis napísal: Pi 08 07, 2022 2:24 pm Však doba se změní. 2100 to bude jiné.
V roku 2101 nam napis ako to dopadlo. :D
Neodvratné sa stáva zriedkavo, neočakávané často.
iceberg8
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 2461
Dátum registrácie: Pi 29 07, 2016 6:18 am
Has thanked: 122 times
Been thanked: 25 times

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa iceberg8 »

Problem buy and hold je podla mna taky, ze treba mat prijem, inak nakupim za vsetko co mam a potom uz nemam za co buy-ovat (no teroeticky dividendy prijem su)
Benjamin Franklin, "An investment in knowledge pays the best interest "
Odoslané z počítača
PredsaJa
Active Member
Príspevky: 84
Dátum registrácie: Po 25 04, 2022 9:27 pm
Has thanked: 11 times
Been thanked: 20 times

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa PredsaJa »

iceberg8 napísal: Pi 08 07, 2022 3:53 pm Problem buy and hold je podla mna taky, ze treba mat prijem, inak nakupim za vsetko co mam a potom uz nemam za co buy-ovat (no teroeticky dividendy prijem su)
To je iba uhol pohľadu. Ak si za všetky peniaze nakúpil dobré aktíva za dobrú cenu, tak prečo ich predávať, no nie? To je práve to pekné, jednoduché a elegantné na tejto stratégií. Zároveň ale buy & hold neznamená, že nikdy nepredáš (aj Buffett je toho ukážkou). Ale sám na sebe viem, že je to najťažšia časť z celej stratégie. Nakúpiť je ľahučké, nakúpiť dobre už o niečo ťažšie a správne predať to najťažšie.
andre
Platinum Member ***
Príspevky: 972
Dátum registrácie: Št 02 07, 2015 11:43 pm
Has thanked: 6 times
Been thanked: 43 times

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa andre »

Celkom zaujimve cistanie, a pohlad na dosahovanie nadstandardnych vynosov BRK https://www.ipe.com/insurance-linked-in ... 82.article

Toto ma zaujalo najviac:
Based on numbers disclosed by the company in those public filings, we estimate that Buffett applies a leverage of about 1.6-1, on average.

This is a non-trivial use of leverage, and can help explain why Berkshire realises a high volatility despite investing in a diversified set of relatively stable businesses. It can also explain why Berkshire’s actual risk and returns exceed those of an unleveraged portfolio that replicates the company’s holdings.
Používateľov profilový obrázok
Ladis
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3515
Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
Bydlisko: Alicante
Kontaktovať používateľa:

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa Ladis »

Mě by zajímalo, kdy spekulanti z Berkšíru prodají všechny akcie Apple a začnou investovat rozumně.
Firma Apple je silně zadlužená, cizí kapitál 5x vyšší než vlastní kapitál a akcie je silně manipulovaná s buybacks.
P/B, slovensky KBV, ukazuje šílenou hodnotu 40 a normální by bylo P/B 3 = KBV 3.
:( https://www.morningstar.com/stocks/xnas/aapl/quote :(
Dividendový value investor ♥ ♥ ♥ Diskusní fórum http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://nr1a.com/AKCIE ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 13590
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 205 times
Been thanked: 421 times

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Ladis napísal: Št 06 10, 2022 10:57 am Mě by zajímalo, kdy spekulanti z Berkšíru prodají všechny akcie Apple a začnou investovat rozumně.
Firma Apple je silně zadlužená, cizí kapitál 5x vyšší než vlastní kapitál a akcie je silně manipulovaná s buybacks.
P/B, slovensky KBV, ukazuje šílenou hodnotu 40 a normální by bylo P/B 3 = KBV 3.
:( https://www.morningstar.com/stocks/xnas/aapl/quote :(
Ladis. Buffett je toho roku -10,7%. Portfólio akcií čo si vyberal ty je -15,34% aj s dividendami.

Od 2006, teda za 16 rokov je portfolio tvojích akcií dokopy -8,5% (bez dividend )
SP500 bez dividend +247%...s dividendami +345%.
Buffett +380%

Akcia AAPL bola pre Buffetta super investíciou. Začal ju kupovať pri cene 22 USD a dnes je na cene 146 USD.
Zarobil na nej +660%.

