Opcie a opčné stratégie

Trading s opciami, derivátmi, futures a hedžovanie.
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Otvoril som diagonal na TWLO long call Aug'06 395 short call Jul'30 417,50 za 10,30$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Otvoril som diagonal na ROKU long call Aug'06 435 short call Jul'30 452,50 za 15,30$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Vyhodnotenie:
1.png
2.png
3.png
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Risk reversal vs ETF

Aby som nepísal do vlákna Interactive Brokers, tak to vkladám medzi opcie. Porovnal som long držanie SPY s opčnou stratégiou risk reversal, ktorá je veľmi podobná samotnému držaniu akcie.
2.png
Prioritu kladiem na dosiahnutý zisk, nie na dane. Myslím, že tak by mali byť nastavené priority.
Do testu som bral stratégiu postavenú na 30 DTE a použitých strikoch s deltou 40.

Výsledky sú nasledovné:
1.png
Všetko má svoje výhody aj nevýhody. Najväčšou výhodou je to, že sa pozícia otvorí za nič resp. inkasuje sa kredit pri otvorení. (blokovaný margin je cca 3400$ pri 1 pozícii) Pri long SPY je pozícia full otvorená a vystavená pohybom.
Ďalšou výhodou je, že pozícia je skoro neutrálna voči volatilite. Predávam pozíciu s vyššou vega a kupujem pozíciu s nižšou vega. Využívam prirodzený rozdiel, ktorý mi ponúka trh.
Najväčším rizikom je priradenie 100ks akcií. Je otázne, či je to pre mňa riziko, ak som uvažoval kupovať pri aktuálnej cene a ja ich dostanem za nižšiu cenu a ešte mám z celého obchodu kreditný výnos z predaja opcií. Rezidenti z EU nemajú možnosť nakúpiť SPY, takže ťažko hovoriť o nevýhode.
Vzhľadom na výsledky sa myslím oplatí trochu špekulovať. Stratégia ma podobne dobré výsledky aj pri akciách, ktoré sú v dlhodobom up trende.

Ešte jedna poznámka. V doteraz najdlhšom bear markete, ktorý viem otestovať (2007 až 2009) generovala stratu -46% zatiaľ čo SPY stratil -15%. Stále bolo viac pozitívnych obchodov ako negatívnych. Myslím, že aj taká strata a potom, čo nasledovalo do roku 2021 je hrateľná. Skúsim ju zaradiť do portfólia na niektorom z účtov, kde mi to dovolí MM.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: So 10 07, 2021 11:45 pm Predávam pozíciu s vyššou vega a kupujem pozíciu s nižšou vega. Využívam prirodzený rozdiel, ktorý mi ponúka trh.
Píšem rýchlejšie ako premýšľam. :oops: Predávaná put opcia má zápornú vega a kupovaná call naopak pozitívnu. Celá pozícia je tak jemne vega pozitív, takže rast volatility pozícii pomáha, ale je to veľmi jemne pozitívna pozícia. Príklad (-40,41), čo je skoro neutrál.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: Po 14 06, 2021 11:14 pm Otvoril som long call FSLY Jul'16 60 za 3,45$.
Close za 0,15$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Otvoril som Risk Reversal na SPY Aug'11 (434,440) inkaso 0,75$. Margin 3 544$ beriem ako investíciu ku ktorej budem počítať výnos. Obchod som otváral na inom účte kvôli MM, ktorý ma nepustí. :) Zaujíma ma ako sa to bude správať a či to bude mať profit aký čakám.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Otvoril som diagonal na V (Earnings 27.7. AMC) long call Jul'30 240 short call Jul'23 245 za 4,35$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: Ut 22 06, 2021 10:03 pm Otvoril som long call FCX Jul'16 38 za 1,18$.
Close za 0,07$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Vyhodnotenie:
1.png
2.png
3.png
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
laty
Silver Member *
Príspevky: 279
Dátum registrácie: Št 17 07, 2008 5:44 pm
Has thanked: 2 times
Been thanked: 4 times

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa laty »

Rado napísal: So 10 07, 2021 11:45 pm Risk reversal vs ETF

Aby som nepísal do vlákna Interactive Brokers, tak to vkladám medzi opcie. Porovnal som long držanie SPY s opčnou stratégiou risk reversal, ktorá je veľmi podobná samotnému držaniu akcie.

