Ako-investovať - fórum

Zdravím,

myslíte si, že je vhodná doba zainvestovať do komoditného indexu (cez ETF) ? Lebo uvažujem nad niečim takýmto a z týchto dôvodov:

- raz musí nastať priškrtenie alebo úplne zastavenie kvantitatívneho uvolňovania (od tohto očakávam to, že jednoducho obchodníci, fondy a investori prenusú časť svojich prostriedkov do komodít)

- výsledok kvantitatívneho uvolnovania je taký, že od roku 2009 vzrástol M2 o 50% a rezervy bánk vo FED vzrástli prakticky z nuly na 2,5 biliona USD (z tohto musí byť inflácia jak hovado, ak si myslíte, že nie, napíšte prečo). Jednoducho, ak sa tie peniaze dostanú do obehu, tak ceny všetkoho pôjdu hore (okrem akcií, pretože tie sú momentálne postihnuté akousi finančnou infláciou).

Tak čo vy na to ? Kľudne píšte akékoľvek názory - všetky sú vítané, každý názor ma zaujíma. ďakujem

Namísto ETF na komodity bych koupil akcie BHP Billiton, Vale, BP a Royal Dutch Shell.
Každá z nich dá 2x nebo 4x ročně dividendy. Ale s ETF se nedostanou žádné dividendy a třeba bude po roce v minus.

Čo urobili komodity v roku 2008?

Padali spolu s akciami. Komodity rástli spolu s akciami od roku 2009 (nie úplne všetky). Vezú sa teda tiež na vlne QE. Ak sa QE zastaví, tak na to doplatia nie len akcie, ale aj komodity.

Zdravim,

myslim, ze komodity jsou vyrazne dole od 2008, zatimco akcie vyrazne nahore. S reformami v Cine bude nastolena zrejme nova faze komoditniho supercyklu. Pozor vsak v krizovych obdobich se skutecne v poslednich letech zvysila korelace a je v podstate celkem jedno, co jste buy a hold...

U tech ETF...ty mivaji dividendy, avsak u mnoha ETF nedochazi temer vubec ke kopirovani vyvoje podkladoveho aktiva: http://bit.ly/1cInZu9" onclick="window.open(this.href);return false;

Enjoy,

Martin, ekonom, Chicago, USA

Ladis - momentálne sa amerických akcií bojím. Ak SP500 vzrastie za rok o 25% (či kolko...) a zisky narásli o 3-4%, tak asi niečo nie je v poriadku...

Filip - lenže pred rokom 2008 sa neuskutočňovalo QE. Teraz je situácia iná. Rezervy bánk vo Fed sú podľa mňa Damoklovým mečom. Ak sa dostanú do obehu, ceny komodít musia ísť hore.

Čo vy nato ?

MartinUS napísal:Zdravim,

myslim, ze komodity jsou vyrazne dole od 2008, zatimco akcie vyrazne nahore. S reformami v Cine bude nastolena zrejme nova faze komoditniho supercyklu. Pozor vsak v krizovych obdobich se skutecne v poslednich letech zvysila korelace a je v podstate celkem jedno, co jste buy a hold...

U tech ETF...ty mivaji dividendy, avsak u mnoha ETF nedochazi temer vubec ke kopirovani vyvoje podkladoveho aktiva: http://bit.ly/1cInZu9" onclick="window.open(this.href);return false;

Enjoy,

Martin, ekonom, Chicago, USA

Inak futures corn zarobilo v roku 2012 28,71% a ETF iba 13,98% ? Však v roku 2013 sú ceny oveľa nižšie ako v 2012. Ak teda ETF postupne v roku 2012 rolovalo tak kupovalo za nižšie ceny (backwardácia), takže by ETFko malo byť viac zhodnotené ako kukurica. Alebo kde sa mýlim ?

Existuje niečo, čím by sa dalo tomu efektu contanga u ETF predísť ? Pretože ak nie, tak tie komoditné ETFká sa mi už veľmi nepozdávajú.

Filip - lenže pred rokom 2008 sa neuskutočňovalo QE. Teraz je situácia iná. Rezervy bánk vo Fed sú podľa mňa Damoklovým mečom. Ak sa dostanú do obehu, ceny komodít musia ísť hore.

Komodity padali spolu s akciami a rástli tiež po QE spolu s akciami. Kúpiť komodity ako ochranu pred pádom akcií je myslím trošku mimo.

QE efekt je v akciách aj komoditách dávno započítaný.

qwerty napísal:
Inak futures corn zarobilo v roku 2012 28,71% a ETF iba 13,98% ? Však v roku 2013 sú ceny oveľa nižšie ako v 2012. Ak teda ETF postupne v roku 2012 rolovalo tak kupovalo za nižšie ceny (backwardácia), takže by ETFko malo byť viac zhodnotené ako kukurica. Alebo kde sa mýlim ?

Existuje niečo, čím by sa dalo tomu efektu contanga u ETF predísť ? Pretože ak nie, tak tie komoditné ETFká sa mi už veľmi nepozdávajú.

Zdravim, pozor to, ze cena klesa neznamena backwardation...to by musel byt napr. March 2014 kontrakt vyssi nez May 2014, apod., coz samozrejme neni, protoze existuji naklady na skladovani, pojisteni, apod., tj. existuje opak a to contango. Nicmene, je pravdou, ze 2013 je zatim lepsi u kukurice a to ETF se lisi jen cca o 1%. Horsi to je u kavy a medi v tomto roce -- rozdil ETF vs. futures s rocnim rolovanim kolem 5% a 2%. Nejhorsi vubec u psenice 10%!

Existuje spousty ETF, ktere vubec nemaji nis spolecneho s tim, co maji odrazet. Jako nejmarkantnejsi asi ty, ktere maji cilovat akticni manazery (hedge fondy, apod.)...ty jsou pak uplne mimo...Nicmene z marketingovych duvodu to banky tlaci...vetsinou bohuzel financne neznalym lidem.

Enjoy,

Martin, ekonom, Chicago, USA