Zdravím páni. Už dlhšie ma zaujímajú otázky ohľadom podielových fondov, na ktoré neviem zohnať odpoveď.
1. Pri vzniku fondu sa emituje nejaký konečný počet podielových "jednotiek" alebo ako to je? Neviem, či ma chápete, ale nemôžem azda donekonečna nakupovať podiely nejakého fondu? Alebo počet jednotiek nejako "závisí" od veľkosti fondu? Zrejme to nie je tak, že v obehu je nejaký konečný počet podielov, ale že ako ľudia nakupujú podiely, tak sa vlastne zvyšuje kapitál fondu a je aj viac "jednotiek"(?). Neviem, či celkom rozumiete čo mám na mysli.
2. Viete aspoň zhruba opísať ako sa stanovuje hodnota podielovej jednotky? Je to zrejme nejaký zložitejší algoritmus - asi podľa toho ako sa vyvíjajú konkrétne tituly zastúpené vo fonde? Viete to nejako polopatisticky vysvetliť?
3. Neodrbávajú správcovské spoločnosti na tom, že rôzne fondy zlučujú a pod.? Nemôže sa stať, že pri nejakom neprehľadnom zlúčení troch fondov do dvoch príde človek o časť prostriedkov, resp., že stratí nejakú hodnotu?
Podielové fondy - otázky
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
-
peter.cmorej
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 3251
- Dátum registrácie: Po 08 10, 2007 12:35 pm
- Has thanked: 2 times
- Been thanked: 10 times
Re: Podielové fondy - otázky
1. velkost fondu je teoreticky neobmedzena. Tym ako priteka kapital, tak sa vydavaju nove podielove jednotky. Na konci dna sa len cisto prerata hodnota a taky podiel aky pripada na novo priteceny kapital sa "vyda" vo forme podielovej jednotky danemu investorovi. Ak si v spravcovskej spolocnosti povedia, ze uz je ten fondy prilis velky a keby este rastol uz by sa im tazko spravoval .. resp. by to zasahovalo do efektivity ich inv. strategii, tak ho jednoducho uzavru pre novych podielnikov. Niektore fondy sa uzatvaraju a sem tam zasa otvaraju, ked nastane nejaky vyznamnejsi odliv kapitalu z fondu.
2. kazdy den sa vypocitava NAV = net asset value fondu. Su na to presne pravidla. Cena podieloveho listu je NAV/pocet vydanych podielovych jednotiek
3. zlucovat sa fondy zlucuju, ale ze by pritom odrbavali .. pochybujem. Vypocet NAV su na dennej baze, musia to reportovat centralnej banke .. na tom by asi tazko odrbavali.
2. kazdy den sa vypocitava NAV = net asset value fondu. Su na to presne pravidla. Cena podieloveho listu je NAV/pocet vydanych podielovych jednotiek
3. zlucovat sa fondy zlucuju, ale ze by pritom odrbavali .. pochybujem. Vypocet NAV su na dennej baze, musia to reportovat centralnej banke .. na tom by asi tazko odrbavali.