Vltava hedge fund

Podielové fondy, ETF, Hedge fondy
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Glogol
Guru Member ****
Príspevky: 1735
Dátum registrácie: Št 10 05, 2007 12:26 pm
Has thanked: 45 times
Been thanked: 152 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa Glogol »

fuu - ozaj nazorna ukazka vynosu "cherry picking". 3 hlavne indexy NASDAQ, DJ, SP, su na pred-coronovych urovniach.
pravda je ako poezia - a vacsina ludi na poeziu s.rie
Používateľov profilový obrázok
osamely chodec
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3823
Dátum registrácie: Ut 13 11, 2007 1:57 pm
Has thanked: 125 times
Been thanked: 338 times
Kontaktovať používateľa:

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa osamely chodec »

Existujú starí obchodníci a odvážni obchodníci. Je len veľmi málo starých, odvážnych obchodníkov. “ -Ed Seykota-
Porozumiet znamená zvyknúť si.
Láska nad zlato, myšlienka nad majetok.
Chodci a cyklisti vážia menej ako šoféri a šoférky. (prieskum EU)
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Dík ! velice vzácny graf. Súdiac aj podľa odoziev:

---------------------------------------------------------------------------------------------------------
....Tohle jsem dlouho (a neúspěšně) hledal. Na nadarmo ve všech reportech poctivě používají historii od 2009. On @danielgladis
o tom umí krásně vyprávět, ale ta performance tam prostě není a nikdy nebyla. Vlastně divný. Netušíte, co stojí za tím letošním průserem?

....slušný úlovek

....V souvislosti s tím mi přijde nejzábavnější jejich hláška "Srovnávání s indexem vůbec nebere v potaz výši rizika fondu. To je v našem případě mnohem nižší, než je riziko celého trhu."
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------

Ten reportér jaroslav Krejčí je super chlapík. Konečne niekto, koho to baví a píše pre ľudí :like:

Vltava najviac tají skutočný NAV. To je ako stav na účte.

Začali v roku 2004 s NAV 1000....v 2008 klesli na cca 270 a k 30.9.2020 mali NAV 913.

To je akoby sme začali s účtom 100 000, v roku 2008 padli na 27 000 a teraz po 14 rokoch mali na účte 91 000...

...ale investorom by sme ukazovali graf od stavu 27 000 :beer:
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
andre
Guru Member ****
Príspevky: 1288
Dátum registrácie: Št 02 07, 2015 11:43 pm
Has thanked: 13 times
Been thanked: 225 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa andre »

Které akcie drží Vltava Fund?

https://roklen24.cz/ktere-akcie-drzi-vltava-fund/

Realne rozobrali len 4.
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa JUGGLER »

andre napísal: Po 06 09, 2021 12:16 pm Které akcie drží Vltava Fund?

https://roklen24.cz/ktere-akcie-drzi-vltava-fund/

Realne rozobrali len 4.
Aký zmysel má inšpirovať sa akciami v držaní fondu Vltava, ked ten fond nedokáže poraziť ani infláciu?

Portfolio manažera Daniela Gladiše není třeba investorské komunitě nijak představovat. Zakladatel investičního fondu Vltava Fund SICAV má za sebou již tři desetiletí investování na finančních trzích. Nicméně, pro investory může být zajímavé nahlédnout pod pokličku fondu.

V rozhovoru s portfolio manažerem Mikulášem Splítkem z Erste Asset Management probírá některé konkrétní akcie v držení Vltava Fund. Pandemie stále výrazně ovlivňuje, pozitivně i negativně, výsledovku firem. Které tituly můžou být do budoucna zajímavé? Podívejte se na video.

Toto je první video osobností, které vystoupí na České investiční konferenci. Její osmý ročník proběhne 8.-9.11.2021. Na konferenci máte možnost se seznámit s nejlepšími českými a zahraničními investičními manažery a nahlédnout do jejich způsobu práce a uvažování.