2.png
Prioritu kladiem na dosiahnutý zisk, nie na dane. Myslím, že tak by mali byť nastavené priority.
Do testu som bral stratégiu postavenú na 30 DTE a použitých strikoch s deltou 40.

Výsledky sú nasledovné:
1.png

Všetko má svoje výhody aj nevýhody. Najväčšou výhodou je to, že sa pozícia otvorí za nič resp. inkasuje sa kredit pri otvorení. (blokovaný margin je cca 3400$ pri 1 pozícii) Pri long SPY je pozícia full otvorená a vystavená pohybom.
Ďalšou výhodou je, že pozícia je skoro neutrálna voči volatilite. Predávam pozíciu s vyššou vega a kupujem pozíciu s nižšou vega. Využívam prirodzený rozdiel, ktorý mi ponúka trh.
Najväčším rizikom je priradenie 100ks akcií. Je otázne, či je to pre mňa riziko, ak som uvažoval kupovať pri aktuálnej cene a ja ich dostanem za nižšiu cenu a ešte mám z celého obchodu kreditný výnos z predaja opcií. Rezidenti z EU nemajú možnosť nakúpiť SPY, takže ťažko hovoriť o nevýhode.
Vzhľadom na výsledky sa myslím oplatí trochu špekulovať. Stratégia ma podobne dobré výsledky aj pri akciách, ktoré sú v dlhodobom up trende.

Ešte jedna poznámka. V doteraz najdlhšom bear markete, ktorý viem otestovať (2007 až 2009) generovala stratu -46% zatiaľ čo SPY stratil -15%. Stále bolo viac pozitívnych obchodov ako negatívnych. Myslím, že aj taká strata a potom, čo nasledovalo do roku 2021 je hrateľná. Skúsim ju zaradiť do portfólia na niektorom z účtov, kde mi to dovolí MM.
rado, ako pocitas percentualne zhodnotenie pre risk reversal? z ciastky 3400usd? dik.
Farm Profi-Výroba diskov, špeciálnych kolies a dvojmontáží. Predaj pneumatík a duší pre poľnohospodársku, lesnú, stavebnú a komunálnu techniku.

Kultivačné kolesá
Traktorové dvojmontáže
Predaj pneumatík na poľnohospodárske, lesné a stavebné stroje
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Budem brať počiatočný margin. (3544$) IB to počíta ku vstupným nákladom v tomto prípade kreditu, čo mi nepríde najlepšie.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
laty
Silver Member *
Príspevky: 279
Dátum registrácie: Št 17 07, 2008 5:44 pm
Has thanked: 2 times
Been thanked: 4 times

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa laty »

Rado napísal: St 14 07, 2021 3:17 pm Budem brať počiatočný margin. (3544$) IB to počíta ku vstupným nákladom v tomto prípade kreditu, čo mi nepríde najlepšie.
Pri naked opciach mas margin pohyblivy, nie? Ak sa bude pozicia vyvijat proti tebe, bude ti rast margin a kapital, ktory potrebujes na poziciu bude podstatne vyssi a teda vynosnost v % podstatne nizsia. Mne napriklad TOS pri vypise SPY 13 AUG 21 432.5p berie margin az 8,800 usd (to len pre info). Pri naked PUT by som nespaval dobre.
Farm Profi-Výroba diskov, špeciálnych kolies a dvojmontáží. Predaj pneumatík a duší pre poľnohospodársku, lesnú, stavebnú a komunálnu techniku.

