Is Goldman Sachs the Root of All Evil?

[jonatanus]

http://www.scribd.com/doc/16763183/TaibbiGoldmanSachs" onclick="window.open(this.href);return false;

[jonatanus]

aig
http://www.scribd.com/doc/17017708/vf-article" onclick="window.open(this.href);return false;

[mao]

Moja oblubena banka.

[jonatanus]

co tu nesleduje nikdo wall street bulvar?

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid= ... IMch.ErnD4" onclick="window.open(this.href);return false;
programator z goldman sachs "ukradol" zdrojaky ich trejdovacieho systemu

[filip glasa]

už som videl aj slovenskú verziu:
http://www.etrend.sk/firmy-a-trhy/finan ... 72185.html" onclick="window.open(this.href);return false;

[jonatanus]

http://trueslant.com/matttaibbi/2009/07 ... o-profits/" onclick="window.open(this.href);return false;

[RomanS]

Max Keiser: "Goldman Sachs Are Scum"
http://zerohedge.blogspot.com/2009/07/m ... -scum.html

[mao]

Hop

http://finweb.hnonline.sk/c3-38079760-k ... icka-banka" onclick="window.open(this.href);return false;

[filip glasa]

Už mi ten Ižip lezie na nervy. Čo ten článok priniesol nového čo sme ešte nevedeli a čo nebolo napísané 100 krát pred tým?
Keď už to prekladá s tým, že je to pomerne senzácioidne napísané a mohlo by to mať teda úspech, tak by si s tým prekladom mal dať trochu robotu, aby to nevyzeralo ako cez automatický webový prekladač.

[Apeiron]

http://finweb.hnonline.sk/c3-38079760-k ... icka-banka" onclick="window.open(this.href);return false;

s ktorymi bodmi suhlasite, a s ktorymi nie? je to len dalsia konspiracna teoria, alebo je v tom kus pravdy?

[Lobista]

Neviem, ako by sa dali shortovat CDOs -- kto by im tie tranze pozical ? Ak, tak asi len z vlastnych portfolii, ale to nie je technicky short-sell.

Zvysok je viac-menej asi pravda. Minimalne internetova, komoditna a CDO bublina -- tam sa nie je o com bavit, to spravili bankari . O tych emisiach som zatial nepocul.

Dolezite si je ale uvedomit, ze to robi nielen Goldman Sachs, ale vsetky banky na Wall street. Problemom je, ze GS je v tom tradingu asi najlepsi . Investicne bankovnictvo bolo totiz posledne roky o tom, ze bohatym brat a sebe davat . To som vzdycky chcel robit . Takze US banky boli vlastne taki pseudosocialisti .

[filip glasa]

Témy som zlúčil a názor som napísal už v tej prvej. To čo je popísané v článku je normálny biznis všetkých investičných bánk a nie len v Amerike.

Kto tam vidí niečo nové okrem tej US verzie kjótskeho protokolu a obchodu s emisiami nech sa prihlási. Myslím že nikto tam žiadnu novinku nevidí. Všetko už bolo popísané v stovkách kníh a tisícoch iných článkoch.

Investičné banky (nie len GS) sa chcú zviezť na každej rastovej príležitosti asi tak ako mi tu všetci čo sa snažíme investovať a tradovať. My sa snažíme robi´t viac menej to isté, ale v menšom.

Ten článok je len robenie humbuku a zveličovanie u témy, ktorá aj tak málokoho prekvapí. Prekvapivé a dosť paradoxné je akurát tak to, že to preložil a v slovenčine publikoval zrovna chlapík z CI komodity

[radvan]

bla bla

Neviem, ako by sa dali shortovat CDOs -- kto by im tie tranze pozical ? Ak, tak asi len z vlastnych portfolii, ale to nie je technicky short-sell.

CDO shortnes tak, ze si kupis CDS bez toho aby si to CDO vlastnil ... najvacsi predajca CDS bol AIG ...

To čo je popísané v článku je normálny biznis všetkých investičných bánk a nie len v Amerike.

presne

Investičné banky (nie len GS) sa chcú zviezť na každej rastovej príležitosti asi tak ako mi tu všetci čo sa snažíme investovať a tradovať. My sa snažíme robi´t viac menej to isté, ale v menšom.

presne ... plus rozdiel je este ten, ze GS a spol su pri celom tom humbuku rychlejsie ako ostatni (je to proste ich busines mat vo vsetkom prsty skorej), lebo kym sa verejnost spameta a zacne nieco kupovat (resp. sa vytvori dostatocne jednoduchy nastoj v ktorom sa to pre verejnost moze predat) tak uz je ta cena slusne na tope ...

Ten článok je len robenie humbuku a zveličovanie u témy, ktorá aj tak málokoho prekvapí. Prekvapivé a dosť paradoxné je akurát tak to, že to preložil a v slovenčine publikoval zrovna chlapík z CI komodity

tak:) ... CI by sa s radostou pridalo do celeho toho businesu keby mohlo

[Lobista]

CDO shortnes tak, ze si kupis CDS bez toho aby si to CDO vlastnil ... najvacsi predajca CDS bol AIG ...

