Opcie a spready podľa Rada

[jaroslav80]

Rado, dakujem za zaujimavu ponuku. Nemam teraz ale volny cash. V novembri som za tretinu uspor kupil auto (23-rocna skodovka 125 to v zime na dialnici pri predbiehani kamionu mala uz dost tazke). Nejake terminaky mi skoncia az o pol roka. Teraz ak by som chcel dat dokopy trebars 5-10 tis, musel by som siahnut na manzelkine uspory alebo pozicat si od otca.

Dalej, opcie som nikdy nepredaval, neviem ani kde a ako sa to robi. Mam ucet len u XTB kde uz vyse roka nemam ani cent. Tiez by som musel nieco o opciach vediet. Filip v inom vlakne pise:

Ak sa trh nehybe vyrazne ziadnym smerom, tak ziskate opcnu premiu. Ak sa pohne vo vas neprospech, tak ste kryty do vysky opcnej priemie. Ake sa trh pohne v neprospech vyrazne, teda prevysi premiu, tak si v minuse. Ak pojde do opacneho smeru viac ako je tvoja premia, tak zase nezarobis tolko co trh, ale menej (len vysku opcnej priemie).

Je toto pravda? Takto to funguje? Alebo tebou vypisovane opcie maju ine pravidla?

Tiez dobre nerozumiem, preco ludia ktori sa chcu chranit voci vyraznym vykyvom, si kupuju taketo opcie a radsej nenastavia cakajuce prikazy na index, ze ak dosiahne niektorej z 2 extremnych urovni, tak nech mu otvori poziciu do tej strany. Predpokladam ze poplatok za spread na indexe by bol o dost nizsi nez marza ktoru si uctuju vypisovatelia opcii za taku istu poistku zarucovanu opciou. Ak teda opcie funguju tak ako ich popisal Filip.

Dalsia vec je, ze kym som mimo trh, vsadenych mam len necelych 0,5 lotu na EUR long. Co je vyska mojich aj manzelkinych uspor dokopy. Vsadenych obrazne. Tym ze tie peniaze vobec vlastnime a vo forme EUR a ze sme ich nezmenili za inu vec alebo inu menu. Po skusenosti z minuleho roka, vobec sa necitim na vacsiu zodpovednost. Napriklad niest zodpovednost za 5 lotov EUR. I ked to tvoja ponuka neobsahovala. Kym som mimo trhu, menej ma zvadza hracska vasen a je to tak bezpecnejsie. Tiez sa mozem na veci pozerat objektivnejsie, nez ked som mal vsadene a bolo treba verit ze to bude/byva ziskove.

[jaroslav80]

Ja myslim ze Rado hra tak trochu aj do nejakeho smeru. To co som pisal je to najjednoduchsie, keby si len vypisoval a nerobil nic. Ale opcne strategie sa zvycajne robia zlozitejsie.

Aj keby robil smerovu strategiu, tak clovek ktory od neho opciu kupi a teda chce sa chranit proti extremnemu vykyvu do jedneho smeru, mozno by mohol rovnaku poistku lacnejsie zrealizovat, keby nastavil cakajuci prikaz s primeranym objemom na SP500, ze ak index prekroci hodnotu voci prekroceniu ktorej sa chce chranit, tak mu to otvori poziciu v tom smere. TP by zrealizoval v den "expiracie opcie". SL by mal kusok pod otvorenim obchodu. Samozrejme by tam musel mat nejaky skript ze ked mu to vyrazi SL, tak mu to ma zase nastavit rovnaky cakajuci prikaz.

Kontrarian - som si vedomy ze nepoznam ziadnu vyhodu ktoru by som mohol vyuzit a zarobit na nej. Ani vo forme daytradingu, ani v timeframe 3 mesiace ani v timeframe 5 rokov/obchod. Kym nejaku nenajdem, ostava mi len cash, terminak alebo aktivna sporeba. "Aktivnu spotrebu" nemam rad, lebo k beznemu zivotu potrebujem tretinu toho co zarobim. Bolo by to plytvanie. No ak mi ma cash zozrat inflacia, tak mozno radsej plytvat. Ale zatial nie je ta inflacia az taka katastrofalna nez ako sa znehodnocuju vyrobky kupene z obchodov.

