UP o.c.p. - skúsenosti
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
-
MiBi
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 3612
- Dátum registrácie: St 07 07, 2021 11:52 am
- Has thanked: 32 times
- Been thanked: 1696 times
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
nerozmyslali ste to aj medializovat? Napr. cez Jozefa Tvardzika, ktory robil so Zavodskym rozhovory: https://www.sme.sk/index/c/roman-zavods ... u-rozhovor
-
Ivan
- Príspevky: 22
- Dátum registrácie: Št 23 10, 2025 9:39 am
- Has thanked: 23 times
- Been thanked: 2 times
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Jasné že rozmýšľame. Už sme aj skúsili - ale nebola vražda, takže zatiaľ nič. Možno po tom trestnom ozn. a snáď aj tá NBS-ka by mala niečo spraviť. Majú na to max 90 dní. Ale s nimi je to totál katastrofa - úplne zbytočná skostnatelá inštitúcia. Ale dík za tip na novinára, nejakého vhodného schopného hľadáme.
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Zdravím sú nejaké novinky ohladom trestného oznámenia? Tiežť tam mam ešte cca 3k samozrejme že mi prišiel mail že v akciach firiem Tangent Works a Offero o čom som vôbec nevedel tak by som to chcel nejako riešiť. Ďakujem za odpoveď
-
Ivan
- Príspevky: 22
- Dátum registrácie: Št 23 10, 2025 9:39 am
- Has thanked: 23 times
- Been thanked: 2 times
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Ahoj, podnet na NBS som už dal, a to opakovane. v pondelok Trestné ozn. je pripravené, finalizujem zoznam klientov, ktorí sa mi prihlásili - všetci s podobným príbehom. Niektorí tam majú fakt že dosť financií ... Klientov/svedkov mám už asi 30, všetci súhlasia, že ich tam uvediem. Je to bezplatné 
a hlavne nám to môže pomôcť. Môžem ťa tam uviesť meno + tel. číslo, príp. mail). Potom je na rade Garančný fond, príp. súd. GF vypláca do výšky 50 k ale neviem, ako to bude posudzovať - tie vklady do Offera a Tangent. To vyzerá na čistú spreneveru a podvod. Preto to trestné. Kľudne sa mi ozvi.
a hlavne nám to môže pomôcť. Môžem ťa tam uviesť meno + tel. číslo, príp. mail). Potom je na rade Garančný fond, príp. súd. GF vypláca do výšky 50 k ale neviem, ako to bude posudzovať - tie vklady do Offera a Tangent. To vyzerá na čistú spreneveru a podvod. Preto to trestné. Kľudne sa mi ozvi.Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Ahoj.Aj ja som tam investoval v r 2020 a som tiez sklamany,ako to dopadlo,mozem sa aj ja sa pripojit k vam?
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Dobrý den,
moji klienti patří mezi poškozené - můžete se se mnou spojit. Rád vás propojím a chtěli by se přidat případně k hormadné žalobě popř. dělat s vámi společné kroky. Díky
Luděk Hrdlička
moji klienti patří mezi poškozené - můžete se se mnou spojit. Rád vás propojím a chtěli by se přidat případně k hormadné žalobě popř. dělat s vámi společné kroky. Díky
Luděk Hrdlička
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Zdravím, môžem sa pripojiť k skupinovému TO aj ja ako klientka UP? Išla som to riešiť individuálne, ale náhodou som objavila túto diskusiu.
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
@ivan: Mate ten zoznam uz kompletny pre trestne oznamenie? Ja som sice podala trestne oznamenie vcera ale ak potrebujete rozsirit zoznam poskodenych, kludne sa pridam.
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Zdravim, tiez sa pripojim. Kolko im uz nefunguje stranka a toto sa deje? Skor som tam mal "odlozene" peniaze, takze som to tak casto nekontroloval. Dakujem za kontakt...L.
-
Ivan
- Príspevky: 22
- Dátum registrácie: Št 23 10, 2025 9:39 am
- Has thanked: 23 times
- Been thanked: 2 times
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Dík za info, všetkým, ktorí sa ozvali som cez súkr. správy poslal kontakt na mňa. Trestné je podané - dá sa doplniť, uvidíme ako ďalej. Máme už aj právnu kanceláriu, ktorá nás bude skupinovo/hromadne zastupovať a ideme do toho...
-
MiiikPiiik
- Príspevky: 35
- Dátum registrácie: Št 24 08, 2023 11:35 am
- Has thanked: 14 times
- Been thanked: 10 times
-
MiBi
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 3612
- Dátum registrácie: St 07 07, 2021 11:52 am
- Has thanked: 32 times
- Been thanked: 1696 times
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Z diskusie na https://www.linkedin.com/posts/peter-tk ... 5952-qY6L/
Garančná schéma Garančného fondu investícií na rozdiel od bankovej schémy Fondu ochrany vkladov nekryje klientsky majetok v prípade ak obchodník skrachuje. Vzťahuje sa na situácie ak sa preukázateľne zistí, že klientsky majetok (predovšetkým cenné papiere) sa nenachádza na majetkových účtoch klientov vedených obchodníkom. Dôvodom je, že tieto účty sú zo zákona oddelené od majetku obchodníka. Inou otázkou už je ich reálna hodnota ako aj spôsob ako ich viete speňažiť. Tu však treba jasne pomenovať, že za vzniknutú situáciu zodpovedá občianskoprávne aj trestnoprávne manažment obchodníka, prípadne spoločnosti, ktorá cenné papiere emitovala a ktorým ste uverili keď ste si cenné papiere kupovali. Po odobratí povolenia obchodníkovi sa čaká na súd kým vymenuje likvidátora, ktorý môže klientsky majetok previesť na nové klientske účty. Preto odporúčame, aby ste sa obrátili advokáta, ktorý Vám vysvetlí aké máte možnosti domáhania sa svojich nárokov. Rozhodnutia, ktoré NBS v tejto veci vydala Vám môžu pomôcť pred súdom ako podporný dôkazný prostriedok.
Reakcie na horeuvedeny text ...asi od klientov:
-------
Z rozhodnutí NBS aj Bankovej rady jednoznačne vyplýva, že nešlo o štandardné investičné riziko, ale o opakované a systémové porušenia povinností, vrátane konania v rozpore so záujmami klientov a použitia ich prostriedkov sporným spôsobom.
Zároveň už bola zo strany klientov podaná formálna výzva na vyhlásenie obchodníka za neschopného plniť záväzky podľa § 86 ods. 3 zákona o cenných papieroch, pričom súčasný stav – nevyplácanie klientov, exekučné konania a zjavný nedostatok likvidity – túto skutočnosť fakticky preukazuje.
Ak by aj napriek tomu nedošlo k vydaniu takéhoto rozhodnutia, znamenalo by to, že klienti sa reálne nedostanú k ochrane, ktorú má zabezpečiť Garančný fond investícií. V takom prípade je na mieste otázka, či je systém ochrany investorov funkčný a či mu môže klient ešte dôverovať.
-------------
z rozhodnutí NBS vyplýva:
– obchodník používal prostriedky klientov bez ich súhlasu v prospech vlastnej osoby a spriaznenej tretej strany
– obstarával nelikvidné a nevhodné finančné nástroje pre retailových klientov
– oceňoval majetok klientov účelovo a nadhodnotene
– konal v konflikte záujmov a neinformoval klientov
Za týchto okolností je legitímna otázka či ide o „reálne existujúci klientský majetok“, alebo o formálne vykázané položky bez reálnej hodnoty a likvidity?
Ak totiž klient dostane „akcie“, ktoré:
– nie sú obchodovateľné
– nemajú trhovú cenu
– boli podľa NBS účelovo nadhodnotené
tak potom z pohľadu klienta ide o faktickú nedostupnosť majetku, bez ohľadu na to, že formálne existuje.
Tu nejde o „nesprávne očakávania klientov“, ale o výklad zákona v situácii, ktorá je zjavne mimoriadna a spôsobená porušením povinností obchodníka.
*Otázka teda nestojí tak, či GFI kryje investičné riziko, ale či má niesť dôsledky systémového zlyhania a porušenia zákona klient, alebo má byť aktivovaný mechanizmus ochrany, na ktorý bol fond zriadený.*
Verím, že úlohou dohľadu nie je len konštatovať porušenia ex post, ale zabezpečiť, aby ich dôsledky neostali výlučne na poškodených klientoch.
------------
Forbes spravil k tomu reportaz: https://www.forbes.sk/po-rekordnej-poku ... iu-od-nbs/
ak ma niekto predplatne, moze doplnit info.
Spoločnosť U.P. neupozornila na konflikt záujmov pri predaji zmeniek a akcií spriaznených firiem. Požiadavky regulátora ignorovala a prestala platiť do Garančného fondu investícií. Práve ten môže byť poslednou nádejou klientov.
Po rekordnej pokute najtvrdší trest. Firma, ktorá vzala od ľudí milióny, prišla o licenciu od NBS
„Som klientkou spoločnosti už asi päť rokov. Chcela som svoj účet zrušiť a od októbra minulého roka sa snažím skontaktovať niekoho z firmy. Na maily však neodpovedajú a apka nefunguje. Telefón na môjho ‚agenta‘ je zrušený a oficiálny telefón nik nedvíha,“ napísala pred dvoma mesiacmi do diskusie na sociálnej sieti nespokojná zákazníčka Miroslava. Aj ďalší klienti majú podobný problém so spoločnosťou U.P. o. c. p.
