Kolaps (SVB) Silicon Valley Bank - čo sa deje, aké budú dôsledky, čo to prinesie?

[tomáš virdzek]

@solc, zea: Chlapi máte zrejme pravdu, sedí to aj s grafmi. Naľavo týždenné dáta, napravo mesačné dáta aj Fed Fund rates. Tak ako píšeš "To len v tom globalnom grafe vyzera ze pred tym nikdy neklesli." Ak to dám vypočítať ako lokálne drawdowny, už to vidno lepšie...

Peter: Také podelenie beriem, to by sme zvládli veľa, len či v tom neostaneme samy George, Franto alebo aj iní, pridáte sa?

[Peter222]

Peter: Také podelenie beriem, to by sme zvládli veľa, len či v tom neostaneme samy

Tipol by som že áno ale každopádne ako vravím, ak sa v tom chceme "vŕtať" kľudne daj nejaké mená, v rámci možností pozriem

[DanteUnchained]

SVB marketing po novom... akoze bez hanby.

zdroj: https://twitter.com/charliebilello/stat ... 6111121408

[andre]

Tu Karpis vysvetluje co sa stalo + kde este bude problem v HTM aktivach: https://www.youtube.com/watch?v=aJcx4b6PyME

[iceberg8]

Toto je uz 20 hodin stara info, cize da sa povedat prehistoricka novinka, bolo to tu?

https://seekingalpha.com/news/3947448-w ... f-offering

Wells Fargo files for $9.5B mixed shelf offering

Nie je to kapanek blby cas na zhananie kapitalu ?

[george1]

Peter: Také podelenie beriem, to by sme zvládli veľa, len či v tom neostaneme samy George, Franto alebo aj iní, pridáte sa?

Tomáš, ja skutočne nie som ekonóm Ak by bolo treba, niečo môžem pozrieť, ale myslím, že toto by skôr mali spracovať väčší odborníci tu na fóre než som ja.
Dnes vyšiel článok na aktuálnu tému s analytikom Patrie Sotákom. Spomína v tejto súvislosti banky Western Alliance Bancorp, Intrust Financial, UMB Financial, Zions Bancorp, Comerica.
Celý rozhovor tu:
https://www.kurzy.cz/zpravy/703205-s-br ... me-a-proc/

Tomáš "samy" v tvojej vete by malo byť napísané s s mäkkým i
https://jazykovaporadna.sme.sk/q/4944/

[JanH]

Dal by som do pozornosti tento graf.

Písal som si s kamošom - zamestnancom banky, zatiaľ masívne neprepúšťajú, ale ani to nevyzerá na lepšie zajtrajšky. Podľa všetkého ich bude musieť ratovať švajčiarska centrálna banka a nastoliť bolestivé ozdravné opatrenia, keďže Saudi sa dostali na regulátorom danú hranicu 10%.
Riešime prskavku v USA a možno nás v Európe čaká atomovka.

https://www.axios.com/2023/03/15/why-we ... s-problems

[Trumpeta1978]

Jedna pobočka zahraničnej banky na Svk ohlasi tento mesiac ukončenie činnosti. Oficialne vyhlasenie bude v mediach pravdepodobne koncom marca. Ale ide iba o menší bankový subjekt s obmedzenym portfoliom produktov, takže sa nič až tak nedeje a klídek.

[Franto]

Peter: Také podelenie beriem, to by sme zvládli veľa, len či v tom neostaneme samy George, Franto alebo aj iní, pridáte sa?

Tomáš, ja skutočne nie som ekonóm Ak by bolo treba, niečo môžem pozrieť, ale myslím, že toto by skôr mali spracovať väčší odborníci tu na fóre než som ja.

George, myslím že Tomáš iba škádli.

Dnes vyšiel článok na aktuálnu tému s analytikom Patrie Sotákom. Spomína v tejto súvislosti banky Western Alliance Bancorp, Intrust Financial, UMB Financial, Zions Bancorp, Comerica.
Celý rozhovor tu:
https://www.kurzy.cz/zpravy/703205-s-br ... me-a-proc/

Tomáš "samy" v tvojej vete by malo byť napísané s s mäkkým i
https://jazykovaporadna.sme.sk/q/4944/

Súhlasím so Sotákom, že by FED nemal poľaviť.

