Long short equity strategia

Trading s opciami, derivátmi, futures a hedžovanie.

Long short equity strategia

Poslaťod Istiach » Ned 03 22, 2020 5:38 pm

Ahojte, poznate, respektive, skusali ste niekedy niekto long short equity strategiu?

Pre tych co nevedia, tu su nejake linky:
https://www.youtube.com/watch?v=1YJ1BZGbsMo - dlhsie video, ale pomerne dobre vysvetluje o co ide, treba vidiet cele, je tam aj historia
https://www.investopedia.com/terms/l/lo ... equity.asp - dalsie video vysvetlujuce o co ide, v skratke + nejake popisky

Nieco v privetivejsom jazyku: https://is.ambis.cz/th/e9kwv/maretta_dp.txt?lang=en

Citujem z toho linku hore:

Long/Short equity
Táto stratégia je tiež známa ako Equity Hedge a je fundamentálne jednou z najbližších
stratégií k tradičnému investovaniu. Manažéri Equity Long/Short fondov všeobecne vyhľadávajú
podhodnotené akcie s cieľom ich nákupu a nadhodnotené akcie s cieľom ich obchodovania na krátko a
teda táto stratégia môže byť považovaná za ekvivalent pri investovaní pomocou hedžových fondov v
porovnaní s tradičným akciovým fondom. Avšak napriek tomu existuje niekoľko dôležitých odlišností v
používaní predaja nakrátko. Equity Long/Short fondy vedú k dosahovaniu vyšších obratov ako tradičné
fondy nakoľko tieto fondy investujú väčšinou na kratšie obdobie v porovnaní s tradičnými fondmi,
ktoré investujú svoje finančné prostriedky na dlhšie časové obdobie. Výsledkom je, že pre hedžové
fondy je bežné získavať výhody z vyhľadávania zle ocenených finančných aktív na trhu v krátkom
čase, niekedy len čo sa týka dní.

Mozno by sme sa o tom mohli pobavit a nieco sa priucit. Co poviete.
Istiach
 
Príspevky: 1294
Registrovaný: Pia 12 18, 2009 7:20 pm

Re: Long short equity strategia

Poslaťod Istiach » Pon 03 23, 2020 3:32 pm

Moja idea, ktoru by som chcel tradovat najblizsiu dobu je ze pojdem long defensive stocks a short cyclical stocks. Az pokial nevyklesa ISM PMI, a potom prehodnotim, ci je uz cas ist opacne. Respektive uvidim aky bude dovtedy vysledok. Zatial ocakavam minimalne miernu recesiu.

KAzdy jeden spread trade je +-10% mojho celkoveho kapitalu, tj ked budem plne zainvestovany, budem mat 10 short a 10 long pozicii.

Davam si 10% SL na cele portfolio, respektive do konca roka. Co pride skor. Dovtedy by som chcel vydrzat updatovat toto vlakno. Dufam ze to vydrzim :)

Zatial tradujem iba akcie z DJI. Watchlist updatnem raz za tyzden, vzdy cez vikend, alebo ako budem stihat. A moj watchlist vyzera nasledovne:
Prílohy
pt1.PNG
Istiach
 
Príspevky: 1294
Registrovaný: Pia 12 18, 2009 7:20 pm

Re: Long short equity strategia

Poslaťod Istiach » Pon 03 23, 2020 3:40 pm

buy 12 JNJ @ 118.09
sell 6 CAT @ 94.76

spread Entry 1.25
spread Stop 1.11
spread Soft T 1.67

Momentalne je celkom velka volatilita, takze ma kludne moze vystopovat aj za den, ale horizont je idealne 1 - 3 mesiace.
Istiach
 
Príspevky: 1294
Registrovaný: Pia 12 18, 2009 7:20 pm

Re: Long short equity strategia

Poslaťod JUGGLER » Uto 03 24, 2020 1:46 am

Má to svoju logiku, len pozri ako sa darí long/short equity fondom. Podľa mňa nič moc.

Myslím si, že nato aby ti to fungovalo potrebuješ stabilizované trhy.
Nie po extrémnom raste, ked sú akcie prekúpené
Nie po extrémnom poklese, ked sú akcie prepredané.
Aj volatilita by mala byť neutral.


Teraz je vhodný čas na LONG stratégiu. Ked sa trh stabilizuje a fundamenty firiem budú hrať hlavnú rolu, vtedy by som tipoval, že LONG-SHORT môže mať edge.
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.
JUGGLER
 
Príspevky: 8073
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Long short equity strategia

Poslaťod Istiach » Uto 03 24, 2020 12:15 pm

To ako sa dari long short equity fondom zalezi podla mna od manazera fondu. Je to ako s akoukolvek inou strategiou. Ja sa snazim najst si nieco co mi bude vyhovovat a fungovat.