V článku by malo byt:
- za čo dostala spoločnosť rekordnú pokutu,
- prečo požiadala o splátkový kalendár,
- ako vyzeral konflikt záujmov pri predaji investičných nástrojov,
- akých ďalších prehreškov sa firma dopustila,
- aké možnosti majú poškodení klienti,
- a ako funguje Garančný fond investícií.
Garančná schéma Garančného fondu investícií na rozdiel od bankovej schémy Fondu ochrany vkladov nekryje klientsky majetok v prípade ak obchodník skrachuje. Vzťahuje sa na situácie ak sa preukázateľne zistí, že klientsky majetok (predovšetkým cenné papiere) sa nenachádza na majetkových účtoch klientov vedených obchodníkom. Dôvodom je, že tieto účty sú zo zákona oddelené od majetku obchodníka. Inou otázkou už je ich reálna hodnota ako aj spôsob ako ich viete speňažiť. Tu však treba jasne pomenovať, že za vzniknutú situáciu zodpovedá občianskoprávne aj trestnoprávne manažment obchodníka, prípadne spoločnosti, ktorá cenné papiere emitovala a ktorým ste uverili keď ste si cenné papiere kupovali. Po odobratí povolenia obchodníkovi sa čaká na súd kým vymenuje likvidátora, ktorý môže klientsky majetok previesť na nové klientske účty. Preto odporúčame, aby ste sa obrátili advokáta, ktorý Vám vysvetlí aké máte možnosti domáhania sa svojich nárokov. Rozhodnutia, ktoré NBS v tejto veci vydala Vám môžu pomôcť pred súdom ako podporný dôkazný prostriedok.
Reakcie na horeuvedeny text ...asi od klientov:
-------
Z rozhodnutí NBS aj Bankovej rady jednoznačne vyplýva, že nešlo o štandardné investičné riziko, ale o opakované a systémové porušenia povinností, vrátane konania v rozpore so záujmami klientov a použitia ich prostriedkov sporným spôsobom.
Zároveň už bola zo strany klientov podaná formálna výzva na vyhlásenie obchodníka za neschopného plniť záväzky podľa § 86 ods. 3 zákona o cenných papieroch, pričom súčasný stav – nevyplácanie klientov, exekučné konania a zjavný nedostatok likvidity – túto skutočnosť fakticky preukazuje.
Ak by aj napriek tomu nedošlo k vydaniu takéhoto rozhodnutia, znamenalo by to, že klienti sa reálne nedostanú k ochrane, ktorú má zabezpečiť Garančný fond investícií. V takom prípade je na mieste otázka, či je systém ochrany investorov funkčný a či mu môže klient ešte dôverovať.
-------------
z rozhodnutí NBS vyplýva:
– obchodník používal prostriedky klientov bez ich súhlasu v prospech vlastnej osoby a spriaznenej tretej strany
– obstarával nelikvidné a nevhodné finančné nástroje pre retailových klientov
– oceňoval majetok klientov účelovo a nadhodnotene
– konal v konflikte záujmov a neinformoval klientov
Za týchto okolností je legitímna otázka či ide o „reálne existujúci klientský majetok“, alebo o formálne vykázané položky bez reálnej hodnoty a likvidity?
Ak totiž klient dostane „akcie“, ktoré:
– nie sú obchodovateľné
– nemajú trhovú cenu
– boli podľa NBS účelovo nadhodnotené
tak potom z pohľadu klienta ide o faktickú nedostupnosť majetku, bez ohľadu na to, že formálne existuje.
Tu nejde o „nesprávne očakávania klientov“, ale o výklad zákona v situácii, ktorá je zjavne mimoriadna a spôsobená porušením povinností obchodníka.
*Otázka teda nestojí tak, či GFI kryje investičné riziko, ale či má niesť dôsledky systémového zlyhania a porušenia zákona klient, alebo má byť aktivovaný mechanizmus ochrany, na ktorý bol fond zriadený.*
Verím, že úlohou dohľadu nie je len konštatovať porušenia ex post, ale zabezpečiť, aby ich dôsledky neostali výlučne na poškodených klientoch.
------------
Forbes spravil k tomu reportaz: https://www.forbes.sk/po-rekordnej-poku ... iu-od-nbs/
ak ma niekto predplatne, moze doplnit info.
Spoločnosť U.P. neupozornila na konflikt záujmov pri predaji zmeniek a akcií spriaznených firiem. Požiadavky regulátora ignorovala a prestala platiť do Garančného fondu investícií. Práve ten môže byť poslednou nádejou klientov.
Po rekordnej pokute najtvrdší trest. Firma, ktorá vzala od ľudí milióny, prišla o licenciu od NBS
„Som klientkou spoločnosti už asi päť rokov. Chcela som svoj účet zrušiť a od októbra minulého roka sa snažím skontaktovať niekoho z firmy. Na maily však neodpovedajú a apka nefunguje. Telefón na môjho ‚agenta‘ je zrušený a oficiálny telefón nik nedvíha,“ napísala pred dvoma mesiacmi do diskusie na sociálnej sieti nespokojná zákazníčka Miroslava. Aj ďalší klienti majú podobný problém so spoločnosťou U.P. o. c. p.
V článku by malo byt:
- za čo dostala spoločnosť rekordnú pokutu,
- prečo požiadala o splátkový kalendár,
- ako vyzeral konflikt záujmov pri predaji investičných nástrojov,
- akých ďalších prehreškov sa firma dopustila,
- aké možnosti majú poškodení klienti,
- a ako funguje Garančný fond investícií.
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Nech sa páči…Celý text z Forbes:
Po rekordnej pokute najtvrdší trest. Firma, ktorá vzala od ľudí milióny, prišla o licenciu od NBS
Ľuboslav Kačalka
„Som klientkou spoločnosti už asi päť rokov. Chcela som svoj účet zrušiť a od októbra minulého roka sa snažím skontaktovať niekoho z firmy. Na maily však neodpovedajú a apka nefunguje. Telefón na môjho ‚agenta‘ je zrušený a oficiálny telefón nik nedvíha,“ napísala pred dvoma mesiacmi do diskusie na sociálnej sieti nespokojná zákazníčka Miroslava. Aj ďalší klienti majú podobný problém so spoločnosťou U.P. o. c. p.
Národná banka aktuálne oznámila, že firme pre vážne problémy odňala licenciu obchodníka s cennými papiermi. Šanca dostať sa k peniazom nemusí byť vysoká, no istú nádej dáva Garančný fond investícií. Ten funguje inak ako známejší Fond na ochranu vkladov. Rozhodujúce zrejme bude, na účte ktorej spoločnosti zo zvláštneho reťazca boli peniaze naposledy.
V článku sa dočítate:
za čo dostala spoločnosť rekordnú pokutu,
prečo požiadala o splátkový kalendár,
ako vyzeral konflikt záujmov pri predaji investičných nástrojov,
akých ďalších prehreškov sa firma dopustila,
aké možnosti majú poškodení klienti,
a ako funguje Garančný fond investícií.
Nastupuje likvidátor
NBS upozorňuje, že po odobratí licencie podala na súd návrh na vymenovanie likvidátora spoločnosti.
„Možná výplata náhrad z Garančného fondu investícií závisí od splnenia zákonných podmienok,“ píše regulátor. Klientom, ktorí zvažujú ďalší postup, odporúča obrátiť sa na finančného alebo právneho odborníka. Ten pomôže posúdiť ich konkrétnu situáciu.
Obchodník s cennými papiermi U.P. bol pod drobnohľadom regulátora už dlhšie. V októbri 2023 dostal vysokú pokutu 250-tisic eur za vážne chyby pri predaji cenných papierov. Vtedy sa spoločnosť voči sankcii odvolala, no nebola úspešná. Vysokú pokutu potvrdila v decembri 2024 Banková rada NBS.
Jedným z významných problémov bolo, že U.P. ako obchodník neriešila konflikt záujmov s firmami, ktorých cenné papiere predávala, hoci boli majetkovo a personálne prepojené. Názvy podnikov sú v rozhodnutí anonymizované. Predsedom predstavenstva U.P. je Ramón Beňo, ktorý podľa obchodného registra figuruje aj vo viacerých realitných a developerských firmách.
„Spoločnosť U.P. o.c.p mala motiváciu uprednostniť záujem spoločnosti XXX pred záujmami klientov, ktorým poskytovala investičnú službu riadenie portfólia,“ upozorňuje NBS a dodáva, že sa vzniknutým konfliktom záujmov nezaoberala a svojich zákazníkov neoboznámila s jeho povahou a zdrojom.
Vážne pochybenia
Z pozície obchodníka tak postupne do portfólií klientov obstarala zmenky spriaznenej spoločnosti v hodnote vyše šesť miliónov eur. Podľa NBS sa tieto cenné papiere na jar 2022 objavili v 471 klientskych portfóliách.
Regulátor tiež vyčítal obchodníkovi, že pri týchto nástrojoch neposudzoval znalosti a skúsenosti zákazníkov ani ich finančnú situáciu so zameraním na schopnosť znášať straty, a tiež neidentifikovali klientov, pre ktorých dané produkty neboli vhodné.