Kultivačné kolesá
Traktorové dvojmontáže
Predaj pneumatík na poľnohospodárske, lesné a stavebné stroje
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Margin je pohyblivý, ale niečo som musel evidovať. Už skôr som písal, že putky by sa mali vypisovať na niečo, čo chceš vlastniť. Toto beriem ako alternatívu k ETF. V čase kedy som otvoril pozíciu bola hodnota SPY 437. Ja mám put opciu na hodnote 434. Kupoval by som tak za menej ako niekto, kto v rovnakom čase kupoval 100ks SPY. Predčasné priradenie mi hrozí, až keď sa SPY dostane pod vypísaný strike, aj keď pri vypísanej call opcii by to bolo pravdepodobnejšie ako pri put. Už sa mi to párkrát stalo, že si niekto uplatnil môj short put. Akcie som predal a pozíciu zavrel. Uvidím ako sa to bude správať. Stále mám možnosť to zavrieť, ak na to nebudem mať nervy. :D
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: Ut 22 06, 2021 10:05 pm Otvoril som long call CRWD Jul'16 265 za 7,55$.
Close za 0,41$. Dosiahol som prah svojej bolesti. :D
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: St 07 07, 2021 10:36 pm Otvoril som long call KO Jul'23 54,50 za 0,83$.
Close za 2,03$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Otvoril som debit call spread ASML Jul'23 730,755 za 6,50$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Otvoril som long call WDAY Jul'30 237,50 za 3,20$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Vyhodnotenie:
1.png
2.png
3.png
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
wolf25
Gold Member **
Príspevky: 393
Dátum registrácie: Pi 22 03, 2019 8:38 pm
Has thanked: 10 times
Been thanked: 5 times

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa wolf25 »

Rado napísal: St 14 07, 2021 10:11 pm Otvoril som long call WDAY Jul'30 237,50 za 3,20$.
Podľa čoho vyberáš spoločnosti ktoré budeš obchodovať ? Používaš nejaké scannery ? Kedy na jednotlivých akciách očakávaš zvýšenú volatilitu ? Hlavne pred earnings ?
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Mám nastavené rôzne alerty a potom vyberám z nich tie, ktoré sa mi najviac páčia. Čo sa týka volatility, tak najväčšia je pred earnings, ale využívam aj nejaké udalosti z TA.
Konkrétne WDAY, ktorý som otvoril včera je pokles ceny pod Bollinger Bands. Za posledný rok zo 7 prípadov bolo 6 winerov. (85,7% úspešnosť) Nejak to dopadne.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: Št 24 06, 2021 10:15 pm Otvoril som long call PYPL Jul'16 295 za 6,85$.
Close za 0,45$. Škoda. Pozícia nikdy neudržala zisk aj keď počas dňa bola aj +80%.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Otvoril som long call PYPL Aug'06 302,50 za 6,60$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: St 07 07, 2021 10:38 pm Otvoril som diagonal na TXN (Earnings 21.7. AMC) long call Jul'23 190 short call Jul'16 195 za 3,80$.
Close za 1,75$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: St 07 07, 2021 10:35 pm Otvoril som diagonal na DFS (Earnings 21.7. AMC) long call Jul'23 119 short call Jul'16 121 za 2,10$.
Close za 3,70$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: St 07 07, 2021 10:35 pm Otvoril som diagonal na DFS (Earnings 21.7. AMC) long call Jul'23 119 short call Jul'16 121 za 2,10$.
Close za 3,70$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
laty
Silver Member *
Príspevky: 279
Dátum registrácie: Št 17 07, 2008 5:44 pm
Has thanked: 2 times
Been thanked: 4 times

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa laty »