[Airmike]

jaroslav80

opcny kontrakt ma uplne inu strukturu ako futures kontrakt alebo cfdcko co mas v platforme. netreba polemizovat nad tym co je lacnejsie ked su to uplne odlisne financne instrumenty

[jaroslav80]

Ak sa da rovnaka miera zaistenia dosiahnut 2 rozlicnymi produktami s rozlicnou strukturou, no jeden z tych produktov to ponukne s nizsimi sprostredkovatelskymi nakladmi - preco nezratat ktory produkt je lacnejsi a nevyuzit ten lacnejsi?

[Airmike]

jaroslav80

presne tak, ak sa da. a ked sa neda tak je zbitocne polemizovat .

[jaroslav80]

Ja to chapem zatial tak, ze opcie ktore vypisuje Rado su urcitou formou poistky pred obzvlastnym utecenim indexu SP500 do nejakej strany. Pre ludi ktori o taku poistku stoja. Tak ako vacsina poistiek, aj Rado to ma asi nastavene tak, ze v 90% pripadoch "poistna udalost" nenastane. A v tych 10% pripadoch ked nastane, zaplati im sice nieco, ale nie tolko ako ziskal dovtedy. A to pravdepodobne kvoli "vacsej premii" za poskytovanie poistky. Lebo keby to bolo vsetko presne nastavene, tak kolko by za vela mesiacov zarobil, tolko by behom zopar malo mesiacov prerobil. A cize ani by sa do niecoho takeho nepustal.

Ty si expert na rozlicne burzove produkty.
Si si naprosto isty ze opcia aku poskytne Rado by sa nedala lacnejsie zrealizovat cez CFD kontrakty nejakym podobnym sposobom ako som popisal vyssie?

Ono v skutocnosti aj tak sa mozno len 5% zrealizovanych obchodov s opciami pouziva na poistenie a zvysnych 95% je mozno len snaha jednych spekulantov prespekulovat inych. Pricom aj ti ktori vypisuju aj ti ktori kupuju si myslia ze vyhraju oni. Ale toto je len moja neoverena domnienka.

[Biosko]

Jaroslav, skus precitat http://tinyurl.com/c8p4lym" onclick="window.open(this.href);return false; vsetky clanky od toho autora, nie je ich vela a keca len o opciach . Mozno to odpovie na tvoje otazky.

[jaroslav80]

Vdaka Biosko, este by si mi mohol povedat ake opcie obchoduje Rado, ci binarne, americke alebo ake. Nech mozem pochopit ked ako priklad pozriem niektory z jeho v minulosti zahlasenych obchodov a porovnam to s vyvojom indexu.

[Biosko]

Niet zac, je to trochu PR od XTB ale je to po slovensky a relativna podstata veci o opciach sa z tych clankov da pochopit.
Myslim ze sklada z vanilliek strategie. Asi europskych. Ale spytaj sa jeho nech sa vyjadri . Americke co poznam tak su napriklad Touch a No touch(aspon si myslim) a to tu asi neobchoduje nik.

[Airmike]

jaroslav80

rado obchoduje standardne a standardizovane burzove opcie. ktore sa obchoduju na burze CBOE.
http://www.cboe.com/DelayedQuote/DQBeta ... %3D7883840" onclick="window.open(this.href);return false;

biosko si mi neodpovedal na otazku minule. ci to xtb robi tie exoticke tuch opcie? ked mas tu ich platformu mohol by si sa na to mrknut

rozdiel medzi europskou a americkou je v tom kedy opciu mozes uplatnit.
tuch a no tuch patria k digitalnym binarnym opciam.

[Biosko]

Mika, hmm asi som si nevsimol otazku. XTB nema Touch a No Touch opcie. XTB ma bud vanilly a Eurodigital. Vanilly su klasika. Eurodigital je bud ABOVE alebo BELOW. A potom este maju Eurodigitalrange a to je IN RANGE a OUT RANGE.
Touch a No Touch maju napr v Saxobank. Ja obchodujem Vanilly v Saxo.