Ako však pripomína NBS, v prípade zmeniek a akcií spriaznených spoločností „z ich pôvodu, podstaty a najmä ich základnej charakteristiky vyplývala nevhodnosť týchto finančných nástrojov na obstarávanie do portfólií retailových klientov“.
Spoločnosť U.P. o.c.p nakúpila pre bežných zákazníkov cenné papiere za dva milióny, hoci z ich podstaty mali byť určené pre profesionálnych a kvalifikovaných investorov.
Vážnym prehreškom je aj fakt, že obchodník mal vedomosť o tom, že firma, ktorej cenné papiera predáva, sa dostala do nepriaznivej finančnej situácie, pričom významne vzrástlo jej kreditné riziko. Vedela to z účtovnej závierky spoločnosti a z priebehu splácania záväzkov z predchádzajúcej tranže.
Porušením zákona je aj to, že spoločnosť U.P. o.c.p. využila zverené finančné prostriedky z klientskych portfólií bez súhlasu zákazníkov v prospech vlastnej osoby a spriaznenej tretej osoby. Takisto neprihliadala na to, či na OTC – teda mimoburzovom trhu – je cena kupovaných akcií spriaznenej spoločnosti spravodlivá. Pokutu nezaplatili
Za sériu vážnych pochybení dostala U.P. historicky najvyššiu pokutu v celom sektore 250-tisíc eur. Tú však nezaplatila. Ešte v januári minulého roka požiadala spoločnosť U.P. cez svoju advokátsku kanceláriu o splátkový kalendár. Dôvodom bolo, že „dlžník z dôvodu nepriaznivých ekonomických pomerov nemôže zaplatiť celý dlh naraz“.
S Úradom vládneho auditu uzatvorili dohodu, že 250-tisícovú pokutu zaplatí v 33 mesačných splátkach po 7 570 eur, poslednú v novembri 2027. V zmluve sa dohodli, že ak dlžník vynechá jednu tranžu, bude musieť naraz zaplatiť celú pokutu.
U.P. teraz zjavne prestala splácať svoje zákonné záväzky. Za posledný kvartál minulého roka neodviedla ani povinný príspevok do Garančného fondu nehnuteľností. Firma má aj iné záväzky. Na daniach dlhuje Finančnej správe 1 976,7 eura a Sociálnej poisťovni od novembra minulého roka 645 eur.
Podľa údajov z Finstatu bola spoločnosť U.P. bola v strate dlhodobo. V roku 2023 vykázala stratu 460-tisíc eur a predvlani 554-tisíc eur. Jej tržby za posledný vykázaný rok 2024 boli 286-tisíc eur.
Výsledky U.P.ocpinfo
Výsledky U.P. o.c.p.
Práve neplatenie do garančného fondu bolo jedným z dôvodov, prečo NBS odňala licenciu. U.P. zároveň v dozornej rade nemala minimálny požadovaný počet členov a regulátorovi opakovane nepredložila „doklady a informácie potrebné na riadny výkon dohľadu“. Išlo napríklad o povinné výkazy. Tiež neinformovala, ktorý audítor bude overovať účtovnú závierku za rok 2025 ani nezverejnila výročnú správu za rok 2024.
Ako centrálna banka doplnila, podrobnosti o jednotlivých úkonoch nemôže zverejňovať, keďže dohľad je zo zákona neverejný. „NBS zároveň spolupracuje aj s ďalšími orgánmi vrátane orgánov činných v trestnom konaní,“ dodal regulátor.
Firma nekomunikuje
Predsedom predstavenstva spoločnosti je podľa obchodného registra PaedDr. Ramón Beňo z Nitry. Rovnaké meno má aj raper vystupujúci pod prezývkou Rakby, ktorý posledné hudobné video zverejnil na YouTube pred 12 rokmi. Podľa zdrojov redakcie je konateľ obchodníka s cennými papiermi otcom známeho hudobníka.
Redakcii sa nepodarilo spojiť s predstaviteľmi spoločnosti ani s raperom. Stránka spoločnosti je vypnutá. Mail sa vrátil. Telefón nikto nedvihol.
Spoločnosť ešte v roku 2020 v PR článku na stránke TREND píše, že k založeniu obchodníka s cennými papiermi ich viedla „absencia moderných a flexibilných riešení v investovaní“.
Dodali, že ich tím „v spolupráci s poprednými univerzitami vyvinul vlastný AOS, ktorý aktívne využívajú“. „Naše produkty sú navrhnuté tak, aby zohľadňovali aktuálne finančné možnosti klienta a nezaväzovali ho investovať, keď mu to aktuálna situácia neumožňuje. V prípade potreby si zákazník môže svoje finančné prostriedky kedykoľvek vybrať, navyše rýchlo a bez poplatkov. Všetky naše produkty sú zaistené, pričom klienti si môžu zvoliť tri úrovne zabezpečenia,“ tvrdili.
Čo bude nasledovať
Ako NBS informovala, klientom odporúča obrátiť sa na právnikov a ďalších odborníkov. „Možná výplata náhrad z Garančného fondu investícií závisí od splnenia zákonných podmienok,“ doplnili.
Fond poskytuje náhradu do výšky 50-tisíc eur „z klientskeho majetku ku dňu, keď sa u osoby zúčastnenej na ochrane klientov stal nedostupným“.
„Za nedostupný klientsky majetok sa nepovažujú cenné papiere a iné finančné nástroje prijaté osobou zúčastnenou na ochrane klientov, ktoré je táto osoba schopná vrátiť klientovi bez toho, aby došlo k ujme na nárokoch ostatných klientov,“ píše fond na stránke.
Zjednodušene povedané, tento nástroj nechráni zákazníka pred zlým rozhodnutím a zlyhanými investíciami, ale iba pred krachom obchodníka s cennými papiermi. Poskytuje teda náhradu iba za peniaze, o ktoré klient prišiel napríklad pre krach obchodníka s cennými papiermi.
Ak napríklad firma ABC nakúpi pre zákazníka akcie alebo dlhopisy spoločnosti XYZ a tá skrachuje, fond neposkytne náhradu. Pokiaľ nezaobstará cenné papiere, lebo sama zbankrotovala, zákazníkovi sa vrátia financie. Ak skrachovaný obchodník ABC získa bezcenné účastiny spoločnosti XYZ v úpadku, klient nezíska náhradu.
Dôležité zrejme bude, či obchodník U.P. naozaj nakúpil cenné papiere pre klienta. Ak nie a klientske peniaze si napríklad nechal na svojom účte, náhrada by mohla byť reálna.
Na prvý pohľad sa nádejne javí formulácia zo sankčného rozhodnutia NBS, kde sa píše, že obchodník využil zverené finančné prostriedky z klientskych portfólií „bez súhlasu klientov v prospech vlastnej osoby a spriaznenej tretej osoby“.
Po rekordnej pokute najtvrdší trest. Firma, ktorá vzala od ľudí milióny, prišla o licenciu od NBS
Ľuboslav Kačalka
„Som klientkou spoločnosti už asi päť rokov. Chcela som svoj účet zrušiť a od októbra minulého roka sa snažím skontaktovať niekoho z firmy. Na maily však neodpovedajú a apka nefunguje. Telefón na môjho ‚agenta‘ je zrušený a oficiálny telefón nik nedvíha,“ napísala pred dvoma mesiacmi do diskusie na sociálnej sieti nespokojná zákazníčka Miroslava. Aj ďalší klienti majú podobný problém so spoločnosťou U.P. o. c. p.
Národná banka aktuálne oznámila, že firme pre vážne problémy odňala licenciu obchodníka s cennými papiermi. Šanca dostať sa k peniazom nemusí byť vysoká, no istú nádej dáva Garančný fond investícií. Ten funguje inak ako známejší Fond na ochranu vkladov. Rozhodujúce zrejme bude, na účte ktorej spoločnosti zo zvláštneho reťazca boli peniaze naposledy.
V článku sa dočítate:
za čo dostala spoločnosť rekordnú pokutu,
prečo požiadala o splátkový kalendár,
ako vyzeral konflikt záujmov pri predaji investičných nástrojov,
akých ďalších prehreškov sa firma dopustila,
aké možnosti majú poškodení klienti,
a ako funguje Garančný fond investícií.
Nastupuje likvidátor
NBS upozorňuje, že po odobratí licencie podala na súd návrh na vymenovanie likvidátora spoločnosti.
„Možná výplata náhrad z Garančného fondu investícií závisí od splnenia zákonných podmienok,“ píše regulátor. Klientom, ktorí zvažujú ďalší postup, odporúča obrátiť sa na finančného alebo právneho odborníka. Ten pomôže posúdiť ich konkrétnu situáciu.
Obchodník s cennými papiermi U.P. bol pod drobnohľadom regulátora už dlhšie. V októbri 2023 dostal vysokú pokutu 250-tisic eur za vážne chyby pri predaji cenných papierov. Vtedy sa spoločnosť voči sankcii odvolala, no nebola úspešná. Vysokú pokutu potvrdila v decembri 2024 Banková rada NBS.