Rado napísal: St 14 07, 2021 8:28 pm Margin je pohyblivý, ale niečo som musel evidovať. Už skôr som písal, že putky by sa mali vypisovať na niečo, čo chceš vlastniť. Toto beriem ako alternatívu k ETF. V čase kedy som otvoril pozíciu bola hodnota SPY 437. Ja mám put opciu na hodnote 434. Kupoval by som tak za menej ako niekto, kto v rovnakom čase kupoval 100ks SPY. Predčasné priradenie mi hrozí, až keď sa SPY dostane pod vypísaný strike, aj keď pri vypísanej call opcii by to bolo pravdepodobnejšie ako pri put. Už sa mi to párkrát stalo, že si niekto uplatnil môj short put. Akcie som predal a pozíciu zavrel. Uvidím ako sa to bude správať. Stále mám možnosť to zavrieť, ak na to nebudem mať nervy. :D
Tieto zaklady chapem. O co mi islo je porovnanie vyhodnotenia strategii drzanie SPY a risk reversal. Kedze je margin pohyblivy, budes potrebovat na udrzanie pozicie pri pohybe proti tebe vacsi kapital ako 3400 usd. moze sa kludne stat, ze sa margin dostane na dvojnasobok ty ten kapital na ucte musis mat aby si poziciu udrzal. nasledne ked zdvojnasobis kapital, z ktoreho pocitas dane zhodnotenie pre risk reversal, tak sa strategie dostanu na porovnatelne zhodnotenia.
Farm Profi-Výroba diskov, špeciálnych kolies a dvojmontáží. Predaj pneumatík a duší pre poľnohospodársku, lesnú, stavebnú a komunálnu techniku.

Kultivačné kolesá
Traktorové dvojmontáže
Predaj pneumatík na poľnohospodárske, lesné a stavebné stroje
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Laty, riešil som problém ako vykázať zisk resp. stratu z tohto obchodu v percentuálnom vyjadrení. Nič lepšie neviem urobiť ako počítať to k vstupnému margin. Keď bude SPY klesať, tak sa mi nároky na margin budú zväčšovať a opačne. Stratu by som tak mal percentuálne malú a zisk veľký.
Od kedy som v IBCE, tak mi počítajú margin aj z pozícií, kde by nemali a predtým to tak nebolo. Môžem tak otvoriť viac pozícií na páku. Pre mňa zlé lebo málo robím kreditné stratégie a tak by som hneď videl, čo mi to robí s pozíciou. Teraz aktuálne mám celkový margin nižší aj keď práve táto pozícia je v strate. Viem to zistiť iba tak, že zadám príkaz na close a tam vidím, aká výška margin sa ide zatvoriť. (nechce sa mi to však kontrolovať denne)

Čo sa týka daní, tak tam mi margin nevstupuje vôbec. Dane sa platia ako rozdiel medzi príjmom a výdavkom. V tomto prípade som mal zatiaľ iba príjem 75$. Ak zavriem v strate, tak budem mať výdaj. Ak to bude zisk, tak budem mať iba príjem a výdaj 0$. Margin ma z pohľadu daní nezasiahne nijako.

Aby som to nekomplikoval pre seba a bolo to čo najviac transparentné, tak som sa rozhodol pre vstupný margin ku ktorému vyhodnotím celý obchod. Zatiaľ som tuším v strate cca 450$. (IB mi vykazuje -600% k vstupnému inkasu 75$, ja mám zatiaľ -12,7% k margin) :D Stratégia je nastavená bez PT a SL teda mal by som držať do expirácie. Či to vydržím, neviem. Strata cca 1300$ bude pre mňa bod zlomu.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
laty
Silver Member *
Príspevky: 279
Dátum registrácie: Št 17 07, 2008 5:44 pm
Has thanked: 2 times
Been thanked: 4 times

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa laty »

Rado napísal: Ne 18 07, 2021 9:16 pm Laty, riešil som problém ako vykázať zisk resp. stratu z tohto obchodu v percentuálnom vyjadrení. Nič lepšie neviem urobiť ako počítať to k vstupnému margin. Keď bude SPY klesať, tak sa mi nároky na margin budú zväčšovať a opačne. Stratu by som tak mal percentuálne malú a zisk veľký.
Od kedy som v IBCE, tak mi počítajú margin aj z pozícií, kde by nemali a predtým to tak nebolo. Môžem tak otvoriť viac pozícií na páku. Pre mňa zlé lebo málo robím kreditné stratégie a tak by som hneď videl, čo mi to robí s pozíciou. Teraz aktuálne mám celkový margin nižší aj keď práve táto pozícia je v strate. Viem to zistiť iba tak, že zadám príkaz na close a tam vidím, aká výška margin sa ide zatvoriť. (nechce sa mi to však kontrolovať denne)

Čo sa týka daní, tak tam mi margin nevstupuje vôbec. Dane sa platia ako rozdiel medzi príjmom a výdavkom. V tomto prípade som mal zatiaľ iba príjem 75$. Ak zavriem v strate, tak budem mať výdaj. Ak to bude zisk, tak budem mať iba príjem a výdaj 0$. Margin ma z pohľadu daní nezasiahne nijako.

