Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Trading s opciami, derivátmi, futures a hedžovanie.

Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Sprandi » Pia 09 03, 2010 1:44 pm

Ahojte,
aky mate nazor na hedgovanie menoveho rizika pomocou forexovych opcii?
Existuje aj vyhodnejsia(rozumej lacnejsia) moznost zaistenia sa proti kurzovym pohybom?
Dajme tomu ze mam 10 000 eur ,ktore prevediem na ucet u brokera vedeny v USD v kurze eur/usd 1.30 (t.j.dostanem 13000 USD).Potom staci jednoducho kupit 0,1 lotu EUR/USD 1.30 PUT opciu a ten kapital mam poisteny??
Sprandi
 
Príspevky: 30
Registrovaný: Pon 05 10, 2010 1:59 pm

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Airmike » Pia 09 03, 2010 1:48 pm

Sprandi píše:Ahojte,
aky mate nazor na hedgovanie menoveho rizika pomocou forexovych opcii?
Existuje aj vyhodnejsia(rozumej lacnejsia) moznost zaistenia sa proti kurzovym pohybom?
Dajme tomu ze mam 10 000 eur ,ktore prevediem na ucet u brokera vedeny v USD v kurze eur/usd 1.30 (t.j.dostanem 13000 USD).Potom staci jednoducho kupit 0,1 lotu EUR/USD 1.30 PUT opciu a ten kapital mam poisteny??


jdnoznacne spot. najlepsie na nonswap accounts. opciami si to budes zbitocne komplikovat. peniaze za peniaze je najistejsia cesta
Airmike
 
Príspevky: 2085
Registrovaný: Uto 05 18, 2010 10:17 am

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Myk » Pia 09 03, 2010 3:21 pm

Spočítej si, kolik tě to zajištění pomocí opcí bude stát p.a.
Bude se to měnit podle implikované volatility, nekdy to bude levnější a někdy dražší.

Já jsem si to kdysi počítal pomocí warrantů na euwaxu a vycházelo mi, že by mě to stálo >5%, ale to byl rok 2008.
Myk
 
Príspevky: 430
Registrovaný: Ned 11 29, 2009 9:05 am

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Sprandi » Pia 09 03, 2010 8:26 pm

Mne to pred tyzdnom vyslo na 7,2% p.a. co mi pripada pomerne drahe riesenie.
Takze radite pouzivat spotovy trh?To znamena ist short 0,1 lotu EUR/USD na nejakom margin ucte?
Sprandi
 
Príspevky: 30
Registrovaný: Pon 05 10, 2010 1:59 pm

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Martin52 » Pon 09 06, 2010 7:55 am

Kupenie opcie je drahsie, ale sucasne obsahuje moznost dalsieho zarobku. Pri spote to mas naisto zahedzovane za cenu spreadu, pri opcii mas vyssiu cenu ale popri hedzi aj sancu na zhodnotenie ak pojde kurz tvojim smerom.
Martin52
 
Príspevky: 116
Registrovaný: Uto 09 02, 2008 8:17 am

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Teslak » Uto 09 08, 2015 6:14 pm

Neznate nekdo prosim jak zobrazit risk profile pri vice otevrenych pozicich? klasicke spreadove obchodovani, nemam na mysli pozice otevrene pres opce. dekuji
Teslak
 
Príspevky: 29
Registrovaný: Pon 04 02, 2012 1:14 pm

Re: Investovanie do akcii - začiatočník Martin7 ( +AMD )

Poslaťod user27 » Pia 07 21, 2017 3:58 pm

Dolar stratil od marca skoro 10%. Chcem sa spytat, tunajsich ludi, hedzujete sa pri kupe americkych akcii voci kurzovemu pohybu ? Ak ano, viete mi poradit ako na to ? dik
user27
 
Príspevky: 34
Registrovaný: Štv 02 09, 2017 11:32 am

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Airmike » Pia 07 21, 2017 4:46 pm

hedgovat sa opciami je asi trochu narocnejsie na naklady, ja sa hedgujem normalne na spote.