S tou volatilitou mas pravdu. Treba nizku na tuto strategiu. Teoreticky by malo byt jedno ci su akcie vyklesane alebo na all time high pretoze ja chcem tradovat akcie relativne k sebe. Obe mozu ist hore, obe mozu ist dole. Jedna moze ist hore druha a opacne.

Long strategia ma svoje opodstatnenie. Urcite chcem ist long dji, ale myslim ze je este skoro.

Ale ano, ta volatilita je momentalne nad ramec tejto strategie.
Istiach
 
Príspevky: 1294
Registrovaný: Pia 12 18, 2009 7:20 pm

Re: Long short equity strategia

Poslaťod Istiach » Uto 03 24, 2020 3:49 pm

Pridal som este jeden trade.Ten nieje v mojom watch liste vidno, preto som ho vcera doplnil o 2 potencionalne trady. V dalsom update to bude vidno.

buy 35 KO @ 40.39
sell 8 AXP @ 73.06

spread Entry 0.55
spread Stop 0.49
spread Soft T 0.72
Naposledy upravil Istiach dňa Uto 03 24, 2020 5:45 pm, celkovo upravené 1
Istiach
 
Príspevky: 1294
Registrovaný: Pia 12 18, 2009 7:20 pm

Re: Long short equity strategia

Poslaťod MartinPillar » Uto 03 24, 2020 5:43 pm

Istiach píše:sell 8 APX @ 73.06


To APX je AXP?
MartinPillar
 
Príspevky: 773
Registrovaný: Uto 11 11, 2014 5:07 pm

Re: Long short equity strategia

Poslaťod Istiach » Uto 03 24, 2020 5:44 pm

jj sorac, ja to vzdy napisem opacne.
Istiach
 
Príspevky: 1294
Registrovaný: Pia 12 18, 2009 7:20 pm

Re: Long short equity strategia

Poslaťod andre » Str 03 25, 2020 2:35 pm

ved si to zbacktestuj na rozne dlhych timeframoch a uvidis ako sa to sprava.

tu je pekna analyza na zaciatok, len sa musis regnut: https://www.quantopian.com/lectures/long-short-equity
andre
 
Príspevky: 148
Registrovaný: Štv 07 02, 2015 11:43 pm

Re: Long short equity strategia

Poslaťod Istiach » Str 03 25, 2020 3:31 pm

Dakujem za link, ale neviem zo zbacktestovat, pretoze to nieje cisto kvantitativna zalezitost. Do toho procesu prichadza makro analyza, ktoru som studoval a dufam ze pochopil a budem ju vediet aplikovat. Risk management atd mam overene, to by malo sediet.
Istiach
 
Príspevky: 1294
Registrovaný: Pia 12 18, 2009 7:20 pm

Re: Long short equity strategia

Poslaťod Istiach » Str 03 25, 2020 3:35 pm

Istiach píše:buy 35 KO @ 40.39
sell 8 AXP @ 73.06

spread Entry 0.55
spread Stop 0.49
spread Soft T 0.72


SL hit

Win % 0.00%
Loss % 100.00%
Win $ $0
Loss $ $136
R 0.00
Kelly % n/a
Istiach
 
Príspevky: 1294
Registrovaný: Pia 12 18, 2009 7:20 pm

Re: Long short equity strategia

Poslaťod Istiach » Pon 03 30, 2020 12:06 am

Tento tyzden vyzera, ze pridam dalsi trade a to wmt/mmm

Ten co mam otvoreny sa sula okolo stopky, tak uvidim ci ho zavriem v pondelok ked otvori NYSE.

Volatilita je stale dost velka a preto som sa vacsinu minuleho tyzdna sustredil na daytrading.
Prílohy
pt30_3.PNG
Istiach
 
Príspevky: 1294
Registrovaný: Pia 12 18, 2009 7:20 pm

Re: Long short equity strategia

Poslaťod Istiach » Pon 03 30, 2020 4:41 pm

buy 13 WMT @ 112.99
sell 4 MMM @ 133.93

spread Entry 0.84
spread Stop 0.75
spread Soft T 1.10
Istiach
 
Príspevky: 1294
Registrovaný: Pia 12 18, 2009 7:20 pm


Späť na Opcie, deriváty, futures, hedging

Kto je on-line

Užívatelia prezerajúci fórum: Žiadny registrovaný užívateľ nie je prítomný a 17 hostia