Poradenstvo
Napísané: St 06 12, 2006 10:34 pm
Ako investovať do akcií, dlhopisov, fondov, ETF, nehnuteľností, komodít či krypto mien.
https://ako-investovat.sk/diskusia/
JUGGLER napísal:Agentov s teplou vodou máme 22 000. Samostatných na kapitálovom trhu 106, podriadených 6800.
Agent = sprostredkovateľ.
Hádaj koľko je na Slovensku skutočných finančných PORADCOV pre kapitálový trh?
Odpoveď : 1 (slovom JEDEN)
https://subjekty.nbs.sk/?aa=select_sector&bb=6&cc=&qq=" onclick="window.open(this.href);return false;
Pýtal si sa ako je to na Slovensku. Dám ti tu čísla a len rýpeš. Chceš povedať že máme 22 000 poradcov? Ako chceš nazvať agentov, čo nevedia poradiť, iba predávajú produkt na ktorý ich vyškolili? Podvodníci? Dobre, nazvime ich podvodníci, lebo sa predstavujú ako finanční poradcovia, ale klientov klamú. Predávajú im vybrané produkty. Nevedia poradiť.JartyGulak napísal:
O Agentoch s teplou vodou sa vyjadril ten "pravý trader" / Burzovník- u Vás na burze, kde klienti na svete ztrácajú aj gate a celé majetky kľudne... .
Práve som ti napísal, že takého máme na Slovensku iba jedného. Dokopy je ich viac, napr. na hypotéky... ale na kapitálové trhy je iba jeden! Máš to tam čierne na bielom. Pridal som linku.
Nič nemám Juggler proti Profesionálnemu fin. poradenstvu, ale nech sú Poradcovia s Odbornými certifikovanými skúškami a tým sa trh vyčistí od tých, ktorí na to nemajú... .
Práve som ti napísal, že takého máme na Slovensku iba jedného. Dokopy je ich viac, napr. na hypotéky... ale na kapitálové trhy je iba jeden! Máš to tam čierne na bielom. Pridal som linku.
Ani ty nemôžeš byť nezaujatý poradca, lebo budeš radiť iba to, čo môžeš predávať a na čom zarobíš. O tom sme sa x hádali - veď sa pozri na výsledky napr.Charles Bridge. Je to nevýhodný produkt s nízkym výnosom a extra vysokými nákladami a rizikom. Predávaš to a radíš to kupovať, lebo ti z toho kvapká. Aj tie vysoko rizikové investície na Filipínach. Ja by som to nikomu neporadil. A viem to zdôvodniť. Nezaujato. Čísla proste neoklameš. Na Slovensku by si bol viazaný agent, žiadny poradca. Na Slovensku musí byť poradca bez konfliktu záujmov. Poradí klientovi to, čo je pre klienta najvýhodnejšie. To sú fakty. Neber to v zlom. Preto je na Slovensku oficiálne poradca iba jeden. A 22 000 agentov.
JUGGLER napísal:To sú krásne dristy, že horných 10 000 nepotrebuje bohatnúť a preto namiesto 8,5% p.a (takmer zadarmo v SPX), alebo 14% p.a. (takmer zadarmo v Nasdaqu) radšej platia 10x viac + 12% podiel na zisku fondu, ktorý im dá 2,2% p.a.
A nie je to náhodou preto, lebo ich na to nahovoria takí ako si ty?
Realita je desivá. Z 22 000 žoldnierov je iba mizivá časť kvalifikovaná ľuďom radiť do čoho majú investovať.
Vďaka finančnej negramotnosti prichádzajú ľudia v SR kumulatívne o stámilióny € a v ČR o miliardy CZK ziskov.
O ďalšie miliardy sú okradnutí cez nevýhodné a vysoko nákladové produkty.
Na samom vrchole ľadovca stojí IŽP, ktoré roky vycuciava peňaženky státisícov ľudí...
Pod ním sú sofistikované finančné produkty domácich inštitúcii, tzv. liahní agentov. Až potom prichádzajú na rad fondy, ktoré nedisponujú ani výnosom, ani menším rizikom, ale hrajú sa na aktívnu kvalifikovanú správu. Banky sú klasika - tie aspoň ako tak kopírujú indexy popri tom ako vycuciavajú ľudí. Na uzde ich drží legislatíva. Najsmutnejšie sú však fondy nekvalifikovaných investorov, ktoré investujú do akcií. Ako si vravel, druhý najstarší fond je CHB s 2,2% p.a. Ledva bije infláciu. Prvý najstarší je Vltava, ktorý za 15 rokov nepobil ani infláciu.
