michael89 napísal: ↑Pi 02 09, 2022 7:29 am
V tomto určite viac verím výpočtom Jugglera, "matematika" osamelého chodca je také strieľanie od buka do buka.
Obaja máme svoju pravdu. Akurát hľadíme na vec z rôznych uhlov pohľadu.
Grafy sú reálne, teda objektívne. Naše názory sú subjektívne.
Chodec je
obchodník.
Hľadí na trh tak, aby bez ohľadu na investičný horizont dosahoval konzistentné zisky.
Má
aktívny prístup.
Ja píšem z pohľadu dlhodobého investora.
Píšem pre ľudí, ktorí nechcú špekulovať, iba investovať.
Investovať tak, aby v dlhodobom horizonte dosiahli maximálny výnos.
Ide o
pasívny prístup.
Pozrime sa na tie grafy z pohľadu čísel.
Pred 50 rokmi index SP500 mal hodnotu cca 110 bodov. Dnes má cca 4000. To je výnos cca +3500%
Zlato pred 50 rokmi išlo po 65 USD, dnes po 1765 USD. To je výnos zhruba +2500%.
To načasovanie vstupu je dôležité, lebo napr. pri zlate by sme mohli dopadnúť takto:
Pri nákupe v januári 1980, ked zlato šlo po 665 USD by sme teraz po 42 rokoch mali zisk cca +160%.
To by nám nepokrylo infláciu, v reálnej kúpnej sile by sme boli v strate.
Okrem toho by sme zažili 20 ročný pokles zlata ku 265 USD, čo muselo byť deprimujúce.
Aj s akciami môžeme také niečo zažiť, ale vďaka vyššiemu priemernému výnosu akcií vždy boli tie obdobia poklesov + doťahovania strát oveľa kratšie.
Koncom 2007 sa SP500 vyšplhal na 1550 a v kríze 2008/2009 klesol na 666. Dnes je 4000.
Samozrejme, je rozdiel, keby sme naraz nakúpili po 1550, alebo po 666. Vtedy sme nevedeli čo bude.
Ale dnes po 13-15 rokoch ten rozdiel nie je veľký.
Tajomstvom pasívneho investora je, že nešpekuluje, investuje pravidelne, teda
ceny priemeruje.
Kto tak robil v minulosti, nakupoval po 1550, aj po 666. Priemerná cena bola niekde medzi, teda cca 1100.
Následne dlhodobý horizont priniesol ovocie.
Jednorazovú väčšiu sumu sme vždy odporúčali investovať s určitým časovým rozložením.
S tými poplatkami má Chodec pravdu. Kedysi dávno sa neinvestovalo cez internet, ale cez telefón a pokyny klienta plnil maklér. Burzy neboli elektronické. Na burzách boli tiež makléri a mali svoje spready ( rozdiely medzi nákupom/predajom podobné ako v zmenárni ). Poplatky boli obrovské. Pravidelne investovať bolo ťažké. Kumulatívne to mohlo v praxi zobrať aj niekoľko % ročne.
No dnes na to nemusíme hľadieť. Stačí vedieť, že poplatky musia byť minimálne.
Tajomstvo vysokého výnosu dlhodobého investora je
reinvestovanie ziskov. Účet sa nabaľuje ako snehová guľa.
Aj malá suma napr. reinvestovaná dividenda vo výške 2% p.a. ( to je cca priemer SP500) robí obrovský rozdiel.
V grafoch vidíte výnosy indexov , ktoré sú očistené o dividendy.
Ale
TOTAL RETURN je výnos, ktorý vznikol práve vďaka reinvestovaniu dividend.
SP500 bez dividend po 50 rokoch: +3500%
SP500 s reinvestovanými dividendami: +15 500%
SP500 po 30 rokoch: +850%
Total return: +1650%
SP500 po 10 rokoch: +175%
Total return: +247%
Všimnite si, že čím menší horizont, tým je rozdiel menší.
Zložené úročenie , ktoré Einstein nazval 8 div sveta potrebuje svoj čas.
Čím dlhodobejší horizont, tým je väčšia šanca že zložené úročenie zabezpečí vysoký výnos a tým menšia šanca, že neporazíte infláciu. Pozor: neporazenie inflácie = strata.
Tie poplatky pôsobia presne opačne ako zložené úročenie. Je to ôsmy div sveta z kapsy investora do kapsy bánk a inštitúcii.
Tak ako reinvestovaná dividenda 2% dokáže zväčšiť výnos o stovky %, tak poplatky 1-2-3% p.a dokážu zožrať z výnosu 20 až 50% , ba aj celý výnos (viď hitparáda 20 ročné výnosy niektorých podielových fondov ! )
https://ako-investovat.sk/diskusia/viewtopic.php?t=5925
Na záver bonbónik pre tých, čo priveľa investujú do iných akcií ako amerických:
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett 
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: 
. Ja by som chcel v najblizsich 3 mesiacoch niekedy nakupit za dobru cenu. S horizontom drzania 5 a viac rokov. Pripadne predat aj skor ako 5 rokov, ak profit bude 80% za taku kratku dobu.