a mimochodom , hedgovat teraz ked je trh na 1.165 , to je asi ten najhorsi cas. ja prave rozmyslam, ze sa odhedgujem som v trhu od 1.07 a som ochotny zobrat nejake kurzove riziko po takej jazde.
Airmike
 
Príspevky: 2085
Registrovaný: Uto 05 18, 2010 10:17 am

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Rokosák » Sob 07 22, 2017 1:20 am

Povodna otazka padla v ked bolo Euro $1.30. Zo spatneho pohladu by sa hedzovanie pravdepodobne vyplatilo. Ako dalej? Tazko povedat. Ja zasadne kurzove riziko nehedzujem.
Neodvratné sa stáva zriedkavo, neočakávané často.
Rokosák
 
Príspevky: 1446
Registrovaný: Str 08 03, 2011 11:43 pm

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Airmike » Sob 07 22, 2017 5:10 pm

nezaujima ma aka bola povodna otazka. ja som odpovedal na otazku ktoru polozil user27. to, ze bolo euro na 1.3 pred sto rokmi je uplne irelevantne. kazdy ma pravo rozhodnut sa ako dokladne si svoju robotu odvedie. uz som ti povedal minule, ze ak mas svoje investovanie/neinvestovanie ako hobby, tak sa vobec nemusime predhanat kto ma pravdu a kto nie. proste robime veci inak, pretoze nase priority su ine.
Airmike
 
Príspevky: 2085
Registrovaný: Uto 05 18, 2010 10:17 am

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod JUGGLER » Sob 07 22, 2017 9:01 pm

Ahojte.
User sa pýtal na hedžing pri držaní amerických akcí. Posilňovanie eura mu berie zisk.

Pekne to vidno na SPY v USD ktorý dal toho roku +10,5% (bez dividend), kým iShares Core S&P 500, čiže SP500 ETF v eurách, aj s dividendami je v miernej strate: -0,1%.

Ked sa dobre pametám, tak väčšina z nás čakala ďalšie posiľnovanie dolára, až na paritu. Lenže to sa to otočilo, dolár oslabuje a euro posiľňuje.

Hedžing na spote znamená, že za rovnakú sumu akú mám investovanú v amerických akciách otvorím pozíciu EUR/USD long?
Alebo v zjednodušenej forme , pre tých čo nie sú na 100% zainvestovaní v US aktívach sa možno oplatí , aby si base currency na účte prehodili z USD na EUR? U IB a Lynx sa to dá urobiť online za 1 minútu a broker to realizuje behom toho istého dňa.

P.S. Ja sa nehedžujem ani nešpekulujem s forexom. Len som zvedavý.
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.
JUGGLER
 
Príspevky: 7547
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod mm1809 » Sob 07 22, 2017 9:46 pm

Prehodit ucet neznamena ze sa ti prehodi ucet na EUR. Iba ti bude zobrazovat vsetko v EUR, ide o to aku menu drzis na ucte. Ked si poslem k IB napr. EURa tak mam Eura a mozem nakupovat aktiva v $, platim vsak za pozicanie dolarov od IB (nejaky maly peniaz). EUR mam ako zabezpeku.

na financniku je nieco malo k tomu
http://www.financnik.cz/komodity/zkusen ... enach.html

Ak chces za Dolare Eura, treba ich zamenit, ale to je asi jasne, mozno niekomu pomoze ;)

http://www.financnik.cz/komodity/zkusen ... -euro.html

edit: To samozrejme nie je ale ziadne hedzovanie len manazovanie uctu :)
mm1809
 
Príspevky: 164
Registrovaný: Uto 06 28, 2016 4:28 pm

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod JUGGLER » Sob 07 22, 2017 10:08 pm

USD ti zmenia na EUR v aktuálnom kurze. Ked dolár bude nadalej oslabovať, nevyužité eurá máš ochránené proti kurzovým stratám. Ked máš celý účet v USD a zaujíma ťa tvoj výnos v eurách, tak si od začiatku 2017 prišiel o -10%.