Beriem výnos p.a. vypočítaný ku koncu roku 2018. Vtedy mali +14,1%. Neprepočítavam to v strede roka. Ale keby som aj prepočítal , tak rozdiel je malý: majú okolo 2,6% p.a. Ty to zle počítaš, lebo je tam efekt zloženého úročenia.JartyGulak napísal:
Juggler krásne drísty "sú odkiaľ" berieš výnos Charles Bridge Fondu s 2,2% p.a. ? Mne to vyšlo 2,8%, ale beriem to ako celok za 7 rokov.
http://www.chbridge.cz/#ukazatelefondu" onclick="window.open(this.href);return false; - 19,34% po očistený nákladov od 11/2012 do 04/2019, veď to vôbec nie je zlé, uvidíme do konca decembra 2019 ako sa chlapcom z Charles Bridgu zadarí a upraví im to Track rekord fondu... .
Podiel z novo dosiahnutého zisku je 12%, musia Port. manažéri dosiahnuť vždy nové maximum (nie z každého zisku)... . Do fondu investujú dosť bonitný klienti v ČR a zo Slovenska, ktorí nepotrebujú bohatnúť na Investičných produktoch, ale ako som písal robia im to vlastné firmy a ich biznis. Podstatná je pre nich ochrana majetku a konzervatívny výnos 4% - 5%, aj 6% p.a.
Podla mna je ferove, ze HWM je individualny na individualneho investora. Inak by mali niektori investori vyhodu a ini nevyhodu.JUGGLER napísal:
Samozrejme, že high water, ale aj tu sme prišli na to, že fondy odrbávajú. Neberú si zisky podľa vlastnej výkonnosti, ale podľa toho kedy nastúpil klient.
To je zaujímavá téma na diskusiu. A rád si vypočujem názory iných, lebo sa môžem mýliť, ale nemusím.Rokosák napísal: Podla mna je ferove, ze HWM je individualny na individualneho investora. Inak by mali niektori investori vyhodu a ini nevyhodu.
Vezmime si priklad:JUGGLER napísal:
To je zaujímavá téma na diskusiu. A rád si vypočujem názory iných, lebo sa môžem mýliť, ale nemusím.
JUGGLER napísal:OK. Mašina je nastavená tak, že manažment zarába stále. Už chápem, prečo sa skrývajú výsledky a skresluje realita.
Asi Ti nedošlo, že neaktualizovali web, ale napíš im to Juggler ako pripomienku mailomJUGGLER napísal:(Jarty. Ty si akoby s inej planéty.
Ja som nepovedal, že niečo falšujú. Skrývajú a skreslujú.)
Juggler berieš to doslovne ja som falšovanie výsledkov fondu písal všeobecne... A iba som napísal účel ich Administrátora fondu.
(Príklad: Gladiš má na stránke svojho fondu graf od 2009. Skrýva prepad -85% v 2008. Alebo sa chváli tým, že jeho fond bol vyhodnotený v roku 2009 ako jeden z najlepších na svete. Ano to bol, lebo urobil +200% a znížil stratu z -85% na -50%.)
Gladiš ma nezaujíma, ale to čo si napísal je aj dôvod prečo tieto hedge fondy nejak nemusim, ale nehovorím, že sú zlé...
(To isté sa týka ChB. Ved pozri na ich stránku. Majú tam napísané:
Počet ziskových let od založení 5/5. Cigánstvo. Minulý rok mali stratový -9%.
Charles Bridge překonává 82 % světových hedge fondů: je to mrzák medzi mŕtvolami
Za poslední 3 roky překonává 75 % hedge fondů z tohoto indexu: kumulatívna performance za 2016,2017 a 2018: -1,92% !!!
Výkonnost hedge fondů dlouhodobě překonává výkonnost akciových indexů: To je strašne skreslené tvrdenie, lebo to môže by pravda iby vďaka pár rokom v začiatkoch - pred desiatkami rokov. Posledných 10 rokov majú HF strašnú performance a hlboko zaostávajú za indexami.