EDIT: este ma napadlo ze XTB ma aj minutove opcie ale tie nestoja ani za zmienku, to snad obchoduje len blazon .

[jaroslav80]

Americke co poznam tak su napriklad Touch a No touch(aspon si myslim) a to tu asi neobchoduje nik.

U Miku si nemozes byt isty co kedy zobchodoval

Rado kazdopadne musi mat nejaku tezu na ktoru je ochotny vsadit. Trebars ze SP500 behom najblizsich dni neprekroci 1500 ani neklesne pod 1300. A to by sa dalo zobchodovat ci uz opciou alebo aj cez CFD. Kazdopadne by sa dalo na tom zarobit, ak by maval takmer vzdy pravdu.

Ja programujem v assembleri tak by mi najlepsie vyhovovali binarne opcie podla toho co sa pise o nich v tych clankoch. Hop alebo top. 1 alebo 0. Krasa.

[jogo]

Si si naprosto isty ze opcia aku poskytne Rado by sa nedala lacnejsie zrealizovat cez CFD kontrakty nejakym podobnym sposobom ako som popisal vyssie?

Neda sa to.
Priklad: Kupis PUT opciu na SPX strike 1350 ako poistku proti velkym prepadom. Ak index spadne pod 1350 a vrati sa nad 1400 5x za mesiac, ty stratis len opcne premium.
Ak sa ti toto stane zo short CFD na index, tak budes mat 5x vyrazeny SL napr. 20 bodov a vyjde ta to podstatne drahsie.

Naopak pri hladkom prieraze smerom dole bez vyrazenia SL usetris nakup opcie.

[Rado]

Aj keď to nie je vlákno o opciách odpoviem lebo sa to patrí. To čo robím je vypisovanie opcií na index. Používam americký typ (SPY) alebo európsky (RUT). Rozdiel je v tom, že európsky typ opcie si vieš uplatniť iba v deň expirácie tzn. tretí piatok v mesiaci. Opciu napr. na SPY si uplatníš kedykoľvek počas jej platnosti, ak chceš.
Čo sa týka opčného prémia a to ako si krytý, tak ukážem na príklade.
Predal som SPY Dec Put (132,134) za 0,14$/k. Budem počítať, že to bolo 10ks. Inkasoval som po odpočítaní poplatkov 120$ (20$ poplatok). Ďalší deň SPY klesol a tak som predával ten istý spread za 0,17$/k. Spread z predošlého dňa, tak bol v strate 0,03$/k. (-30$) Ďalší deň sa SPY skoro nepohlo, ale cena opcií znova klesla k hodnote cca 0,13$/k. Oba spready sa dostali do zisku. Jeden 0,01$ a druhý 0,03$. (Predbežný zisk 40$) Ďalší vývoj záleží od toho ako sa trhy budú hýbať. V prípade, že index bude ďalej strácať, tak sa moja strata bude pohybovať +- do 100$. V prípade, že trh bude stagnovať resp. porastie, tak sa môj zisk bude veľmi rýchlo zvyšovať. Pri predaji opcií mám totiž silného spoluhráča, ktorý je s príchodom expirácie každý deň silnejší, tým je čas. Ten každý deň zníži opčné prémium bezohľadu na to, či trh rastie, stagnuje alebo klesá. Znižuje sa totiž pravdepodobnosť, že SPY klesne behom dvoch týždňov k môjmu vypísanému striku 134$. Nestačí, že klesne, ale musí na takej hodnote aj ostať do expirácie. Aktuálne je na 141,50$. To znamená, že som krytý pred 5,5% poklesom indexu. Tento mesiac s takým výkyvom nepočítam aj keď stať sa môže hocičo. Momentálne sa trhy hýbu do strany, čo mi vyhovuje. Čakajú na schválenie rozpočtu podobne ako ja. Potom začnem otvárať call stranu lebo margin už mám blokovaný a rád by som inkasoval ďalšie prémiá.

Ešte doplním, že na jeden spread riskujem 200$ (rozdiel medzi strikami) mínus prémium. V mojom prípade maximálna možná strata 1880$. Zisk je 120$ v prípade, že bude expirácia úspešná. Čistý výnos 6,38% za cca 3 týždne. V prípade, že otvorím podobne call stranu, tak môj výnos bude 240$ a maximálna strata sa zníži na 1760$. Celkovo tak môžem zarobiť 13,6% k investovanej sume.