[Joki]

Ak niekto včera kupil CS, dnes už zarába

Credit Suisse Gets Central Bank Support to Stem Crisis
Credit Suisse to borrow up to 50 billion francs from Swiss National Bank
Lender offers to buy back some senior debt
Shareholder Saudi National Bank says panic ‘unwarranted’
Analysts, investors pare bets for half-point ECB hike
Credit Suisse indicated to jump; Stoxx bank futures gain

Credit Suisse dostáva podporu centrálnej banky na zastavenie krízy
Credit Suisse si od Švajčiarskej národnej banky požičia až 50 miliárd frankov
Veriteľ ponúka odkúpenie niektorých starších dlhov
Akcionár Saudskej národnej banky hovorí, že panika je „neoprávnená“
Analytici, investori párujú stávky na polbodové zvýšenie ECB
Credit Suisse naznačil, že skočí; Zisk z futures bánk Stoxx

https://www.bloomberg.com/news/live-blo ... ium-europe

P.S. @JanH dal na Trhy aktuálne rovnaký prispevok. Kludne ho môžte zmazať tento môj.
https://ako-investovat.sk/diskusia/view ... 07#p181507

[DanteUnchained]

Ak niekto včera kupil CS, dnes už zarába

Credit Suisse Gets Central Bank Support to Stem Crisis
Credit Suisse to borrow up to 50 billion francs from Swiss National Bank
Lender offers to buy back some senior debt
Shareholder Saudi National Bank says panic ‘unwarranted’
Analysts, investors pare bets for half-point ECB hike
Credit Suisse indicated to jump; Stoxx bank futures gain

Credit Suisse dostáva podporu centrálnej banky na zastavenie krízy
Credit Suisse si od Švajčiarskej národnej banky požičia až 50 miliárd frankov
Veriteľ ponúka odkúpenie niektorých starších dlhov
Akcionár Saudskej národnej banky hovorí, že panika je „neoprávnená“
Analytici, investori párujú stávky na polbodové zvýšenie ECB
Credit Suisse naznačil, že skočí; Zisk z futures bánk Stoxx

https://www.bloomberg.com/news/live-blo ... ium-europe

P.S. @JanH dal na Trhy aktuálne rovnaký prispevok. Kludne ho môžte zmazať tento môj.
https://ako-investovat.sk/diskusia/view ... 07#p181507

bunch of clowns.

[Peter222]

CS má aktíva na úrovni 540 mld. EUR (SVB 200 mld.) a hlavne je už na medzibankovom trhu odpísaná.

[tomáš virdzek]

@George: Jj mám tam gramatickú chybu

@Franto: ja som to myslel vážne Si predstav, že si každý zoberieme po cca 10 ks ako píše Peter * 10 = 100 ks a máme prejdených kopu spoločností. Kľudne sa dá takto spraviť aj celá US aj EU, len keby to robil jeden človek, tak sa z toho zblázni, to je strašná robota, takéto "ručné" hľadanie, keď je toho veľká kopa...

PS: ale v tom Jurajovom Karpišovom videu, čo tu dal andre vyššie, už si nepamätám presne, ale hovorí, že tieto straty sú dokopy v US bankovom systéme cca 600 mld...

[Trumpeta1978]

Jedna pobočka zahraničnej banky na Svk ohlasi tento mesiac ukončenie činnosti. Oficialne vyhlasenie bude v mediach pravdepodobne koncom marca. Ale ide iba o menší bankový subjekt s obmedzenym portfoliom produktov, takže sa nič až tak nedeje a klídek.

Veľká zahraničná banka opúšťa viaceré trhy - Správy RTVS
https://spravy.rtvs.sk/2023/03/velka-fr ... slovensku/

[Glogol]

@George: Jj mám tam gramatickú chybu

@Franto: ja som to myslel vážne Si predstav, že si každý zoberieme po cca 10 ks ako píše Peter * 10 = 100 ks a máme prejdených kopu spoločností. Kľudne sa dá takto spraviť aj celá US aj EU, len keby to robil jeden človek, tak sa z toho zblázni, to je strašná robota, takéto "ručné" hľadanie, keď je toho veľká kopa...

PS: ale v tom Jurajovom Karpišovom videu, čo tu dal andre vyššie, už si nepamätám presne, ale hovorí, že tieto straty sú dokopy v US bankovom systéme cca 600 mld...

Najprv som celkom nechapal co sa ide pocitat ale ak straty z us vládnych bondov tak áno je to v karpisom videu ze 600-700 mld

[JUGGLER]

...ked bankári riešia voloviny miesto bankárstva:

Banka sa rozptyľovala gender politikou. V jednom zo svojich vyhlásení SVB poznamenáva, že okrem toho, že 45 percent ich predstavenstva tvoria ženy, majú aj „1 černocha“, „1 LGBTQ+“ a „2 veteránov“.