DANIEL GLADIŠ fond Vltava (CZK): +1,65% p.a. od založenia 1.9.2004 = 16,8 R. ETF World v EUR za ten istý čas: +8,89% p.a.

Tí Rokleňáci-vtáci sa tvária ako experti a podsúvajú ľuďom, že investorská komunita pozná portfólio fondu. Vôbec nespomenú slabú výkonnosť portfólia, nemohúcnosť fondu poraziť indexy a dlhodobo ani infláciu. Takisto nikto nepoukáže na falšovanie a zatajovanie výsledkov.

Objavil sa niekde titulok, že Vltava fond za rok 2020 -13%, kým akcie ,,hlúpych,, indexov skončili v ziskoch +6 až +17%?
Alebo, že v roku 2018 skončili akcie fondu v strate -25%, kým Gladišom kritizované ETF na SP500 len -5%.

Také veci sa nepreberajú. Katastrofa. Výnos ako základná podstata investovania je tabu.

Celý ten článok a video je reklamou na investorskú konferenciu. Všetci sa tam budú tváriť ako investiční experti, pričom väčšina z nich nedokáže vybrať lepšie akcie než sedliak v ETF USA alebo SVET. V skutočnosti za niečo stojí len Semotan (JT), Kotrba (RSJ) a Brodníček (Fio ).

https://www.ceskainvesticnikonference.cz/program/

Tituly od Semotana: GBTC, PPC, BIF, FLU, CCJ, COIN, TEF, ALPHA

Zaujímavý je mladý Brodníček..pozeral som, že jeho fond prekonáva indexy ( ale historia len od dec. 2018 ).

Samotný fond je drahý... 2,2% p.a., ale prístup má chlapík dobrý...na rozdiel od kecov starých value investorov v štýle Grahama.

„Fio globální akciový fond je rozumně diverzifikovaný fond těžící z trendů jako e-commerce, digitalizace, cloud computing, kyberbezpečnost, elektrifikace aut, genetika, minimálně invazivní chirurgie nebo nástup 5G sítě. Společným znakem vybraných společností je právě expozice na určitý sekulární trend v odvětví a zároveň dominantní tržní postavení s trvale udržitelnou konkurenční výhodou, což umožňuje dlouhodobě nadprůměrný růst tržeb a zisku. Vybrané společnosti generují a efektivně alokují značné free cash flow, mají robustní rozvahu bez výrazného zadlužení a vysoký podíl recurring tržeb dělající jejich byznys relativně stabilní i v dobách nepříznivého ekonomického vývoje.“

https://www.fiofondy.cz/cs/podilove-fon ... ciovy-fond
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: Elektrina - rast ceny

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Kos3 napísal: St 08 12, 2021 1:47 pm Nemecky 1y forward na elektrinu opat pri oktobrovych spike hodnotach, som zvedavy kam to pojde
ger 1y baseload elect.PNG
Kos3. Keby si nám dal taký pekný obrázok performance fondu Vltava since inception. Stačí až ked skončí rok a nabehne celý 2021, niekedy vo februári. Aj terajší má cenu, ale nechcem ťa s tým otravovať.

:beer:
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
tomáš virdzek
Guru Member ****
Príspevky: 2218
Dátum registrácie: Po 02 03, 2009 2:17 pm
Has thanked: 627 times
Been thanked: 369 times

Re: Elektrina - rast ceny

Príspevok od používateľa tomáš virdzek »

Stačí takto Juggler?