To je trochu rozdiel oproti tvojím bankám ako NatWest (bývalá RBS ) , ktorá je dnes -97%, Citigroup -90%, Barclays -84%, LLoyds -95%, Banco Bilbao -76%, Banco Santander -82%, alebo HSBC -68%.

AAPL nie je na tom s dlhom vôbec zle:

Používa spoločnosť Apple príliš veľa dlhov?

Legendárny manažér fondu Li Lu (ktorého podporoval Charlie Munger) raz povedal: "Najväčším investičným rizikom nie je volatilita cien, ale to, či utrpíte trvalú stratu kapitálu. Je prirodzené, že pri skúmaní rizikovosti spoločnosti sa berie do úvahy jej súvaha, pretože pri krachu podniku sa často vyskytuje dlh. Podobne ako mnohé iné spoločnosti aj spoločnosť Apple Inc (NASDAQ:AAPL) využíva dlh. Dôležitejšia otázka však znie: aké riziko tento dlh vytvára?

Prečo dlh prináša riziko?

Dlh a iné záväzky sa stávajú pre podnik rizikovými vtedy, keď tieto záväzky nemôže jednoducho splniť, a to buď pomocou voľného peňažného toku, alebo získaním kapitálu za atraktívnu cenu. Ak sa situácia naozaj zhorší, veritelia môžu prevziať kontrolu nad podnikom. Častejší (ale stále bolestivý) scenár však spočíva v tom, že musí získať nový vlastný kapitál za nízku cenu, čím trvalo rozriedi akcionárov. Samozrejme, pozitívom dlhu je, že často predstavuje lacný kapitál, najmä ak nahrádza rozriedenie spoločnosti možnosťou reinvestovať s vysokou mierou návratnosti. Prvým krokom pri zvažovaní úrovne zadlženosti spoločnosti je posúdenie jej hotovosti a dlhu spoločne.

Aký je dlh Apple?

Z nasledujúceho grafu, na ktorý môžete kliknúť pre podrobnejšie informácie, vyplýva, že spoločnosť Apple mala v marci 2022 dlh vo výške 120,0 miliardy USD; približne rovnaký ako rok predtým. Keďže však má hotovostnú rezervu vo výške 51,5 miliardy USD, jej čistý dlh je nižší, približne 68,5 miliardy USD.
AAPL debt.png

Pohľad na záväzky spoločnosti Apple

Podľa poslednej vykázanej súvahy mala spoločnosť Apple záväzky vo výške 127,5 miliardy USD splatné do 12 mesiacov a záväzky vo výške 155,8 miliardy USD splatné po 12 mesiacoch. Na druhej strane mala 51,5 miliardy USD v hotovosti a 45,4 miliardy USD v pohľadávkach, ktoré boli splatné do 12 mesiacov. Jej záväzky sú teda o 186,4 mld. USD vyššie ako kombinácia hotovosti a krátkodobých pohľadávok.

Keďže verejne obchodovateľné akcie spoločnosti Apple majú veľmi pôsobivú celkovú hodnotu 2,48 t USD ( = 2480 miliárd USD), zdá sa nepravdepodobné, že by táto úroveň záväzkov predstavovala veľkú hrozbu. Myslíme si však, že sa oplatí sledovať silu jej súvahy, pretože sa môže časom zmeniť.

Na informovanie o úrovni dlhu v pomere k zisku používame dva hlavné ukazovatele. Prvým je čistý dlh vydelený ziskom pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA), druhým je, koľkokrát zisk pred úrokmi a zdanením (EBIT) pokrýva úrokové náklady (alebo skrátene úrokové krytie). Dlh teda posudzujeme v pomere k zisku s nákladmi na odpisy a amortizáciu aj bez nich.