Banka vlani vyčlenila päť miliárd dolárov na „udržateľné financovanie a uhlíkovo neutrálne operácie na podporu zdravšej planéty“.
Správa o banke za rok 2022 zároveň ukazuje, že firma mala niekoľko skupín riešiacich klímu, udržateľnosť, monitorovanie iniciatív na zníženie emisií skleníkových plynov a tak ďalej. Väčšinu minulého roka však nemala šéfa riadenia rizík, čo je jedna z najkľúčovejších rolí v každej banke. Práve človek na tejto pozícii mal poukázať na to, že banka sa musí zaistiť pred rastom úrokových sadzieb.

[DanteUnchained]

Tancuj tancuj vykrucaj vykrucaj.

https://www.youtube.com/watch?v=Bcvl104tyRY

One ring, i mean bank to rule them all.

[Franto]

Tancuj tancuj vykrucaj vykrucaj.

https://www.youtube.com/watch?v=Bcvl104tyRY

One ring, i mean bank to rule them all.

Najlepšie komentáre pod videom:

Zámerne umiestnili na miesto roztomilú starú dámu, ktorá vyzerá, že pečie dobré koláčiky, takže ak spochybníte čokoľvek, čo robí, budete vyzerať ako krutý darebák.

Yellenova pauza po druhej otázke (2:40) je na nezaplatenie. Myslela si, že frajer ide úplne iným smerom a on jej dal facku....

Som prekvapený, že tú tichú časť povedala nahlas. Pozrite sa na všetky malé komunitné banky, ktoré čoskoro spadnú. Práve vám povedala, že jediní, ktorí dostávajú túto liečbu, sú veľké banky. To je šialené!!!

Prečo jednoducho nepovedala: „Ak to ubližuje bohatým ľuďom, budeme ich chrániť, ak to ubližuje chudobným ľuďom, vypadni“.

Vláda zjavne nevie hospodáriť s peniazmi. Je to ako poskytnúť prístup k svojmu bankovému účtu niekomu, kto je závislý na hazardných hrách, a povedať mu, aby príliš neprehrával.

[DanteUnchained]

Najlepsie bolo ako Yelen dala spravu ze bailout je zmietnuty zo stola.. Bailout nahradili GODMODE cheatmi ako v gtacku... a bez congressu len Biden, Yellen a FED.

[mm1809]

...ked bankári riešia voloviny miesto bankárstva:

Banka sa rozptyľovala gender politikou. V jednom zo svojich vyhlásení SVB poznamenáva, že okrem toho, že 45 percent ich predstavenstva tvoria ženy, majú aj „1 černocha“, „1 LGBTQ+“ a „2 veteránov“.

Banka vlani vyčlenila päť miliárd dolárov na „udržateľné financovanie a uhlíkovo neutrálne operácie na podporu zdravšej planéty“.
Správa o banke za rok 2022 zároveň ukazuje, že firma mala niekoľko skupín riešiacich klímu, udržateľnosť, monitorovanie iniciatív na zníženie emisií skleníkových plynov a tak ďalej. Väčšinu minulého roka však nemala šéfa riadenia rizík, čo je jedna z najkľúčovejších rolí v každej banke. Práve človek na tejto pozícii mal poukázať na to, že banka sa musí zaistiť pred rastom úrokových sadzieb.

Akonahle vidim niekde tento novodoby marxizmus, a teda progresivizmus, presne viem ako sa museli citit nasi stari rodicia ked im komunisticka pakaz, svazaci a ini ideo sudruhovia vtlkali do hlav po roku 45 tie ich bludy. Dnesni sudruhovia maju tiez uspech. Ked niekto prijma zamestnancov do firiem na zaklade zvrhlych kvot , je jasne ze je odsudeny takyto subjekt na priemernost az zanik.

[tomáš virdzek]

Sme na rekorde, vyššie ako v Covid kríze, vyššie ako v kríze 2007/2008...

https://www.zerohedge.com/markets/fed-b ... ndow-surge

[Franto]

V tom článku sa píše "Keď sme si to dali dokopy, povedali sme, že žijeme v zaujímavej dobe: v období, keď sa Fed hýbe, Fed zmenšuje svoju súvahu a Fed sa tiež zapája do tajného QE v ​​nádeji, že vloží bilióny do rezerv v malých bankách.".

Skrátka FED sa dostáva do situácie, kedy musí bojovať za 2 protichodné veci. Na jednej strane vyslať signál, že neprestáva bojovať s infláciou a na druhej strane ukľudniť trh, že nebudú spôsobovať ďalšie tlaky bankovému sektoru.