[jaroslav80]

Dakujem za vysvetlenie.

Datum expiracie je vzdy posledny den v mesiaci? Teda 31. december v tomto pripade?

Keby si predal SPY Dec Put (132,134) a nic ine by si neurobil, len by si cakal. (Ziadne otvaranie opcii do opacnej strany) A index by padol na cenu 115. Vtedy by si inkasoval velku stratu umernu tomu ako velmi az padol index pod tvoj strike? Musel by si cakat az do dna expiracie (hovorime o SPY), alebo by si sa mohol tebou vypisanej opcie zbavit aj skor a s nizsou stratou?

[jaroslav80]

Cital som tvoj vysvetlujuci text snad 10 krat, aj Bioskov link o opcnej spread strategii. Stale ale neviem ci to dobre chapem.

Predsa ak predal SPY Put Dec (132,134), tak si sa nejakemu chlapikovi zaviazal ze kedykolvek do konca decembra si ochotny mu za SPY zaplatit hodnotu 134. Cize ak zazrakom SPY padne na 90 a on sa vtedy zobudi a uplatni si jeho pravo, tak ty budes musiet od neho kupit SPY v cene 90 no zaplatit mu zan 134. Za kazdy jeden kontrakt.

[Rado]

Opcie expirujú tretí piatok v mesiaci tzn. v decembri 21.12. Ak by čakal do expirácie a cena SPY by skončila pod 134$, tak budem mať maximálnu stratu 1880$ nie väčšiu. Ak predám aj call, tak 1760$. Spread by som však roloval do januára, čo by mohlo vyzerať približne takto. Odkup SPY Dec (132,134) za 0,6$/k, predaj SPY Jan (127,129) za 0,4$/k. Celkovo by prípad vyzeral po odpočítaní poplatkov takto:
Inkaso 120$, odkup 600$, predaj 380$. Celkovo by som sa z toho dostal zo stratou 100$, ktorú by som znížil výpisom call spreadov v decembri a januári. Ak by som tie vypísal za 120$, tak by som výsledok za december aj január mal +120$ na predaných 10 spreadov. Dúfam, že som to napísal zrozumiteľne.

[Rado]

Preto predávam spread. Zaviazal som sa kupovať za 134$, ale zároveň kupujem opciu a teda právo predať ich za 132$. Takto je strata limitovaná 200$, ktoré sa znižujú o rozdiel medzi inkasom za predaj a platbou za kúpu. V tomto prípade 12$ po poplatkoch. Dúfam, že už rozumieš v čom je čaro spreadov. Výsledok takého obchodovania si môžeš pozrieť vo vlákne, kde ich zverejňujem. Každý obchod vkladám , tak do minúty od realizácie. Je tam track record za skoro dva roky.

[Biosko]

Jaroslav, spread strategia je zlozena z dvoch vanilla opcii. Teda Spravis Napriklad BUY PUT 134 a SELL PUT 132 s rovnakym objemom v rovnakom case. V tomto pripade ziskas plny zisk ak cena bude 132 vratane a menej a max strata bude ak cena bude 134 a viac vratane. Ale uz je jedno ci 136 alebo 500. Takisto aj tvoj zisk bude rovnaky ci cena bude 132 alebo 5.

Potom su aj strategie zlozene z 3-4 opcii napr iron condor to su asi 2 spready dokopy s takym hranatym vrcholom, potom butterfly to je so spicatym no ale co to kecam za somariny uz, lepsie 1 vidiet ako 100 krat pocut http://www.optionsplaybook.com/option-strategies/" onclick="window.open(this.href);return false;

[jaroslav80]

Zaujimave.
Prelozene do ludskej reci, v prve dni decembra ked si predal SPY Put Dec (132,134), vsadil si ze do 21. decembra cena SPY ani na chvilku neklesne pod 132. Lebo ako ano, bude ta to stat 1880 USD. A za tuto "poistku" ti bol niekto ochotny zaplatit sumu ktora po odpocitani poplatkov vychadza 120 USD.
Chapem to spravne?

