ETF cez FINAX - skúsenosti

[JUGGLER]

Po vyhodnotení predvoleného portfólia 100% akcie od Portu, nech sa páči aj Finax:

Za 2024 - FINAX 100 (EUR): +17,31% ...simulácia mínus 1,2% p.a.

Od 21.2.2018: +82,7% (+9,18% p.a.).
ETF SVET (EUR): +133,5% (+13,16% p.a.).
ETF USA (EUR) za rovnaký čas: +183,73% (+16,42% p.a.).
Výsledky Finax100 sú updejtované podľa vyhodnotenia Finaxu (k 10.2024)
Porovnanie s ETF USA je len pre zaujímavosť v rámci predikcie, že ETF USA bude dlhodobo výnosnejšie ako ETF SVET.
Stojí za povšimnutie, že výnos USA je po 7 rokoch väčší až o +100%

[MiBi]

len pre zaujimavost Finax 100/0 prekonal v januari 2025 S&P500 (iShares Core S&P 500 v EUR mal 2.65%)
https://www.finax.eu/sk/blog/trhovy-kom ... anuar-2025

[aviceN]

To aj klasické MSCI World skrz Európsku zložku, ktorá potiahla index. MSCI Europe ani nehovorím, tá je YTD +8%

[JUGGLER]

@Mibi: ty máš Finax už 4 roky. Predpokladám že 100/0.
Môžeš prosím ťa zverejniť aký výnos máš za 2024?

Pýtam sa preto, lebo v súvislosti s tým príspevkom čo si dal, som klikol na toho Šimona Pekara
a zistil, že nepriamo vyhodnotil aj 2024: https://www.finax.eu/sk/blog/trhovy-kom ... ember-2024

Prečo nepriamo? Lebo na rozdiel od Portu, ktoré výnosy prezentuje prehľadne a transparentne po jednotlivých rokoch, u Finaxu to vždy bolo zahmlené.
Ked nie sú čísla po jednotlivých rokoch, tak si nemôžete prepočítať ani celkový výnos od akéhokoľvek roku.

V uvedenom vyhodnotení za 2024 vidím výnos Finax 100 +18,8%
Ja mám nahodené portfólio 100 v yahoo simulácii a podľa toho som vyhodnotil rok 2024 na +17,31% ( výsledok simulácie mínus poplatok 1,2% p.a. ).

Pritom kvôli možnej odchýlke vďaka rebalancingu som portfolio 100 nahadzoval pred 2024 načerstvo, s close cenami k 30.12.2023.
Teda za 2024 by mal mať výnos presne taký ako oni deklarujú rozloženie portfólia.

Pametal som si aj to, že NBS regulácia im po 5 rokoch činnosti zakazuje prezentovať modelované výnosy a mali by reportovať len skutočne dosiahnuté výnosy. To je popísané v článku o tom ako zmenili metodiku výpočtov po tých 5 rokoch:
https://www.finax.eu/sk/blog/ako-pocita ... lii-finaxu

P.S. Ak niekto máte Finax100, prosím podeľte sa aký výnos ste mali za 2024. Zaujíma ma čistý výnos pri štandardnom poplatku 1,2% p.a.
Pomôže nám to vyjasniť prečo sú nimi prezentované výnosy vyššie.
Nechcem im krivdiť pri vyhodnocovaní, ale potrebujeme to porovnať s reálnymi výnosmi u klientov.
Za mňa to zatiaľ vyzerá tak, že ten výpočet im pridáva výnos (oproti simulácii) cez nulový až negatívny cash.
Majú tam aj taký obrázok:

[MiBi]

V juli som robil odpredaj a nechal tam len poslednych 500 eur, ktore mi spravuju bezplatne. Takze bohuzial neviem dat relevantne cisla.
Z Chrenkovho transp. uctu sa ti to neda vypocitat? https://www.finax.eu/sk/accounts/1020228601

[JUGGLER]

Ivan Chrenko mi vyšlo od 1.1.2024 do 1.1.2025 +18,65%

ale pomyslel som si, že by svojmu mecenášovi účtovali poplatky?
a má tam: Obchodovanie bez poplatkov: zapnuté

Tak myslíš, že je to bez poplatkov?

P.S. ked som dal prehľad transakcií , tak za celý 2024 až dodnes žiadne poplatky. Ani nákupy.
Len predaje cca za 45K v marci 2024. Som z toho jeleň.

Dúfam, že sa nám niekto ozve. Aj Andre tam mal účet, len neviem, či ešte stále....

[JUGGLER]

Tak má tam poplatky. Trebalo rozkliknúť transakcie pod ,,Finančné pohyby,,..

