RSJ algorithmic trading (Karel Janeček)

[filip glasa]

Predpríprava na náš rozhovor (publikujeme coskoro) s Bronislavom Kandrikom z RSJ. Ked cchete este pred rozhovorom vediet nejake info o HFT a RSJ, tak skuste tento clanok na Bloombergu:

http://www.bloomberg.com/news/2012-10-2 ... ation.html" onclick="window.open(this.href);return false;

[filip glasa]

Všetsko čo ste chceli vedieť o RSJ algo trading a báli ste sa opýtať:

http://ako-investovat.sk/clanok/384/alg ... podani-rsj" onclick="window.open(this.href);return false;

[Ladis]

Jak se ten vysokofrekvenční Janeček pokazil.
STB, drogy, Kokain, Marihuana, daně, CIA, KGB, nevěra jeho paní, USA, Izrael, Rusko a jiné ošklivé věci
http://freeglobe.parlamentnilisty.cz/Us ... _karel.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;

[filip glasa]

za všetko jeden príklad:

Právníci MSB Legal (dříve Šachta and Partners) před časem podali na
Janečka trestní oznámení pro podezření z krácení daní.

Šachta and Partners - je kancelária, ktorá bola dotknutá v najväčšej kauze ktorú odhalil fondu proti korupci:
http://www.ceskatelevize.cz/ct24/domaci ... c-mesicne/" onclick="window.open(this.href);return false;
No a tito pani sa potom akoze hraju na spravdlivych, co idu hladat preco RSJ v CR neplati dane.

No Janecek by v CR neplatil dane tak ci tak, kedze v CR su kapitalove zisky oslobodene ak drzis (fond) dlhsie ako 6 mesiacov ...
Cela ta akcia Šachta and Partners ohladom platenia dani zo strany RSJ je len pokus o hodenie spiny na Fond proti korupci. A to zo strany ludi, ktori v CR kradnu az sa nebesa trasu.

Ostatne konspiracne veci typu, ze Janecek je satanista a iluminator, su skor smiesne .
No a nech aj je

[Ladis]

"No Janecek by v CR neplatil dane tak ci tak, kedze v CR su kapitalove zisky oslobodene ak drzis (fond) dlhsie ako 6 mesiacov"
Janeček přece nedrží fond 6 měsíců. Janeček přece drží akcie jen jednu sekundu. A proto chce platit z toho nízké daně na nějakém ostrově, i když sedí v Praze u computeru.

[filip glasa]

obchoduje fond a nie Janecek. Janecek drzi akcie fondu.

[Airmike]

Lada Lada , ty si traged, Janecek ani jeho fond ziadne akcie nedrzi sekundu, pretoze firma robi s derivatmi a janecek je jej akcionar. takze on drzi akcie tej firmy uz nejakych 10 rokov alebo tak nejak

[14u24me]

RSJ pouze vytváří a hlídá algoritmy = poskytuje svoje služby jiným subjektům ze zahraničí. Ti jim za to platí a tyto příjmy RSJ v česku zdaní. Podle veřejně přístupné účetní uzávěrky 2012 měli zákaznický majetek ve správě 3,77 miliardy korun. Tomu se říká "feeder funds". Komu tyhle peníze patří se asi nikdy nikdo nedozví. Pokud kdokoliv investuje do fondu který je jejich "feeder fund", tak v ČR po 6 měsících daňovho testu platí nulovou daň. Je úplně jedno co s těmi penězi ten fond dělá...jak je investuje nebo jak s nimi obchoduje....a je úplně jedno jestli mu s tím pomáhá RSJ nebo někdo jiný.

Zisk RSJ za 2011 byl 17,5 milionu a za 2012 už jen 11,6 milionu korun z obratu 142 mil. Kč.
Správní náklady na jednoho zaměstnance za 2012 měli 1,35 mil. Kč...pro představu jak ty svoje lidi v průměru platí.

Víc zajímavho čtení zde.

[14u24me]

Ještě malá poznámka k VOLUME co RSJ obchodují = 215 mil. kontraktů ročně.
Pokud obchodují cca. 10 futures instrumentů na různých burzách po světě, tak mají průměrné denní volume na jeden instrument cca. 90 tisíc kontraktů. To si umím představit na chigagské CME třeba na:
- eurodollarových interest rates (ED:CME) s denním volume nad 1 milion kontraktů
- desetiletých dluhopisech (ZN:CME) s vol. 700 tisíc
- pětileté dluhopisy (ZF:CME) vol. cca 400 tis.
- na ropě (CL:CME) vol. 600 tis.
- a samozřejmě na S&P indexu (ES:CME) který má vol. mezi 1 a 1,5 mil. kontr. skoro každý den
Všechny ostatní trhy pro ně budou zřejmě nevýznamné.
Ale stejně jestli obchodují kolem 10 procent volume daných futures tak to teda klobouk dolů.

[Airmike]

No ja by som to nebral podla najlikvidnejsich burz, ale skor podla ich produktoveho zamerania. a to su interest rates. takze ak mam model urobeny na eurodolar , tak ten isty model mozem pouzit aj na euribor, euroswiss a short sterling (samozrejme musim pocitat s tým ze kazda burza ma trosicku iný matching algorytmus a mozu tam byt ine priority parovania, ale v principe matematika tam bude ta ista). Z toho vyplyva ze hoci je eurodolar (globex) mozno najlikvidnejsi a mozno ho obchoduju najviac, tak vacsi objem robia na Liffe - Interest Rate Deriv London, kde sa obchoduju spominane euribor, euroswiss a short sterling . Co potrdzuje aj to ze v Londyne boli jednotka ale v Chicagu nie
do kategorie interest rate dalej patria aj bondy, a tie sa obchoduju na Eurexe ako na Globexe a je ich mraky, kazdopadne pochybujem ze na nich robia priblizny objem ako na spominaných styroch. mozno keby sme brali vsetky bondy dokopy tak aj ano, ale podla burz bude zase bude Globex najzaujimavejsi
n oa potom este robia Equity derivatives a Energies a Metals. tipol by som si ze tie Equity tvoria v ich tradingu minimum, a skor robia energie, koli tomu ako je ten produkt strukturovany. ale dal by som ruku do ohna za to ze energie a indexy tvoria velmi male percento. pretoze sa pocitaju daleko tazsie.
no a ostatne derivatove trhy ako agrokomodity podla mna nerobia. a stocks uz vobec nie, hoci chceli, ale na to jednoducho nemaju. kazdopadne ako vzdy , mozem sa mylit , uz dlho som nesledoval novinky o nich. takze sa mohlo vela veci zmenit.

[filip glasa]

doménou RSJ je hlavne Londýn a kontrakty na úrokové miery:

http://ako-investovat.sk/clanok/384/alg ... odani-rsj/" onclick="window.open(this.href);return false;