TRHY AKTUÁLNE 2024

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- Inflaci budou sledovat trhy i Fed
- Politika zůstává mezi klíčovými tématy
- Výsledková sezóna se více přesouvá do Evropy
- OČEKÁVANÁ DATA A UDÁLOSTI

[JUGGLER]

Záverečné zhrnutie štvrtkového akciového trhu

Hlavné indexy uzavreli so stratami vo všetkých oblastiach.
Index S&P 500 klesol o 0,6 %, Nasdaq Composite o 0,6 % a Dow Jones Industrial Average o 0,5 %, zatiaľ čo Russell 2000 zaznamenal stratu 1,4 %.
Výpredaje boli spôsobené bežnými konsolidačnými snahami po obrovskom raste akcií po voľbách.
Russell 2000 je stále o 3,4 % vyšší ako jeho záverečná hodnota pred výsledkami volieb.

Ekonomické údaje z dnešného rána poskytli prvotné palivo pre pokračujúce vyberanie ziskov.
Októbrový index cien výrobcov, zverejnený o 8.30 h SELČ, odzrkadľoval rastúcu infláciu na veľkoobchodnej úrovni, zatiaľ čo týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti zostali pod úrovňou charakteristickou pre recesiu, čo je odrazom pokračujúcej sily na trhu práce, ktorá sa môže prejaviť vo vyšších spotrebiteľských výdavkoch, čím sa zvýši tlak na infláciu.

Po týchto údajoch nasledovali o 3.00 h ET vyjadrenia predsedu Fedu Powella, ktorý naznačil, že "ekonomika nevysiela žiadne signály, že by sme sa mali ponáhľať so znižovaním sadzieb".

Hlavné indexy sa v reakcii na tieto komentáre dostali na najnižšie hodnoty počas seansy a účastníci trhu rekalibrovali očakávania zníženia sadzieb. Podľa nástroja CME FedWatch trh s futures na fedové fondy teraz vidí 58,9 % pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov na decembrovom zasadnutí FOMC, čo je pokles z 82,5 %.

Treasuries reagovali volatilne. Desaťročný výnos sa predtým blížil k úrovni 4,50 %, ale ustálil sa o tri bázické body nižšie ako včera na 4,42 % a dvojročný výnos sa ustálil o jeden bázický bod vyššie na 4,29 %.

Straty boli pomerne široko orientované, čo viedlo k tomu, že deväť z 11 sektorov indexu S&P 500 zaznamenalo pokles.
Tri z nich uzavreli o viac ako 1,5 % nižšie ako včera.
Zložka Dow Jones indexu Walt Disney (DIS +6,2 %) išla proti prúdu a vyskočila v reakcii na správy o výsledkoch.

Nasdaq Composite: +27.3%
S&P 500: +24.7%
S&P Midcap 400: +16,6
Dow Jones Industrial Average: +16.1%
Russell 2000: +15.3%

Prehľad dnešných hospodárskych údajov:
Týždenné počiatočné žiadosti o podporu 217 tis. (konsenzus 220 tis.); predchádzajúce 221 tis., týždenné pokračujúce žiadosti 1,873 mil.; predchádzajúce boli revidované na 1,884 mil. z 1,892 mil.

Kľúčovým poznatkom zo správy je nízka úroveň počiatočných žiadostí o podporu v nezamestnanosti - predstihový ukazovateľ - čo naznačuje, že zamestnávatelia majú pomerne dobrý pocit z ekonomického výhľadu, keďže sa zrejme zdráhajú prepúšťať zamestnancov.

Októbrový PPI 0,2 % (konsenzus 0,2 %); predchádzajúci bol revidovaný na 0,1 % z 0,0 %, októbrový jadrový PPI 0,3 % (konsenzus 0,3 %); predchádzajúci 0,2 %.

Kľúčovým poznatkom zo správy je, že v tejto správe došlo k inflácii - nie k dezinflácii - na veľkoobchodnej úrovni.
To vyvolá obavy, že inflácia PCE sa udrží na vyšších úrovniach a Fed nebude znižovať sadzby tak výrazne, ako sa pôvodne predpokladalo.

Pokiaľ ide o budúcnosť, v piatok je v ekonomickom kalendári na programe:

8:30 ET: Maloobchodné tržby za október (konsenzus 0,3 %; predchádzajúce 0,4 %),
Maloobchodné tržby bez automobilov (konsenzus 0,2 %; predchádzajúce 0,5 %),
novembrový Empire State Manufacturing (konsenzus 3,3 %; predchádzajúci -11,9 %),
októbrové dovozné ceny (predchádzajúce -0,4 %), dovozné ceny bez ropy (predchádzajúce 0,1 %), vývozné ceny (predchádzajúce -0,7 %) a vývozné ceny bez poľnohospodárstva (predchádzajúce -0,9 %)

9:15 ET: Októbrová priemyselná výroba (konsenzus -0,3 %; predchádzajúca -0,3 %) a využitie kapacít (konsenzus 77,3 %; predchádzajúci 77,5 %)
10:00 ET: Zásoby podnikov (konsenzus Briefing.com 0,2 %; predchádzajúce 0,3 %)

EUROZÓNA:

Bleskový HDP eurozóny za 3. štvrťrok vzrástol v súlade s očakávaniami o 0,4 % medzikvartálne (naposledy 0,4 %) a v súlade s očakávaniami o 0,9 % medziročne (naposledy 0,9 %).
Zamestnanosť v 3. štvrťroku vzrástla o 0,2 % medzikvartálne, podľa očakávania (naposledy 0,2 %), pričom medziročne vzrástla o 1,0 % (naposledy 0,8 %).
Priemyselná produkcia v septembri poklesla o 2,0 % m/m (očakávania -1,3 %; naposledy 1,5 %), medziročne sa znížila o 2,8 % (očakávania -2,0 %; naposledy -0,1 %).
Španielsky októbrový index spotrebiteľských cien vzrástol podľa očakávania o 0,6 % m/m (naposledy -0,6 %) a podľa očakávania vzrástol o 1,8 % r/r (naposledy 1,5 %). Jadrový CPI v októbri vzrástol o 2,5 % r/r (očakávaných 2,5 %; naposledy 2,4 %).

