Long short equity strategia

Trading s opciami, derivátmi, futures a hedžovanie.
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Ahojte, poznate, respektive, skusali ste niekedy niekto long short equity strategiu?

Pre tych co nevedia, tu su nejake linky:
https://www.youtube.com/watch?v=1YJ1BZGbsMo" onclick="window.open(this.href);return false; - dlhsie video, ale pomerne dobre vysvetluje o co ide, treba vidiet cele, je tam aj historia
https://www.investopedia.com/terms/l/lo ... equity.asp" onclick="window.open(this.href);return false; - dalsie video vysvetlujuce o co ide, v skratke + nejake popisky

Nieco v privetivejsom jazyku: https://is.ambis.cz/th/e9kwv/maretta_dp.txt?lang=en" onclick="window.open(this.href);return false;

Citujem z toho linku hore:

Long/Short equity
Táto stratégia je tiež známa ako Equity Hedge a je fundamentálne jednou z najbližších
stratégií k tradičnému investovaniu. Manažéri Equity Long/Short fondov všeobecne vyhľadávajú
podhodnotené akcie s cieľom ich nákupu a nadhodnotené akcie s cieľom ich obchodovania na krátko a
teda táto stratégia môže byť považovaná za ekvivalent pri investovaní pomocou hedžových fondov v
porovnaní s tradičným akciovým fondom. Avšak napriek tomu existuje niekoľko dôležitých odlišností v
používaní predaja nakrátko. Equity Long/Short fondy vedú k dosahovaniu vyšších obratov ako tradičné
fondy nakoľko tieto fondy investujú väčšinou na kratšie obdobie v porovnaní s tradičnými fondmi,
ktoré investujú svoje finančné prostriedky na dlhšie časové obdobie. Výsledkom je, že pre hedžové
fondy je bežné získavať výhody z vyhľadávania zle ocenených finančných aktív na trhu v krátkom
čase, niekedy len čo sa týka dní.

Mozno by sme sa o tom mohli pobavit a nieco sa priucit. Co poviete.
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Moja idea, ktoru by som chcel tradovat najblizsiu dobu je ze pojdem long defensive stocks a short cyclical stocks. Az pokial nevyklesa ISM PMI, a potom prehodnotim, ci je uz cas ist opacne. Respektive uvidim aky bude dovtedy vysledok. Zatial ocakavam minimalne miernu recesiu.

KAzdy jeden spread trade je +-10% mojho celkoveho kapitalu, tj ked budem plne zainvestovany, budem mat 10 short a 10 long pozicii.

Davam si 10% SL na cele portfolio, respektive do konca roka. Co pride skor. Dovtedy by som chcel vydrzat updatovat toto vlakno. Dufam ze to vydrzim :)

Zatial tradujem iba akcie z DJI. Watchlist updatnem raz za tyzden, vzdy cez vikend, alebo ako budem stihat. A moj watchlist vyzera nasledovne:
Prílohy
pt1.PNG
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

buy 12 JNJ @ 118.09
sell 6 CAT @ 94.76

spread Entry 1.25
spread Stop 1.11
spread Soft T 1.67

Momentalne je celkom velka volatilita, takze ma kludne moze vystopovat aj za den, ale horizont je idealne 1 - 3 mesiace.
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Má to svoju logiku, len pozri ako sa darí long/short equity fondom. Podľa mňa nič moc.

Myslím si, že nato aby ti to fungovalo potrebuješ stabilizované trhy.
Nie po extrémnom raste, ked sú akcie prekúpené
Nie po extrémnom poklese, ked sú akcie prepredané.
Aj volatilita by mala byť neutral.


Teraz je vhodný čas na LONG stratégiu. Ked sa trh stabilizuje a fundamenty firiem budú hrať hlavnú rolu, vtedy by som tipoval, že LONG-SHORT môže mať edge.
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

To ako sa dari long short equity fondom zalezi podla mna od manazera fondu. Je to ako s akoukolvek inou strategiou. Ja sa snazim najst si nieco co mi bude vyhovovat a fungovat.

S tou volatilitou mas pravdu. Treba nizku na tuto strategiu. Teoreticky by malo byt jedno ci su akcie vyklesane alebo na all time high pretoze ja chcem tradovat akcie relativne k sebe. Obe mozu ist hore, obe mozu ist dole. Jedna moze ist hore druha a opacne.