P.S. Tak ked sa nám neozve nikto, dám do vyhodnotenia tých +18,8%.
Vychádza to tak, že ten cash im proste neleží ladom a poplatky si berú až ked odpredajú pozície.
Tým vedia vytvoriť väčšiu zainvestovanosť a vyšší výnos. Samozrejme, keby trhy išli dole, tak im to zníži výnos.
Je to ich vec, ich šikovnosť, takže ked to nikto nespochybní budem dávať do vyhodnocovania to, čo prezentujú.
Vieme si to odkontrolovať cez účet Ivana Chrenka. Dík, že si na to upozornil. Ja som nevedel, že on má 100/0.

[kaspy]

Ak tomu rozumiem správne, každý účet má rôznu výkonnosť, závislú od stavu kešu na účte.
T.j. môže vstupovať do nového roka s 1,5 až -0,3(-0,5?)% v keši(?)
Rovnako záleží na stave účtu, koľko aktív musia predať, aby stiahli poplatok, ďalej ktoré aktíva vyberú na predaj, do toho prípadný rebalans+ obchodné dni sú len utorky...jednoducho tým chcem povedať, že výsledné percento bude pri akomkoľvek výpočte trocha utekať. Chápem snahu neuberať im a mať korektné údaje, ale načo, keď tomu aj tak žiaden reálny účet nebude zodpovedať.
Na konci 25 môžem uviesť výnos ( spravil som si symbolický účet na 100/0),za 24 žiaľ informáciou nedisponujem.

[JUGGLER]

Áno je tam veľa premenných. Ale to nevadí. Mňa len prekvapilo, že u Finaxu je oficiálny výnos väčší o +1,5% a u Portu menší o -1,35%.
Tá metodika Finaxu je podľa mňa OK:

Rozhodli sme sa preto vypočítať vývoj portfólií, na ktorých všetky transakcie prebehnú v skutočných obchodných dňoch a za skutočné realizované ceny nákupov a predajov našich klientov.
Ich výkonnosť bude vďaka tomu rovnaká ako skutočne dosiahnutá výkonnosť štandardného portfólia s plným poplatkom.
Drobné odlišnosti môžu nastať len v dôsledku nepresnejšieho zaokrúhľovania v našom obchodnom systéme.

Nemám dôvod spochybňovať výsledky, keď sú pod dozorom NBS. Takisto pri Portu som vždy updejtoval podľa toho čo uviedli.
Finax už presiahol AUM 1 mld., je to celoeurópska firma, spravujú vyše 150 M nemcom a cením si, že začali updejtovať mesačne, takže
sa mi budú dobre hodnotiť aj kvartály a kalendárne roky.

Zajtra opravím v hitparáde výsledok Finaxu .

[MiBi]

Tak má tam poplatky. Trebalo rozkliknúť transakcie pod ,,Finančné pohyby,,..
P.S. Tak ked sa nám neozve nikto, dám do vyhodnotenia tých +18,8%.
Vychádza to tak, že ten cash im proste neleží ladom a poplatky si berú až ked odpredajú pozície.

Jeho poplatky vies pozriet na linku: https://www.finax.eu/sk/discounts/1020228601
Spravuju mu zadarmo zanedbatelnych 100 eur, ale neviem ako potom vypocitali ten efektivny poplatok za spravu:
Efektívny poplatok vyjadruje váš skutočný aktuálny náklad na riadenie portfólia po započítaní vašich zliav. Ide o pomer aktuálne plateného poplatku voči hodnote účtu vrátane DPH. Cenníkový poplatok je 1% p.a. + DPH = 1,23% p.a.

Cash urcite nie je zainvestovany, beru si z neho priebezne poplatky a ked klesne na nulu, tak vtedy si strhavaju poplatok az po odpredaji.

[JUGGLER]

Som zmenil:

FINAX 100 (EUR): +17,31% ...simulácia mínus 1,2% p.a.
Od 21.2.2018: +82,7% (+9,18% p.a.). ETF SVET (EUR): +133,5% (+13,16% p.a.).

na:

FINAX 100 (EUR): +18,8%
Od 21.2.2018: +85,1% (+9,39% p.a.). ETF SVET (EUR): +133,5% (+13,16% p.a.).
ETF USA (EUR) za rovnaký čas: +183,73% (+16,42% p.a.). Výsledky Finax100 boli updejtované podľa vyhodnotenia Finaxu.
Porovnanie s ETF USA je len pre zaujímavosť v rámci predikcie, že ETF USA bude dlhodobo výnosnejšie ako ETF SVET.

[MiBi]

Clanok z min. roku: https://www.forbes.sk/investicni-robopo ... i-oblubili
Finax chystá spustiť obchodovanie na páku. Investor by tak mohol investovať aj požičané peniaze, čo by zvýšilo jeho celkový výnos. Okrem toho firma pripravuje napríklad študentské a detské účty, či platobnú kartu k investičným účtom.