[Joki]

Palantir Announces Transfer of Stock Exchange Listing to Nasdaq

https://www.businesswire.com/news/home/ ... -to-Nasdaq

[JUGGLER]

Trh otvoril s výraznými stratami hlavných indexov.
Slabé výsledky výrobcov čipov po tom, čo guide Q1 popredného výrobcu čipových zariadení Applied Materials (AMAT -6,6 %) nenaplnil optimistickejšie očakávania zaťažili širší akciový trh.
Celková priemyselná výroba v októbri medzimesačne klesla o 0,3 % (konsenzus -0,3 %) po septembrovom znížení o 0,5 % (z -0,3 %).
Miera využitia kapacít klesla na 77,1 % (konsenzus 77,3 %) zo zostupne revidovaných 77,4 % (zo 77,5 %) v septembri.
Celková priemyselná výroba medziročne klesla o 0,3 %, pričom miera využitia kapacít bola o 2,6 percentuálneho bodu pod svojím dlhodobým priemerom.
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že priemyselná výroba bola v októbri pod tlakom dvoch mimoriadnych faktorov, ale aj po vylúčení týchto faktorov bola v októbri stále pomerne slabá. Štrajk spoločnosti Boeing brzdil v októbri rast celkovej priemyselnej produkcie odhadom o 0,2 percentuálneho bodu, zatiaľ čo hurikán Milton a pretrvávajúce účinky hurikánu Helen znížili rast priemyselnej produkcie o 0,1 percentuálneho bodu.

Priemyselná produkcia klesla o 0,5 % po septembrovom nahor revidovanom poklese o 0,3 % (z -0,4 %), pričom výroba tovarov dlhodobej spotreby sa znížila o 1,2 %. Využitie výrobných kapacít kleslo na 76,2 % z nerevidovaných 76,7 % v septembri.

Produkcia v ťažobnom priemysle sa po septembrovom poklese o 1,9 % zvýšila o 0,3 %.
Využitie kapacít v ťažobnom priemysle sa zvýšilo na 88,7 % zo septembrových 88,4 %.

Produkcia verejnoprospešných služieb sa zvýšila o 0,7 % po septembrovom náraste o 0,3 %.
Využitie kapacít utilít sa zvýšilo na 71,4 % zo 71,1 % v septembri.

Výnosy 10-ročných dlhopisov krátko po zverejnení údajov dosiahli úroveň 4,50 %, ale potom sa vrátili späť na 4,48 %. Dvojročný výnos vzrástol o sedem bázických bodov na 4,36 %.

Prieskum Empire State Manufacturing Survey newyorského Fedu za november dosiahol hodnotu 31,2 (konsenzus 3,3) po -11,9 v októbri.
Číslo nad 0,0 naznačuje expanziu. Index nových objednávok sa zvýšil na 28,0 bodu z hodnoty -10,2 bodu.
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že novembrové čítanie je najvyššie za takmer tri roky; firmy navyše zostali optimistické, že podmienky sa budú v nasledujúcich mesiacoch naďalej zlepšovať.

Celkové maloobchodné tržby sa v októbri medzimesačne zvýšili o 0,4 % (konsenzus 0,3 %) po septembrovom zvýšení o 0,8 % (z 0,4 %), ktoré bolo revidované smerom nahor. Bez započítania automobilov sa maloobchodné tržby medzimesačne zvýšili o 0,1 % (konsenzus 0,2 %) po vzostupne revidovanom zvýšení o 1,0 % (z 0,5 %) v septembri.

Kľúčovým poznatkom zo správy je, že vďaka revízii smerom nahor za september sú októbrové výsledky lepšie, ako sa zdá, keďže rast vychádza z vyššej základne. Pri medzimesačnom náraste v prípade maloobchodných predajcov mimo obchodov (+0,3 %), stravovacích služieb a pohostinstiev (+0,7 %), obchodov s elektronikou a spotrebičmi (+2,3 %) a predajcov stavebných materiálov a záhradnej techniky a potrieb (+0,5 %) je zrejmé, že spotrebitelia naďalej využívajú diskrečné výdavkové aktivity.

Predaj motorových vozidiel a náhradných dielov sa medzimesačne zvýšil o 1,6 % po septembrovom náraste o 0,2 %.
Predaj na čerpacích staniciach sa medzimesačne zvýšil o 0,1 % po septembrovom poklese o 0,9 %.
Tržby v predajniach potravín a nápojov sa medzimesačne zvýšili o 0,1 % po septembrovom náraste o 1,0 %.
Tržby v obchodoch s oblečením a odevnými doplnkami medzimesačne klesli o 0,2 % po 0,9 % náraste v septembri.
Tržby v predajniach s nábytkom a bytovými doplnkami medzimesačne klesli o 1,3 % po 0,7 % náraste v septembri.

Dovozné ceny sa v októbri medzimesačne zvýšili o 0,3 % a medziročne vzrástli o 0,8 %.
Bez pohonných hmôt sa dovozné ceny medzimesačne zvýšili o 0,2 % a medziročne o 2,3 %.
Vývozné ceny sa medzimesačne zvýšili o 0,8 % a medziročne klesli o 0,1 %.
Bez poľnohospodárskych výrobkov vývozné ceny medzimesačne vyskočili o 0,6 % a medziročne sa nezmenili.
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že ceny sa po poklese v auguste a septembri medzimesačne zvýšili.

[Wolf]

Opět se ukázalo, že analytické prognózy z loňského roku byly mimo.

Ako vždy

[iceberg8]

To ma zaujima, ako potom tie banky investovali, ked predpovedali 4500-5300 bodov.
Su len dve moznosti
1. umyselne zavadali v style "radim predaj, ale ja nakupim lebo verim ze to pojde hore" cize sirili dezinformacie
2. aka je ta druha moznost vlastne? to uvidime na ziskoch, ake budu mat za 2024..