Aby som to nekomplikoval pre seba a bolo to čo najviac transparentné, tak som sa rozhodol pre vstupný margin ku ktorému vyhodnotím celý obchod. Zatiaľ som tuším v strate cca 450$. (IB mi vykazuje -600% k vstupnému inkasu 75$, ja mám zatiaľ -12,7% k margin) :D Stratégia je nastavená bez PT a SL teda mal by som držať do expirácie. Či to vydržím, neviem. Strata cca 1300$ bude pre mňa bod zlomu.
Chapem. Vysvetlim ako to vidim z mojho pohladu: Aktualne hladam opcnu strategiu, ktora je jednoducha, ma jednoduche pravidla a vyssi vynos ako drzanie SPY, samozrejme za cenu vyssieho rizika/volatility. Zaujali ma vysledky z tvojho backtestu pre risk reversal a tak som sa na to pozrel blizsie. Hned prva vec co ma zaujimala bolo, ze z akeho kapitalu sa rata zhodnotenie aby boli obe zhodnotenia strategii porovnatelne. Pri drzani SPY je to jasne, je to cena akcii pri kupe (ak nejdeme na paku). Pri risk reversal je to cena 100ks akcii na 1 kontrakt ak chcem byt super konzervativny, alebo je to minimalne margin, ktory potrebujem na to, aby som ustal pohyby proti mne za cele obdobie backtestu. Inak su tie vysledky nedosiahnutelne, lebo budem nuteny poziciu uzatvorit ak mi dojde kapital na margin, kedze margin nie je staticky ako pri vertikalnom spreade. Tak som si len rychlo zbehol tvoju tabulku zhodnoteni a za margin som si dosadil dvojnasobok (2 x 3400usd). To ma za nasledok znizenie % zhodnotenia risk reversal o polovicu, zhodnotenia sa vpodstate vyrovnavaju a tak to pre mna to v takomto setupe nema zmysel obchodovat.

Ako si to vyhodnotil ty? Co ta presvedcilo, ze risk reversal sa oplati obchodovat?
Farm Profi-Výroba diskov, špeciálnych kolies a dvojmontáží. Predaj pneumatík a duší pre poľnohospodársku, lesnú, stavebnú a komunálnu techniku.

Kultivačné kolesá
Traktorové dvojmontáže
Predaj pneumatík na poľnohospodárske, lesné a stavebné stroje
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Otvoril som long call FSLY Aug'20 54,50 za 3,30$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Hľadal som resp. hľadám alternatívu k ETF, kde by som s menším kapitálom, pri vysokej úspešnosti dosiahol lepšie výsledky. Stratégia by mala byť zisková v každom roku, ktorý pozerám. Testoval som to pri jednom kontrakte lebo viac riskovať nemienim. Vychádzam z toho, že ak obchodujem stratégie, ktoré majú viac ako 70% úspešnosť, tak sa úspešnosť prejaví pri väčšom počte obchodov, preto neriskujem veľa.

