jaroslav80 napísal:
V marci 2019 vyšlo odporúčanie Basel III, ktoré v podstate museli akceptovať všetky centrálne banky sveta. Zlato sa zase presúva do rezerv prvej kategórie a na základe vlastníctva zlata centrálna banka môže dať do obehu dvojnásobok peňazí než doteraz.
Nemohol som odolať okomentovať , ani nie preto že by som potreboval šíriť vedomosti alebo čo . Skôr z toho dôvodu že nejaká znalosť niektorých (makro)ekonomických princípov je dosť dôležitá pre aktívneho investora. Tvorba peňazí je toho tiež súčasťou tých niektorých princípov- akurát som nad tým minulý mesiac dumal.
Takže najprv v skratke
V podstate sa nič nezmení a to preto že:
- neviem o žiadnej oficiálnej (štátnej) mene ktorá by bola naviazaná na zlato, teda mala nejaký sľúbený konverzný kurz jednotka meny:množstvo zlata
- viazanie na zlato skončilo vo svete koncom 70 tych rokov
Centrálna banka može dať preto do obehu toľko peňazí koľko len chce(na základe jej cieľov) a nemusí riešit zlato . Zlato je pre centrálnu banku užitočné ako časť devízových rezerv - na "obranu" meny pri výpredajoch. Prípadne v čase vojny, atď. , atď. Takže zlato neurčuje koľko peňazí môže byť v obehu.
Väčšinu peňazí tvoria/rušia komerčné banky.
To čo sa spomína v súvislosti s Basel 3 a zlatom sú komerčné banky, ktoré môžu poskytnúť viac úverov (=vyrábanie peňazí) ak majú nejaké zlato na svojej súvahe. Komerčná banka však vlastniť zlato vôbec nepotrebuje (pokiaľ s ním neobchoduje), načo by jej bolo. Takže zmena bude minimálna.
Tu je citát z
https://www.armstrongeconomics.com/mark ... he-future/" onclick="window.open(this.href);return false;
***********************************
Banks are NOT in a mad rush to buy gold and shift their reserve asses when they cannot employ gold in the banking business. True, there was once upon a time when banks cherish gold reserves but that was when gold was fixed on a standard. It will by no means increase confidence in any bank or the system as a whole. Gold remains illiquid insofar as a reserve asset is concerned.
While there is no incentive for banks to load up on gold even if it is a Tier-I asset from a banking and economic standpoint since we are not on a gold standard and its value will fluctuate unlike cash reserves, There is another reason why a small portion would make sense to retain in gold outside of the United States especially in Europe. The reserve status that is Tier-I in Europe would be bonds of all member states of the EU. There is obviously a risk in that respect.
***********************************
No a teraz k samotnej tvorbe peňazí, tá je celkom pekne spracovaná tu (part 3)
https://positivemoney.org/how-money-wor ... eo-course/" onclick="window.open(this.href);return false;
KB - komečná banka
CB - centrálna banka
Tomu komu sa nechce pozerať video, v skratke.
Peniazmi sa dá nazvať všeličo (M0,M1,...) záleží od definície , ten popis/model z linku vyššie pracuje s troma typmi peňazí
A Mince a bankovky
B Rezervy komerčných bánk na účtoch Centrálnej banky
C Úvery vytvorené komerčnými bankami (= približne zostatky ktoré majú ľudia a firmy na účtoch KB mínus A,B peniaze )
Peniaze typu B vytvára LEN Centrálna banka, vždy keď centrálna banka dačo kúpi, prípadne požičia dakomu, prípadne vyplatí úrok za niečo, pripíše tieto peniaze(B) na účet (rezerv) komerčnej banky v Centrálnej banke. Vznikli peniaze typu B
Vždy keď CB niečo predá , príjme úrok,niekto jej splatí pôžičku, tak peniaze(B) z účtu rezerv zase zoberie. Zanikli peniaze typu B
Komerčná banka si vie premieňať peniaze A na B a naopak podľa potreby. Ked požiada CB o bankovky tak CB jej ich vydá a odpíše ich z účtu rezerv konkrétnej KB v CB B->A , funguje to aj naopak. Teda aj peniaze typu A vytvára len CB.
Peniaze typu A a B sú medzi sebou 100% zameniteľné, pokiaľ teda niekto nevyhodí tlačiareň do povetria
, ale len pre KB, pretože bežný človek /firma nemá účet v CB.
Peniaze typu C vzniknú, keď KB poskytne dakomu úver, a to tak že dlžníkovi jednoducho pripíše peniaze(C) na jeho účet v banke. A na svojej súvahe si vyrobí nové aktíva a pasíva zodpovedajúce výške úveru. Nepotrebuje na to v podstate nič, žiadne A alebo B peniaze.
