To je zajímavé, povrtám se v tom.
Jenom 2 postřehy:
1. nejedná se o klasickou komoditní firmu, ale firmu, vyrábějící produkty zejména z mědi.
2. Prodávaná divize ke divize kabelů Přitom divize "Wire and Cable" produkovala 2/3 obratu firmy a 70% EBITDA
Rázem bude mít firma v příštím roce třetinový obrat.
Na druhou stranu není od věci, když firma s kapitalizací 570 mil USD, bude mít prodá své 2/3 za více než 700 mil USD.
Filipe bacha, Equity není 270 mil USD, ale 270 tis mld CLP
http://finance.google.com/finance?q=NYSE:MAD
aktuání kurz je 0,0021 CLP / USD. tedy ono Equity je cca 537 mil USD.
něco z rozvahy k 31/12/07:
Závazky (krátkodobé i dlouhodobé) cca 420 mil USD
Oběžná aktiva cca 600 mil USD
Firma odhaduje Equity po prodeji na cca 446 mil USD + podíl ve firmě Nexans téměř 9%.
Při stávající rozvaze to vypadá na slušnou Value akcii. Kapitalizace menší než příjem z prodeje (přísun cash + velikost investice). Už tady je slušná safety margin. K tomu zbylé ziskové divize defacto zdarma.
Pro začátek snad stačí, ne?
Akorát nevím kdy dodám další postřehy, nějak mne včera sklátila horečka