[Rado]

Áno len s malým rozdielom, že som vsadil, že cena neklesne pod 134$. Na 132 dolároch som opciu kupoval. Vtip je v tom, že predáš drahšie ako kúpiš. Tým si limituješ maximálnu stratu. V praxi to vyzerá tak, že som mal 2000$ a po celej realizácii mám na účte 2120$ z ktorých mi broker 1880 blokuje pre prípad straty. V podstate som nič nezaplatil iba inkasoval. Takto v bežnom živote funguje poisťovňa. (tiež je zisková)
Cena SPY môže klesnúť pod 134$ a ja ešte nemám max. stratu. Väčšinou sa uplatňuje až v čase expirácie. Kupujúci sa zabezpečujú na celú dobu a pred poriadnym poklesom a nie pred cenou 133,90$. Pre väčšiu istotu sú lepšie európske opcie napr. RUT, kde ti uplatnenie hrozí až 21.12. a do tej doby si cena "môže robiť, čo chce".

[jaroslav80]

Ach tak. Lenze v pripade "poistnej udalosti = poklesu ceny pod 134" ti na konte z 2000 USD ostane 2120-1880=240 USD.

Ked pozries Bioskove obrazky, tak strategie ktore ty obchodujes su LONG CALL SPREAD/LONG PUT SPREAD alebo SHORT CALL SPREAD/SHORT PUT SPREAD?

Biosko vdaka za vysvetlenie ze to je vlastne zlozene z 2 opcii. Na to by som este dlho dochadzal.

[jaroslav80]

Myslim ze vdaka tym Bioskovym obrazkom SHORT PUT SPREAD a SHORT CALL SPREAD a popisu uz konecne chapem co obchodujes.

Tym ze sa istis voci nelimitovanemu prepadu SPY do velkych hlbok si zase znizujes premiu, ktora ti ostane v pripade ze SPY neklesne ani po tvoj strike.
A chapem, tomu kto si opciu od teba kupoval by bolo vyhodne ju uplatnit az pri hlbsom poklese, lebo inak by zarobil len par drobnych. Ked to uz klesne k 136 tak si povie ze snad az k 132 alebo ze v den expiracie uvidi.

Oproti obchodovaniu spot-ceny a beznemu SL a TP mi to zatial nie je sympatickejsie, lebo sa to asi tazsie pocita. Ze aku ferovu premiu by si si mal pytat za tvoju zaruku.

[kiikino]

rado mozes mi prosim ta napisat cez akeho brokera obchodujes opcie? ja som nieco hladal ale vzdy som musel byt rezident USA
ked tak mi to mozes napisat aj do PM

[Rado]

Oproti obchodovaniu spot-ceny a beznemu SL a TP mi to zatial nie je sympatickejsie, lebo sa to asi tazsie pocita. Ze aku ferovu premiu by si si mal pytat za tvoju zaruku.

Prémiu si nepýtaš. Máš ponuku SELL 0,14$ Buy 0,16$. Si rád, ak sa realizuje 0,15$/spread. Spread na SPY sú tak 2 centy, čo je pri predaji super. Na RUT to býva niekedy aj 10 štandard 5 centov. Môj predávaný strike má deltu 13-14. Dá sa to interpretovať aj tak, že je 13-14% šanca, že tam trh v čase expirácie bude tzn., že moje šance na úspech sú 86 až 87%. Pomer šanca/riziko je pre mňa akceptovateľná. V prípade problémov sa budem brániť a nenechám realizovať maximálnu stratu, ktorá mi hrozí. Predstav si pokles 5,5% na index S&P 500. Nie je to nemožné, ale ani veľmi pravdepodobné. (vzhľadom na aktuálne očakávané udalosti a stav na trhu) Preto to robím na index a nie na jednotlivé akcie, ktoré taký pokles ceny môžu mať.
Opcie obchodujem cez Interactive Brokers.

