Managed futures
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Managed futures
Zdravím všechny,
pročítám si tady tipy na investování do komodit. Máte někdo zkušenosti s managed futures? Spravované účty profesionálních obchodníků, kteří obchodují na trzích futures? Doporučuju http://www.brevia.eu" onclick="window.open(this.href);return false;, tam je plno informací.
Zdraví
Vojta
pročítám si tady tipy na investování do komodit. Máte někdo zkušenosti s managed futures? Spravované účty profesionálních obchodníků, kteří obchodují na trzích futures? Doporučuju http://www.brevia.eu" onclick="window.open(this.href);return false;, tam je plno informací.
Zdraví
Vojta
-
- Guru Member ****
- Príspevky: 2307
- Dátum registrácie: Ut 18 05, 2010 10:17 am
- Has thanked: 6 times
- Been thanked: 28 times
Re: Managed futures
40 minut zaregistrovany a uz odporucas kupit zlato a managed accounts.vjnck napísal:Zdravím všechny,
pročítám si tady tipy na investování do komodit. Máte někdo zkušenosti s managed futures? Spravované účty profesionálních obchodníků, kteří obchodují na trzích futures? Doporučuju http://www.brevia.eu" onclick="window.open(this.href);return false;, tam je plno informací.
Zdraví
Vojta
toto je pomerne mala komunita . vsetci vsetko vidia
- JUGGLER
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 15822
- Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
- Has thanked: 1043 times
- Been thanked: 1403 times
Re: Managed futures
Všetci píšu celé litánie o výhodách, neobyčajnej investícií, tíme odborníkov a pod.
Preči si nikto nerobí reklamu tak, že na titulnú stranu hodí auditovaný graf výkonnosti?
Preči si nikto nerobí reklamu tak, že na titulnú stranu hodí auditovaný graf výkonnosti?
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
-
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 3251
- Dátum registrácie: Po 08 10, 2007 12:35 pm
- Has thanked: 2 times
- Been thanked: 10 times
-
- Gold Member **
- Príspevky: 430
- Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
- Bydlisko: Chicago, USA
Re: Managed futures
Zdravim,
zajimava oblast. Skoda, ze se managed futures nevenuje vice prostoru -- viz. moznosti diverzifikace portolia, atd.: http://www.cmegroup.com/education/files ... NAL_SR.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;
Jinak, jsou firmy, ktere delaji databaze a monitoruji vykonnost jednotlivych manazeru/ programu, atf., napr. AutumnGold, aj. Take muj kamarad dela tyto databaze a je velmi znamy i tady v US: http://www.managedfutures.eu/" onclick="window.open(this.href);return false;
Jak rikam, skoda, ze se tomu nedava vice prostoru, ale do budoucna se to verim zlepsi...
Happy Trading!
Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
zajimava oblast. Skoda, ze se managed futures nevenuje vice prostoru -- viz. moznosti diverzifikace portolia, atd.: http://www.cmegroup.com/education/files ... NAL_SR.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;
Jinak, jsou firmy, ktere delaji databaze a monitoruji vykonnost jednotlivych manazeru/ programu, atf., napr. AutumnGold, aj. Take muj kamarad dela tyto databaze a je velmi znamy i tady v US: http://www.managedfutures.eu/" onclick="window.open(this.href);return false;
Jak rikam, skoda, ze se tomu nedava vice prostoru, ale do budoucna se to verim zlepsi...
Happy Trading!
Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
-
- Gold Member **
- Príspevky: 430
- Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
- Bydlisko: Chicago, USA
Re: Managed futures
Managed futures jako jedno z mala aktiv v r. 2008, kdy skoro vse bylo velmi korelovane a slo dolu, vydelalo pres 10% podle BarclayHedge Managed futures indexu. I hedge fondy paradoxne sly korelovane s trhem dolu. Zajimavy clanek o managed futures vysel nedavno ve Futures Magazine: http://www.futuresmag.com/Issues/2010/N ... r_38575213" onclick="window.open(this.href);return false;
Enjoy!
Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
Enjoy!
Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
- JUGGLER
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 15822
- Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
- Has thanked: 1043 times
- Been thanked: 1403 times
Re: Managed futures
Databázy sú platené. OK. Chápem Tvojho kamaráda.MartinUS napísal: Jinak, jsou firmy, ktere delaji databaze a monitoruji vykonnost jednotlivych manazeru/ programu, atf., napr. AutumnGold, aj. Take muj kamarad dela tyto databaze a je velmi znamy i tady v US: http://www.managedfutures.eu/" onclick="window.open(this.href);return false;
Najlepšia reklama pre managed futures by však bola, keby sa zverejňovala výkonnosť, tak ako u fondov.
Vypichnúť fakt, že 2007-2008 to bolo +10% je málo...