„Analyzujeme aj našu poplatkovú politiku,“ naznačuje spoluzakladateľ Radoslav Kasík. „Nesmierne ma teší, že aj v takom nudnom odvetví, ako je pasívne investovanie, máme stále nové myšlienky na zlepšovanie služieb,“ dodáva.

[JUGGLER]

Dávam scan Dominikoveho účtu k 31.3.25 ( zajtra skontrolovať, či poplatkami sa stav nezmenil ..raz sa to stalo)

[JUGGLER]

Upravil som výnos Finaxu podľa čistého výnosu prezentovaného na ich stránkach:
https://www.finax.eu/sk/blog/trhovy-komentar-marec-2025
Zároveň musím Finax pochváliť, že urobili velký krok v transparentnosti a sami sa vyhodnocujú každý mesiac cez pravidelný trhový komentár.

Takže výnos 2025 do 31.3. vo výške -4,28% som upravil na -4,9%:

FINAX 100 (EUR): -4,9%
Od 21.2.2018: +76,11% (+8,3% p.a.). ETF SVET (EUR): +120,31% (+11,76% p.a.).
ETF USA (EUR) za rovnaký čas: +160,74% (+14,44% p.a.). Výsledky Finax100 boli updejtované podľa vyhodnotenia Finaxu.
Porovnanie s ETF USA je len pre zaujímavosť v rámci predikcie, že ETF USA bude dlhodobo výnosnejšie ako ETF SVET.

Zároveň som pozrel Portu, aby porovnanie rivalov bolo objektívne.
Lenže Portu, ktoré som predtým chválil za transparentné ročné výsledky, je teraz
voči Finaxu menej transparentné: https://www.portu.sk/lepsie-vynosy/
Udávajú, že hodnoty majú k 31.3.2025, ale chýba im kategória YTD, alebo 2025.
A tak som musel byť kreatívny, v archíve nájsť výnos za Q1 2024 (+9,4%), odčítať to od výnosu za 2024 (+16,2%), a vyšlo mi +6,8% za tri kvartály 2024.
A keďže udávajú za 1 rok +3,43%, vychádza mi výnos za Q1 2025: -3,15%
Ponechávam však zapísaný výnos -3,29%, nakoľko rozdiel je malý a Q124 mohol byť reálne nižší, keďže náš finálny report bol na konci roku 2024 znížený podľa reportu Portu.

TU detailne reagujem na PROPAGANDU investičného šéfa TAM Michala Majeka, ktorý sa chváli, že ich aktívne riadené zmiešané fondy, v ktorých majú ľudia 600 mil. € sú výnosnejšie a menej rizikové ako pasívne portfólia FINAX.

[MiBi]

Na jeseň plánujeme zvýšiť kapitál Finaxu cez verejný úpis nových akcií. Investovať do Finaxu a stať sa jeho spoluvlastníkom tak bude môcť každý, vrátane Vás.
Zvýšime našu transparentnosť, získame dlhodobé stabilné zdroje, zladíme záujmy všetkých stakeholderov – vlastníkov, klientov, aj zamestnancov – a položíme prvý stavebný kameň našej dlhodobej vízie rozvoja stredoeurópskeho kapitálového trhu.

Investori budu mat zlavy na sluzby Finax

https://www.youtube.com/watch?v=0RQtERSjKAs

[MiBi]

Dnes ma vystrasila zmena identity a loga FINAX - toto myslia vazne ?

[Pravlad]

No, vyzera to otrasne

[MiBi]

Novu identitu robilo studio Andrej & Andrej, ovenčené prestížnymi svetovými oceneniami za svoje práce z oblasti brandingu. (Jeden príklad za všetky je ich geniálne dielo vizuálnej identity mesta Nitra, za ktoré získali jednu zo svojich Národných cien za dizajn.) Výsledný návrh je výsledkom ich spolupráce s úspešným výtvarníkom Martinom Grochom.

Peniaze, ktoré sa množia, kým relaxujete
Andrejovci prišli s jednoduchým, ale brilantným nápadom. V centre pozornosti je minca, peniažtek, čiže obyčajný kruhový tvar, ktorá sa sama množí, ako sa rozmnožujú bunky. Robí teda to, čo robia vaše peniaze, keď ich investujete vo Finaxe. A keď toto množenie zastavíte v istom momente, tri kruhové tvary pripomínajú písmeno F.

Odporucam aj toto video: https://www.youtube.com/watch?v=I7Kn-egtX6g&t=32s

https://www.finax.eu/sk/blog/finax-sa-m ... e-finaxici

[12gb54as]

Nic hrozne. Podla mna to je len prisposobenie sa na mindset priemerneho slovaka.

[andre]

Na jeseň plánujeme zvýšiť kapitál Finaxu cez verejný úpis nových akcií. Investovať do Finaxu a stať sa jeho spoluvlastníkom tak bude môcť každý, vrátane Vás.