[osamely chodec]

Moja kristalova gula mi ukazuje na sp500 hlbsiu korekciu tak uvidime...

[Glogol]

Moja kristalova gula mi ukazuje na sp500 hlbsiu korekciu tak uvidime...

Piatkovy vix sa trocha splasil to je fakt ale v zavere sa ukludnil.

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- Fed přichází o motivaci rychle uvolňovat politiku
- Výsledky zveřejní Nvidia
- PMI naznačí kondici evropských ekonomik
- OČEKÁVANÁ DATA A UDÁLOSTI

[MiBi]

Pohlad od S.Pánisa

• Wall Street zastavila v ostatných dňoch prepisovanie historických maxím a urobila mierny pullback, keď časť obchodníkov pristúpila k výberu ziskov. Odznelo nadšenie a eufória zo znovuzvolenia Donalda Trumpa do Bieleho domu a víťazstva jeho republikánov vo voľbách do amerického Kongresu, ktoré by mali znamenať prorastovú hospodársku politiku s vyústením do „no landingu“, teda pokračovanie rastu americkej ekonomiky viac ako dvojpercentnou dynamikou aj v budúcom roku.

• Jednak si obchodníci začínajú uvedomovať, že nejaký čas potrvá, kým Trumpov establishment, ktorý sa ujme moci až v januári, doručí očakávané probiznis opatrenia ako predĺženie daňových škrtov, zníženie daní či dereguáciu. A vzhľadom k Trumpovej histórii nie je zrejmé, čo všetko bude splnené a či neprekvapí niečím nečakaným (jeho nominácie na ministrov či vysokých štátnych úradníkov pritom už teraz vyvolávajú znepokojenie), pričom tvrdý postoj voči Číne a prípadne aj EÚ môže vyústiť do väčších obchodných sporov s negatívnym dopadom na ekonomický rast. A jednak reflačný scenár vývoja ekonomiky pod Trumpom v Bielom dome s protekcionistickými opatreniami bude znamenať aj zvýšené inflačné tlaky, čo sa pretavuje do rastu dlhopisových výnosov ako dôležitého diskontného faktora na najvyššie úrovne od leta, keď derivátový trh zredukoval počet „cutov“ Fedu v nasledujúcich 12 mesiacoch na približne tri a počíta s efektívnou neutrálnou sadzbou okolo 3,8 percenta, čo je o 100 bázických bodov viac ako odhadoval septembri.

• Americké akcie začínajú cítiť tieto protivetry pri bohatosti valuácií podľa akýchkoľvek kritérií a negatívnej akciovej rizikovej prémii, ktorá sa pohybuje na úrovni 22- mesačných miním.

• Pri pohľade na makroprostredie USA musíme byť konštruktívni a optimistickí, či sa na to pozeráme zľava alebo sprava zhora alebo zdola. Prostredie by malo žičiť svižnému rastu firemných ziskov, čo by malo podporovať tézu pokračovanie býčieho trh na Wall Street. No pri bohatosti valuácii (ktoré sa podpísali zhruba polovicou na tohtoročnom raste amerického akciového trhu), ktoré pri súčasných dlhopisových výnosom nemajú priestor ďalej rásť (skôr naopak) predpokladáme, len striedmy celkový rast S&P 500 v budúcom roku, ktorý sotva presiahne rast firemných ziskov. To znamená tak vysoký jednociferný rast.

https://www.linkedin.com/feed/update/ur ... 800646145/

[JUGGLER]

NVDA +2,5%. Dobrá nálada na trhu.

Futures na index S&P 500 vzrástli o 27 bodov a obchodujú sa 0,4 % nad reálnou hodnotou, futures na Nasdaq 100 vzrástli o 118 bodov a obchodujú sa 0,5 % nad reálnou hodnotou a futures na Dow Jones Industrial Average vzrástli o 163 bodov a obchodujú sa 0,4 % nad reálnou hodnotou.

Počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti za týždeň končiaci 16. novembra klesli o 6 000 na 213 000 (konsenzus 221 000).
Pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti za týždeň končiaci 9. novembra sa zvýšili o 36 000 na 1,908 milióna.
Ide o prvé čítanie nad úrovňou 1,900 mil. od novembra 2021.

Kľúčovým poznatkom zo správy je, že rastúci trend pokračujúcich žiadostí o podporu v nezamestnanosti naznačuje zmiernenie trhu práce, v rámci ktorého je po prepustení náročnejšie nájsť si novú prácu.

Index filadelfského Fedu za november dosiahol hodnotu -5,5 (konsenzus 7,0) po októbrovom údaji 10,3.
Deliaca čiara medzi expanziou a kontrakciou je 0,0, takže novembrové čítanie naznačuje, že výrobná aktivita v regióne filadelfského Fedu sa v novembri znížila.

[JUGGLER]

Predaj existujúcich domov sa v októbri medzimesačne zvýšil o 3,4 % na sezónne očistenú ročnú mieru 3,96 milióna (konsenzus 3,90 milióna) z nadol revidovaných 3,83 milióna (z 3,84 milióna) v septembri.
V porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka sa predaj zvýšil o 2,9 %, čo bol prvý medziročný nárast od júla 2021.
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že sa sprístupňuje viac zásob, ale vzhľadom na pokračujúci nárast mediánovej ceny domov a naďalej zvýšené sadzby hypoték budú pretrvávať obmedzenia dostupnosti, čo obmedzí celkový potenciál predaja.

Mediánová cena existujúcich domov pre všetky typy bývania sa medziročne zvýšila o 4,0 % na 407 200 USD, čo predstavuje šestnásty mesiac medziročného rastu cien v rade. Mediánová cena rodinných domov sa zvýšila o 4,1 % na 412 200 USD.

Medzimesačný predaj existujúcich domov v jednotlivých regiónoch: V porovnaní s predchádzajúcim rokom sa v jednotlivých regiónoch zvýšil počet nových domov: severovýchod (+2,2 %), stredozápad (+6,7 %), juh (+2,9 %) a západ (+1,3 %).

