Ako-investovať - fórum

Čauko poradcovia.
Pýtajú sa ma na nový produkt TB, tak som zvedavý, čo na to poviete.

Citujem:

...ze od pondelka banka ponuka sluzbu kde peniaze su chranene pred inflaciou ale musia byt ulozene v banke na 5 rokov.
...v prvom roku banka pripíše 5% k vasmu vkladu (to je podmienka v prvom roku)
...v druhom az piatom roku banka vyplatí rocne vysku inflacie v Eurozone - bez obmedzenia , t.j. ak keby inflacia narastla na 10% , tak aj tak banka toľko vyplatí.

Dík za názory. Zaujíma ma hlavne, či za tým nie je skryté aj nejaké vyciciavanie klienta...

P.S. Ja si myslím, že to môže byť skvelý ťah na úspory obyvateľstva .. s tým, že očakávajú presne to isté , čo ja: že žiadna inflácia nebude...úroky padnú na nulu..nastúpi japonský scénar s defláciou a teda klientom nebudú musieť vyplácať nič. A tých 5% prvý rok je cukrík ( prvá a posledná sladkosť pre klienta ).

pre tento scenar ma mozno lepsiu ponuku J&T banka, tam mas zarucenu inflaciu, ale minimalne tusim 3 cela nieco percenta. Viazanosti 3 a 5 rokov.

Ake su tam penale za predcasny vyber?

Kvizova otazka basnika: Pri 0% inflacii a urokoch okolo 5% na obsluhu statneho dlhu ako dlho bude trvat kym stat skrachuje?

Problem je v tom, ze ten vklad ta chrani pred priemernou inflaciou v Eurozone ale nie na Slovensku.

Rocna inflacia: August
SR - 4.1%
EU - 2.5%
zdroj Eurostat

emr napísal: Kvizova otazka basnika: Pri 0% inflacii a urokoch okolo 5% na obsluhu statneho dlhu ako dlho bude trvat kym stat skrachuje?

Odpověď na kvízovou otázku:
Hoodně dlouho. Protože při nulové inflaci vydá stát nové dluhopisy za 3 procenta, kterými splatí staré dluhopisy. Státní rozpočty platí pouze úroky a dopředu se počítá, že jistina se nesplatí ze státního rozpočtu, ale novou emisí dluhopisů. Takže do té doby, dokud budou investoři státu ochotni půjčovat a stát bude splácet přesně těch 5% úroků.

Co se týká inflačního zajištění - nemusí v tom být chyták, prostě za vybrané peníze zahedgují do nějakého produktu navázaného na inflaci v eurozóně. Nějaký certifikát, který má progresivní plnění navázané na inflaci, např. 1,2x inflace v eurozóně. Klientovi se vyplatí 1x inflace, doma zůstane 0,2x inflace, bezrizikový výnos.

Myk napísal:vydá stát nové dluhopisy za 3 procenta

Pisem 5% urok. Na to aby si stat mohol zrazu zacinat poziciavat za nizsi urok, napr. 3%, by sa musela vytvorit dovera v to, ze stat dokaze tie peniaze splatit spat. Vid vyvoj urokovych sadzieb dlhopisov statov v eurozone. Dovera je nizka a dalej klesa.
Za kolkoze si to aktualne poziciava Taliansko?

Ohladom toho krachu, je to len moja neformalizovana intuicia, ale skus si zvazit len nasledovne VELMI konzervativne parametre: 0% inflacia, dlh 50% HDP, rast blizky 0%, deficit 3% HDP, uroky na obsluhu nech ostanu rovnake ako su teraz => statny dlh narasta o 3% rocne. A mozme extrapolovat do buducnosti. Bez inflacie a/alebo realneho rastu stat skrachuje. Realny rast nas necaka. Ostava inflacia alebo krach.

emr napísal:
Ohladom toho krachu, je to len moja neformalizovana intuicia, ale skus si zvazit len nasledovne VELMI konzervativne parametre: 0% inflacia, dlh 50% HDP, rast blizky 0%, deficit 3% HDP, uroky na obsluhu nech ostanu rovnake ako su teraz => statny dlh narasta o 3% rocne. A mozme extrapolovat do buducnosti. Bez inflacie a/alebo realneho rastu stat skrachuje. Realny rast nas necaka. Ostava inflacia alebo krach.

Růst 0%, zadlužení 50%, deficit 3% - to v zadání kvízové otázky nebylo. Dodáváš to až dodatečně. To si tu můžeme definovat, jak se nám to hodí - zadlužení 40%, růst 1 procento, deficit 3% a odpověď je: vydrží deset let nebo i víc. Konec konců Řecko s mnohem horšími parametry vydrželo taky víc než 10 let, jde jen o to, jak dlouho to investoři budou tolerovat. Momentálně netolerujou, protože je období pesimismu, třeba splaskne bublina na akciích a investoři se zase k dluhopisům vrátí - nikdo do budoucnosti nevidí, možné je všechno. Koneckonců u nás se zaprášilo po dluhopisech s výnosem 2% a 3%, emise byla vyprodaná za 3 dny. Stačilo jí rozprodat občanům.
Nemá asi cenu na toto téma dále diskutovat, zvlášť v tématu, kam to nepatří .

to boli konzervativne parametre v porovnani s realitou, realne parametre v eurozone su (v priemere) horsie.

Zatial to nemaju oficialne.
Minuly rok v marci mali prvu tranzu. Vynos z vkladu bol naviazany na inflacny swap. Predpokladam, ze to bude rovnake.

Inflačný swap je finančný nástroj, prostredníctvom ktorého klient participuje na kladnej zmene príslušného podkladového inflačného indexu od začiatku do konca stanoveného obdobia.
Index harmonizovanej spotrebiteľskej inflácie Eurozóny s vyňatím tabaku publikovaný štatistickým úradom Eurostat (Eurostat Eurozone HICP Ex Tobacco Unrevised Series NSA; Bloomberg® Code: <CPTFEMU><Index>).

Eurostat Eurozone HICP Ex Tobacco Unrevised Series NSA
http://www.bloomberg.com/quote/CPTFEMU:IND

Na rovnaky index je naviazany aj produkt J&T banky a Slovenskej sporitelne.