Snímka obrazovky 2021-12-08 185838 Vltava.png
Peter222
Platinum Member ***
Príspevky: 665
Dátum registrácie: So 26 09, 2009 1:03 pm
Has thanked: 114 times
Been thanked: 124 times

Re: Elektrina - rast ceny

Príspevok od používateľa Peter222 »

No nič moc, performance fee si asi neberú :D
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: Elektrina - rast ceny

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Dík. Tomáš ! Urobil so mi radosť. Pod lampou najväčšia tma ! :beer:

Naposledy som prosil jedného českého žurnalistu, ale akokeby som chcel nohavičky jeho ženy...proste v Čechách je to tabu.
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
tomáš virdzek
Guru Member ****
Príspevky: 2218
Dátum registrácie: Po 02 03, 2009 2:17 pm
Has thanked: 627 times
Been thanked: 369 times

Re: Elektrina - rast ceny

Príspevok od používateľa tomáš virdzek »

Niet zač. Sám som bol zvedavý. :)

PS: A divíš sa? Tie výsledky nie sú bohviečo, ale hanba. A ešte pri existencii ETF, ktoré už ponúkajú brokeri aj zadarmo.
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Majú hrozné zloženie portfolia. Nedivím sa.
Ale jedno sa zlepšilo. Už sa neprezentujú ako hrdinovia, čo bijú indexy od 2009. Na konci 2019 to bolo ešte takto:
VLTAVA 2009-2019.png

Odvtedy v 2020 -13% a v 2021 budú okolo +17%. Uvidíme.
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Croven
Gold Member **
Príspevky: 316
Dátum registrácie: Po 18 04, 2022 8:14 am
Has thanked: 28 times
Been thanked: 46 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa Croven »

Ahojte, máte niekto nejaké novšie dáta k tomuto fondu?
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Croven napísal: Po 30 05, 2022 1:11 pm Ahojte, máte niekto nejaké novšie dáta k tomuto fondu?
Fond je vyhodnocovaný kvartálne v Hitparáde:
viewtopic.php?f=48&t=5925

prvý kvartál 2022 ( k 31.3. ): DANIEL GLADIŠ fond Vltava (CZK) : -3,27%

Od založenia 1.9.2004 doteraz: +31% (+1,55% p.a.).
ETF SVET v EUR za ten istý čas: +360,8% (+9,08% p.a.).
Inflácia v ČR odvtedy: -49% (-2,29% p.a.).

Od 2016:
VLTAVA fond (CZK) +15,17%, +2,29% p.a


P.S. Pozrel som výsledok fondu za apríl: cca dalších -7%. To by zhruba sedelo s SP500.

ALL: pozrel som aj Charles Bridge..ten za apríl zhruba dalších -30%.


Gladiš píše listy akcionárom podľa vzoru Buffetta. V tých listoch sa vyjadruje ku všetkému možnému, len nie k výsledkom jeho fondu:
https://www.vltavafund.com/cz/dopisy-akcionarum/war

Česko je krajina ,,ekonomických,, zázrakov. Český Buffett (tak Gladiša nazývajú ) si udržuje imidž investorskej legendy.
Jeho fond je najstarší , najznámejší a možno aj najväčší v ČR. Gladiš napísal bestsellery o investovaní , organizuje investičné konferencie, píšu o ňom články, robia rozhovory.

No na rozdiel od Buffetta v Amerike, kde všetci neustále sledujú a vyhodnocujú jeho výnosy, v ČR výsledky Gladiša nikoho nezaujímajú.
Pritom realita je devastujúca: fond dlhodobo neporáža ani infláciu a za posledných 10 rokov prekonal index MSCI World iba raz.

V čom je vlastne prínos Gladiša v investovaní, ked jeho fond nedokáže prekonať 2600 akcií v najdiverzifikovanejšom indexovom ETF na svete ?

