Warren Buffett + Berkshire Hathaway holding

[Ladis]

Tito spekulanti kupují a prodávají akcie pro Berkšír.
Buffett v Berkšíru už léta jen pije kafe a jestli nelže, pije také Colu.

[Ladis]

6 minut krátké české video o Buffettu z Berkšíru
https://youtu.be/8ZbLffp8x90

[MiBi]

Berkshire Hathaway sa s trhovou kapitalizáciou cez 1 bilión dolárov stala najväčšou finančnou spoločnosťou sveta, no investori aktuálne riešia, či je firma bez Buffetta ešte stále atraktívna. Odpoveď nachádzajú v sile diverzifikácie – holding kontroluje viac než 60 spoločností a spravuje akciové portfólio v hodnote takmer 280 miliárd USD. K tomu sa pridáva hotovostná rezerva 348 miliárd, ktorá mu dáva obrovskú flexibilitu na akvizície, spätné odkupy alebo prečkanie kríz. Buffettov odchod je plánovaný a plynulý, čo znižuje neistotu, a vedenie prevezme dlhoročný manažér Greg Abel. Valuačne je firma zaujímavá – s P/E na úrovni 13 je relatívne lacnejšia ako širší trh. V čase, keď je volatilita vysoká a výhľad neistý, môže Berkshire pôsobiť ako stabilný pilier s defenzívnym charakterom. Napriek absencii ďalšieho „showmana“ vo vedení zostáva holding silným fundamentálnym príbehom.

http://www.jtbanka.sk/newslettre/ranny- ... 5-06-2025/

[Ladis]

Jen ty akcie můžeme držet až do konce života,
které koupíme s rostoucí dividendou nad 3 %,
nebo s nerostoucí dividendou nad 6 %.
Tedy nikdy Berkšír, když nemá dividendu.
To co nemá dividendu, se musí jednou komplet prodat,
aby vznikl vůbec nějaký profit.
Prodávat po částech Berkšír, až nezbyde nic, není tak rozumné, jako akcie s dividendou.

[JUGGLER]

Kopírujem tu z reportu od Mutiho ( Patria ):

Berkshire Hathaway (Investiční tipy) přes víkend zveřejnil mírně
slabší výsledky za druhý kvartál, které ukázaly meziroční pokles
provozního zisku i tržeb. Největším zásahem byl odpis hodnoty
podílu v Kraft Heinz, který firmu stál 3,8 miliardy dolarů. Berkshire
vlastní téměř 27,5 % této potravinářské společnosti a spekuluje se,
že by se mohlo schylovat k částečnému nebo úplnému exitu.
Provozní zisk klesl o 3,8 % na 11,2 miliardy dolarů, což sice
překonalo odhady, ale tržby naopak zaostaly. Akcie Berkshire od
oznámení nástupnictví Grega Abela na pozici CEO klesly o 12 %,
zatímco S&P 500 přidal 10 %, což naznačuje, že trh zatím není plně
přesvědčen o kontinuitě Buffettovy investiční filozofie.

[Ladis]

Berkshire Hathaway Holding = Abel, Combs, Weschler a Buffett ve 2. kvartále 2025
koupili akcie: UnitedHealth Group Inc, Lamar Advertising Co, Lennar Corp, Pool Corp, Nucor Corp, Allegion PLC, Constellation Brands Inc, Heico Corp, Chevron Corp.

Prodali všechny akcie: T-Mobile US Inc.

Zmenšili množství akcií: Apple Inc, Bank of America Corp, Charter Communications Inc,
Liberty Media Corp, DaVita Inc, D.R. Horton Inc.

[Ladis]

V březnu 2025 koupila pojišťovna ''National Indemnity Company'' japonské akcie Mitsubishi Corp. a Mitsui & Co., tak jak už roku 2020. A tato pojišťovna patří od roku 1967 pod Berkshire Hathaway Holding. Tedy japonské akcie nekoupil Warren Buffett, ale spíš Donald Wurster, šéf od Nat. Ind. Co.

[JUGGLER]

Prenášam sem vyhodnotenie BRK a Buffetta za 2025 k 30.9.2025

WARREN BUFFETT (BRK-B v USD): +10,91%.
Od 31.12.2000 +967,84% (+9,94 p.a.%). ETF USA (USD): +689,81 (+8,71% p.a.)
Ale od 2016: +280,74% (+14,31% p.a.) vs. ETF USA: +274,7% ( +14,13% p.a.)
Posledných 5 rokov: +136,1% (+17,78% p.a.) vs. ETF USA: +111,35% ( +15,32% p.a.)
Posledné 3 roky: +88,27% (+21,5% p.a.) vs. ETF USA: +93,40% ( +22,51% p.a.)