[kiikino]

no toho som sa bal ze IB lebo demo bolo uplne naprd a mne prestalo kotovat po nejakych 5 minutach ale mozno som spustil iba nejaky preview alebo co
chcel by som si tie opcie skusit na deme ale nejak sa mi to ich demo nejde mozno robim nieco zle

[jaroslav80]

Ja nehovorim ze to nemas rozumne vymyslene. Ved ti to vychadza. Navyse si poistovak tak si vies rizika preratat. Na mna je to trochu komplikovane. Ak uz by som mal ist cez opcie, tak ako hovorim, cez binarnu. Ak to 21.12 nebude pod 134, nech mi daju 20 EUR, ak to bude pod 134, nech si zoberu mojich 100 EUR. Proste jednoduche, jasne, lahko pochopitelne.

Ta delta 13-14% znamena asi klesnutie k tvojmu strike. To znamena ze vtedy by sa ti este len z tych 120USD zisku zacalo ukracovat. Uvadzaju aj nejaku deltu pre pokles k 132, kedy by si bol v podstate na maximalnej strate (1880 USD)? Lebo ak je ta sanca vyssia nez 6,38%, tak by si riskoval nevyhodne pre teba. Okrem pripadu ze index SP500 a jeho spravanie poznas lepsie nez ti ktori vypocitavaju tu deltu.

[jaroslav80]

Ako vobec moze niekto vypocitat ze 21.12. je asi 13-14% sanca ze SPY bude na 134?? To z volatility zo vzoriek za poslednych 5 rokov? Alebo za poslednych 25 rokov? Kto urcuje parametre vypoctu? A vychadza sa len z historickych dat?
Alebo tam sedi oddelenie traderov typu Mika a kazdy z nich napise na papier percentualne cislo co si o tom mysli a z toho urobia aritmeticky priemer a vypisu deltu 13-14 ?

[Rado]

poisťovák nie som .

Opcia funguje tak, že ak 21.12. bude SPY nad 134, tak mi nechajú 20$, ktoré mi dal, keď som im opciu predal alebo bude hrozba, že to bude pod 134$ a ja buď rolujem do januára alebo kúpim predané za viac a vyhnem sa maximálnej strate.
Delta znamená o koľko sa zmení cena opcie, ak sa cena podkladu zmení o 1$. SPY na 141$ s opciou na striku 134 s deltou 13 stojí dnes 0,50$. Ak ju predám za 0,50$ a zajtra bude SPY na 140, tak bude stáť 0,63$ a budem mať stratu 0,13$. V prípade, že bude SPY 142$, tak bude opcia stáť 0,37$ a ja budem v zisku 0,13$. (priklad je k put opcii, pri call to funguje opačne) Ešte jedna veličina ovplyvňuje pre mňa významne to, čo obchodujem a to je theta. Táto veličina hovorí o tom o koľko sa cena opcie zníži na druhý deň bez ohľadu na zmenu podkladu. V prípade, že by bola 0,03, tak v prípade, že SPY ostane na hodnote 141$, tak tá istá opcia sa bude na druhý deň predávať za 0,47$. To je časový faktor, ktorý hovorí v môj prospech. Trh sa môže blížiť pomaly k môjmu striku, ale čas je neuprosný. Oproti akciám preto musí kupujúci opcií odhadnúť nie len smer a silu pohybu, aby sa dostal nad b.e.p., ale aj čas. Ja pri svojej stratégií nemusím poznať ani smer ani silu pohybu. Stačí ak budem presný v čase. Je to veľmi málo, kde môžem chybovať, ale dá sa aj to. Preto obdivujem všetkých, ktorí dokážu odhadnúť smer pohybu trhu a akcií. Ja sa väčšinou mýlim.

Interpretácia delty ako pravdepodobnosti je trošku pritiahnutá za vlasy, ale približne sa dá použiť aj na to. Ak predáš opciu s deltou 10, tak v čase predaja sú tvoje šance, že bude cena v čase expirácie na tomto striku 10% pre kupujúceho. Pre teba znamená šancu na úspech 90%. Ak by to tak nebolo, tak by v reálnom živote neexistovali poisťovne a ani kasína. Majiteľ tiež môže naraz prehrať veľkú sumu a zarába iba drobné vzhľadom na to, čo môže stratiť. Štatistika je však na jeho strane.