Vie niekto, kolko je priemerná ročná výkonnosť, alebo aké sú tam rozmedzia?
A štruktúra poplatkov?
Tak ako pri všetkých finančných produktoch, treba najprv posúdiť to, či sú rovnako výhodné pre investorov, tak ako pre ich tvorcov.
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
-
- Gold Member **
- Príspevky: 430
- Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
- Bydlisko: Chicago, USA
Re: Managed futures
Zdravim,
velice dobre otazky! Tusim, ze uz jsem nekde vyse daval link na Lintnerovu studii prezentovanou CME Group: http://www.cmegroup.com/education/files ... NAL_SR.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;
Ty indexy hedge fondu (Barclay Hedge Fund) a managed futures (Barclay CTA) se daji najit napr. zde: http://www.barclayhedge.com/" onclick="window.open(this.href);return false;
Kdyz se klikne na ty jednotlive subindexy, vyjede vzdy historie se statistikami.
Ta klasika poplatku u managed futures je 2/20.
Enjooy!
Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
velice dobre otazky! Tusim, ze uz jsem nekde vyse daval link na Lintnerovu studii prezentovanou CME Group: http://www.cmegroup.com/education/files ... NAL_SR.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;
Ty indexy hedge fondu (Barclay Hedge Fund) a managed futures (Barclay CTA) se daji najit napr. zde: http://www.barclayhedge.com/" onclick="window.open(this.href);return false;
Kdyz se klikne na ty jednotlive subindexy, vyjede vzdy historie se statistikami.
Ta klasika poplatku u managed futures je 2/20.
Enjooy!
Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
- JUGGLER
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 15822
- Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
- Has thanked: 1043 times
- Been thanked: 1403 times
Re: Managed futures
Dík za link.
Sranda, že v novembri bola 1/3 hedge fund manažérov bulish na S&P 500, 1/3 neutral a až 40% bearish.
O mesiac neskôr skoro polovica bulish a len 1/5 bearish.
Aj manažéri sú len ľudia. Menia názory s trendom ako davy.
Takže pozrime sa na priebežnú výkonnosť za 2010:
Hedge funds: priemer 7,8%
managed futures: priemer 3,25%
( z toho trejderi agrokomodít 8,7% a trejderi forexu len 2,62% )
Očistené od poplatkov:
hedge fondy +6% p.a
managed futures +2,5% p.a.
forex cca +2% p.a.
A teraz proti tým manažérom postavme finančne nevzdelaného jedinca, ktorý si nechal poradiť na portáli Ako investovať:
- držanie ETF SPY u nízkonákladového brokera: +13% p.a.
- držanie na dvojročnom termínovanom vklade: +4,5% p.a.
- držanie na jednoročnom termínovanom vklade +2,8% p.a
Poznámka:
-výsledok SPY k dnešnému dňu.
-výsledok fondov ku koncu Novembra.
-termiňáky sme radili, keď sa banky bili o klientov pri prechode na euro a konzervatívnym klientom aj na prelome 2009/2010, ked bolo jasné, že úrokové sadzby i inflácia budú klesať
Sranda, že v novembri bola 1/3 hedge fund manažérov bulish na S&P 500, 1/3 neutral a až 40% bearish.
O mesiac neskôr skoro polovica bulish a len 1/5 bearish.
Aj manažéri sú len ľudia. Menia názory s trendom ako davy.
Takže pozrime sa na priebežnú výkonnosť za 2010:
Hedge funds: priemer 7,8%
managed futures: priemer 3,25%
( z toho trejderi agrokomodít 8,7% a trejderi forexu len 2,62% )
Očistené od poplatkov:
hedge fondy +6% p.a
managed futures +2,5% p.a.
forex cca +2% p.a.
A teraz proti tým manažérom postavme finančne nevzdelaného jedinca, ktorý si nechal poradiť na portáli Ako investovať:
- držanie ETF SPY u nízkonákladového brokera: +13% p.a.
- držanie na dvojročnom termínovanom vklade: +4,5% p.a.
- držanie na jednoročnom termínovanom vklade +2,8% p.a
Poznámka:
-výsledok SPY k dnešnému dňu.
-výsledok fondov ku koncu Novembra.
-termiňáky sme radili, keď sa banky bili o klientov pri prechode na euro a konzervatívnym klientom aj na prelome 2009/2010, ked bolo jasné, že úrokové sadzby i inflácia budú klesať
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
-
- Gold Member **
- Príspevky: 430
- Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
- Bydlisko: Chicago, USA
Re: Managed futures
Neni zac! Taky diky za komparaci, vypada to spravne (nevim presne ty terminovane vklady - c CR, na Slovensku?).