Samozrejme, ked máš 100% účtu v amerických akciách, tak je to zbytočné. Vtedy pomôže len hedžing.
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.
JUGGLER
 
Príspevky: 7547
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod jogo » Sob 07 22, 2017 10:17 pm

Mika píše:
a mimochodom , hedgovat teraz ked je trh na 1.165 , to je asi ten najhorsi cas. ja prave rozmyslam, ze sa odhedgujem som v trhu od 1.07 a som ochotny zobrat nejake kurzove riziko po takej jazde.


Mika, ty si nam to tu zahlasil real-time? :)
Disclaimer: Všetky informácie, ktoré poskytujem na tomto fóre, sú určené výhradne ku študijným účelom. V žiadnom prípade neslúžia ako investičné doporučenie.
jogo
 
Príspevky: 4146
Registrovaný: Pon 08 04, 2008 9:03 pm

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Airmike » Ned 07 23, 2017 1:12 pm

nie nehlasil, nevidim na to ziadny dovod. a ty si nejaky auditor, ze chces kontrolovat cudzie trejdy?
Airmike
 
Príspevky: 2085
Registrovaný: Uto 05 18, 2010 10:17 am

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod user27 » Pon 07 24, 2017 4:43 pm

Juggler, presne si to dal na pravu mieru.

Mam par americkych akcii a napriek tomu, ze sa im dari, tak konverzia spat do EUR berie skoro vsetok zisk.

10% za 4 mesiace mi pride dost. Na dlhodobe drzanie som si kupoval ETF msci world. verziu hedgovanu do EUR. Tej sa dari fajn.

Rad by som po najblizssich ER kupilpar technologickych americkych akcii, ale EUR/USD trend je desivy a neodvazim sa predpovedat kam az zajdeme, preto sa informujem o tom hedgi.


Taktiez rozmyslam ci na Ultra long term zamenit ten MSCI world z EUR hedge verzie na "normal".

iwda-msci world
iwde msci wold eur hedged

to je ale asi iba velka spekulacia...


Este jedna vec ma napadla, zalozil som si bezny ucet vedeny v USD. Momentalne pouzivam brokera Degiro. Ucet u Degira mam vedeny v EUR ale mozem drzat aj USD a ine meny (Pri predaji US akcie nerobit FX ). Posielat a prijat mozem ale iba EUR platby. Mozno by som niekedy chcel predat americke akcie a transfernut prostriedky spat na moj bezny ucet (bez konverzie). Toto ale degiro pri Custody ani inom ucte neponuka.

Mozete mi poradit brokera, kde by toto slo posielat a prijimat platby v USD aj EUR nezavisle ?

snad je to zrozumitelne :)
Prílohy
msci.world.PNG
user27
 
Príspevky: 34
Registrovaný: Štv 02 09, 2017 11:32 am

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod user27 » Pon 07 24, 2017 4:55 pm

Rokosák píše:Povodna otazka padla v ked bolo Euro $1.30. Zo spatneho pohladu by sa hedzovanie pravdepodobne vyplatilo. Ako dalej? Tazko povedat. Ja zasadne kurzove riziko nehedzujem.


Ak bolo EUR/ USD 1.3 a teraz je EUR/USD 1.16 tak by sa hedge praveze neoplatil a bol by v "strate". Opravte ma ak sa mylim.
user27
 
Príspevky: 34
Registrovaný: Štv 02 09, 2017 11:32 am

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Alo Bunda » Pon 07 24, 2017 5:22 pm

user27 píše:Juggler, presne si to dal na pravu mieru.

Mam par americkych akcii a napriek tomu, ze sa im dari, tak konverzia spat do EUR berie skoro vsetok zisk.