Mediánové ceny domov podľa regiónov v medziročnom porovnaní: Stredozápad (+7,2 % na 305 300 USD); Juh (+0,9 % na 361 200 USD); a Západ (+4,4 % na 627 700 USD).

Zásoba domov na predaj na konci októbra predstavovala 1,37 mil. jednotiek, čo je o 0,7 % viac ako v septembri a o 19,1 % viac ako pred rokom.

Nepredané zásoby sa pri súčasnom tempe predaja nachádzajú na úrovni 4,2 mesiaca, čo je menej ako 4,3 mesiaca v septembri a viac ako 3,6 mesiaca pred rokom. Táto hodnota zostáva pod úrovňou 6,0-mesačnej ponuky, ktorá sa zvyčajne spája s vyváženejším trhom.
Na kupujúcich, ktorí kupujú prvýkrát, pripadlo v októbri 27 % transakcií, čo je viac ako 26 % v septembri a menej ako 28 % pred rokom.
Predaje za hotovosť tvorili v októbri 27 % transakcií, čo je menej ako 30 % v septembri a 29 % pred rokom.
Nehnuteľnosti sa zvyčajne predávali 29 dní, čo je viac ako 28 dní v septembri a viac ako 23 dní pred rokom.

Týždenné zásoby zemného plynu EIA vykázali pokles o 3 miliardy kubických metrov oproti nárastu o 42 miliárd kubických metrov minulý týždeň

Index vedúcich ukazovateľov v októbri klesol o 0,4 % (konsenzus -0,3 %) po 0,5 % poklese v septembri

[JUGGLER]

Zhrnutie štvrtka:

Seansa sa začala trochu neisto, ale akcie rýchlo prešli do rally módu, keď investori spracovali správu o výsledkoch spoločnosti NVIDIA (NVDA , +0,5 %) za 3. štvrťrok. Akcie spoločnosti NVDA sa spočiatku obchodovali na nižších úrovniach v dôsledku vyberania ziskov a kvôli miernemu spomaleniu tempa rastu tržieb. Správa však bola celkovo solídna a spoločnosť uviedla, že dopyt po jej čipoch Blackwell je „ohromujúci“.

Pod hladinou indexu sa počas celej seansy prejavovala pozitívna tendencia, a to aj napriek počiatočnému oslabeniu spoločnosti NVDA.
Ostatné megakapitály boli počas celej seansy slabé, keďže peniaze sa od týchto mien presúvali do iných oblastí trhu.
Indexy S&P 500 (+0,5 %), Dow Jones Industrial Average (+1,1 %) a Russell 2000 (+1,7 %) uzavreli v blízkosti svojich najlepších úrovní počas seansy. Nasdaq Composite zaostával za svojimi kolegami a uzavrel o zlomok vyššie ako včera.

Vďaka širokej nákupnej aktivite sa dnes ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) zvýšil o 1,3 % a deväť z 11 sektorov indexu S&P 500 sa dostalo vyššie. Päť sektorov bolo vyšších o 1,0 % alebo viac, na čele s verejnými službami (+1,8 %), finančným sektorom (+1,3 %), sektorom spotrebného tovaru (+1,2 %) a priemyselným sektorom (+1,2 %).

Priemyselný sektor podporil zisk spoločnosti Deere & Co (DE +8,1 %) súvisiaci so ziskami.
Sektor komunikačných služieb bol medzitým s veľkým odstupom najhorším, keď klesol o 1,7 %, a to v dôsledku výrazného poklesu spoločnosti Alphabet (GOOG -4,6 %) po správach, že ministerstvo spravodlivosti presadzuje nútený predaj prehliadača Chrome a potenciálne aj Androidu.

Trh s cennými papiermi uzavrel so stratami po silnejšej ako očakávanej správe o predaji existujúcich domov za október (3,96 mil.; konsenzus 3,90 mil.), ktorá nasledovala po ďalšom poklese týždenných žiadostí o podporu v nezamestnanosti (na 213 000 form 219 000) a po neuspokojivom prieskume filadelfského Fedu (-5,5; konsenzus 7,0).

Výnosy 10-ročných dlhopisov sa ustálili o tri bázické body vyššie na úrovni 4,43 % a výnosy 2-ročných dlhopisov sa ustálili o štyri bázické body vyššie na úrovni 4,35 %.

Nasdaq Composite: +26.4%
S&P 500: +24.7%
S&P Midcap 400: +18,2 %
Russell 2000: +16.6%
Dow Jones: +16.4%

Piatkové ekonomické správy:
9:45 ET: (predchádzajúca hodnota 48,5) a novembrový S&P Global U.S. PMI v službách (predchádzajúca hodnota 55,0)
10:00 ET: Konečný novembrový spotrebiteľský sentiment Michiganskej univerzity (konsenzus 73,0; predchádzajúci 73,0)

[osamely chodec]

https://x.com/WinfieldSmart/status/1859656432708354391

[JUGGLER]

https://x.com/WinfieldSmart/status/1859656432708354391

Oaktree Capital Management je vedená Howardem Marksem.
Výkonnost fondů Oaktree byla v posledních letech smíšená.
Ve třetím čtvrtletí 2024 byla celková výnosnost -3,59 %, což je podprůměrné v porovnání s jinými hedge fondy.

P.S. pre mňa hodnota ako by som počúval teórie Gladiša.

[JUGGLER]

Finanční svět záhadně spí
ÚHEL POHLEDU

Markéta Šichtařová
22. listopadu 2024

https://www.echo24.cz/a/H2SrZ/uhel-pohl ... i-svet-spi

ÚHEL POHLEDU - Finanční svět v podstatě spí. Kupříkladu akciové trhy coby barometr nálady ve finančním světě se pohybují smíšeně, v zásadě nepředvádějí žádné velké výkyvy. Nuda, mohlo by leckoho napadnout. Ale pravý opak je pravdou. Právě ona zdánlivá nudnost je po čertech velká „záhada“, která stojí za pozornost. Proč je to záhada? Protože finanční naprosto ignoruje geopolitickou situaci. A ta je všechno, jen ne „normální“.