Čistý dlh spoločnosti Apple je len 0,52-násobok EBITDA, čo naznačuje, že by mohla zvýšiť zadlženie bez toho, aby sa zapotila. Skutočne zaujímavé však je, že za posledný rok sa jej podarilo získať viac úrokov, ako zaplatila. Takže niet pochýb o tom, že táto spoločnosť sa dokáže zadlžiť a zároveň zostať chladná ako uhorka. Okrem toho spoločnosť Apple za posledných dvanásť mesiacov zvýšila svoj EBIT o 35 % a tento rast jej uľahčí zvládanie dlhu. Niet pochýb o tom, že o dlhu sa najviac dozvieme zo súvahy. Ale práve budúce zisky viac než čokoľvek iné rozhodnú o schopnosti spoločnosti Apple udržať si zdravú súvahu aj v budúcnosti. Ak sa teda zameriavate na budúcnosť, môžete si pozrieť túto bezplatnú správu, v ktorej sú uvedené prognózy zisku analytikov.

Napokon, podnik potrebuje voľný peňažný tok na splácanie dlhu; účtovné zisky to jednoducho nezvládnu. Logickým krokom je teda pozrieť sa na podiel tohto zisku pred úrokmi, ktorý zodpovedá skutočnému voľnému peňažnému toku. Za posledné tri roky spoločnosť Apple zaznamenala voľný peňažný tok v hodnote 96 % svojho EBIT, čo je viac, ako by sme zvyčajne očakávali. To jej dáva veľmi dobrú pozíciu na splácanie dlhu.

Záver:

Našťastie, pôsobivé úrokové krytie spoločnosti Apple naznačuje, že má nad svojím dlhom navrch. A to je len začiatok dobrých správ, pretože jej prepočet EBIT na voľný peňažný tok je tiež veľmi potešujúci. Zdá sa, že Apple nemá problém stáť na vlastných nohách a nemá dôvod obávať sa svojich veriteľov. Pre investičných nerdov, ako sme my, je jeho súvaha takmer očarujúca. Pri analýze úrovne dlhu je súvaha zrejmým miestom, kde začať. Nie všetky investičné riziká však spočívajú v súvahe - zďaleka nie.
Prílohy
aapl OCT22.png
"Whenever you find yourself on the side of the majority, it is time to pause and reflect."
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov,, B.
Používateľov profilový obrázok
Ladis
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3515
Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
Bydlisko: Alicante
Kontaktovať používateľa:

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa Ladis »

Tato firma má cizí kapitál asi 4,5x vyšší než vlastní kapitál a prodává své levné výrobky
z Číny za 8x vyšší cenu na západě, než jsou jejich výrobní náklady v Číně,
Akcie si zaslouží 2021-2023 propad na 1/2 nebo 1/3, jakmile přestane ta manipulace s buybacks a lež,
že Warren Buffett akcii koupil. Ve skutečnosti Buffett akcii Apple nikdy nekoupil, ale jeho kolegové z Berkshire.
Těžko říci, jak hluboko se akcie Apple propadne, snad na 1/2 nebo 1/3 od 2021 do 2023, když její P/B 40
je v silném rozporu s jejím P/S 6 a P/E 24.
.
90% of their products continue to be made in China.
A lot of Apple products are marked “Made in Vietnam” or “Made in Malaysia”.

.
Zadlužení Apple koncem roku 2021:
Total Liabilities 287,912,000
Stockholders' Equity 63,090,000
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Total Assets 351,002,000
:idea: Ti spekulanti snad mohou koupit akcii Apple, když klesne na 90 USD.
Dnes by ji neměl držet nikdo. Je to nezdravá spekulace a manipulace se lží o Buffettovi. :idea:
Prílohy
Apple.jpg
Apple.jpg (43.94 KiB) 1337 zobrazenia
Dividendový value investor ♥ ♥ ♥ Diskusní fórum http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://nr1a.com/AKCIE ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS
Používateľov profilový obrázok
Ladis
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3515
Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
Bydlisko: Alicante
Kontaktovať používateľa:

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa Ladis »

Změny v portfoliu holdingu Berkshire Hathaway ve 3. kvartále 2022
mají na svědomí hedge fund manager Todd Combs (51), hedge fund manager Ted Weschler (60)
a jen málo Warren Buffett (92). A proto vidíme jen šílenství.
Prílohy
BRK-3Q2022.jpg
BRK-3Q2022.jpg (87.34 KiB) 960 zobrazenia
Dividendový value investor ♥ ♥ ♥ Diskusní fórum http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://nr1a.com/AKCIE ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS
Používateľov profilový obrázok
Ladis
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3515
Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
Bydlisko: Alicante
Kontaktovať používateľa:

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa Ladis »

Kdyby tam byli value-investoři a žádní hedge-fund-manažeři, kompletně by prodali v lednu 2022 předražené akcie: Apple, Coca Cola, Moodys, Visa, Mastercard.
Drželi by navždy akcie: Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Wells Fargo, Munich Re, Sanofi.
Koupili by dnes akcie: Ford, Wells Fargo, Allianz, British American Tobacco, Ing Groep, Munich Re, Natwest Group, Orange.
A proč jim to neřeknu? Protože si ode mne nenechají poradit.
Dividendový value investor ♥ ♥ ♥ Diskusní fórum http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://nr1a.com/AKCIE ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS
Používateľov profilový obrázok
Ladis
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3515
Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
Bydlisko: Alicante
Kontaktovať používateľa:

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa Ladis »

Warren Buffett: 5 základních investičních principů
Video 10 minut z roku 2021 od slavného českého Youtube-filmového režiséra Martina z roku 2021,
když měl ještě levný mikrofon a nebyl známý.
:( https://www.youtube.com/watch?v=5lKTLSlgyI4 :(
Prílohy
WB.jpg
Dividendový value investor ♥ ♥ ♥ Diskusní fórum http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://nr1a.com/AKCIE ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS
domineus
Príspevky: 6
Dátum registrácie: Št 02 09, 2021 10:53 am
Has thanked: 1 time

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa domineus »

Ahoj,

na Warrena Buffetta a jeho najnovšiu investíciu do TSMC sme sa pozreli aj my. Okrem toho sme sa tiež venovali spoločnostiam Intel a ASML.

https://youtu.be/m_VgGBd1L4I
Používateľov profilový obrázok
Ladis
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3515
Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
Bydlisko: Alicante
Kontaktovať používateľa:

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa Ladis »

Bohužiaľ, Taiwan, Apple, H.P. a iné akcie pre Berkshire už 6-10 rokov nekupuje Warren Buffett. Nákupy a predaja akcií pre Berkshire majú na starosti dvaja divokí manažéri hedgefondov Combs a Weschler. Takže kto chce kopírovať nákupy a predaje Warrena Buffetta, už 6-10 rokov nemôže.
Dividendový value investor ♥ ♥ ♥ Diskusní fórum http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://nr1a.com/AKCIE ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 13590
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 205 times
Been thanked: 421 times

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Dôležité je, či ,,divokí manažéri hedge fondov,, (predpokladám, že Buffett si vybral svetovú špičku ) dokážu aktívnou správou prekonať výnos sedliaka v ETF USA :) . Ak nie, Buffet to môže zabaliť, ušetriť náklady a v Berkshire Hatwaway držať len ETF.

Situácia dospeje zrejme k tomu, že Buffetová vdova, ktorá na základe závete bude mať po smrti manžela 90% majetku v ETF USA zrejme prekoná výnos svojho manžela za posledných 20 rokov. :idea:
"Whenever you find yourself on the side of the majority, it is time to pause and reflect."
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov,, B.
iceberg8
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 2461
Dátum registrácie: Pi 29 07, 2016 6:18 am
Has thanked: 122 times
Been thanked: 25 times

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa iceberg8 »

A to Buffett to uz ma nakupene to ETF? Lebo ak pride s takym cashom a sltaci BUY, tak to aj pohne tym ETF, nie? :)
Benjamin Franklin, "An investment in knowledge pays the best interest "
Odoslané z počítača
JanH
Príspevky: 32
Dátum registrácie: Ne 06 02, 2022 6:31 am
Has thanked: 15 times
Been thanked: 11 times

Re: Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

Príspevok od používateľa JanH »

Drvivá väčšina pôjde na charitu. Rokmi sa to percento stále mení. Aktuálne plánuje žene a trom deťom zanechať tuším max 20 miliárd USD. Takže vdove pôjde takých 2-5mld. USD. To asi S&P 500 až tak nepohne. Hoci je to viacej ako mám zainvestované ja 🙂.
https://www.wealthmanagement.com/estate ... -his-death
Admin webu www.pasivneinvestovanie.sk Snažím sa hľadať najlepšie možné riešenia.
Napísať odpoveď

Návrat na "Akcie - investovanie do akcií"