UPBD : Upbound Group Inc + MSIF : MSC Income Fund Inc

[Trumpeta1978]

ahojte, tipy na dve zaujímavé akcie pre dlhodobejších investorov ktorí hladajú hlavne vysoký dividendový výnos pri zároveň pomerne zdravých fundamentoch. Obe zaradujem do portfolia.
Basic info:

MSIF : MSC Income Fund Inc
Business Development Company (BDC), ktorá poskytuje dlhový a čiastočne aj akciový kapitál stredne veľkým a nižšie stredným súkromným firmám (najmä tým, ktoré vlastní alebo kupuje private equity fond). Zameriava sa na financovanie buyoutov, refinancovaní, rastu a akvizícií.

Zaujimavostou je, že dividenda je vyplácaná každý mesiac.

Market Cap 579.06M
Dividend Est. 11.24%
Dividend TTM 9.94%
P/E 5.99
Forward P/E 8.78

Aktuálna cena 12,77Usd, PT od 13 do 15,50Usd
Ratings podla https://www.tipranks.com/ : 4x buy, 1x hold

**
UPBD : Upbound Group Inc
Spoločnosť, ktorá ponúka finančné riešenia (hlavne lease-to-own / prenájom s možnosťou odkúpenia) nábytku, elektroniky, spotrebičov a podobného tovaru pre zákazníkov, ktorí nemajú prístup k klasickému úveru. Pôsobí cez značky ako Rent-A-Center, Acima a Brigit (finančné nástroje) v USA, Portoriku a Mexiku.

Market Cap 1.10B /je sucastou RUT/
Dividend Est. 8.29%
Dividend TTM 8.26%
P/E 12.29
Forward P/E 4.12

Aktuálna cena 18,80Usd, PT od 20 do 28Usd
Ratings podla https://www.tipranks.com/ : 3x buy, 2x hold

Táto akcia je trochu rizikovejšia z dôvodu, že jej zákazníci su hlavne nižšie prijmove skupiny. Toto trh berie do uvahy, preto je cena tak výhodná. Na druhu stranu je v nej potenciál pekného rastu.

[JUGGLER]

Príď vyhodnotiť po čase.
Lebo dividenda sa dostáva do ceny a vôbec to nemusí vyjsť dlhodobo.
Naopak: podla mna sa oplatí špekulatívne, ked sa kúpi pri poklese a máš šťastie, že bude profitovať z rastu ceny aj z dividendy.
Ale pozor nemusí vyjsť taký obchod.

Narýchlo som pozrel.

MSFI.
Keby si kúpil pred rokom po 14 a teraz predal po 12,77 máš stratu z ceny -9% a z dividendou +10% si na NULE.
A to ani neviem či v tých 10% p.a. je aj zrážková daň 15%

UPBD cena pred rokom 25 USD
Dnes píšeš 18,80 = -25%
A na dividende by si mal +8,2%
Takže strata za rok okolo -20%. A to pred 4 rokmi šla po 50 USD.

v ETF na SP500 by si mal dnes po 1 roku +21%

[Trumpeta1978]

JUGGLER

samozrejme, nemusí to vyjsť, je to riziko, spominam to tu len pre zaujimavost. Hlavne UPBD je cyklická firma kde môže byť pomerne velká volatilita oboma smermi.

MSIF sa zatial nedá z minulosti na zaklade pohybu ceny moc analyzovat a to z toho dovodu, že je verejne obchodovaná iba od 29/1/2025. To znamena ze v pomerne nizkej cene je trhom zauctovana nedovera voci novacikovi, ktora ale bude časom opadávať a preto je predpoklad rastu ceny do buducna.

Prečo tento predpoklad?
MSIF vedie presne ten istý tím ako Main Street Capital /MAIN/ s kapitalizaciou 5miliard ktorý ma trackrecord od 2007 a je to tiež kvalitná firma.

Conference call z 07/08/2026, okrem ineho:
ohlasene buybacky za 20mil Usd /za rovnaku sumu kupi akcie aj MAIN/

Spomínal si index SP500 a ano, suhlasim, že pre bežného investora je to asi najlepší a najbezpecnejsi spôsob investicie.
Ale:
1/druhým dychom by bolo vhodné spomenúť, že aktualny Trailing P/E pre SP500 je podla typu metodiky vypoctu medzi 26 - 29,6. Pritom historicky Trailing P/L iba cca 16,2 (medián ~15,1).

2/Ak by sme vychadzali z Shiller CAPE, tak vidime este extremnejsie nadhodnotenie SP500 pri porovnani s historiou:
41 vs cca 17,4 (medián ~16,1).

[JUGGLER]

Prediktívna schopnosť pre dlhodobé výnosy: Vykazuje silnú inverznú koreláciu s ročnými reálnymi výnosmi indexu S&P 500 na horizonte 10 až 20 rokov. Vysoká hodnota CAPE historicky signalizuje nižšie dlhodobé výnosy.

Nevhodný nástroj na časovanie trhu: Neukazuje presné body obratu a nepredpovedá okamžitý pokles trhu. Trhy môžu zotrvať na vysokých hodnotách CAPE aj niekoľko rokov.

Štrukturálne zmeny trhu: Vyššia priemerná hodnota v posledných desaťročiach je čiastočne vysvetľovaná zmenami účtovných štandardov, masívnymi spätnými odkupmi akcií a vyššou ziskovosťou moderných technologických firiem.