Nejprve dosluhující administrativa Joe Bidena dala Ukrajině zelenou k tomu, aby Ukrajina použila americké rakety dlouhého doletu, obsluhované silami NATO, k útoku na ruské území.
Následně Rusko změnilo svou jadernou doktrínu a rozšířilo výčet možností, kdy Moskva může použít jaderné zbraně.
Konkrétně nově by Moskva mohla použít jaderné zbraně v případě „rozsáhlého napadení“ konvenčními zbraněmi ze strany nejaderné země podporované jadernou mocností. Podle striktního výkladu by se za takové „rozsáhlé napadení“ dalo považovat právě i ukrajinské použití amerických raket dlouhého doletu. Poté Ukrajina americké rakety skutečně použila.
A ve velmi rychlé odpovědi Rusko v noci ze středy na čtvrtek poprvé zaútočilo na Ukrajinu s využitím mezikontinentální balistické rakety, která je nejspíš schopna nést jadernou zbraň. Je to od začátku války poprvé, co Rusko tento typ zbraně nasadilo. Ruská raketa sice jadernou hlavici nenesla, nicméně její symbolický vzkaz je velmi snadno čitelný: Je to vzkaz Ruska zemím NATO, že svou novou jadernou doktrínu myslí vážně.

A tím to nekončí. Mluvčí ruské diplomacie Marija Zacharovová podle agentury TASS prohlásila, že americká základna protivzdušné obrany v Polsku je už dlouho na seznamu prioritních cílů ruské armády. Základna, jejíž existence prý vede ke zvýšení úrovně jaderného nebezpečí pro Rusko, podle ní může být zasažena novými ruskými zbraněmi.

Nejsem zahraničněpolitický novinář, takže se zdržím komentářů k politické situaci, a zaměřím se pouze na finanční souvislosti.
Podstata zmíněné záhady spočívá v tom, jak je možné, že finanční svět tuto situaci prakticky ignoruje?!
Finančnímu světu totiž většinou stačí k panice mnohem menší dávka adrenalinu.
Když došlo k eskalaci násilí v pásmu Gazy, panická reakce byla násobně větší, ačkoliv bylo téměř jisté, že tento konflikt zůstane jen lokálně ohraničen. V tomto případě ovšem o žádném lokálním konfliktu nemůže být ani řeči.
V tomto případě dochází k jasné a viditelné eskalaci, která má potenciál dalece překročit lokální hranice.

Dokonce i v situacích, kdy konflikty mezi USA a Ruskem (či Sovětským svazem) probíhaly by proxy skrze nějakou třetí zemi, jako tomu bylo u války ve Vietnamu, zůstávalo území původních zemí nedotčené. Studená válka se uskutečňovala přísně omezeně skrze válku na cizím území – tedy například ve Vietnamu.

Nejblíže stávající situaci měla takzvaná Kubánská krize (probíhající 16. – 28. října 1962), která byla jednou z nejnapjatějších epizod studené války mezi Spojenými státy a Sovětským svazem. Šlo o konflikt vyvolaný rozmístěním sovětských jaderných raket na Kubě, což USA vnímaly jako přímou hrozbu své národní bezpečnosti a svého území. Krize přivedla svět na pokraj jaderné války, ale nakonec byla vyřešena diplomatickou cestou.

Podobně útok na Pearl Harbor byl tak významný proto, že bylo dotčeno výslovně území USA, nikoliv „jen“ zájmy USA ve třetí zemi.
Podobně ani území Sovětského svazu nebylo od 2. světové války jinou zemí napadeno, pokud nepočítáme relativně „malé“ příhraniční bojůvky na čínské hranici či vnitřní boje kvůli rozpadání sovětského impéria. Toto je poprvé, kdy bylo území Ruska takto dotčeno, a to s přímým posvěcením a angažmá USA.

V zahraničním tisku se o stávající situaci informuje výrazně méně, než se informovalo o začátku války na Ukrajině. To je zřejmě důvodem, proč finanční svět nepanikaří a v podstatě situaci téměř ignoruje. Od začátky války mnozí panikařili, že div že nezačíná třetí světová válka.
Je to přesně v duchu pohádky o pasáčkovi ovcí, který si vymýšlel, že mu vlk pronásleduje stádo, tak dlouho, až mu nikdo nevěřil.
A to ani tehdy, když vlk skutečně přišel.

Jak dlouho ještě bude finanční svět spát? Tentokrát se neodvažuji soudit. V podstatě vše závisí na mediálním pokrytí situace v západních zemích. Představit si lze mnohé scénáře. Začátek války na Ukrajině byl mnohem menším rizikem pro finančnictví než současnost, a přesto byla panika ve financích obrovská, protože také mediální pokrytí bylo obrovské. Možná vše utichne bez povšimnutí, možná se mediální vášně rozhoří a s nimi i finanční pohyby. Nyní je to jen o psychologii. V každém případě buďme připraveni na potenciálně značné finanční turbulence, pokud si západní média této situace „všimnou“.

____________________________


P.S. Média to veľmi nerozoberajú, no myslím si, že to bol šok a veľké varovanie pre američanov a NATO.
Všetky konvenčné zbrane totiž končia ak by Rusom preplo a rozhodli sa zaútočiť hocikde v Európe.
Raketa má 50 ton a je schopná doletieť do Londýna za 20 minút. Pre bratov Čechov - do Prahy doletí za 10 minút.
Pre porovnanie: ak by vyštartovala z ČR stíhačka F-35 a niesla jadrovú bombu, potrebovala by na ohrozenie Ruska letieť 2 hodiny.

Raketa bola bez náloží a Rusi pol hodinu pred odpálením dali vedieť američanom, čo chystajú.
Prečo asi? Aby mohli aktivovať systémy včasného varovania a skúsili raketu zostreliť.

