Quantitative trading

[filip glasa]

http://www.mathfinance.cn/10-things-pub ... e-trading/" onclick="window.open(this.href);return false;

[kezo]

http://www.quantpedia.com/

[Rokosák]

Staci strcit supercomputer do stodoly a $138,000 rocne (preco tak malo?) je nasich.

[kezo]

Nieco taketo ?



http://dwave.wordpress.com/

[JUGGLER]

Kezo: poznáš Martina Lembáka zo http://www.striker.com/" onclick="window.open(this.href);return false; ? ...managed Futures, na fórach pod nickom MartinUS

... prípadne chlapcov z JKI futures? ...http://jki-futures.us/" onclick="window.open(this.href);return false;
...tiež managed futures ...slováci...tiež USA, Florida... jeden je janotík

[14u24me]

Staci strcit supercomputer do stodoly a $138,000 rocne (preco tak malo?) je nasich.

$138k je rocni prumerny plat za ktery delaji quants v hedge funds a inv. banks.

Dobre cteni o "quantitative trading":

Autor: Scott Patterson
Název: The Quants: How a New Breed of Math Whizzes Conquered Wall Street and Nearly Destroyed It
Vydání v USA: February 2, 2010

Zajímavé čtení o "kvantových" hedgeových fondech ve kterých rychlé počítače obchodují matematické modely a automatizované strategie naprogramované matematiky a fyziky s vědeckým přístupem k trhu (="Quants"). Kniha popisuje úplné začátky, ohromný vzestup a také částečný pád a deziluzi v těchto hedgeových fondech až do roku 2009.

Autor si vybral nejvýraznější postavy automatizovaných hedgeových fondů posledních 20 let:
Jim Simons (Renaissance), Ken Griffin (Citadel), Cliff Asness (Goldman Sachs - AQR), Peter Muller (Morgan Stanley - Process-Driven Trading group), Boaz Weinstein (Deutsche Bank - Saba group). Všichni byli inspirováni biblí kvantových tržních teorií "Beat The Market" kterou napsal profesor matematiky Ed Thorp na konci 60. let. Thorp sám založil a vedl jeden z prvních automatizovaných hedge fondů už v polovině 70. let (Princeton Newport Partners). Tento fond měl průměrnou ziskovost 20% ročně za období 28 let. V roce 2002 však Thorp s obchodováním skončil, protože poznal jaký vliv mají na trh nově vznikající automatizované hedge fondy. Tím Thorp vlastně předpověděl co může způsobit přemíra nových hedge fondů, jejich narústající obchodní kapitál a hlavně zvyšující se páka používaná při jejich obchodování. Tím Thorp předpověděl co přislo o několik let později.

Ed Thorp je autorem bible blackjacku "Beat The Dealer" ve které matematicky dokázal, že počítáním karet je možné vyhrát v blackjacku nad kasínem. A nejen matematicky - dokázal to i v praxi v kasínech v Las Vegas ze kterých si údajně odnesl sumu která se stala základem pro obchodování v jeho hedge fondu. Tady člověk pochopí kdo byl vzorem i pro českého hedge-fondového mága Karla Janečka

Co mají skoro všichni nejvyšší hedge fondoví manažeří v této knize společného je láska k pokeru. A to se také proplétá na pozadí celé této knihy. Je v ní dále zachycený pád LTCM v roce 1987 a také je zde zajímavě popsaná hypoteční krize a vznik toxických instrumentů které ji zapříčinily (CDO, CDS).

Hodnotím to jako oddechové čtení popisující zajímavým způsobem vliv matematiků a jejich modelů na trhy. Samozřejmě se nedočkáte žádných podrobností a návodů jak na to

Volným pokračováním je další výtvor z pera Scotta Pattersona nazvaný Dark Pools vydaný v červnu 2012 a zaměřený více na High Frequency Trading. Až to dočtu dám recenzi.

[14u24me]

poznáš Martina Lembáka zo http://www.striker.com/" onclick="window.open(this.href);return false; ? ...managed Futures, na fórach pod nickom MartinUS
... prípadne chlapcov z JKI futures? ...http://jki-futures.us/" onclick="window.open(this.href);return false;
...tiež managed futures ...slováci...tiež USA, Florida... jeden je janotík

2 JUGLER: Neznas nejakou mensi firmu tady v Cesku? (pisu mensi = nemam na mysli Janecka apod. )

btw. JKI - Worst DrawDown u jejich systemu -37% ... z toho bych byl celkem nervozni

[JUGGLER]

2 JUGLER: Neznas nejakou mensi firmu tady v Cesku? (pisu mensi = nemam na mysli Janecka apod.

-firmu na čo? na investovanie? na prácu? pre spoluprácu?

[14u24me]

-firmu na čo? na investovanie? na prácu? pre spoluprácu?

na spolupraci

[JUGGLER]

na spolupraci

Napíš mi cez súkr. správu podrobnejšie ( po kliku na moj nick). možno ma niečo napadne.