Porovnal som si výkon SPY za 5 rokov, ktorý bol 114,9%. RR na SPY pri obchodovaní 1 pozície urobil 370% pri úspešnosti 80,6%. Počiatočný kapitál bol 4 477$. Výnos 16 546$, ak by som to chcel dosiahnuť nákupom SPY, tak by som musel kupovať za 17 280$. Za posledné 2 a 3 roky dosiahol RR iba o trochu lepší výsledok ako samotné SPY. Tiež neviem ako budem reagovať ja na situáciu ako nastala teraz. Strata už dosiahla môj prah, ale zatiaľ sa držím. :D Celé to beriem ako skúšku. BTW put spread vyzerá v tomto bull trhu veľmi podobne. (delty 20,40)
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: Po 21 06, 2021 9:15 pm Tip
Dostal som dosť otázok na vypisovanie opcií a spreadov, tak dám dnes jeden tip na SPX. Ak sa udrží cena nad 4208$, tak otvorenie bull put spread na delte 25,23 (expirácia júl 21) s targetom 40% z inkasovaného prémia (bez SL) nebolo za posledných 5 rokov v strate ani raz. Vypisovanie spreadov v takomto nastavení vygenerovalo 35 obchodov a dosiahnutý výnos 373%. Samotné SPX urobilo za 5 rokov 97%. Výnos by mohol byť okolo 150$ na pozíciu.

Ja to otvárať nebudem lebo je to mimo môj MM a výnos by mi pokazil WIN Rate. Na pozíciu bude treba použiť tak 2500$ - inkasované prémium. Kto sa na to cíti, tak nech do toho ide. Je to komplet Set Up s pravdepodobnosťou na strane obchodníka.
Rado napísal: Ut 22 06, 2021 9:42 pm Čisto pre porovnanie ako to dopadne alebo pre niekoho, kto to otvoril.
Bull put spread SPX Jul'21 4070,4090 za 2,80$. (inkaso).
Nikde so nevedel nájsť close. Vyšiel na 25.6. za 1,35$. Skóre za 5 rokov 36:0. Laty pozri sa na to, mohlo by ti to vyhovovať. BTW dnes je znova alert na otvorenie.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: St 14 07, 2021 10:03 pm Otvoril som debit call spread ASML Jul'23 730,755 za 6,50$.
Close za 0,60$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Otvoril som long call INTU Aug'20 520 za 8,70$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Otvoril som long call TROW Aug'20 210 za 3,40$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: Ut 20 07, 2021 8:39 pm Nikde so nevedel nájsť close. Vyšiel na 25.6. za 1,35$. Skóre za 5 rokov 36:0. Laty pozri sa na to, mohlo by ti to vyhovovať. BTW dnes je znova alert na otvorenie.
Včerajší Bull Put Spread na SPX Aug'20 4135,4155 za 2,85$. (kredit) Toto nie je reálne otvorená pozícia.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Rado napísal: St 14 07, 2021 10:11 pm Otvoril som long call WDAY Jul'30 237,50 za 3,20$.
Close za 4,10$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Otvoril som long call MS Aug'20 95 za 2,86$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
laty
Silver Member *
Príspevky: 279
Dátum registrácie: Št 17 07, 2008 5:44 pm
Has thanked: 2 times
Been thanked: 4 times

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa laty »

Rado napísal: Ut 20 07, 2021 8:39 pm Nikde so nevedel nájsť close. Vyšiel na 25.6. za 1,35$. Skóre za 5 rokov 36:0. Laty pozri sa na to, mohlo by ti to vyhovovať. BTW dnes je znova alert na otvorenie.
Dik, mrknem na to. Skusim pohladat aj svoje prehistoricke backtesty bull spreadov.
Farm Profi-Výroba diskov, špeciálnych kolies a dvojmontáží. Predaj pneumatík a duší pre poľnohospodársku, lesnú, stavebnú a komunálnu techniku.

Kultivačné kolesá
Traktorové dvojmontáže
Predaj pneumatík na poľnohospodárske, lesné a stavebné stroje
Používateľov profilový obrázok
Rado
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 5223
Dátum registrácie: So 03 10, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Príspevok od používateľa Rado »

Otvoril som debit call spread NVDA Aug'20 200, 207,50 za 2,50$.
"Every great story on the planet happened when someone decided not to give up, but kept going no matter what." ~Spryte Loriano
“ All is well in the end, if it is not well, it is not the end” – saying in India
Napísať odpoveď

Návrat na "Opcie, deriváty, futures, hedging"