Sú nejaké pravidlá ktore obmedzujú koľko môže banka vytvoriť peňazí typu C (kapitálová primeranosť banky, požadované minimálne rezervy/likvidita), sú ale naviazané na peniaze A + B veľmi "flexibilne" a v podstate tú tvorbu úverov až tak neobmedzujú. Záleží to na náladách banky , existencie bonitných dlžníkov, a ich chuti si požičiavať. Splatením takýchto úverov C peniaze zase zaniknú.
Medzi dlžníkov treba rátať aj štát, aj štátnym požičiavamím (deficitmi) sú vytvárané nové peniaze.
Keď si niekto položí otázku čo sa stane keď si dlžník presunie svoje C peniaze do druhej banky, tak odpoveď je že v postate nič. V skratke banka má väčšinou dosť rezev (B peniaze) aby ten presun C peňaží druhej banke preplatila peniazmi B , poprípade sa presuny medzi bankami v rámci dňa skoro vynulujú. A aj keby tých rezerv nemala dosť tak si ich na medzibankovom trhu požičia od banky ktorá má rezev priveľa, prípande za istých podmienok si B peniaze KB požičia od CB.
Prúser má banka (zle hospodáriacia, so zlými úvermi) ktorej ostatné banky nedôverujú a odmietnu jej požičať na medzibankovom trhu.
Peniaze C sú na peniaze A a B zameniteľné len čiastočne. A to preto, že C peňazí je výrazne viac ako peňazí A+B. To že si z banky môžem vybrať peniaze (A) funguje len preto že väčšina ľuďí si peniaze(C) z banky nevyberie a množstvo ľudí ktorý chcú premeniť peniaze C na A je v normálnych časoch dosť malé. Systém sa zadrhne len vtedy keď sa veľa ľudí/firiem rozhodne premeniť C na A . Viď nedávo Cyprus.
Dá sa povedať že do 100 000eur (100% garancia fondu ochrany vkladov) na účet , sú peniaze typu C premeniteľné vždy na A alebo B, ale nad tú sumu to neplatí na 100 percent. Na zhrnutie systém fuguje len vtedy keď je prevodov C na A veľmi málo , inak vzniknú problémy. Pre túto 100% garanciu vkladov sú vlastne úvery bánk aj peniaze(C) a nie len dlh.
Tu je pekný príklad problému takého systému (aj keď tento problém je z iných dôvodov ako Prevod C na A), ktorý sa stal len nedávno
https://si.wsj.net/public/resources/ima ... 105011.png" onclick="window.open(this.href);return false;
Ja ako bežný človek môžem vlastniť len peniaze A a C, pretože si nemôžem otvoriť účet v CB. To môžu len komerčné banky a štát. Ja ako bežný človek by som mohol vlastniť peniaze typu B len vtedy keby sa dakto rozhodol založiť banku ktorá by vôbec nepožičiavala peniaze (100% percentná) banka. Teda zostatky na účtoch zákazníkov by sa rovnali výške rezev danej banky u CB.
Som zvedavý čo by sa stalo kedy sa niekto rozhodol takú banku založit. Až vtedy by bolo pekne vidno ako by CB, štát a ostatné KB aktívne sabotovali vznik a prevádzku takej banky. Napríklad zápornými úrokmi CB ktorými by CB úročila rezervy takej banky.
Jediná banka , čo by mala mať 100 percent rezerv v CB a hotovosti (A+B peniaze) voči vkladom(C peniaze) na Slovensku (CB nerátame) je Štátna Pokladnica . Tažko ale povedať či je to ešte banka alebo nie a zase v nej nemôžu mať účty bežný ľudia.
Ten "boj" proti držaniu hotovosti (peniaze A ) ktorý sa v poslednej dobe deje , je aj kvôli tomu aby dotlačil ľudí aby mali len typ C. Čím menšia je možnosť prevodu z C na A tým ľahšie môže štát a CB používať/zneužívať monetárny systém na dosahovanie svojich cieľov.
Ono samozrejme aj A penize sa dajú ovplyvniť , viď menová reforma za komunistov v Československu prípadne nedávno v Indii.. Ale ono to potom výrazne viac to vidno , ľudia by na to viac zareagovali.
Napríklad tu je taký moderný príklad návrhu(pokusný balónik) ovplyvňovania z dielne MMF
https://blogs.imf.org/2019/02/05/cashin ... ates-work/" onclick="window.open(this.href);return false;
..
>> Cash continues to play a significant role in payments in many countries. To get around this
problem
..
Ako taký boj proti hotovosti ešte vyzerá?
Napríklad tým že štáty obmedzujú maximálnu výšku transakcie ktorá sa dá robiť v hotovosti
Rušenie hodnotných bankoviek - viď zrušenie 500 Eur bankovky.
Zmenšovanie limitov na výber z bankomatov/z banky
dotazovanie na pôvod peňazí pri výberoch a vkladoch
atď atď
Ps
Nebudem rozoberať výhody a nevýhody takéhoto systému tvorby peňazí (podľa mňa má dosť nevýhod). To už by bolo na dlho a každý na to môže mať iný názor.