To je prave ono, ze takto se to spravne z financniho hlediska neda porovnavat. Je potreba se divat na rizikove ocisteny vynos. Akciove indexy se v poslednich dekadach dostaly do obrovskeho viru volatility a po propadech v r. 2001-2 a 2008. Napr. v 2008 S&P 500 propadlo o 57% a to je index!!! (Barclay CTA index naopak vydelal 14%/ nejhorsi drawdown 15.66%).
Cili je zrejme, ze k ozivovani ekonomik dojde v urcitem momentu a S&P zase bude rust. Nicmene, kdo chce riskovat pripadny dalsi mozny pokles o 50%, 60%, mozna priste i 70%? Proto se zde v US vice zacina divat na aktiva, ktera je potreba zaradit do portfolia, aby doslo k snizeni rizika a zaroven k moznemu zvyseni celkoveho vynosu dlouhodobe (viz. ta studie CME, co jsem dal vyse).
Bohuzel u hedge fondu, ktere maji strategie typu equity long/short, convertible arbitrage, apod. - tj. programy vazane na akcie, se ukazala korelace v r. 2008, kdy doslo k masivnimu propadu trhu, jako znacne vysoka a v USA se zacina diskutovat o mozna ne nejvyhodnejsi kombinaci techto typu hedge fondu do portfolia s klasickymi akciemi...a tudiz namisto toho managed futures jako vyhodne reseni...
Enjoy,
Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
To je prave ono, ze takto se to spravne z financniho hlediska neda porovnavat. Je potreba se divat na rizikove ocisteny vynos. Akciove indexy se v poslednich dekadach dostaly do obrovskeho viru volatility a po propadech v r. 2001-2 a 2008. Napr. v 2008 S&P 500 propadlo o 57% a to je index!!! (Barclay CTA index naopak vydelal 14%/ nejhorsi drawdown 15.66%).
Cili je zrejme, ze k ozivovani ekonomik dojde v urcitem momentu a S&P zase bude rust. Nicmene, kdo chce riskovat pripadny dalsi mozny pokles o 50%, 60%, mozna priste i 70%? Proto se zde v US vice zacina divat na aktiva, ktera je potreba zaradit do portfolia, aby doslo k snizeni rizika a zaroven k moznemu zvyseni celkoveho vynosu dlouhodobe (viz. ta studie CME, co jsem dal vyse).
Bohuzel u hedge fondu, ktere maji strategie typu equity long/short, convertible arbitrage, apod. - tj. programy vazane na akcie, se ukazala korelace v r. 2008, kdy doslo k masivnimu propadu trhu, jako znacne vysoka a v USA se zacina diskutovat o mozna ne nejvyhodnejsi kombinaci techto typu hedge fondu do portfolia s klasickymi akciemi...a tudiz namisto toho managed futures jako vyhodne reseni...
Enjoy,
Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
-
- Gold Member **
- Príspevky: 430
- Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
- Bydlisko: Chicago, USA
Re: Managed futures
Zdravim, vysledky managed futures indexu 2010:
Managed futures up 4.64% in December
Indices:
MFEU CTA Index 4.64%, YTD 9.53%
DJ CS Managed Futures Index 5.42%, YTD 12.22%
Barclay CTA Index 2.85%, YTD 6.26%
Enjoy!
Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striiker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
Managed futures up 4.64% in December
Indices:
MFEU CTA Index 4.64%, YTD 9.53%
DJ CS Managed Futures Index 5.42%, YTD 12.22%
Barclay CTA Index 2.85%, YTD 6.26%
Enjoy!
Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striiker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
-
- Gold Member **
- Príspevky: 430
- Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
- Bydlisko: Chicago, USA
Re: Managed futures
Zdravim, vysledky managed futures indexu 2010:
Managed futures up 4.64% in December
Indices:
MFEU CTA Index 4.64%, YTD 9.53%
DJ CS Managed Futures Index 5.42%, YTD 12.22%
Barclay CTA Index 2.85%, YTD 6.26%
Enjoy!
Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
Managed futures up 4.64% in December
Indices:
MFEU CTA Index 4.64%, YTD 9.53%
DJ CS Managed Futures Index 5.42%, YTD 12.22%
Barclay CTA Index 2.85%, YTD 6.26%
Enjoy!
Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
-
- Gold Member **
- Príspevky: 430
- Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
- Bydlisko: Chicago, USA
Re: Managed futures
Zdravim,
posledni cislo magazinu Managed Futures Today: http://www.nxtbook.com/nxtbooks/techinfo/mft_201102/" onclick="window.open(this.href);return false;
Enjoy!
Martin, ekonom, Chicago, USA
posledni cislo magazinu Managed Futures Today: http://www.nxtbook.com/nxtbooks/techinfo/mft_201102/" onclick="window.open(this.href);return false;
Enjoy!
Martin, ekonom, Chicago, USA