Managed futures

Komodity a komoditné akcie - ropa, energie, drahé kovy, zlato, striebro, priemyselné kovy, ťažobné spoločnosti

Managed futures

Poslaťod vjnck » Pia 09 17, 2010 1:05 pm

Zdravím všechny,

pročítám si tady tipy na investování do komodit. Máte někdo zkušenosti s managed futures? Spravované účty profesionálních obchodníků, kteří obchodují na trzích futures? Doporučuju www.brevia.eu, tam je plno informací.

Zdraví

Vojta
vjnck
 
Príspevky: 2
Registrovaný: Pia 09 17, 2010 12:58 pm

Re: Managed futures

Poslaťod Airmike » Pia 09 17, 2010 1:42 pm

vjnck píše:Zdravím všechny,

pročítám si tady tipy na investování do komodit. Máte někdo zkušenosti s managed futures? Spravované účty profesionálních obchodníků, kteří obchodují na trzích futures? Doporučuju http://www.brevia.eu, tam je plno informací.

Zdraví

Vojta


40 minut zaregistrovany a uz odporucas kupit zlato a managed accounts.
toto je pomerne mala komunita . vsetci vsetko vidia :)
Airmike
 
Príspevky: 2085
Registrovaný: Uto 05 18, 2010 10:17 am

Re: Managed futures

Poslaťod JUGGLER » Pia 09 17, 2010 10:47 pm

Všetci píšu celé litánie o výhodách, neobyčajnej investícií, tíme odborníkov a pod.
Preči si nikto nerobí reklamu tak, že na titulnú stranu hodí auditovaný graf výkonnosti?
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.
JUGGLER
 
Príspevky: 7550
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Managed futures

Poslaťod peter.cmorej » Sob 09 18, 2010 3:38 pm

ta stranka vyzera minimalne nedoveryhodne
peter.cmorej
admin
 
Príspevky: 3193
Registrovaný: Pon 10 08, 2007 12:35 pm

Re: Managed futures

Poslaťod MartinUS » Štv 09 23, 2010 7:55 pm

Zdravim,

zajimava oblast. Skoda, ze se managed futures nevenuje vice prostoru -- viz. moznosti diverzifikace portolia, atd.: http://www.cmegroup.com/education/files ... NAL_SR.pdf

Jinak, jsou firmy, ktere delaji databaze a monitoruji vykonnost jednotlivych manazeru/ programu, atf., napr. AutumnGold, aj. Take muj kamarad dela tyto databaze a je velmi znamy i tady v US: http://www.managedfutures.eu/

Jak rikam, skoda, ze se tomu nedava vice prostoru, ale do budoucna se to verim zlepsi...

Happy Trading!

Martin, ekonom, Chicago, USA
www.striker.com
MartinUS
 
Príspevky: 405
Registrovaný: Pon 02 08, 2010 7:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Poslaťod MartinUS » Pon 12 27, 2010 9:16 pm

Managed futures jako jedno z mala aktiv v r. 2008, kdy skoro vse bylo velmi korelovane a slo dolu, vydelalo pres 10% podle BarclayHedge Managed futures indexu. I hedge fondy paradoxne sly korelovane s trhem dolu. Zajimavy clanek o managed futures vysel nedavno ve Futures Magazine: http://www.futuresmag.com/Issues/2010/N ... r_38575213

Enjoy!

Martin, ekonom, Chicago, USA
www.striker.com
MartinUS
 
Príspevky: 405
Registrovaný: Pon 02 08, 2010 7:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Poslaťod JUGGLER » Pon 12 27, 2010 10:58 pm

MartinUS píše:Jinak, jsou firmy, ktere delaji databaze a monitoruji vykonnost jednotlivych manazeru/ programu, atf., napr. AutumnGold, aj. Take muj kamarad dela tyto databaze a je velmi znamy i tady v US: http://www.managedfutures.eu/


Databázy sú platené. OK. Chápem Tvojho kamaráda.
Najlepšia reklama pre managed futures by však bola, keby sa zverejňovala výkonnosť, tak ako u fondov.

Vypichnúť fakt, že 2007-2008 to bolo +10% je málo...

Vie niekto, kolko je priemerná ročná výkonnosť, alebo aké sú tam rozmedzia?
A štruktúra poplatkov?
Tak ako pri všetkých finančných produktoch, treba najprv posúdiť to, či sú rovnako výhodné pre investorov, tak ako pre ich tvorcov.
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.
JUGGLER
 
Príspevky: 7550
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Managed futures

Poslaťod MartinUS » Uto 12 28, 2010 4:51 pm

Zdravim,

velice dobre otazky! Tusim, ze uz jsem nekde vyse daval link na Lintnerovu studii prezentovanou CME Group: http://www.cmegroup.com/education/files ... NAL_SR.pdf

Ty indexy hedge fondu (Barclay Hedge Fund) a managed futures (Barclay CTA) se daji najit napr. zde: http://www.barclayhedge.com/

Kdyz se klikne na ty jednotlive subindexy, vyjede vzdy historie se statistikami.