Raketu nedokáže zostreliť ani systém Patriot a pravdepodobne ani najlepší americký systém THAED.
Z videa je zrejmé , že jedna taká raketa je schopná dopraviť na akékoľvek miesto v Európe 6 jadrových hlavíc silnejších ako bomby v Hirošime.

Nemyslím si, že teraz sú Rusi schopní zasiahnúť všetky centrá NATO v EU. Ale dali vedieť ako by mohla vyzerať vojna s NATO v budúcnosti.
Z hromadou takých rakiet by to nemusela byť ani vojna jadrová.

Netreba nám ani vojakov, ani lietadlá, ani systémy protiraketovej obrany.
Kľudne by sme mohli ekonomiku konsolidovať tak, že by sme na zbrojenie odteraz dávali nulu.

[osamely chodec]

https://x.com/WinfieldSmart/status/1859656432708354391

Oaktree Capital Management je vedená Howardem Marksem.
Výkonnost fondů Oaktree byla v posledních letech smíšená.
Ve třetím čtvrtletí 2024 byla celková výnosnost -3,59 %, což je podprůměrné v porovnání s jinými hedge fondy.

P.S. pre mňa hodnota ako by som počúval teórie Gladiša.

jasne , ja viac riesim riziko ako vynos, tak preto inklinujem k Grahamovcom

[Ivix]

P.S. Média to veľmi nerozoberajú, no myslím si, že to bol šok a veľké varovanie pre američanov a NATO.
Všetky konvenčné zbrane totiž končia ak by Rusom preplo a rozhodli sa zaútočiť hocikde v Európe.
Raketa má 50 ton a je schopná doletieť do Londýna za 20 minút. Pre bratov Čechov - do Prahy doletí za 10 minút.
Pre porovnanie: ak by vyštartovala z ČR stíhačka F-35 a niesla jadrovú bombu, potrebovala by na ohrozenie Ruska letieť 2 hodiny.

Raketa bola bez náloží a Rusi pol hodinu pred odpálením dali vedieť američanom, čo chystajú.
Prečo asi? Aby mohli aktivovať systémy včasného varovania a skúsili raketu zostreliť.

Raketu nedokáže zostreliť ani systém Patriot a pravdepodobne ani najlepší americký systém THAED.
Z videa je zrejmé , že jedna taká raketa je schopná dopraviť na akékoľvek miesto v Európe 6 jadrových hlavíc silnejších ako bomby v Hirošime.

Nemyslím si, že teraz sú Rusi schopní zasiahnúť všetky centrá NATO v EU. Ale dali vedieť ako by mohla vyzerať vojna s NATO v budúcnosti.
Z hromadou takých rakiet by to nemusela byť ani vojna jadrová.

Netreba nám ani vojakov, ani lietadlá, ani systémy protiraketovej obrany.
Kľudne by sme mohli ekonomiku konsolidovať tak, že by sme na zbrojenie odteraz dávali nulu.

Niektori vojenski experti prirovnavaju aktualnu situaciu ku koncu 2. sv. vojny (samozrejme nie poctom obeti), kedy si USAci odskusali jadrove zbrane na 200 000 civilistoch a dali jasny signal sovietskemu zvazu, ak by sa rozhodol postupovat dalej a zabrat aj Francuzsko (mimochodom v Normandii sa nevylodili pre nase modre oci). O 2 dni maju NATO stretko a rozhodnu sa ci chvost stiahnu medzi nohy alebo az do zadnice.

[Glogol]

Financne trhy uz peknych par rokov idu presne opacne ako pani Šichtařová predpoveda. Obdivujem ten nedostatok sebareflexie.

[JUGGLER]

Nemyslím si, že v tom príspevku niečo predpovedá. Upozorňuje, že trhy ignorujú geopolitické napätie.
A myslím si, že má pravdu. Treba brať do úvahy, že nasledujúce 2 mesiace sa môže všeličo zomlieť.
Pre mňa ako trejdera to znamená byť čo najviac v cashi a trejdovať hlavne krátkodobé momentum.
Na špekulatívnych longoch budem držať menšie pozície, keď sa dá cez opcie ( dopredu limitovaná strata ).

Pre mňa ako pasívneho investora sa nemení nič. Porozmýšľam, ako dať dokopy viac cashu, aby som vedel pohotovo dokúpiť.

Len pre srandu králikov si spomínam na vianočný pád trhov v 2018 o -10%, v rámci americko-čínskej obchodnej vojny.
Potom covid pokles SP500 o -35%...pričom trhy v USA predtým išli hore , ked už v Číne zbierali po uliciach mŕtvoly...
Takisto z ničoho-nič pokles Nasdaqu v januári 2022 o -10%, ked už insideri vedeli, že bude vojna.
Následne po invázii, do konca marca bol pokles -21%.

Šichtarova dobre upozorňuje, že teraz hrozí oveľa väčšia eskalácia, ale na Titanicu sa v pohode tancuje.
Nič nepredpovedáme, len ako skandovala komunistická mládež a teraz kapitalistickí skauti ,, bud vždy pripravený !,,

[Glogol]

Natrafil som na nu uz dost davno a trvdi stale to iste len dovod je stale iny. Ako sa vravi na x-ty to mozno aj vyjde. Mozno aj teraz - nevravim ze nie. Skoda ze som na nu natrafil ale skor.

[JUGGLER]

Mňa už predpovede iných nezaujímajú. Ale zaujíma ma obsah o ktorom môžem rozmýšľať a urobiť si vlastný názor.

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- Nový ministr financí USA je vnímán pozitivně
- Inflace v eurozóně zřejmě stoupne
- Výsledkovou sezónu odtahaly technologie
- OČEKÁVANÁ DATA A UDÁLOSTI

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- Amazon z Amazonie

[JUGGLER]

Z týždňového výhľadu od Mutiho vyberám pre LADISA:

Výsledková sezóna za 3Q24 je u konce.
Množství profit warningů ze spotřebních nebo finančního sektoru, které předcházely výsledkové sezóně, nakonec nenašlo odezvu v růstové části ekonomiky, která především díky polovodičům a komunikacím táhla index S&P 500 až k 9% meziročnímu růstu zisků, zatímco před začátkem výsledkové sezóny očekávání klesla k jen 4 %.
Zatímco hodnotové sektory meziročně klesají (zisky -6 % yoy), ty růstové více než adekvátně kompenzují (meziročně +28 %).