Skrátka FED je boh, ktorý všetko vyrieši.

[tomáš virdzek]

V tomto prípade, má však sadzby úplne niekde inde, a po ďalšie, je to úplne iná situácia. Ešte raz teda dávam...

Spravil som jeden graf, nedala mi zvedavosť

Zaujímavosť: Sadzby majú po maximách v grafe SP500 v 2007/8 a 2021/2022 úplne opačný smer. Kým v kríze 2007/2008 klesali už pred dosiahnutím maxím, teraz po dosiahnutí maxím len rastú. To je rozdiel. Spoločné majú obe obdobia to, že vysoké sadzby FED-u priniesli nejaký problém US bankám.

PS: Lehman padol až v septembri 2008, prvé problémy v dôsledku hypotekárnej krízy, boli však už skôr - 2005/2006 (preto začal FED brzdiť rast sadzieb). Na jar 2007 zbankrotovala prvá spoločnosť, ktorá bola významným poskytovateľom subprime hypo úverov v USA. Chápalo sa to však len ako lokálny problém...

Začne brzdiť sadzby FED aj dnes? Otázka za milión, keďže v minulosti takú infláciu nemal... FED dostáva v súčasnej situácii ďalšiu výzvu a veľmi zložitú úlohu. Pritom už za 11 dní bude musieť rozhodnúť.

...

[tomáš virdzek]

Z pohľadu iba grafov a dát, sú 2007/2008 a Covid, veľmi podobné situácie. Teraz (bez ohľadu na infláciu), niečo iné. Samozrejme všetko hodnotiť treba k akciovému trhu (grafu), ktorý nás zaujíma najviac. Výsledok, úplne iná situácia a iba na základe 3 premenných človek môže iba čumeť, čo tak vysoko ešte robia A je pritom úplne jedno, či jedna alebo druhá strana (= či FED sadzbami, či trh úrovňami)

[Franto]

V tomto prípade, má však sadzby úplne niekde inde, a po ďalšie, je to úplne iná situácia. Ešte raz teda dávam...

Spravil som jeden graf, nedala mi zvedavosť


2008 vs 2023.jpg


Zaujímavosť: Sadzby majú po maximách v grafe SP500 v 2007/8 a 2021/2022 úplne opačný smer. Kým v kríze 2007/2008 klesali už pred dosiahnutím maxím, teraz po dosiahnutí maxím len rastú. To je rozdiel. Spoločné majú obe obdobia to, že vysoké sadzby FED-u priniesli nejaký problém US bankám.

PS: Lehman padol až v septembri 2008, prvé problémy v dôsledku hypotekárnej krízy, boli však už skôr - 2005/2006 (preto začal FED brzdiť rast sadzieb). Na jar 2007 zbankrotovala prvá spoločnosť, ktorá bola významným poskytovateľom subprime hypo úverov v USA. Chápalo sa to však len ako lokálny problém...

Začne brzdiť sadzby FED aj dnes? Otázka za milión, keďže v minulosti takú infláciu nemal... FED dostáva v súčasnej situácii ďalšiu výzvu a veľmi zložitú úlohu. Pritom už za 11 dní bude musieť rozhodnúť.

...

Podľa mňa FED na 100% zdvihne o 25 bps. Nemôže zastaviť, keďže inflácia nezmizla a zase viac ako 25 by mohlo spôsobiť väčšie obavy.

[tomáš virdzek]

Zatiaľ to vyzerá na trhu s perspektívou sadzieb takto:

Ono sa to x krát samozrejme pomenilo, a mení sa to v podstate posledný čas iba podľa pohybu regionálnych bánk, pohyb vidno napr. cez ETF KRE.

Čiže, ten výsledok je, že zrejme šupnú 0,25 a vybavené. 100% to ale nie je. Ak by napr. v pondelok trh niečo predviedol (padol - pozor ich nikdy nezaujíma akciový trh ako celok, iba a zrovna dnes iba banky), zrejme bude FED citlivejší ako ECB. A sadzby ani dvihnúť nemusí. To je ale môj názor. A z toho vychádzam, že viem "nič", z toho čo môže nakoniec dať. Prekvapilo by Vás 0,50? Mňa pri tom, čo robí, vôbec nie. Však banky sú nateraz OK, či nie?

PS: Fed má na rozmýšľanie len 5 dní. (2-3 obchodné dni aj spolu s makrami, čo budú do stredy bud. týždeň 22.3.)