Jedným z významných problémov bolo, že U.P. ako obchodník neriešila konflikt záujmov s firmami, ktorých cenné papiere predávala, hoci boli majetkovo a personálne prepojené. Názvy podnikov sú v rozhodnutí anonymizované. Predsedom predstavenstva U.P. je Ramón Beňo, ktorý podľa obchodného registra figuruje aj vo viacerých realitných a developerských firmách.
„Spoločnosť U.P. o.c.p mala motiváciu uprednostniť záujem spoločnosti XXX pred záujmami klientov, ktorým poskytovala investičnú službu riadenie portfólia,“ upozorňuje NBS a dodáva, že sa vzniknutým konfliktom záujmov nezaoberala a svojich zákazníkov neoboznámila s jeho povahou a zdrojom.
Vážne pochybenia
Z pozície obchodníka tak postupne do portfólií klientov obstarala zmenky spriaznenej spoločnosti v hodnote vyše šesť miliónov eur. Podľa NBS sa tieto cenné papiere na jar 2022 objavili v 471 klientskych portfóliách.
Regulátor tiež vyčítal obchodníkovi, že pri týchto nástrojoch neposudzoval znalosti a skúsenosti zákazníkov ani ich finančnú situáciu so zameraním na schopnosť znášať straty, a tiež neidentifikovali klientov, pre ktorých dané produkty neboli vhodné.
Ako však pripomína NBS, v prípade zmeniek a akcií spriaznených spoločností „z ich pôvodu, podstaty a najmä ich základnej charakteristiky vyplývala nevhodnosť týchto finančných nástrojov na obstarávanie do portfólií retailových klientov“.
Spoločnosť U.P. o.c.p nakúpila pre bežných zákazníkov cenné papiere za dva milióny, hoci z ich podstaty mali byť určené pre profesionálnych a kvalifikovaných investorov.
Vážnym prehreškom je aj fakt, že obchodník mal vedomosť o tom, že firma, ktorej cenné papiera predáva, sa dostala do nepriaznivej finančnej situácie, pričom významne vzrástlo jej kreditné riziko. Vedela to z účtovnej závierky spoločnosti a z priebehu splácania záväzkov z predchádzajúcej tranže.
Porušením zákona je aj to, že spoločnosť U.P. o.c.p. využila zverené finančné prostriedky z klientskych portfólií bez súhlasu zákazníkov v prospech vlastnej osoby a spriaznenej tretej osoby. Takisto neprihliadala na to, či na OTC – teda mimoburzovom trhu – je cena kupovaných akcií spriaznenej spoločnosti spravodlivá. Pokutu nezaplatili
Za sériu vážnych pochybení dostala U.P. historicky najvyššiu pokutu v celom sektore 250-tisíc eur. Tú však nezaplatila. Ešte v januári minulého roka požiadala spoločnosť U.P. cez svoju advokátsku kanceláriu o splátkový kalendár. Dôvodom bolo, že „dlžník z dôvodu nepriaznivých ekonomických pomerov nemôže zaplatiť celý dlh naraz“.
S Úradom vládneho auditu uzatvorili dohodu, že 250-tisícovú pokutu zaplatí v 33 mesačných splátkach po 7 570 eur, poslednú v novembri 2027. V zmluve sa dohodli, že ak dlžník vynechá jednu tranžu, bude musieť naraz zaplatiť celú pokutu.
U.P. teraz zjavne prestala splácať svoje zákonné záväzky. Za posledný kvartál minulého roka neodviedla ani povinný príspevok do Garančného fondu nehnuteľností. Firma má aj iné záväzky. Na daniach dlhuje Finančnej správe 1 976,7 eura a Sociálnej poisťovni od novembra minulého roka 645 eur.
Podľa údajov z Finstatu bola spoločnosť U.P. bola v strate dlhodobo. V roku 2023 vykázala stratu 460-tisíc eur a predvlani 554-tisíc eur. Jej tržby za posledný vykázaný rok 2024 boli 286-tisíc eur.
Výsledky U.P.ocpinfo
Výsledky U.P. o.c.p.
Práve neplatenie do garančného fondu bolo jedným z dôvodov, prečo NBS odňala licenciu. U.P. zároveň v dozornej rade nemala minimálny požadovaný počet členov a regulátorovi opakovane nepredložila „doklady a informácie potrebné na riadny výkon dohľadu“. Išlo napríklad o povinné výkazy. Tiež neinformovala, ktorý audítor bude overovať účtovnú závierku za rok 2025 ani nezverejnila výročnú správu za rok 2024.
Ako centrálna banka doplnila, podrobnosti o jednotlivých úkonoch nemôže zverejňovať, keďže dohľad je zo zákona neverejný. „NBS zároveň spolupracuje aj s ďalšími orgánmi vrátane orgánov činných v trestnom konaní,“ dodal regulátor.
Firma nekomunikuje
Predsedom predstavenstva spoločnosti je podľa obchodného registra PaedDr. Ramón Beňo z Nitry. Rovnaké meno má aj raper vystupujúci pod prezývkou Rakby, ktorý posledné hudobné video zverejnil na YouTube pred 12 rokmi. Podľa zdrojov redakcie je konateľ obchodníka s cennými papiermi otcom známeho hudobníka.
Redakcii sa nepodarilo spojiť s predstaviteľmi spoločnosti ani s raperom. Stránka spoločnosti je vypnutá. Mail sa vrátil. Telefón nikto nedvihol.
Spoločnosť ešte v roku 2020 v PR článku na stránke TREND píše, že k založeniu obchodníka s cennými papiermi ich viedla „absencia moderných a flexibilných riešení v investovaní“.
Dodali, že ich tím „v spolupráci s poprednými univerzitami vyvinul vlastný AOS, ktorý aktívne využívajú“. „Naše produkty sú navrhnuté tak, aby zohľadňovali aktuálne finančné možnosti klienta a nezaväzovali ho investovať, keď mu to aktuálna situácia neumožňuje. V prípade potreby si zákazník môže svoje finančné prostriedky kedykoľvek vybrať, navyše rýchlo a bez poplatkov. Všetky naše produkty sú zaistené, pričom klienti si môžu zvoliť tri úrovne zabezpečenia,“ tvrdili.
Čo bude nasledovať
Ako NBS informovala, klientom odporúča obrátiť sa na právnikov a ďalších odborníkov. „Možná výplata náhrad z Garančného fondu investícií závisí od splnenia zákonných podmienok,“ doplnili.
Fond poskytuje náhradu do výšky 50-tisíc eur „z klientskeho majetku ku dňu, keď sa u osoby zúčastnenej na ochrane klientov stal nedostupným“.
„Za nedostupný klientsky majetok sa nepovažujú cenné papiere a iné finančné nástroje prijaté osobou zúčastnenou na ochrane klientov, ktoré je táto osoba schopná vrátiť klientovi bez toho, aby došlo k ujme na nárokoch ostatných klientov,“ píše fond na stránke.
Zjednodušene povedané, tento nástroj nechráni zákazníka pred zlým rozhodnutím a zlyhanými investíciami, ale iba pred krachom obchodníka s cennými papiermi. Poskytuje teda náhradu iba za peniaze, o ktoré klient prišiel napríklad pre krach obchodníka s cennými papiermi.
Ak napríklad firma ABC nakúpi pre zákazníka akcie alebo dlhopisy spoločnosti XYZ a tá skrachuje, fond neposkytne náhradu. Pokiaľ nezaobstará cenné papiere, lebo sama zbankrotovala, zákazníkovi sa vrátia financie. Ak skrachovaný obchodník ABC získa bezcenné účastiny spoločnosti XYZ v úpadku, klient nezíska náhradu.
Dôležité zrejme bude, či obchodník U.P. naozaj nakúpil cenné papiere pre klienta. Ak nie a klientske peniaze si napríklad nechal na svojom účte, náhrada by mohla byť reálna.
Na prvý pohľad sa nádejne javí formulácia zo sankčného rozhodnutia NBS, kde sa píše, že obchodník využil zverené finančné prostriedky z klientskych portfólií „bez súhlasu klientov v prospech vlastnej osoby a spriaznenej tretej osoby“.
-
MiBi
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 3612
- Dátum registrácie: St 07 07, 2021 11:52 am
- Has thanked: 32 times
- Been thanked: 1696 times
klientov U.P. o.c.p. sa ujalo právnické eso
Klientov UP ocp bude zastupovať najväčšia československá advokátska kancelária Havel & Partners. O tom, čo môže v takomto prípade rozhodnúť, hovorí pre Forbes vedúca advokátka kancelárie Adriana Kováčiková. Ak ma niekto moznost dat cely clanok: https://www.forbes.sk/stovky-ludi-sa-bo ... nicke-eso/
-
JanaKovacikova
- Príspevky: 2
- Dátum registrácie: Po 29 06, 2026 10:16 am
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Dobrý deň, prosím vás kde ste podávali hromadné trestné oznámenie? Chcela by som sa pridať
-
JanaKovacikova
- Príspevky: 2
- Dátum registrácie: Po 29 06, 2026 10:16 am
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Kde bolo podane trestne oznamenie? Môže sa mi niekto ozvať? Rada by som sa pridala. Ďakujem
-
Ivan
- Príspevky: 22
- Dátum registrácie: Št 23 10, 2025 9:39 am
- Has thanked: 23 times
- Been thanked: 2 times
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Trestne som daval osobne za seba a prilozil som zoznam klientov. V sucasnosti ss pripravuje TO za cca 100 klentov - pravna kanc. Havel a partners, ktora nas zastupuje.. Mozete sa pridat. Ivan
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
Dobry den Mate prosim niekto informacie okrem investicie do Up aj o dubajskych fondoch (saxo)? Tiez investicia cez pana Bukoveho …prosim ozvite sa mi do sukromnej spravy
-
MiBi
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 3612
- Dátum registrácie: St 07 07, 2021 11:52 am
- Has thanked: 32 times
- Been thanked: 1696 times
Re: U.P. o.c.p. - skúsenosti
vie dat niekto cely clanok ?