Od nášho vzniku sme pravidelne dostávali od klientov otázku, či bude niekedy možné investovať aj priamo do akcií Finaxu. Po viac ako dvojročnom zvažovaní a analyzovaní sme došli k záveru, že nám tento spôsob financovania dáva najväčší zmysel.

Zvýšime našu transparentnosť, získame dlhodobé stabilné zdroje, zladíme záujmy všetkých stakeholderov – vlastníkov, klientov, aj zamestnancov – a položíme prvý stavebný kameň našej dlhodobej vízie rozvoja stredoeurópskeho kapitálového trhu.

Získané prostriedky použijeme na ďalšiu expanziu v štyroch hlavných oblastiach: technologický rozvoj, nové lokalizované trhy, rozšírenie PEPPu do vybraných západných krajín EÚ a podpora rastu na súčasných trhoch.

[JUGGLER]

Dnes ma vystrasila zmena identity a loga FINAX - toto myslia vazne ?

Ten pop-art bol podľa mňa super. Pre všetky vekové kategórie.
Čo bude nasledovať? Duck TV?

Predstavujem si šťastnú kačičku plávajúcu na jazere. V pozadí jachty boháčov...
No pod vodou ťahá za sebou kotvu - poplatok 1,2% p.a. (vyšší ako za aktívnu správu ).

[kixog47100]

Len nech nam s tym svojim PEPP nepokazia nepochovaju 3.pilier - tj moznost invetovat do Indexoveho fondu.
PEPP je legislativou EU orientovany na ESG, co jednoduche investovanie cez strategie (štandardna, dynamicka, konzervativna) a podla veku. Dakujem nemam zaujem.

[JUGGLER]

Len nech nam s tym svojim PEPP nepokazia nepochovaju 3.pilier - tj moznost investovat do Indexoveho fondu.
PEPP je legislativou EU orientovany na ESG, co jednoduche investovanie cez strategie (štandardna, dynamicka, konzervativna) a podla veku. Dakujem nemam zaujem.

Mne sa PEPP od Finaxu páči. Pokial viem indexové fondy majú poplatky 0,3% p.a. + 10% výkonnostný
To pri priemernom zhodnotení 10% zožerie 1% p.a.

Poplatky PEPP sú 0,72% p.a. (vrátane dph)
10 rokov pred dôchodkom k Finaxu100 pridávajú dlhopisy
do výplatnej fázy ide Finax 60/40, ktorý sa aj vo výplatnej fáze zhodnocuje.
Minimálna výplatna fáza u Finaxu je 5 rokov.

V 3 pilieri je totiž už výplatna fáza čisto konzervatívna..

[kixog47100]

Ma to mensiu vykonnost, si odkazany na ich strategiu, pchaju ti tam dlhopisy aj ked ich nechces.
Prestupit do ineho PEPP mozes raz za 4-5 rokov, inak za poplatok, zmena strategie raz rocne.
Povinne presuvanie - zmena zlozenia s vekom. Ma to byt akoze co najjednoduchie...
Hocikedy ti tam mozu vopchat cokolvek nevyhodne, z coho dostanu proviziu - napr. fond fondov (myslim vseobecne, nie Finax) aj Blackrock ponuka take fondy - fond ktory je mixom jeho ETF - preplatis na poplatkoch.
Je to urcene bankam a fin.poradcom.
PEPP + Fond fondov + Jednotlive ETF = miesto 0,72 + 0,15 v priemere si priplatis dalsie 1% za prostrednika (Fond Fondov).

3.pilier vies poziadat jednorazove vyrovnanie 50/25% podla zmluvy a na zvysok poziadat docasne vyplacanie 3-5 rokov - pre stare zmluvy este pred dochodkom.

Nove zmluvy - vies vybrat svoje prostriedky - raz za 10 rokov.

Nie som odbornik na 3.pilier - ale presun do vyplatneho fondu sa mozno tyka len dozivotnych dochodkov (je to dobrovolne sporenie)

Nas 3.piler je zatial vyhodnejsi ako "diktatura" z Bruselu.

[kixog47100]

Napr.
Blackrock

A/ Fond (neburzovy) v ktorom su ETF
Napr.
https://www.blackrock.com/lu/individual ... ckerSearch
- Vstupny poplatok 5%
- priebezne 0,50
- plus poplatok prostrednikovi (za custody/PEPP firme a pod)

B/ ETF - ktore sa sklada z dalsich ETF
O kus vyhodnejsie (ak existuje aj cisto akciove)
Napr.
iShares Core Growth Allocation ETF (AOR)
Ticker: AOR
Zloženie: mix iných iShares ETF – napr. iShares Core S&P 500 (IVV), iShares MSCI EAFE (IEFA), iShares Core U.S. Aggregate Bond (AGG)
Cieľ: vyvážený rast (asi 60 % akcie, 40 % dlhopisy)