PS2: Na trhu je volatilita kvôli bankám, rozhodne teda môže byť volatilita aj na sadzbách až do poslednej sekundy, vrátane nejakého prekvapenia. Trh ukazuje zatiaľ 0,25 konsenzus. V pondelok/utorok/ v deň FOMC to môže byť úplne inak.

[DanteUnchained]

Sme na rekorde, vyššie ako v Covid kríze, vyššie ako v kríze 2007/2008...


discount window.jpg


https://www.zerohedge.com/markets/fed-b ... ndow-surge

Discount window vysvetlenie - https://www.investopedia.com/terms/d/discountwindow.asp

A large number (>20) private jets landed in Omaha yesterday afternoon. They flew from HQs of Regional Banks, Ski Resorts & DC. Buffet is in Omaha. Twitter tread. https://twitter.com/fuzzypandashort/sta ... uxqoryYgYA

[tomáš virdzek]

Možno majú len stretávku, ako my každý rok

[Glogol]

Alebo boli na kolenach poprosit stareho vestca nech za nich oroduje u fed-u nech uz fed s tymi sadzbami neblazni.

[Trumpeta1978]

Proste pred-víkendová párty. Vínko, chlebíčky, vsak to poznáte..

[Glogol]

Proste pred-víkendová párty. Vínko, chlebíčky, vsak to poznáte..

ako na Titanicu ?

[Trumpeta1978]

Proste pred-víkendová párty. Vínko, chlebíčky, vsak to poznáte..

ako na Titanicu ?

bude sa zase zachranovat, ved tak nejako sa povedalo. Naleju sa dalsie peniaze.

[iceberg8]

K tomu hlasovaniu, dal som "Iné - napíšte do vlákna." a to ine si myslim, ze moze byt umyselny uplny kolaps USD, aby nam rozdali digital Dollar..
Skor ci neskor bude treba priskrtit ludom ich FIRE mód zivota

[Peter222]

Pondelok môže byť zaujímavý.

UBS Seeks Government Backstop As It Rushes To Finalize Credit Suisse Takeover Deal As Soon As Tonight
https://www.zerohedge.com/markets/ubs-s ... on-tonight

[Glogol]

Este pred 3 dnami bolo vsetko ok. Len na pobavenie https://www.idnes.cz/ekonomika/zahranic ... anicni_ven

[iceberg8]

Staci ak by sa premenovali na Debit Suisse..

[aviceN]

Credit Suisse will not be called Credit Suisse Monday morning.

[Joki]

Väčšinu minulého roka však nemala šéfa riadenia rizík, čo je jedna z najkľúčovejších rolí v každej banke. Práve človek na tejto pozícii mal poukázať na to, že banka sa musí zaistiť pred rastom úrokových sadzieb.

BLACKROCK WARNED SILICON VALLEY BANK LAST YEAR THAT ITS RISK CONTROLS WERE WEAK $SIVB $BLK

https://twitter.com/gurgavin/status/163 ... N9dmgQDXBw

[Trumpeta1978]

Ked sa FED rozhodne ze Us ekonomika neskolabuje tak neskolabuje. Ak budu chciet tak vytvoria novu likviditu s tolkymi nulami na konci kolko uznaju za vhodne. A vsetci ostatni svetoví hráči to budu musiet akceptovat, pretoze vacsina z nich v tejto hre ma tiež "žetóny" a nechcu o ne prist. Na Usd je naviazane priamo ci nepriamo skoro vsetko.

Take tie reči o "kolapse USa" citam na nete uz cez 20rokov a nepochybne existovali uz aj daleko predtym.
Pritom ked sa pozrieme DNES na 10 najvacsich spolocnosti podla market cap, tak 9 z nich pochadza z USA a iba jedna mimo /Aramco, za zmienku stoji ze SA je chranenec USA/.
Tych 9 Us companies nestoji na nerastnych surovinach ale na technologiach, AI, co ukazuje moznost znacneh skalovatelnosti moznych buducich prijmov.
A tu je jedna z odpovedi, preco budu aj v strednodobej buducnosti USa stale svetovou velmocou, bez ohladu na to, kolko Usd likvidity bude existovat.

[iceberg8]

https://news.sky.com/story/silicon-vall ... e-12836853


SVB UK handed out over 15 million sterling in bonuses days after HSBC rescue, Sky News reports

--------
Trumpeta, tak potom ak tam daju co i len 1 nulu, mozu si privolat efekt Zimbabwe.. Naozaj veris, ze USA je nepriestrelna, pretoze kazdy je donuteny pouzivat jej menu (niekde v pozadi) ? Nemyslis, ze by to popieralo samotnu fyziku ? A ze si taku nulu navyse niekto bude musiet odniest ?