Desiatky tisíc alebo pár centov? Skrachovaný obchodník s cennými papiermi môže prekvapiť
https://www.forbes.sk/desiatky-tisic-al ... prekvapit/
Kauza menšieho obchodníka s cennými papiermi U.P. sa z viacerých dôvodov stáva dôležitým precedensom vo finančnom sektore. Spoločnosť na jar tohto roka prišla o licenciu, čomu predišla aj rekordná pokuta. Klienti sa k svojim peniazom nemohli dostať už dlhšie.
Z pohľadu poškodených je najdôležitejšia otázka, či dôjde k precedentnému odškodňovaniu klientov z Garančného fondu investícií.
Nemej podstatné je, akú sumu by v takom prípade dostali. Teda či pôjde o hodnoty, ktoré mali klienti vo výpisoch, alebo sa uplatní neskoršia hodnota nakúpených cenných papierov, ktorá je zrejme veľmi nízka.
Pochybení na strane obchodníka s cennými papiermi bolo viacero. Vrátane zvláštne namixovaného portfólia, v ktorom dominovali neobchodovateľné cenné papiere spriaznenej spoločnosti.
Desiatky tisíc alebo pár centov? Skrachovaný obchodník s cennými papiermi môže prekvapiť
https://www.forbes.sk/desiatky-tisic-al ... prekvapit/
Kauza menšieho obchodníka s cennými papiermi U.P. sa z viacerých dôvodov stáva dôležitým precedensom vo finančnom sektore. Spoločnosť na jar tohto roka prišla o licenciu, čomu predišla aj rekordná pokuta. Klienti sa k svojim peniazom nemohli dostať už dlhšie.
Z pohľadu poškodených je najdôležitejšia otázka, či dôjde k precedentnému odškodňovaniu klientov z Garančného fondu investícií.
Nemej podstatné je, akú sumu by v takom prípade dostali. Teda či pôjde o hodnoty, ktoré mali klienti vo výpisoch, alebo sa uplatní neskoršia hodnota nakúpených cenných papierov, ktorá je zrejme veľmi nízka.
Pochybení na strane obchodníka s cennými papiermi bolo viacero. Vrátane zvláštne namixovaného portfólia, v ktorom dominovali neobchodovateľné cenné papiere spriaznenej spoločnosti.
Re: UP o.c.p. - skúsenosti
Desiatky tisíc alebo pár centov? Skrachovaný obchodník s cennými papiermi môže prekvapiť
Ľuboslav Kačalka
16. 7. 2026
Situácia okolo investičnej skupiny bude precedensom pri odškodňovaní z garančného fondu. Príbeh poukazuje na konflikt záujmov a pochybenia pri predaji.
Kauza menšieho obchodníka s cennými papiermi U.P. sa z viacerých dôvodov stáva dôležitým precedensom vo finančnom sektore. Spoločnosť na jar tohto roka prišla o licenciu, čomu predišla aj rekordná pokuta. Klienti sa k svojim peniazom nemohli dostať už dlhšie.
Z pohľadu poškodených je najdôležitejšia otázka, či dôjde k precedentnému odškodňovaniu klientov z Garančného fondu investícií.
Nemej podstatné je, akú sumu by v takom prípade dostali. Teda či pôjde o hodnoty, ktoré mali klienti vo výpisoch, alebo sa uplatní neskoršia hodnota nakúpených cenných papierov, ktorá je zrejme veľmi nízka.
Pochybení na strane obchodníka s cennými papiermi bolo viacero. Vrátane zvláštne namixovaného portfólia, v ktorom dominovali neobchodovateľné cenné papiere spriaznenej spoločnosti.
V ČLÁNKU SA DOČÍTATE:
ako vyzerali klientske portfóliá spoločnosti U.P.,
ako vyzeral konflikt záujmov pri predaji,
aké sú možnosti náhrady z Garančného fondu investícií,
aké možnosti odškodnenia klienti majú,
či sa bude zákon o garančnom fonde meniť,
prečo dostala spoločnosť pokutu a prečo prišla o licenciu.
Keď nastali problémy
Forbes sa rozprával s viacerými klientmi dotknutého obchodníka s cennými papiermi U.P. O problémoch spoločnosti sa začalo hovoriť už minulý rok. Jednému z klientov v auguste vyplatili približne desatinu pôvodnej investície, ktorú podľa výpisov zhodnocovali na forexovom trhu.
Podstatná časť investície bola v cenných papieroch dvojice verejne neobchodovateľných firiem, ktoré v U.P. nedokázali speňažiť. „Intenzívne rokujeme o odpredaji spomínaných akcií oboch spoločností s cieľom vyplatenia celej hodnoty vášho výberu finančných prostriedkov,“ napísali mu.
Zároveň naznačili, že podľa všeobecných obchodných podmienok sú oprávnení „previesť finančné nástroje a iné cenné papiere z portfólia klienta na účet klienta v banke alebo u iného obchodníka s cennými papiermi“. To klient odmietol.
Podstatné je, že U.P. poskytoval klientom služby riadenia portfólia. Zjednodušene povedané, zákazník si nevyberal investičné nástroje sám, ale robil to za neho obchodník, ktorý peniaze zhodnocoval podľa dohodnutých pravidiel. Klient teda nemal cenné papiere na svojom majetkovom účte. Práve toto je dôležité pre prípadné odškodnenie.
Ako vyzerali portfóliá?
Firma v zmluvnej dokumentácii vysvetľovala, že „stratégia využíva algoritmické obchodovanie“. „Od klienta sa vyžaduje aspoň stredný stupeň znalostí a skúseností s investovaním,“ dodávala.
Zaujímavá je poznámka, že „angažovanosť klienta v žiadnom menovom páre nepresiahne v danom čase 25 percent hodnoty portfólia zákazníka“. Podobné kritérium na zabránenie vysokej koncentrácii už neplatilo pri cenných papieroch verejne neobchodovaných spoločností v portfóliu.
Aj preto výpis klienta za január 2025 obsahoval 1 585 akcií belgickej spoločnosti TangentWorks BV v hodnote približne 3 108 eur a jednu účastinu slovenskej jednoduchej spoločnosti na akcie Offero v hodnote 40-tisíc eur.
Z výpisu tiež vyplýva, že súčasťou účtu boli devízové obchody s piatimi pármi EUR/GBP, USD/JPY, AUD/NZD, EUR/USD a GBP/USD pri priebežnej kumulatívnej strate 2 600 eur.
Stav portfólia U.P. január 2025 info
Stav portfólia U.P. január 2025.
Po vyplatení malej časti portfólia už septembrový výpis neobsahoval forexové pozície. Zaujímavé tiež je, že hodnotu portfólia už tvorilo 50 akcií Offero v jednotkovej hodnote 950 eur. Zjednodušene povedané, namiesto jednej účastiny s vysokou hodnotou, tam bolo viac cenných papierov rovnakej spoločnosti s nižšou hodnotou. Klientovi vysvetlenie neprišlo.
Stav portfólia U.P. september 2025 info
Stav portfólia U.P. september 2025.
Obchodník sa snažil atraktivitu svojho produktu zvýšiť garanciami vo výške 60 až 80 percent v závislosti od produktu. Ak by hodnota portfólia klesla pod dohodnutú sumu, U.P. sa zaviazal „zaplatiť klientovi rozdiel medzi garantovanou a aktuálnou hodnotou investičného účtu“. Aj tento sľub by teoreticky mohol zohrať pri odškodňovaní istú úlohu.
Aké spoločnosti obchodník nakúpil?
Belgická spoločnosť TangentWorks pôsobí podľa tamojšieho obchodného registra v oblasti IT. Jej aktíva klesli v roku 2025 na milión eur oproti vyše dvom miliónom v predchádzajúcom období. Zároveň vykázala stratu vyše 900-tisíc eur, rok predtým to bolo vyše milióna.
Firma s podobným názvom Tangent Works – rozdiel je iba v medzere v názve – nájdeme aj v slovenskom obchodnom registri. Táto spoločnosť vstúpila do likvidácie ešte v marci 2024. Jej matkou je práve belgická firma.
Oveľa významnejšiu pozíciu v portfóliu mala firma Offero, ktorá má právnu formu jednoduchej akciovej spoločnosti. Takéto podniky boli na Slovensku zavedené v roku 2017 s cieľom zjednodušiť vstup investorov vďaka nižšiemu základnému imaniu a vyššej flexibilite úpravy vnútorných pomerov.
Offero bolo zjavne startupom, ktorý stál za rovnomennou aplikáciou. Spoločnosť vznikla v roku 2017 ako inzertný portál a aplikácia na predaj tovaru z druhej ruky. V roku 2019 o nej v redakčnom článku písal portál mojandroid.V máji 2020 vyšiel v rovnakom médiu označený reklamný článok, podľa ktorého počet registrácii presiahol 100-tisíc.
