Strana 1 z 1
VIX futures a rizeni volatility
Napísané: So 22 03, 2014 7:01 am
od používateľa MartinUS
Zdravim,
volatilita na akciovem trhu stale nizka. Kdyz se zvysi, jak se daji vyuzit VIX futures?:
http://proinvestory.cz/?p=15836
Enjoy,
Martin, ekonom, Chicago, USA
Re: VIX futures a rizeni volatility
Napísané: So 22 03, 2014 8:16 am
od používateľa rabdo
keď si všimneme na grafe VIXu tak na vrchol to vystúpa veľmi rýchlo a potom pozvolna vyklesáva. to znamená že strach sa šíri panicky rýchlo ale keď akcie dosiahnu dno tak začne panický výpredaj ustupovať a VIX zažne vyklesávať aj keď sa akciám až tak rýchlo nedarí rásť. dakedy len stačí aby išli akcie do strany alebo len mierne nahor a VIX začne pekne padať.
v tom čase treba sledovať vývoj na akciovom trhu a opatrne vstupovať do SHORTu volatility, buď cez futures kontrakty alebo ETFká VXX,UVXY,TVIX, SVXY - inverzné (lebo nie vždy musím broker ponuku na short)
mne táto stratégia veľmi dobre fungovala na začiatku minulého roku pokiaľ sa akcie šplhali k historickým maximám, ako náhle ich začali prekonávať začala rásť aj obava o zisky a paradoxne miestami VIX rástol paralelne spolu z rastom akcií!!
táto stratégia je skôr preto na krátkodobé správy - výsledok volieb, teroristický - vojenský útok, také niečo čo ovplivný trh len jeden max dva dni
Re: VIX futures a rizeni volatility
Napísané: So 22 03, 2014 4:12 pm
od používateľa MartinUS
Ano, tech strategii je vice. Jak dlouhodobe, vetsinou v ramci hedgingu, tak kratkodobe jak popisujete. Prikladem muze byt rovnez curve rolldown strategie vyuzivajici obvykle klasajici hodnoty pred expiraci (futures) s moznym vyhodnym reward/ risk. ETF jsou relativne nevhodny instrument, jak popsano v clanku z duvodu contango a volatility reset decay.
Enjoy,
Martin, ekonom, Chicago, USA