Ochrana kapitálu, nižšie riziko: už som to rozoberal. 2018: -9%, index -5%. Krátkodobé DD -12%...
http://www.chbridge.cz/#ukazatelefondu" onclick="window.open(this.href);return false;)
JartyGulak napísal: Asi Ti nedošlo, že neaktualizovali web, ale napíš im to Juggler ako pripomienku mailom
Som ti vysvetloval, že neplnia. To nezávisí od mínusových rokov. Aj index SP500 mal za posledných 10 rokov iba jeden stratový. Aj Gladiš mal zo 7 rokov iba jeden stratový. Ochrana kapitálu je, že investor podstupuje menšie riziko straty, hlavne pri poklese trhov. Minulý rok trhy padli a hneď sa ukázalo, že žiadna ochrana u CHB neplatí: mali stratu - 9%, kým index iba -4,7%.Ochranu kapitálu plnia majú zo 7 rokov iba jeden mínusový... . Žiadne aktívum nerastie donekonečna...
Toto nepovedz na skúškach, lebo neprejdeš. Je to presne naopak. HF sa snažia o väčší výnos, nie sú regulované a preto si môžu dovoliť väčšie riziko. To je ich primárna funkcia. Tak to bolo v prvých rokoch fungovania. Vysoký výnos + menšie riziko. Ideálna kombinácia, ktorá dovoľovala manažérom brať 20% až 50% zo zisku.Do indexovaných fondov investujú ľudia, ktorí potrebuju bohatnúť. Do týchto typov hedge fondov investujú len kval. Investori, ktorí chcú ochranu kapitálu a stačí im decentný výnos medzi 4 - 6% p.a.
Aspoň že sa snažíš. Keď raz budeš úplne kvalifikovaný, tak zistíš, že tento priemysel, ktorého produkty predávaš funguje úplne naopak . Ľudia vkladajú v nádeji, že zarobia, ale priemysel v skutočnosti zarába na nichTo si povedal ty - mam síce dlhšiu prax a VZ/Investície, ale kvalifikovaný budem po skúškach na Invest. Poradcu, tento rok ma povinne čakajú a potom nám udelia certifikát.
Jarty, ty fakt nevidíš z týchto faktov, že žiadne nižšie riziko v Charles Bridge počas minikríz 2015 a 2018 neexistovalo?JUGGLER napísal:Minulý rok mali -8,97%. Sedliak v indexe -4,72%. Trhy v závere roka padli, tak kde bolo istenie?
Tuším 2-3 roky pozadu mali dvojmesačný DD okolo -12%. Vtedy sa potvrdilo, že ich manažment rizika nemá žiadnu výhodu.
Sú to proste výhovorky. A uvidíš, čo sa stane, keď trhy raz naozaj zletia dole: doteraz chlapci operujú v býčom cykle.
Hlúpost Jarty. Akciový fond s výnosom +2,6% p.a. nedáva zmysel. Akcie sú rizikové, ale zároveň najvýnosnejšie aktívum.JartyGulak napísal: Aj Chb by mohol robiť do 15% p.a., ale začalo by sa riziko straty kapitálu (s väčšími prepadmi) investorom vo fonde a fond by neplnil hlavnú úlohu Ochranu majetku.
tie ich ostatné fondy som nechcel velmi riešiť.Škoda, že nemáme graf do konca roka
Poukážem tu na riziká takto rozloženého portfólia:JartyGulak napísal:Expozíciu Chb majú kvalitne rozlożenú... .
Tohto by som sa až tak nebál. Síce z toho nie je vidieť kedy to otvárali (predpokladám, že približne v rovnakom čase aby boli na trhu rovnaké podmienky), ale je to skôr nastavené na pokles volatility resp. volatilita bez zmeny ako na jej rast. Naked put preto lebo nepredpokladajú, že volatilita ešte bude klesať a tak chceli inkasovať viac. Pri call strane zvolili spread, aby riziko mali pod kontrolou. Pomer tohto "condora" je v prospech call strany lebo počítajú skôr s poklesom volatility. Nič viac sa z toho nedá zistiť. Riskujú však viac ako je potenciálny výnos.jogo napísal:
SHORT VOLATILITA (BEAR CALL SPREAD) 20% portfólia....asi klasický vertikálny kreditný spread, ktorý niekoľko mesiacov malo zarobí a potom pri náraste volatility naraz veľa stratí
VOLATILITA HEDGE (SHORT PUT)15% portfólia....asi predaj naked put opcii, nebezpečné pri vysokej volatilite, lebo môže hroziť jej prudky prepad a následne veľká strata z predaných put opcii