Offero - reklama info
Offero – reklama
Instagram značky je stále aktívny, ale posledný príspevok má z roku 2024. Podľa Finstatu bolo Offero od začiatku v strate, v roku 2023 mu jednorazovo vyskočili tržby.
Offero - Finstat info
Offero – Finstat
V decembri 2024 sa jeden z klientov anonymne sťažoval v diskusnom fóre, že zaplatil za doplnkovú službu, ale nemôže sa dostať k veciam, ktoré im zaslal.
Offero - diskusia info
Offero – diskusia
Voči spoločnosti bolo začatých viacero exekúcií. Zaujímavosťou je, že peňažné nároky vzniesol vlani voči spoločnosti aj Ľubomír Bukový.
Ten je podľa obchodného registra jediným aktívnym členom predstavenstva Offero a zároveň je uvedený ako člen predstavenstva obchodníka s cennými papiermi U. P. Redakcii Forbes sa s ním nepodarilo skontaktovať.
Pokuta za konflikt záujmov
Práve konflikt záujmov bol jedným z dôvodov, prečo U.P. už v roku 2023 dostal rekordne vysokú pokutu 250-tisic eur. Keďže sa voči nej odvolal, Banková rada NBS ju potvrdila až v decembri 2024.
„Spoločnosť U.P. o.c.p mala motiváciu uprednostniť záujem spoločnosti XXX pred záujmami klientov, ktorým poskytovala investičnú službu riadenie portfólia,“ upozornil v rozhodnutí regulátor a dodal, že firma sa vzniknutým konfliktom záujmov nezaoberala a svojich zákazníkov neoboznámila s jeho povahou a zdrojom.
Meno spriaznenej spoločnosti bolo anonymizované. Nedá sa vylúčiť, že išlo o spoločnosť Offero prepojenú na U.P. cez osobu člena predstavenstva, ktorá mala v portfóliách výrazné zastúpenie.
NBS ďalej píše, že U.P. z pozície obchodníka postupne do portfólií klientov obstaral zmenky spriaznenej spoločnosti v hodnote vyše šesť miliónov eur, objavili sa až v 471 klientskych portfóliách.
Dôležité tiež podľa regulátora je, že „z ich pôvodu, podstaty a najmä ich základnej charakteristiky vyplývala nevhodnosť týchto finančných nástrojov na obstarávanie do portfólií retailových klientov“.
Vážnym prehreškom je aj fakt, že obchodník mal vedomosť o tom, že firma, ktorej cenné papiera predáva, sa dostala do nepriaznivej finančnej situácie, pričom významne vzrástlo jej kreditné riziko. Vedel to údajne z účtovných závierok.
Finančné problémy a trestné oznámenie
Pokuta 250-tisíc eur bola najvyššou v sektore obchodníkov s cennými papiermi. Ešte v januári minulého roka požiadala spoločnosť U.P. cez svoju advokátsku kanceláriu o splátkový kalendár. Dôvodom bolo, že „dlžník z dôvodu nepriaznivých ekonomických pomerov nemôže zaplatiť celý dlh naraz“.
S Úradom vládneho auditu uzatvorili dohodu, že 250-tisícovú pokutu zaplatí v 33 mesačných splátkach. V zmluve sa dohodli, že ak dlžník vynechá jednu tranžu, bude musieť naraz zaplatiť celú sumu. Úrad si v súčasnosti nárokuje pohľadávku cez exekúciu.
Obchodník U.P. prestal odvádzať aj povinný príspevok do Garančného fondu nehnuteľností. To bolo jedným z dôvodov, prečo mu NBS odňala licenciu.
Na spoločnosť už niektorí klienti podali trestné oznámenie. „Policajti príslušného útvaru v pôsobnosti Okresného riaditeľstva Policajného zboru v Bratislave II vyšetrujú okolnosti trestného činu podvodu. Vo veci sa vykonávajú všetky úkony v zmysle zákona s cieľom náležitého objasnenia, pričom s prihliadnutím na súčasný stav vo vyšetrovaní nie je možné poskytnúť akékoľvek bližšie informácie z dôvodu zachovania objektívnosti vyšetrovania a rovnako, aby nedošlo k jeho zmareniu,“ informoval bratislavský krajský hovorca zboru Michal Szeiff.
Čo sa momentálne deje?
Samotná NBS ešte v súvislosti odobratím licencie poznamenala, že „možná výplata náhrad z Garančného fondu investícií závisí od splnenia zákonných podmienok“. Poškodeným odporučili obrátiť sa na finančného alebo právneho odborníka.
Ešte v máji sa v prípade začala angažovať advokátska kancelária Havel & Partners. Zaujalo ich, že hromadné žaloby nie sú v slovenských podmienkach samozrejmé. Prípad môže byť prelomový, ak sa podarí zabezpečiť odškodnenie klientov z Garančného fondu investícií.
„Zákon obsahuje podmienky aj výnimky, ktorých posúdenie bude v tomto prípade kľúčové. Práve spoločný postup väčšieho počtu klientov nám umožňuje efektívnejšie zhromaždiť relevantné podklady, zjednotiť právnu argumentáciu a postupovať koordinovane,“ vysvetlila v tom čase vedúca advokátka kancelárie Adriana Kováčiková.
Tento týždeň mali právnici s klientmi online call, na základe ktorého pripravujú ďalší postup.
Aby mohli získať odškodnenie z Garančného fondu investícií, je dôležité, aby bol majetok nedostupný. To sa môže udiať „vyhlásením NBS, že U.P. nie je schopná plniť záväzky voči klientom, alebo rozhodnutím konkurzného súdu, ktorým sa U.P. pozastaví nakladanie s klientskym majetkom“.
Je majetok nedostupný?
Za týmto účelom plánujú „pripraviť podnet na NBS, aby ako účastník konania využila svoje oprávnenia a iniciovala konanie proti prieťahom“. Zvažujú aj vyhodnotenie zodpovednosti štátu.
Hovorca Národnej banky Slovenska Peter Majer priblížil, že regulátor „môže konať výlučne na základe zákona a v jeho medziach a vyhlásiť obchodníka s cennými papiermi za neschopného plniť svoje záväzky len pri splnení zákonom ustanovených podmienok“.
Zároveň dodal, že dohľad nad finančným trhom je zo zákona neverejný. „NBS preto nemôže komentovať jednotlivé kroky, ktoré v konkrétnom prípade vykonáva,“ priblížil.
Majer doplnil, že „samotné odobratie povolenia na poskytovanie investičných služieb automaticky neznamená splnenie podmienok na aktiváciu garančnej schémy investícií“. „Ide o dva samostatné právne režimy, pri ktorých zákon stanovuje odlišné podmienky a postupy,“ vysvetlil.
Regulátor poznamenal, že súčasná právna úprava Garančného fondu investícii vychádza z európskej smernice prijatej ešte v 90. rokoch minulého storočia. „V tejto oblasti už v súčasnosti prebieha odborná diskusia o modernizácii niektorých ustanovení zákona o cenných papieroch tak, aby lepšie reflektovali súčasný vývoj finančných trhov,“ spresnil.
Aké šance majú klienti?
Hoci jednou z nádejí klientov je garančný fond, nedá sa naňho spoliehať automatiky. Funguje inak ako Fond na ochranu vkladov.
„Zákon vo vzťahu k cenným papierom formuluje výnimku, podľa ktorej sa za nedostupný klientsky majetok nepovažujú cenné papiere, ktoré možno vrátiť klientovi bez toho, aby došlo k ujme na nárokoch ostatných zákazníkov. Ak by táto výnimka bola uplatnená a zákazníkom by vrátili akcie, mohlo by dôjsť k situácii, keď nebudú žiadnym spôsobom odškodnení, respektíve by sa stali držiteľmi akcií, no podľa NBS majú prakticky nulovú hodnotu, keďže ich oceňovanie bolo neobjektívne a nadhodnotené. Navyše, nie sú obchodovateľné na žiadnom trhu, čiže ich likvidita je nulová,“ pripomína Kováčiková.
NBS dopĺňa, že cenné papiere je najprv potrebné „nechať nezávisle oceniť a až na základe toho sa stanoví cena pre plnenie“. „Toto neplatí, ak je možné daný cenný papier (hoci aj bezcenný) previesť na iný majetkový účet klienta,“ uviedla.
Analýza Havel & Partners poznamenáva, že pri akciách spriaznenej spoločnosti „Offero a iných akciách, vedených ako súčasť portfólia klientov na výpisoch z účtu, je sporné, či sa považujú za nedostupný klientsky majetok alebo nie“.
Teoretické scenáre
Nasledujúce scenáre nevychádzajú z analýzy advokátskej kancelárie, ale boli vytvorené na základe rozhovorov s účastníkmi trhu a poškodenými klientmi. Ich pravdepodobnosť je v špekulatívnej rovine.
Vyplatenie z garančného fondu
Z pohľadu klientov je to najjednoduchší a najžiadanejší scenár. Klientsky majetok bude vyhlásený za nedostupný a klienti dostanú odškodnenie na základe hodnoty majetku v doručených výpisoch. Maximálne však do sumy 50-tisíc eur na osobu.