[Rado]

Na výpočet delty a ceny opcií si pozri na youtube The Black-Scholes Formula. Dokument BBC. Ak si chceš pozrieť ako to vyzerá v reále, tak na mojich obchodoch vidíš ako zarábalo moje "kasíno" a v koľkých mesiacoch som musel vyplácať výhry.

[jaroslav80]

Na to aby si bol uspesny, nestaci len ak mas 90% sancu na vyhru a ten kto kupi opciu 10%. Treba aj aby tych tvojich 9 vyhier voci jeho 1 vyhre bolo vyssich nez je 1/9 z jeho vyhry. Na tom su postavene kasina - napriklad ruleta. Ze sice obcas niekto vyhra 36 nasobok vlastneho vkladu, ale sancu na vyhru ma len 1/37 a nie 1/36 ako by bolo ferove.

No a je pri predaji opcie pravdepodobnost naozaj vychylena na tvoju stranu? Lebo kedze platite este aj poplatky burze za sprostredkovanie obchodu, pravdepodobnost musi byt potom este o dost viac vychylena v neprospech kupujuceho?

Mne to dost pripomina obchodovanie spotovej ceny s mnohonasobne uzsim TP nez SL. Tiez by vela obchodov v rade asi vyslo pozitivne. Ale celkovy zisk by bol postupom dlheho casu nizsi nez sucet obcasnych velkych strat ktore by som inkasoval. Kedze nemam ziadnu vyhodu v urcovani buduceho smeru trhu.

[jaroslav80]

Opcia funguje tak, že ak 21.12. bude SPY nad 134, tak mi nechajú 20$, ktoré mi dal, keď som im opciu predal alebo bude hrozba, že to bude pod 134$ a ja buď rolujem do januára alebo kúpim predané za viac a vyhnem sa maximálnej strate.

Nemali by ti nechat 120$ ? To je preklep alebo ja to stale zle chapem?

[Rado]

Napísal si, že mi majú dať v čase expirácie 20. Oni mi však dali 20$ v čase predaja opcie. Ja musím robiť tak, aby v čase expirácie aj ostali na mojom účte spolu s istinou, ktorá tam bola v čase predaja opcie.

[jaroslav80]

Ach tak. Ty si to vztahoval na moj priklad s binarnou opciou ... a ja som to vztahoval na tvoj prvotny priklad. Kde potencialny zisk bol 120 USD a potencialna maximalna strata 1880 USD, ktorej by si sa ale vyhybal rolovanim.

[Rado]

To nič. Hlavne, že si rozumieme.

[Biosko]

Chlapci a nejakeho brokra na fx opcie okrem Saxa a XTB nepoznate? Ale nie minutove samozrejme

[marco]

na Black Scholesa idem robit diplomovku. tak ked ju dopisem, snad vam aspon trochu budem rozumiet

[jaroslav80]

Tak to ti nezavidim.
Diferencialne rovnice s parcialnymi derivaciami, integraly od minus nekonecna po nekonecno, e na minus r(T-t) ... chcel by som vidiet ako to niekto normalny ako napr. Rado podla toho pocita.

Nam kedysi na elektrotechnike vnutili ze musime mat aj nejaky neelektrotechnicky nepovinny predmet. Tak som z blbosti skusil svetovu ekonomiku. Z oboch zapoctovych pisomiek som ziskal 10% ... tak som si dalsi semester dal radsej filozofiu.

[marco]

aspon ma to prinuti sa v tom rozkukat po teoretickej stranke a mozno to raz aj zuzitkujem. o tom, ze je to v praxi nieco uplne ine nepochybujem

[Airmike]

marco

ak budes na tu diplomovku potrebovat material tak tu toho mas spustu a velmi pekne prehladne zoradene. mas tam aj studie,autorov a nejaku literaturu v PDFkach. nech sa dari
http://www.global-derivatives.com/index ... -types.php" onclick="window.open(this.href);return false;

este predtym ako som si precital jaroslava . tak som si pomyslel ze to ti celkom zavidim. asi by ma bavilo prezmenu pisat diplomovku o niecom zaujimavom.