Long strategia ma svoje opodstatnenie. Urcite chcem ist long dji, ale myslim ze je este skoro.

Ale ano, ta volatilita je momentalne nad ramec tejto strategie.
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Pridal som este jeden trade.Ten nieje v mojom watch liste vidno, preto som ho vcera doplnil o 2 potencionalne trady. V dalsom update to bude vidno.

buy 35 KO @ 40.39
sell 8 AXP @ 73.06

spread Entry 0.55
spread Stop 0.49
spread Soft T 0.72
Naposledy upravil/-a Istiach v Ut 24 03, 2020 4:45 pm, upravené celkom 1 krát.
MartinPillar
Platinum Member ***
Príspevky: 968
Dátum registrácie: Ut 11 11, 2014 4:07 pm
Has thanked: 1 time
Been thanked: 7 times

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa MartinPillar »

Istiach napísal: sell 8 APX @ 73.06
To APX je AXP?
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

jj sorac, ja to vzdy napisem opacne.
andre
Guru Member ****
Príspevky: 1288
Dátum registrácie: Št 02 07, 2015 11:43 pm
Has thanked: 13 times
Been thanked: 225 times

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa andre »

ved si to zbacktestuj na rozne dlhych timeframoch a uvidis ako sa to sprava.

tu je pekna analyza na zaciatok, len sa musis regnut: https://www.quantopian.com/lectures/long-short-equity" onclick="window.open(this.href);return false;
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Dakujem za link, ale neviem zo zbacktestovat, pretoze to nieje cisto kvantitativna zalezitost. Do toho procesu prichadza makro analyza, ktoru som studoval a dufam ze pochopil a budem ju vediet aplikovat. Risk management atd mam overene, to by malo sediet.
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Istiach napísal: buy 35 KO @ 40.39
sell 8 AXP @ 73.06

spread Entry 0.55
spread Stop 0.49
spread Soft T 0.72
SL hit

Win % 0.00%
Loss % 100.00%
Win $ $0
Loss $ $136
R 0.00
Kelly % n/a
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Tento tyzden vyzera, ze pridam dalsi trade a to wmt/mmm

Ten co mam otvoreny sa sula okolo stopky, tak uvidim ci ho zavriem v pondelok ked otvori NYSE.

Volatilita je stale dost velka a preto som sa vacsinu minuleho tyzdna sustredil na daytrading.
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

buy 13 WMT @ 112.99
sell 4 MMM @ 133.93

spread Entry 0.84
spread Stop 0.75
spread Soft T 1.10
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Na tento tyzden mam potencionalne trady a to PG/HD a KO/AXP. UVidim podla technickej analyzy cez tyzden.
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Tento tyzden som sa oneskoril, lebo som si kupil playstation, tak som v zabijal cas cez velku noc :)

Nateraz nemam ziadne nove trady. Pockam asi ako bude vysledkova sezona.
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Ani tento tyzden to nevyzera na ziadny trade. Skusim cez tyzden urobit analyzy nejakych spread tradov s VZ a pridam do watchlistu.
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Trosku som upratal moj watch list. Pridal som dva spredy. Zatial cakam co bude po skonceni vysledkovej sezony.
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Tu nizku cenu ropy by bolo dobre vyuzit, tak pridavam do portfolia Shevron a Exxon.

buy 15 CVX @ 87.00
sell 28 XOM @ 42.97

spread Entry 2.02
spread Stop 1.72
spread Soft T 2.91

Myslienka za tradom je jednoducha. Chevron zvladne nasledujuce mesiace lepsie ako Exxon. Ci uz bude dobre, alebo zle.
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Dalsi tyzden, dalsia kontrola. Zacinam mat pocit, ze vzhladom na to QE ktore fed zahajil, tak nema extra velky vyznam longovat defensives a shortovat cyclicals. No ved uvidime.
Istiach
Guru Member ****
Príspevky: 1325
Dátum registrácie: Pi 18 12, 2009 6:20 pm

Re: Long short equity strategia

Príspevok od používateľa Istiach »

Minuly tyzden som to odflakol, ale tento tyzden opat uverejnujem ako vyzera moj watchlist a pridavam aj do portfolia trade:

buy 17 CVX @ 115.94
sell 4 BA@ 126.77

spread Entry 0.91
spread Stop 0.77
spread Soft T 1.33
Napísať odpoveď

Návrat na "Opcie, deriváty, futures, hedging"