10% za 4 mesiace mi pride dost. Na dlhodobe drzanie som si kupoval ETF msci world. verziu hedgovanu do EUR. Tej sa dari fajn.

Rad by som po najblizssich ER kupilpar technologickych americkych akcii, ale EUR/USD trend je desivy a neodvazim sa predpovedat kam az zajdeme, preto sa informujem o tom hedgi.


Taktiez rozmyslam ci na Ultra long term zamenit ten MSCI world z EUR hedge verzie na "normal".

iwda-msci world
iwde msci wold eur hedged

to je ale asi iba velka spekulacia...


Este jedna vec ma napadla, zalozil som si bezny ucet vedeny v USD. Momentalne pouzivam brokera Degiro. Ucet u Degira mam vedeny v EUR ale mozem drzat aj USD a ine meny (Pri predaji US akcie nerobit FX ). Posielat a prijat mozem ale iba EUR platby. Mozno by som niekedy chcel predat americke akcie a transfernut prostriedky spat na moj bezny ucet (bez konverzie). Toto ale degiro pri Custody ani inom ucte neponuka.

Mozete mi poradit brokera, kde by toto slo posielat a prijimat platby v USD aj EUR nezavisle ?

snad je to zrozumitelne :)

Interactivebrokers (Lynx)
If God had wanted women to play ball,
he would've made them men.
It's only a game if you win but if you lose it's
a stinking waste of time
Insurance is like marriage.
You pay and pay but you never get anything back
Alo Bunda
Obrázok užívateľa
Alo Bunda
 
Príspevky: 362
Registrovaný: Ned 07 27, 2014 8:11 am
Bydlisko: Chicago

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Chris » Pon 07 24, 2017 9:14 pm

ked sme uz pri IB, hedgovanie na spote by asi pozral celkom dost swap.

Nieco narychlo som pozeral a pisu tam ze pozicia pod 1 mio nema swapy alebo nieco podobne, pisal som im na support len mail (pre ne klientov, ale davaju si na cas )...

pripadne kto mate IB, mohli by ste pls pozriet ake su tam spready a swapy na jednotlive pary, dik :)
http://chat.fx4living.eu Slack trading chat
Obrázok užívateľa
Chris
 
Príspevky: 596
Registrovaný: Str 08 17, 2011 10:43 pm

Re: Hedging menoveho rizika pomocou opcii

Poslaťod Alo Bunda » Pon 07 24, 2017 9:53 pm

Chris píše:ked sme uz pri IB, hedgovanie na spote by asi pozral celkom dost swap.

Nieco narychlo som pozeral a pisu tam ze pozicia pod 1 mio nema swapy alebo nieco podobne, pisal som im na support len mail (pre ne klientov, ale davaju si na cas )...

pripadne kto mate IB, mohli by ste pls pozriet ake su tam spready a swapy na jednotlive pary, dik :)

IB FX CFDs

EUR.USD Long/Short1
Tier 1- 1000000
Tier 2- 10000000
Pair BM -1.541%
Below Tier 1 -2.541% / -0.541% (BM -/+ 1%)
Between Tier 1 and Tier 2 -2.291% / -0.791% (BM -/+ 0.75%)
Above Tier 2 -2.041% / -1.041% (BM -/+ 0.5%)
long 12500 EUR x 1,16kurz=14500USD denný swap okolo (-1,01USD)

https://individuals.interactivebrokers. ... 95&p=cfds3
radšej to hedgovať cez futures.
If God had wanted women to play ball,
he would've made them men.
It's only a game if you win but if you lose it's
a stinking waste of time
Insurance is like marriage.
You pay and pay but you never get anything back
Alo Bunda
Obrázok užívateľa
Alo Bunda
 
Príspevky: 362
Registrovaný: Ned 07 27, 2014 8:11 am
Bydlisko: Chicago


Späť na Opcie, deriváty, futures, hedging

Kto je on-line

Užívatelia prezerajúci fórum: Žiadny registrovaný užívateľ nie je prítomný a 2 hostia