Ta klasika poplatku u managed futures je 2/20.

Enjooy!

Martin, ekonom, Chicago, USA
www.striker.com
MartinUS
 
Príspevky: 405
Registrovaný: Pon 02 08, 2010 7:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Poslaťod JUGGLER » Uto 12 28, 2010 11:14 pm

Dík za link.

Sranda, že v novembri bola 1/3 hedge fund manažérov bulish na S&P 500, 1/3 neutral a až 40% bearish.
O mesiac neskôr skoro polovica bulish a len 1/5 bearish.

Aj manažéri sú len ľudia. Menia názory s trendom ako davy.

Takže pozrime sa na priebežnú výkonnosť za 2010:

Hedge funds: priemer 7,8%
managed futures: priemer 3,25%
( z toho trejderi agrokomodít 8,7% a trejderi forexu len 2,62% )

Očistené od poplatkov:

hedge fondy +6% p.a
managed futures +2,5% p.a.
forex cca +2% p.a.

A teraz proti tým manažérom postavme finančne nevzdelaného jedinca, ktorý si nechal poradiť na portáli Ako investovať:

- držanie ETF SPY u nízkonákladového brokera: +13% p.a.
- držanie na dvojročnom termínovanom vklade: +4,5% p.a.
- držanie na jednoročnom termínovanom vklade +2,8% p.a

Poznámka:
-výsledok SPY k dnešnému dňu.
-výsledok fondov ku koncu Novembra.
-termiňáky sme radili, keď sa banky bili o klientov pri prechode na euro a konzervatívnym klientom aj na prelome 2009/2010, ked bolo jasné, že úrokové sadzby i inflácia budú klesať
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.
JUGGLER
 
Príspevky: 7550
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Managed futures

Poslaťod MartinUS » Str 12 29, 2010 4:22 pm

Neni zac! Taky diky za komparaci, vypada to spravne (nevim presne ty terminovane vklady - c CR, na Slovensku?).

To je prave ono, ze takto se to spravne z financniho hlediska neda porovnavat. Je potreba se divat na rizikove ocisteny vynos. Akciove indexy se v poslednich dekadach dostaly do obrovskeho viru volatility a po propadech v r. 2001-2 a 2008. Napr. v 2008 S&P 500 propadlo o 57% a to je index!!! (Barclay CTA index naopak vydelal 14%/ nejhorsi drawdown 15.66%).

Cili je zrejme, ze k ozivovani ekonomik dojde v urcitem momentu a S&P zase bude rust. Nicmene, kdo chce riskovat pripadny dalsi mozny pokles o 50%, 60%, mozna priste i 70%? Proto se zde v US vice zacina divat na aktiva, ktera je potreba zaradit do portfolia, aby doslo k snizeni rizika a zaroven k moznemu zvyseni celkoveho vynosu dlouhodobe (viz. ta studie CME, co jsem dal vyse).

Bohuzel u hedge fondu, ktere maji strategie typu equity long/short, convertible arbitrage, apod. - tj. programy vazane na akcie, se ukazala korelace v r. 2008, kdy doslo k masivnimu propadu trhu, jako znacne vysoka a v USA se zacina diskutovat o mozna ne nejvyhodnejsi kombinaci techto typu hedge fondu do portfolia s klasickymi akciemi...a tudiz namisto toho managed futures jako vyhodne reseni...

Enjoy,

Martin, ekonom, Chicago, USA
www.striker.com
MartinUS
 
Príspevky: 405
Registrovaný: Pon 02 08, 2010 7:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Poslaťod MartinUS » Str 01 19, 2011 4:32 pm

Zdravim, vysledky managed futures indexu 2010:

Managed futures up 4.64% in December
Indices:
MFEU CTA Index 4.64%, YTD 9.53%
DJ CS Managed Futures Index 5.42%, YTD 12.22%
Barclay CTA Index 2.85%, YTD 6.26%

Enjoy!

Martin, ekonom, Chicago, USA
www.striiker.com
MartinUS
 
Príspevky: 405
Registrovaný: Pon 02 08, 2010 7:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Poslaťod MartinUS » Str 01 19, 2011 4:34 pm

Zdravim, vysledky managed futures indexu 2010:

Managed futures up 4.64% in December
Indices:
MFEU CTA Index 4.64%, YTD 9.53%
DJ CS Managed Futures Index 5.42%, YTD 12.22%
Barclay CTA Index 2.85%, YTD 6.26%

Enjoy!

Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com
MartinUS
 
Príspevky: 405
Registrovaný: Pon 02 08, 2010 7:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Poslaťod MartinUS » Uto 02 22, 2011 6:59 pm

Zdravim,

posledni cislo magazinu Managed Futures Today: http://www.nxtbook.com/nxtbooks/techinfo/mft_201102/

Enjoy!

Martin, ekonom, Chicago, USA
MartinUS
 
Príspevky: 405
Registrovaný: Pon 02 08, 2010 7:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA


Späť na Komodity, komoditné akcie

Kto je on-line

Užívatelia prezerajúci fórum: hokaido a 1 hosť