Papierové odškodnenie
Klienti namiesto peňazí dostanú bezcenné akcie, ktoré do ich riadených portfólií nakúpil U.P. Ich hodnota je pravdepodobne veľmi nízka.
Nízke vyplatenie z garančného fondu
Stať sa môže aj to, že klientsky majetok bude vyhlásený za nedostupný, ale klienti aj tak v praxi nedostanú takmer nič. Dôležitý je dátum, „keď sa klientsky majetok u poskytovateľa stal nedostupným“. Ak by v tom čase hodnota akcií v portfóliách už bola nízka, nízke bude aj odškodnenie. Namiesto tisícov eur by tak fond vyplatil pár centov.
Odškodnenie po zohľadnení garancií
Dôležité môže byť aj to, že U.P. garantoval, že ak hodnota investícií klesne pod stanovené percento, dorovná rozdiel. Ide napríklad o 60 percent vloženého kapitálu. Ak by sa za nedostupný majetok považoval aj rozdiel medzi aktuálnou a garantovanou hranicou cenných papierov (vo forme hotovosti), klienti by mohli vidieť významnú časť svojich vkladov.
Ďalšie udalosti
Keďže ide o precedentný prípad, vylúčiť sa nedá ani zdĺhavý súdny spor, ktorý môže priniesť nečakané riešenia. Jeden z klientov už má od súdu platobný rozkaz na sumu v približnej výške investičných účtov plus úroky. Otázkou je, či bude garančný fond za nedostupný majetok považovať aj takúto pohľadávku.
Ľuboslav Kačalka
16. 7. 2026
Situácia okolo investičnej skupiny bude precedensom pri odškodňovaní z garančného fondu. Príbeh poukazuje na konflikt záujmov a pochybenia pri predaji.
Kauza menšieho obchodníka s cennými papiermi U.P. sa z viacerých dôvodov stáva dôležitým precedensom vo finančnom sektore. Spoločnosť na jar tohto roka prišla o licenciu, čomu predišla aj rekordná pokuta. Klienti sa k svojim peniazom nemohli dostať už dlhšie.
Z pohľadu poškodených je najdôležitejšia otázka, či dôjde k precedentnému odškodňovaniu klientov z Garančného fondu investícií.
Nemej podstatné je, akú sumu by v takom prípade dostali. Teda či pôjde o hodnoty, ktoré mali klienti vo výpisoch, alebo sa uplatní neskoršia hodnota nakúpených cenných papierov, ktorá je zrejme veľmi nízka.
Pochybení na strane obchodníka s cennými papiermi bolo viacero. Vrátane zvláštne namixovaného portfólia, v ktorom dominovali neobchodovateľné cenné papiere spriaznenej spoločnosti.
V ČLÁNKU SA DOČÍTATE:
ako vyzerali klientske portfóliá spoločnosti U.P.,
ako vyzeral konflikt záujmov pri predaji,
aké sú možnosti náhrady z Garančného fondu investícií,
aké možnosti odškodnenia klienti majú,
či sa bude zákon o garančnom fonde meniť,
prečo dostala spoločnosť pokutu a prečo prišla o licenciu.
Keď nastali problémy
Forbes sa rozprával s viacerými klientmi dotknutého obchodníka s cennými papiermi U.P. O problémoch spoločnosti sa začalo hovoriť už minulý rok. Jednému z klientov v auguste vyplatili približne desatinu pôvodnej investície, ktorú podľa výpisov zhodnocovali na forexovom trhu.
Podstatná časť investície bola v cenných papieroch dvojice verejne neobchodovateľných firiem, ktoré v U.P. nedokázali speňažiť. „Intenzívne rokujeme o odpredaji spomínaných akcií oboch spoločností s cieľom vyplatenia celej hodnoty vášho výberu finančných prostriedkov,“ napísali mu.
Zároveň naznačili, že podľa všeobecných obchodných podmienok sú oprávnení „previesť finančné nástroje a iné cenné papiere z portfólia klienta na účet klienta v banke alebo u iného obchodníka s cennými papiermi“. To klient odmietol.
Podstatné je, že U.P. poskytoval klientom služby riadenia portfólia. Zjednodušene povedané, zákazník si nevyberal investičné nástroje sám, ale robil to za neho obchodník, ktorý peniaze zhodnocoval podľa dohodnutých pravidiel. Klient teda nemal cenné papiere na svojom majetkovom účte. Práve toto je dôležité pre prípadné odškodnenie.
Ako vyzerali portfóliá?
Firma v zmluvnej dokumentácii vysvetľovala, že „stratégia využíva algoritmické obchodovanie“. „Od klienta sa vyžaduje aspoň stredný stupeň znalostí a skúseností s investovaním,“ dodávala.
Zaujímavá je poznámka, že „angažovanosť klienta v žiadnom menovom páre nepresiahne v danom čase 25 percent hodnoty portfólia zákazníka“. Podobné kritérium na zabránenie vysokej koncentrácii už neplatilo pri cenných papieroch verejne neobchodovaných spoločností v portfóliu.
Aj preto výpis klienta za január 2025 obsahoval 1 585 akcií belgickej spoločnosti TangentWorks BV v hodnote približne 3 108 eur a jednu účastinu slovenskej jednoduchej spoločnosti na akcie Offero v hodnote 40-tisíc eur.
Z výpisu tiež vyplýva, že súčasťou účtu boli devízové obchody s piatimi pármi EUR/GBP, USD/JPY, AUD/NZD, EUR/USD a GBP/USD pri priebežnej kumulatívnej strate 2 600 eur.
Stav portfólia U.P. január 2025 info
Stav portfólia U.P. január 2025.
Po vyplatení malej časti portfólia už septembrový výpis neobsahoval forexové pozície. Zaujímavé tiež je, že hodnotu portfólia už tvorilo 50 akcií Offero v jednotkovej hodnote 950 eur. Zjednodušene povedané, namiesto jednej účastiny s vysokou hodnotou, tam bolo viac cenných papierov rovnakej spoločnosti s nižšou hodnotou. Klientovi vysvetlenie neprišlo.
Stav portfólia U.P. september 2025 info
Stav portfólia U.P. september 2025.
Obchodník sa snažil atraktivitu svojho produktu zvýšiť garanciami vo výške 60 až 80 percent v závislosti od produktu. Ak by hodnota portfólia klesla pod dohodnutú sumu, U.P. sa zaviazal „zaplatiť klientovi rozdiel medzi garantovanou a aktuálnou hodnotou investičného účtu“. Aj tento sľub by teoreticky mohol zohrať pri odškodňovaní istú úlohu.
Aké spoločnosti obchodník nakúpil?
Belgická spoločnosť TangentWorks pôsobí podľa tamojšieho obchodného registra v oblasti IT. Jej aktíva klesli v roku 2025 na milión eur oproti vyše dvom miliónom v predchádzajúcom období. Zároveň vykázala stratu vyše 900-tisíc eur, rok predtým to bolo vyše milióna.
Firma s podobným názvom Tangent Works – rozdiel je iba v medzere v názve – nájdeme aj v slovenskom obchodnom registri. Táto spoločnosť vstúpila do likvidácie ešte v marci 2024. Jej matkou je práve belgická firma.
Oveľa významnejšiu pozíciu v portfóliu mala firma Offero, ktorá má právnu formu jednoduchej akciovej spoločnosti. Takéto podniky boli na Slovensku zavedené v roku 2017 s cieľom zjednodušiť vstup investorov vďaka nižšiemu základnému imaniu a vyššej flexibilite úpravy vnútorných pomerov.
Offero bolo zjavne startupom, ktorý stál za rovnomennou aplikáciou. Spoločnosť vznikla v roku 2017 ako inzertný portál a aplikácia na predaj tovaru z druhej ruky. V roku 2019 o nej v redakčnom článku písal portál mojandroid.V máji 2020 vyšiel v rovnakom médiu označený reklamný článok, podľa ktorého počet registrácii presiahol 100-tisíc.
Offero - reklama info
Offero – reklama
Instagram značky je stále aktívny, ale posledný príspevok má z roku 2024. Podľa Finstatu bolo Offero od začiatku v strate, v roku 2023 mu jednorazovo vyskočili tržby.
Offero - Finstat info
Offero – Finstat
V decembri 2024 sa jeden z klientov anonymne sťažoval v diskusnom fóre, že zaplatil za doplnkovú službu, ale nemôže sa dostať k veciam, ktoré im zaslal.
Offero - diskusia info
Offero – diskusia
Voči spoločnosti bolo začatých viacero exekúcií. Zaujímavosťou je, že peňažné nároky vzniesol vlani voči spoločnosti aj Ľubomír Bukový.
Ten je podľa obchodného registra jediným aktívnym členom predstavenstva Offero a zároveň je uvedený ako člen predstavenstva obchodníka s cennými papiermi U. P. Redakcii Forbes sa s ním nepodarilo skontaktovať.
Pokuta za konflikt záujmov
Práve konflikt záujmov bol jedným z dôvodov, prečo U.P. už v roku 2023 dostal rekordne vysokú pokutu 250-tisic eur. Keďže sa voči nej odvolal, Banková rada NBS ju potvrdila až v decembri 2024.