Hoci Buffett žije zo zašlej slávy, že v minulom storočí mal výnos viac ako dvojnásobný (okolo +24% p.a.),
v tomto storočí súperí zo svojím idolom ETF USA.
Dovolím si názor, že tá oscilácia okolo výnosu SP500 je vďaka tomu, že BRK lepšie znáša poklesy trhu.
No samotný Buffett má už 95 rokov a tento rok končí. Je otázne ako povedú BRK jeho nasledovníci.

Zároveň si dovolím upozorniť, že samotné BRK je konglomerát, ktorý podniká v poisťovníctve, železničnej doprave, energetike, výrobe, službách i maloobchode.
Samotné investičné portfólio (akcie iných firiem) tvorí len menej ako 1/3 majetku,
pričom momentálne ďalšiu 1/3 majetku má BRK v cashi a krátkodobých dlhopisoch.

Inšpirovať sa investičným umením BRK je teda niečo úplne iné ako vlastniť akcie BRK.
Pokiaľ som však robil vlastný research, to portfólio od 2016 jemne prekonávalo ETF USA
Podobne ako BRK, pretože bolo koncentrované a stavilo takmer 50% na jedinú akciu AAPL.
AAPL však začali odpredávať, pričom AAPL bola u BRK takmer jediná signifikantná stávka na technológie.
Predpokladám teda, že ak BRK nezmení prístup, výnos investičného portfólia nebude zaujímavý,
dokonca ani porovnateľný z ETF USA. To sa však nebude týkať samotnej BRK. Tá je zaujímavá.

Dávam porovnanie BRK a SPY (bez divi) od 2023, kedy indexy začali rásť.
Všimnite si zaostávanie BRK, ale pri aprílovom poklese 2025 BRK začala stúpať.
Preto BRK vidím hlavne ako zaujímavú defenzívnu investíciu, bez dlhov, z vysokým podielom cashu
a krátkodobých dlhopisov a len z malou expozíciou voči volatilným technológiám.
Ak je trh príliš vysoko a BRK nízko - vzniká dobrý RRR na vyššiu investíciu do BRK.
Možno je BRK zaujímavejšia a defenzívnejšia ako investícia do dlhopisov.

[MiBi]

Americký investor Warren Buffett potvrdil, že zrýchli darovanie majetku, viac akcií Berkshire Hathaway presunie do nadácií svojich detí. Zdôvodňuje to tým, že chce, aby jeho deti stihli kapitál riadiť a rozdeľovať ešte počas svojho aktívneho života, zvyšok majetku má po jeho smrti spravovať trust s ich dohľadom. Zároveň podporil svojho nástupcu Grega Abela a sľúbil, že si ponechá významný podiel v Berkshire Hathaway, kým si akcionári na Abela zvyknú. Formálne odíde z postu CEO na konci roka 2025, no plánuje si udržať priamy kontakt s akcionármi aj po odchode (napríklad prostredníctvom každoročného listu na Deň vďakyvzdania). Pre trhy a firmu je odkaz dvojaký, filantropia sa zrýchľuje, no vlastnícka kontinuita a prechod moci sú kryté, Warren Buffett ostáva veľkým akcionárom a verejne „poistil“ dôveru v Abela, čo by malo znižovať neistotu okolo vedenia Berkshire Hathaway.

[Rokosák]

Ak je trh príliš vysoko a BRK nízko - vzniká dobrý RRR na vyššiu investíciu do BRK.

Zaujímavá situácia by nastala pri portfóliu rozdelenom na 50 % BRK a 50 % S&P 500.

V marci 2025 bola možnosť predať BRK a kúpiť S&P 500.
V júni 2025 zas predať celý S&P 500 a kúpiť BRK.
Keď obe aktíva rastú, prejsť na rovnováhu 50 % v BRK a 50 % v S&P 500.
A keď obe klesajú, presunúť sa do štátnych dlhopisov.

A tak dookola. Netreba analyzovať – stačí sledovať vývoj cien.

[Ladis]

Berkshire Hathaway Spekulace 2025/7-9
Nové nákupy: Alphabet
Přikoupení: Domino's Pizza, Lamar Advertising, Lennar, Sirius XM Holdings, Chubb
Redukce: Apple, Bank of America, DaVita, Nucor, VeriSign
Prodej: D. R. Horton
https://www.gurufocus.com/guru/warren%2 ... tock-picks

[Ladis]

Alphabet má dnes P/B 9, P/S 9, P/E 28, dividendový výnos 0,3 %. Pro mě je akcie 3x předražená.

[Rokosák]

Alphabet má dnes P/B 9, P/S 9, P/E 28, dividendový výnos 0,3 %. Pro mě je akcie 3x předražená.

To znamená, že akcia bola v minulosti „iba“ dvakrát predražená – a napriek tomu sa na nej dalo krásne zarobiť.