Gladiš je príklad na to ako pokrytecky funguje investičný biznis. Ako sa dá mediálne ohlupovať verejnosť. A vôbec to nemusí byť laická verejnosť.
Tu je napr. odborný platený článok z ekonomického webu, kde sa môže aj odborná verejnosť poučiť ako investovať:
https://ekonom.cz/c1-67073640-konec-inovacni-bubliny

No nečakajte, že vám povedia pravdu, že do indexového ETF :lol:

ÉÉj, zbojníci nechajú baču hnať ovce do košiara, kde ich budú holiť a dojiť...
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Peter222
Platinum Member ***
Príspevky: 665
Dátum registrácie: So 26 09, 2009 1:03 pm
Has thanked: 114 times
Been thanked: 124 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa Peter222 »

No čo popísal ten pán v poslednom liste pre svojich akcionárov, čo si sem postol tak byť jeho akcionárom tak je to asi posledná kvapka po tých "výnosoch" čo Vltava doručila. Rýchlo redemácia z fondu a šup do MSCI World :)
Croven
Gold Member **
Príspevky: 316
Dátum registrácie: Po 18 04, 2022 8:14 am
Has thanked: 28 times
Been thanked: 46 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa Croven »

Ďakujem za info
Croven
Gold Member **
Príspevky: 316
Dátum registrácie: Po 18 04, 2022 8:14 am
Has thanked: 28 times
Been thanked: 46 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa Croven »

JUGGLER napísal: Po 30 05, 2022 7:45 pm
Croven napísal: Po 30 05, 2022 1:11 pm Ahojte, máte niekto nejaké novšie dáta k tomuto fondu?
Fond je vyhodnocovaný kvartálne v Hitparáde:
https://ako-investovat.sk/diskusia/view ... =48&t=5925

prvý kvartál 2022 ( k 31.3. ): DANIEL GLADIŠ fond Vltava (CZK) : -3,27%

Od založenia 1.9.2004 doteraz: +31% (+1,55% p.a.).
ETF SVET v EUR za ten istý čas: +360,8% (+9,08% p.a.).
Inflácia v ČR odvtedy: -49% (-2,29% p.a.).

Od 2016:
VLTAVA fond (CZK) +15,17%, +2,29% p.a


P.S. Pozrel som výsledok fondu za apríl: cca dalších -7%. To by zhruba sedelo s SP500.

ALL: pozrel som aj Charles Bridge..ten za apríl zhruba dalších -30%.


Gladiš píše listy akcionárom podľa vzoru Buffetta. V tých listoch sa vyjadruje ku všetkému možnému, len nie k výsledkom jeho fondu:
https://www.vltavafund.com/cz/dopisy-akcionarum/war

Česko je krajina ,,ekonomických,, zázrakov. Český Buffett (tak Gladiša nazývajú ) si udržuje imidž investorskej legendy.
Jeho fond je najstarší , najznámejší a možno aj najväčší v ČR. Gladiš napísal bestsellery o investovaní , organizuje investičné konferencie, píšu o ňom články, robia rozhovory.

No na rozdiel od Buffetta v Amerike, kde všetci neustále sledujú a vyhodnocujú jeho výnosy, v ČR výsledky Gladiša nikoho nezaujímajú.
Pritom realita je devastujúca: fond dlhodobo neporáža ani infláciu a za posledných 10 rokov prekonal index MSCI World iba raz.

V čom je vlastne prínos Gladiša v investovaní, ked jeho fond nedokáže prekonať 2600 akcií v najdiverzifikovanejšom indexovom ETF na svete ?

Gladiš je príklad na to ako pokrytecky funguje investičný biznis. Ako sa dá mediálne ohlupovať verejnosť. A vôbec to nemusí byť laická verejnosť.
Tu je napr. odborný platený článok z ekonomického webu, kde sa môže aj odborná verejnosť poučiť ako investovať:
https://ekonom.cz/c1-67073640-konec-inovacni-bubliny

No nečakajte, že vám povedia pravdu, že do indexového ETF :lol:

ÉÉj, zbojníci nechajú baču hnať ovce do košiara, kde ich budú holiť a dojiť...
Nemáš prosím info ako sa darí ďalšiemu českému expertovi so svojím fondom - Pravda Capital fund? Pán Pravda dáva celkom "zaujímave" rozhovory avšak svoje portfolio tají a tak isto tají aj výkonosť fondu. Napríklad rozhovor https://www.seznamzpravy.cz/clanek/audi ... ary-198703
V českej komunite investorov sa tento pán chvíľu riešil a veľa ľudí sním nesúhlasilo a údajne slušne zaostáva svojou výkonosťou za SP500.
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa JUGGLER »

VLTAVA fond (CZK), update k 1. polroku 2022.