„Spoločnosť U.P. o.c.p mala motiváciu uprednostniť záujem spoločnosti XXX pred záujmami klientov, ktorým poskytovala investičnú službu riadenie portfólia,“ upozornil v rozhodnutí regulátor a dodal, že firma sa vzniknutým konfliktom záujmov nezaoberala a svojich zákazníkov neoboznámila s jeho povahou a zdrojom.
Meno spriaznenej spoločnosti bolo anonymizované. Nedá sa vylúčiť, že išlo o spoločnosť Offero prepojenú na U.P. cez osobu člena predstavenstva, ktorá mala v portfóliách výrazné zastúpenie.
NBS ďalej píše, že U.P. z pozície obchodníka postupne do portfólií klientov obstaral zmenky spriaznenej spoločnosti v hodnote vyše šesť miliónov eur, objavili sa až v 471 klientskych portfóliách.
Dôležité tiež podľa regulátora je, že „z ich pôvodu, podstaty a najmä ich základnej charakteristiky vyplývala nevhodnosť týchto finančných nástrojov na obstarávanie do portfólií retailových klientov“.
Vážnym prehreškom je aj fakt, že obchodník mal vedomosť o tom, že firma, ktorej cenné papiera predáva, sa dostala do nepriaznivej finančnej situácie, pričom významne vzrástlo jej kreditné riziko. Vedel to údajne z účtovných závierok.
Finančné problémy a trestné oznámenie
Pokuta 250-tisíc eur bola najvyššou v sektore obchodníkov s cennými papiermi. Ešte v januári minulého roka požiadala spoločnosť U.P. cez svoju advokátsku kanceláriu o splátkový kalendár. Dôvodom bolo, že „dlžník z dôvodu nepriaznivých ekonomických pomerov nemôže zaplatiť celý dlh naraz“.
S Úradom vládneho auditu uzatvorili dohodu, že 250-tisícovú pokutu zaplatí v 33 mesačných splátkach. V zmluve sa dohodli, že ak dlžník vynechá jednu tranžu, bude musieť naraz zaplatiť celú sumu. Úrad si v súčasnosti nárokuje pohľadávku cez exekúciu.
Obchodník U.P. prestal odvádzať aj povinný príspevok do Garančného fondu nehnuteľností. To bolo jedným z dôvodov, prečo mu NBS odňala licenciu.
Na spoločnosť už niektorí klienti podali trestné oznámenie. „Policajti príslušného útvaru v pôsobnosti Okresného riaditeľstva Policajného zboru v Bratislave II vyšetrujú okolnosti trestného činu podvodu. Vo veci sa vykonávajú všetky úkony v zmysle zákona s cieľom náležitého objasnenia, pričom s prihliadnutím na súčasný stav vo vyšetrovaní nie je možné poskytnúť akékoľvek bližšie informácie z dôvodu zachovania objektívnosti vyšetrovania a rovnako, aby nedošlo k jeho zmareniu,“ informoval bratislavský krajský hovorca zboru Michal Szeiff.
Čo sa momentálne deje?
Samotná NBS ešte v súvislosti odobratím licencie poznamenala, že „možná výplata náhrad z Garančného fondu investícií závisí od splnenia zákonných podmienok“. Poškodeným odporučili obrátiť sa na finančného alebo právneho odborníka.
Ešte v máji sa v prípade začala angažovať advokátska kancelária Havel & Partners. Zaujalo ich, že hromadné žaloby nie sú v slovenských podmienkach samozrejmé. Prípad môže byť prelomový, ak sa podarí zabezpečiť odškodnenie klientov z Garančného fondu investícií.
„Zákon obsahuje podmienky aj výnimky, ktorých posúdenie bude v tomto prípade kľúčové. Práve spoločný postup väčšieho počtu klientov nám umožňuje efektívnejšie zhromaždiť relevantné podklady, zjednotiť právnu argumentáciu a postupovať koordinovane,“ vysvetlila v tom čase vedúca advokátka kancelárie Adriana Kováčiková.
Tento týždeň mali právnici s klientmi online call, na základe ktorého pripravujú ďalší postup.
Aby mohli získať odškodnenie z Garančného fondu investícií, je dôležité, aby bol majetok nedostupný. To sa môže udiať „vyhlásením NBS, že U.P. nie je schopná plniť záväzky voči klientom, alebo rozhodnutím konkurzného súdu, ktorým sa U.P. pozastaví nakladanie s klientskym majetkom“.
Je majetok nedostupný?
Za týmto účelom plánujú „pripraviť podnet na NBS, aby ako účastník konania využila svoje oprávnenia a iniciovala konanie proti prieťahom“. Zvažujú aj vyhodnotenie zodpovednosti štátu.
Hovorca Národnej banky Slovenska Peter Majer priblížil, že regulátor „môže konať výlučne na základe zákona a v jeho medziach a vyhlásiť obchodníka s cennými papiermi za neschopného plniť svoje záväzky len pri splnení zákonom ustanovených podmienok“.
Zároveň dodal, že dohľad nad finančným trhom je zo zákona neverejný. „NBS preto nemôže komentovať jednotlivé kroky, ktoré v konkrétnom prípade vykonáva,“ priblížil.
Majer doplnil, že „samotné odobratie povolenia na poskytovanie investičných služieb automaticky neznamená splnenie podmienok na aktiváciu garančnej schémy investícií“. „Ide o dva samostatné právne režimy, pri ktorých zákon stanovuje odlišné podmienky a postupy,“ vysvetlil.
Regulátor poznamenal, že súčasná právna úprava Garančného fondu investícii vychádza z európskej smernice prijatej ešte v 90. rokoch minulého storočia. „V tejto oblasti už v súčasnosti prebieha odborná diskusia o modernizácii niektorých ustanovení zákona o cenných papieroch tak, aby lepšie reflektovali súčasný vývoj finančných trhov,“ spresnil.
Aké šance majú klienti?
Hoci jednou z nádejí klientov je garančný fond, nedá sa naňho spoliehať automatiky. Funguje inak ako Fond na ochranu vkladov.
„Zákon vo vzťahu k cenným papierom formuluje výnimku, podľa ktorej sa za nedostupný klientsky majetok nepovažujú cenné papiere, ktoré možno vrátiť klientovi bez toho, aby došlo k ujme na nárokoch ostatných zákazníkov. Ak by táto výnimka bola uplatnená a zákazníkom by vrátili akcie, mohlo by dôjsť k situácii, keď nebudú žiadnym spôsobom odškodnení, respektíve by sa stali držiteľmi akcií, no podľa NBS majú prakticky nulovú hodnotu, keďže ich oceňovanie bolo neobjektívne a nadhodnotené. Navyše, nie sú obchodovateľné na žiadnom trhu, čiže ich likvidita je nulová,“ pripomína Kováčiková.
NBS dopĺňa, že cenné papiere je najprv potrebné „nechať nezávisle oceniť a až na základe toho sa stanoví cena pre plnenie“. „Toto neplatí, ak je možné daný cenný papier (hoci aj bezcenný) previesť na iný majetkový účet klienta,“ uviedla.
Analýza Havel & Partners poznamenáva, že pri akciách spriaznenej spoločnosti „Offero a iných akciách, vedených ako súčasť portfólia klientov na výpisoch z účtu, je sporné, či sa považujú za nedostupný klientsky majetok alebo nie“.
Teoretické scenáre
Nasledujúce scenáre nevychádzajú z analýzy advokátskej kancelárie, ale boli vytvorené na základe rozhovorov s účastníkmi trhu a poškodenými klientmi. Ich pravdepodobnosť je v špekulatívnej rovine.
Vyplatenie z garančného fondu
Z pohľadu klientov je to najjednoduchší a najžiadanejší scenár. Klientsky majetok bude vyhlásený za nedostupný a klienti dostanú odškodnenie na základe hodnoty majetku v doručených výpisoch. Maximálne však do sumy 50-tisíc eur na osobu.
Papierové odškodnenie
Klienti namiesto peňazí dostanú bezcenné akcie, ktoré do ich riadených portfólií nakúpil U.P. Ich hodnota je pravdepodobne veľmi nízka.
Nízke vyplatenie z garančného fondu
Stať sa môže aj to, že klientsky majetok bude vyhlásený za nedostupný, ale klienti aj tak v praxi nedostanú takmer nič. Dôležitý je dátum, „keď sa klientsky majetok u poskytovateľa stal nedostupným“. Ak by v tom čase hodnota akcií v portfóliách už bola nízka, nízke bude aj odškodnenie. Namiesto tisícov eur by tak fond vyplatil pár centov.
Odškodnenie po zohľadnení garancií
Dôležité môže byť aj to, že U.P. garantoval, že ak hodnota investícií klesne pod stanovené percento, dorovná rozdiel. Ide napríklad o 60 percent vloženého kapitálu. Ak by sa za nedostupný majetok považoval aj rozdiel medzi aktuálnou a garantovanou hranicou cenných papierov (vo forme hotovosti), klienti by mohli vidieť významnú časť svojich vkladov.
Ďalšie udalosti
Keďže ide o precedentný prípad, vylúčiť sa nedá ani zdĺhavý súdny spor, ktorý môže priniesť nečakané riešenia. Jeden z klientov už má od súdu platobný rozkaz na sumu v približnej výške investičných účtov plus úroky. Otázkou je, či bude garančný fond za nedostupný majetok považovať aj takúto pohľadávku.