[MiBi]

Americká Wall Street pokračovala vo svojom posilňovaní a zaznamenala siedmy rastový obchodný deň v rade. Ameriku držali v pluse technológie, ktoré odolali i rétorickým útokom nového amerického prezidenta Donalda Trumpa ešte pred nástupom do úradu. Trh však zatiaľ pomerne pokojne vstrebáva colné hrozby a zatiaľ nepanikári. Európske akcie skončili v mínuse, keď sa nedarilo hlavne automobilovému sektoru, ktorý oslaboval preto, že možné americké clá by ohrozili úzko previazané dodávateľské reťazce v odvetví a spôsobili by vyššie náklady.

• Dominantnou témou včerajšieho obchodovania bolo opustenie stávok na miernejší postup nastupujúcej americkej vlády a, naopak, príprava na rétorické útoky. Hrozba zavedenia 25-percentných ciel voči Kanade a Mexiku a dodatočných 10-percentných ciel voči Číne prišla od Donalda Trumpa s výrazným predstihom ešte pred prevzatím moci. I tak však prišlo v priebehu dňa k upokojeniu a západné trhy nepanikária. Trh si z Trumpovho predchádzajúceho volebného obdobia proste zvykol, že jeho rétorika je oveľa silnejšia ako jeho činy.

• Zápis z posledného zasadnutia Fedu ukázal, že americká centrálna banka má v pláne pokračovať v uvoľňovaní menovej politiky a postupne znižovať úrokové sadzby až na neutrálnu úroveň.

• Počet vydaných stavebných povolení v USA v októbri medzimesačne poklesol o 0,4 percenta.

• Predaj nových rezidenčných nehnuteľností sa v októbri prepadol medzimesačne o 17,3 percenta.

• Dôvera amerických spotrebiteľov sa neustále zlepšuje, keď v novembri stúpla zo 109,6 bodu na 111,7 bodu.

[rand]

Menšia pripomienka Vo štvrtok 28. novembra 2024 je v USA sviatok (Thanksgiving Day / Deň vďakyvzdania), takže americké burzy budú zatvorené. A v piatok 29. novembra 2024 budú americké burzy zatvárať o 3 hodiny skôr - o 19:00 nášho času (13:00 ET).

[JUGGLER]

Pridám dáta k Randovi. Amíci majú v podstate 4 dni voľna. Zajtra budú oslavovať, v piatok a cez víkend nakupovať.
Začína Vianočná sezóna !

Súhrn ekonomických údajov:

Týždenný index žiadostí o hypotéku MBA 6,3 %; predchádzajúci 1,7 %
Osobné príjmy sa v októbri medzimesačne zvýšili o 0,6 % (konsenzus 0,3 %) po nerevidovanom zvýšení o 0,3 % v septembri.
Osobné výdavky sa zvýšili o 0,4 % (konsenzus 0,2 %) po nahor revidovanom zvýšení o 0,6 % (z 0,5 %) v septembri.
Index cien PCE sa podľa očakávaní zvýšil o 0,2 % a v medziročnom porovnaní vzrástol o 2,3 % oproti 2,1 % v septembri.
Jadrový index cien PCE, ktorý nezahŕňa potraviny a energie, sa podľa očakávaní zvýšil o 0,3 % a medziročne vzrástol o 2,8 % oproti septembrovým 2,7 %.

Hlavným poznatkom zo správy je absencia dezinflácie v indexoch cien PCE na medziročnej báze. To nemuselo byť nevyhnutne prekvapením vzhľadom na to, že mesačné údaje boli v súlade s odhadmi, napriek tomu bude Fed naďalej naklonený postupnejšiemu prístupu k znižovaniu cieľového pásma sadzby federálnych fondov.

Index cien tovarov PCE sa tretí mesiac po sebe znížil o 0,1 %, takže v medziročnom porovnaní klesol o 1,0 % oproti septembrovému poklesu o 1,2 %.
Index cien PCE za služby vzrástol o 0,4 % oproti septembrovému rastu o 0,3 %, čím sa medziročne zvýšil o 3,9 % oproti septembrovým 3,7 %.
Miera osobných úspor vyjadrená ako percento disponibilného osobného príjmu sa zvýšila na 4,4 % zo 4,1 %.
Mzdy a platy sa medzimesačne zvýšili o 0,5 % po septembrovom náraste o 0,4 %.
Príjmy z prenájmu sa medzimesačne zvýšili o 0,4 % po zvýšení o 0,4 % v septembri.
Osobné úrokové príjmy medzimesačne vyskočili o 0,6 % po poklese o 0,5 % v septembri.
Osobné príjmy z dividend sa medzimesačne zvýšili o 1,3 % po zvýšení o 0,4 % v septembri.
Reálny disponibilný príjem sa medzimesačne zvýšil o 0,4 % a medziročne vzrástol o 2,7 %. Reálne osobné výdavky sa medzimesačne zvýšili o 0,1 % a medziročne vzrástli o 3,0 %.

Týždenné počiatočné žiadosti o podporu 213 tisíc (konsenzus 217 tisíc); predchádzajúci stav bol revidovaný na 215 tisíc z 213 tisíc,
týždenné pokračujúce žiadosti o podporu 1,907 milióna; predchádzajúci stav bol revidovaný na 1,898 milióna z 1,908 milióna

Kľúčový záver zo správy je v podstate rovnaký: zamestnávatelia sa zdráhajú prepúšťať zamestnancov, ale pre prepustených zamestnancov je čoraz náročnejšie nájsť si novú prácu.