Za 2022 ( k 30.6.2022 ) : -17,8%

Od založenia 1.9.2004 doteraz: +11,37% (+0,61% p.a.).
ETF SVET v EUR za ten istý čas: +305% (+8,16% p.a.).
Inflácia v ČR odvtedy viac ako: -50% (-3,8% p.a.).

OD 2016: -2,12%, -0,33 % p.a


Naším cílem je dosáhnout dlouhodobého kapitálového růstu svěřených aktiv prostřednictvím investic především do
akcií veřejně obchodovaných společností. Chceme tak ochránit majetek našich akcionářů před největší hrozbou – inflací,
a dosáhnout nadprůměrný výnos.

Aktiva ve správě fondu: 2,1 mld. CZK
Základní měna fondu: CZK
Typický počet pozic v portfoliu: 16 až 25

DEFINICE RIZIKA
Riziko definujeme jako trvalou ztrátu vloženého kapitálu.
Krátkodobé kolísání trhu, respektive cen jednotlivých akcií, nepovažujeme za riziko.


Na ich stránke, ani v dopisoch akcionárom nie je žiadna zmienka o výnose. Ich základný cieľ sa im však dlhodobo nedarí plniť: ,,chceme ochránit majetek našich akcionářů před největší hrozbou – inflací, a dosáhnout nadprůměrný výnos.
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Update ,,českého Buffetta,,: DANIEL GLADIŠ fond Vltava (CZK)

Rok 2022: -10,42%

Od založenia 1.9.2004 doteraz: +21,38% (+1,06% p.a.).
ETF SVET v EUR za ten istý čas: +310% (+8% p.a.).
ETF USA +416% (+9,73% p.a.).
Inflácia v ČR viac ako: -50% (-3,8% p.a.).

Od 2016 (7R): +6,66%, +0,93 % p.a

V štvrtom kvartáli (Q4) to pekne otočil (na konci Q3 bol v strate -23%).

Q4 2022 bol výnimočným kvartálom pre hodnotový a dividendový investing.
Počas Q4 otočili aj US dividendoví aristokrati z -11% na -1%, Buffett z -10,7% do +3,3% i Ladisové akcie z -15% do +0,5%.

Rok 2022 skončil pre Daniela Gladiša dobre. :potlesk:
S performance -10,42% prekonal ETF SVET (-18%) i ETF USA (-18,35% ).

To sa mu za posledných 10 rokov podarilo len 3x.
No nejde len o ten hrozný pokles -85% v kríze 2008.
Za posledných 10 rokov je výnos Vltavy okolo +41%, zatiaľ čo ETF SVET zarobil +135%. :roll:
Prílohy
VLTAVA 2004-2023.png
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Používateľov profilový obrázok
Ladis
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3759
Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
Bydlisko: Alicante
Been thanked: 10 times
Kontaktovať používateľa:

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa Ladis »

Český Warren Buffett není Daniel Gladiš, když provozuje hedge fond a dosáhl roku 2022 mínus 18 %.
Ani Ladislav Konečný není ''Český Warren Buffett'', když jeho portfolio ze 31 akcií rostlo víc než akcie Berkshire Hathaway v roce 2022.
A proč není český value investor Ladislav Konečný ''Český Warren Buffett''? To je proto, že tento titul není vůbec žádoucí, protože Warren Buffett je velký krkoun, chamtivec, sobec a lhář. A to nechce být každý. Warren Buffett má v hlavě jen peníze, snažil se dříve být nejbokatší člověk v USA, nebo spáchat sebevraždu a proto ho paní Buffettová opustila. Kdyby Buffett nebyl sobec a lakomec, platila by firma Berkshire Hathaway dividendy a nelhalo by se lidem, že jsou na tom lépe bez dividend. Buffett také lže, že FED dělá vše správně a že by děti měly koupit raději ETF na index než jednotlivé akcie. ETF na americká index je velice hloupá rada. S ETF jsi jen půjčil peníze investiční společnosti. Mnohem lepší je vlastnit 30 podniků s dividendou a pak dostáváš 30x až 120x ročně dividendy.
Prílohy
Stages-bubble-2023-2.jpg
♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS
Jozki
Príspevky: 31
Dátum registrácie: Pi 29 10, 2010 3:49 pm
Has thanked: 1 time
Been thanked: 9 times

Re: INVESTIČNÁ HITPARÁDA AKO-INVESTOVAŤ.

Príspevok od používateľa Jozki »

Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: INVESTIČNÁ HITPARÁDA AKO-INVESTOVAŤ.

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Jozki napísal: Ne 09 04, 2023 8:19 am Zaujimave porovnanie : http://skejwin.cz/ceske-akciove-fondy-s ... betes-1-2/
Dík Jozki.
Keďže sa tam (konečne! ) preberá výkonnosť vlajkového (najväčšieho a najstaršieho ) českého fondu Vltava , presunul
som túto vzácnu linku do vlákna o Vltava fonde. Sám sa k tomu vrátim, ked budem mať viac času.
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Jozki
Príspevky: 31
Dátum registrácie: Pi 29 10, 2010 3:49 pm
Has thanked: 1 time
Been thanked: 9 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa Jozki »

Pokracovanie : http://skejwin.cz/ceske-akciove-fondy-d ... ezzo-15-2/ Odpoved na otazku z diskusie ci niekto z Vltavy reagoval : Nereagovali, ani na Twitteru, ani mailem. Psal jsem jim 2x: jednou kvůli datům a tam mi odpověděli, že mi nic neposkytnou; podruhé s tím, že článek vyšel a mohou se vyjádřit či to korigovat. Neozvali se. Za mna : Gladis je OK co sa tyka vzdelavania, vysvetlenia o co pri investovani ide, ze treba investovat ale skoda, ze tlaci len stockpicking a je proti ETF, proti “obycajnemu, sedliackemu” investovaniu. Jeho knihu som si precital, urcite mal vplyv na to, ze som sa do investovania pustil, vypocujem si jeho podcasty ale vacinu € aj tak mam v ETF.
Jozki
Príspevky: 31
Dátum registrácie: Pi 29 10, 2010 3:49 pm
Has thanked: 1 time
Been thanked: 9 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa Jozki »

Rozhovor s autorom porovnania a nielen o tom porovnani : https://www.youtube.com/watch?v=9329aYdNPrQ&t=23s
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: INVESTIČNÁ HITPARÁDA AKO-INVESTOVAŤ.

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Presúvam z hitparády výsledok do 31.3.2023
JUGGLER napísal: So 20 05, 2023 11:56 pm Pridal som:

DANIEL GLADIŠ fond Vltava (CZK) : +1,82%.
Od založenia 1.9.2004 doteraz: +23,58% (+1,15% p.a.).
ETF SVET v EUR za ten istý čas: +332,26%(+8,2% p.a.).
ETF USA +443% (+9,54% p.a.).
Inflácia v ČR odvtedy odkrojila z ceny peňazí minimálne 50% (-3,8% p.a.).


Od 2016: +8,6%, +1,15% p.a (Daniel Gladiš)
Prílohy
VLTAVA 2004-2023.png
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: Vltava hedge fund

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Stav k 30.6. 2023 za ROK 2023:

DANIEL GLADIŠ fond Vltava (CZK) : +13,4%.

Od založenia 1.9.2004: +37,65% (+1,71% p.a.). ETF SVET v EUR za ten istý čas: +362%(+8,5% p.a.). ETF USA v EUR +490% (+9,9% p.a.).
Inflácia v ČR odvtedy -46% (-3,3% p.a.).