Októbrové objednávky tovarov dlhodobej spotreby 0,2 % (konsenzus 0,4 %); predchádzajúce boli revidované na -0,4 % z -0,8 %,
októbrové objednávky tovarov dlhodobej spotreby - bez dopravy 0,1 % (konsenzus 0,3 %); predchádzajúce 0,4 %.
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že v októbri ukázala určité zmiernenie podnikateľských výdavkov, o čom svedčí pokles nových objednávok kapitálových tovarov okrem lietadiel - ukazovateľa podnikateľských výdavkov - o 0,2 %.

Októbrový predstihový medzinárodný obchod s tovarom -99,1 mld. USD; predchádzajúci bol revidovaný z -108,2 mld. na -108,7 mld.
Októbrové adv. Maloobchodné zásoby 0,1 %; predchádzajúce boli revidované na 0,6 % z 0,8 %.

Predstih októbrových veľkoobchodných zásob 0,2 %; predchádzajúci stav bol upravený na -0,2 % z -0,1 %

HDP za 3. štvrťrok - druhý odhad 2,8 % (konsenzus 2,8 %); predchádzajúci 2,8 %,
deflátor HDP za 3. štvrťrok - druhý odhad 1,9 % (konsenzus 1,8 %); predchádzajúci 1,8

Kľúčovým poznatkom zo správy je, že došlo k miernej revízii výdavkov na osobnú spotrebu smerom nadol, čo však nič nemení na skutočnosti, že osobné výdavky boli v treťom štvrťroku pomerne zdravé.

Novembrový chicagský PMI 40,2 (konsenzus 45,0); predchádzajúci 41,6
Októbrové rozpracované predaje domov 2,0 % (konsenzus -1,5 %); predchádzajúce boli revidované na 7,5 % zo 7,4 %.

[nevedzgdo]

Môj názor na dnešné ocenenia - časom sa ukáže, aký veľký podiel mal na tomto FOMO efekte faktor, že sa otvorili dvere pre širokú verejnosť - retail na celom svete prostredníctvom platforiem ako XTB, Plus500, Degiro, Trading 212, eToro

[Trumpeta1978]

Ekonomické potíže Německa se stupňují, firmy krachují a propouštějí. Přišlo i první snížení ratingu - Ekonomický deník
https://ekonomickydenik.cz/ekonomicke-p ... d=50161733

[Glogol]

Ekonomické potíže Německa se stupňují, firmy krachují a propouštějí. Přišlo i první snížení ratingu - Ekonomický deník

Aspon nebude treba dovazat pracovnu silu z cudziny.

[mapper]

https://www.finsider.sk/spravy/americka ... chodovanie

[Joki]

World’s Biggest Hedge Fund Sold Nvidia, Bought Super Micro, Palantir, and AMD

https://www.msn.com/en-us/money/topstoc ... r-AA1v6urE

Bridgewater Associates- je americká společnost pre správu investicii, ktorú v roku 1975 založil Ray Dalio.

Ešte pridám:
73-ročný miliardár odstúpil z funkcie výkonného riaditeľa Bridgewater v roku 2017 a z funkcie predsedu predstavenstva na konci roka 2021, následne vykonával svoju súčasnú úlohu so zameraním na mentorstvo výboru, ktorý má dohľad nad investičnými stratégiami firmy.

https://www.trend.sk/spravy/ray-dalio-z ... s-odstupil

[JUGGLER]

Pridám aj ja. Netreba sa vzrušovať tým, čo robia veľryby. Keby ste nasledovali Soroša, boli by ste v strate.
Bridgewater je na tom lepšie ako priemer hedže fondov, ale stále oproti SP500 len jednooký medzi slepými

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- Trh práce napoví Fedu, jak dál
- Francouzská vláda bojuje o přežití
- CEO Stellantisu končí
- OČEKÁVANÁ DATA A UDÁLOSTI

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- COLT CZ - Čas vystřelit

[JUGGLER]

K tým investičným tipom a odporúčaniam BUY na COLT CZ:

Obranný priemysel sa v posledných rokoch stal výkladnou skriňou českej ekonomiky.
Je to tiež priemysel, na ktorom sa Česká republika podieľa od vývoja až po finálny produkt.
Tento sektor sa dostal do popredia najmä vďaka zvýšenému dôrazu na obranu po ruskej invázii na Ukrajinu.
Spoločnosť Colt CZ (vtedy ešte pod názvom CZG - Česká zbrojovka Group) vstúpila na pražskú burzu cenných papierov na jeseň 2020 za upisovaciu cenu 290 Kč za akciu. Výnosy z úpisu akcií vo februári 2021 na akvizíciu americkej spoločnosti Colt.
Po prudkom raste nasledovalo rozšírenie portfólia o divíziu munície, keď Colt CZ v júni
2023 kúpila švajčiarskeho výrobcu munície swissAA Holding AG. Táto divízia bola
v decembri 2023 ďalej rozšírila o českého výrobcu Sellier & Bellot v transakcii presahujúcej 700 mil. USD (700 MIL. EUR). V dôsledku tejto akvizície a organického rastu sa očakáva, že príjmy skupiny v roku 2025 prekročia 1 miliardu EUR.
Z regionálneho hráča sa tak stal globálny líder a skupina sa výrazne rozrástla,
EUR, pričom sa očakáva, že v roku 2020 dosiahne tržby vo výške 6,9 mld.
20 až 22 miliárd eur (+32 % ročne).

...sa len zamýšľam, či tento biznis so smrťou sa tiež považuje za ,,ESG,,.

Ja osobne ako pacifista mám výhrady a myslím si, že zbrojársky priemysel aj ovplyvňuje politikov.
Okrem toho nemyslím si, že po nástupe Trumpa bude mať český zbrojársky priemysel ,,na ružiach ustláno,,
Vojna na UA pravdepodobne skončí a američania budú presadzovať hlavne nákupy ich zbraní.
Zaujímavé je, že česká zbrojovka akvirovala americký Colt. Trend je opačný: američania kupujú podiely v európskych zbrojovkách...