Pozor: v tabulke mám ETF SVET a USA v USD
Prílohy
Vltava 6 23.png
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: INVESTIČNÁ HITPARÁDA AKO-INVESTOVAŤ.

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Pridal som:

DANIEL GLADIŠ fond Vltava (CZK) : +25,53%.
Od založenia 1.9.2004: +52,38% (+2,2% p.a.). ETF SVET (EUR) za ten istý čas: +391,6%(+8,59% p.a.). ETF USA v EUR +526% (+9,95% p.a.).
Inflácia v ČR odvtedy 47% (-3,23% p.a.). Poplatky: 1% p.a. + 10% z výnosu HWM
Z uvedených čísel vyplýva, že fond za 20 rokov svojej existencie neporazil ani infláciu.
Inými slovami: ak inflácia od 2004 znehodnotila peniaze o -47%, pán Gladiš by potreboval výnos +88,7% (+3,34% p.a.) aby ju porazil.
Od 2016: +33,89%, +3,72% p.a

Chcel som pochváliť pána Gladiša, že už tretí rok po sebe prekonal ETF SVET, ale čo čert nechcel, znova som narazil na zavádzanie a fake news.
Vysvetlím.

Mám prístup k výsledkom fondu, je však časovo obmedzený a tentoraz som prepásol auditovaný výsledok za 12/2023.
Ale vynašiel som sa a dopočítal som to z textu na stránke fondu. Na konci Q3 sa pán manažér chváli, že za 15 rokov bol výnos +420%.
Na konci Q4 znova, že výnos je už +468,3%. Rozdiel som vypočítal +9,28%, a toľko pridal k auditovanému výsledku z hitparády po Q3.

Na stránke fondu v časti ,,Analýzy a investiční názory,, píšu:

Výnos Vltava Fund za celé období, kdy je aplikována současná investiční strategie, tedy za posledních 15 let, činí +468,3% (12,3% p. a.).
Výnos globálních akciových trhů za stejné období činí 263,3% (9% p. a.)
.

Pán Gladiš sa teda chváli, že prekonáva výnos MSCI World. To je však fake news !
Fond tohto roku oslávi 20 rokov. Pán manažér prezentuje 15 rokov. Vraj odkedy zmenil stratégiu.
Bolo to však po obrovskom poklese, keď fond stratil 85% svojej hodnoty.
Predstavte si, že z kapitálom 100 000 € stratíte 85 000 €. Ostane vám 15 000.
Aký výnos potrebujete dosiahnúť, aby ste boli znova na nule? Maličkosť: +566%

Po obrovskej strate v 2008 fond nasledujúci rok vyskočil o +200%. Zrejme bol prepákovaný.
Pán Gladiš sa však rozhodol ignorovať tých -85% a prezentuje investorom graf od najväčšieho poklesu.
Aj s výnosom +200% bol fond v celkovej strate -55%, ale čo na tom. Bol to nový začiatok:
.
.
Vltava Fake 2009-2023.png
.

Bohužiaľ, aj ďalší výnos z novou stratégiou bol takisto biedny. Taká je pravda.
Ak zabudneme na prudký pád v 2008 a vymazanie časti strát v 2009, výnos fondu od 2010 je cca +88% (+4,61% p.a.).
Výnos ETF SVET je za ten istý čas +252% (+9,41% p.a.) a výnos ETF USA +423% (+12,55% ). Výnosy sú v USD.

Výsledky môžete vidieť v tabuľke:
.
VLTAVA 2004-2023.png
.
Ak nám niekto postne graf z Bloombergu, alebo Refinitiv od založenia fondu do konca roka 2023, budem vďačný.
Tu je posledný čo máme do polovice roku 2021:
Prílohy
Vltava 2004-2021.png
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Napísať odpoveď

Návrat na "Fondy, ETF, Hedge fondy"