No dobre, ale to je splatne az ked nastane nejaky credit event /je to viazane na to, ze konkretna tranche nevyplati vynos alebo je to nejaky basket styl zo vsetkych pohladavok?/ ... ked ale cena na trhu klesne /bez toho aby bol default/ tak z toho CDS ziadne prachy nejdu, ci?

[Honzajs]

[filip glasa]

obrázok je vtipný

no na celom tom je zvláštne podľa mňa iba to, že GS vyšiel z krízy najlepšie s pomedzi investičných bánk a to možno vďaka konexiám vo vláde a vo FEDe.

Z každej bubliny a následného pádu vyjde niekto ako víťaz a niektorá iná firma skrachuje skrachuje. Otázka je len to, akú veľkú zásluhu na tom má prípadná korupcia, známosti a podobne.

[jonatanus]

U.S. Accuses Goldman Sachs of Fraud in Mortgage Deals
SEC Charges Goldman Sachs With Fraud in Structuring and Marketing of CDO Tied to Subprime Mortgages

[JUGGLER]

U.S. Accuses Goldman Sachs of Fraud in Mortgage Deals
SEC Charges Goldman Sachs With Fraud in Structuring and Marketing of CDO Tied to Subprime Mortgages

http://spravy.pravda.sk/americke-urady- ... nomika_p01" onclick="window.open(this.href);return false;

Americké úrady obvinili popredný finančný ústav Goldman Sachs Group z podvodu na investoroch. Škody vraj môžu dosahovať až jednu miliardu dolárov.
Ekonómovia predpokladajú, že banka má pred sebou zložitú právnickú bitku. Akcie banky strácali v piatok až 15 percent a ťahali dole celý trh.

Banku sa pred súd snaží dostať americká Komisia pre cenné papiere (SEC), ktorá už obvinila aj jedného z viceprezidentov banky. Komisia banku obviňuje kvôli spôsobu, akým vytvárala a následne predával obligácie CDO (collateralized debt obligation), čo sú sofistikované finančné deriváty odvodené od hypotekárnych úverov.

Hodnota CDO, ktoré Goldman Sachs predával, sa odvíjajú od toho, ako si vedú ďalšie cenné papiere kryté hypotekárnymi úvermi horšej kvality. V tomto konkrétnom prípade išlo o hypotéky na nákup domov a ďalších nehnuteľností na bývanie. Komisia uvádza, že tieto papiere zrejme stáli investorov viac ako miliardu dolárov.

Okamžite po zverejnení správy akcie banky klesli o sedem percent hodnoty, neskôr klesli až na 164 dolárov, čo bol prepad približne o 15 percent.

Goldman Sachs je poprednou investičnou bankou a kľúčovým hráčom na Wall Street. Pred finančnou krízou bolo na Wall Street päť podobných bánk, krízu prežili len dve. Goldman Sachs je jednou z nich.

http://hnonline.sk/c1-42618580-goldman- ... z-podvodov" onclick="window.open(this.href);return false;

Americká Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) dnes podala na súde žalobu na Goldman Sachs a jedného z jej viceprezidentov pre podvody pri zostavovaní a predaji dlhopisov zviazaných s rizikovými hypotékami tesne pred kolapsom amerického trhu s nehnuteľnosťami.

Podľa SEC banka zatajila investorom, že trh s nehnuteľnosťami sa potápa. Na podvode sa podieľal aj hedžový fond Paulson & Co, ktorý riadi miliardár John Paulson. Spolupracoval totiž s Goldman Sachs na vytváraní kolaterálnych dlhopisov (Collateralized Debt Obligation, CDO) a mal prospech z poklesu ich hodnoty, ktorý spôsobil investorom straty za viac ako 1 miliardu USD (738,83 milióna eur).

Fabrice Tourre, viceprezident Goldman Sachs, bol podľa SEC zodpovedný za vytvorenie tohto produktu, preto aj na neho komisia podala žalobu pre podvod.

Agentúram sa zatiaľ nepodarilo skontaktovať sa s hovorcami Goldman Sachs a Paulson & Co ani s Tourreom, takže ich reakcie na obvinenia nie sú známe.

[Lobista]

No pekne, takze Goldman tie CDO strukturoval, pricom Paulson kupoval ochranu cez CDS a investori mu ju prostrednictvom toho CDO predavali. Blbe, ze to nedali do toho prospektu -- ak by boli sikovnejsi tak by to tam napisali niekde uplne malymi pismenami a vyhli by sa tak trestnemu stihaniu. Vsak videli ste niekedy taky prospekt k CDO alebo CLN tranche? To ma okolo 1000 stran, kto by mal cas to citat? A ak aj hej, je otazne, ci by si to v tej spleti pravnickych vyrazov aj niekto vsimol. Podla mna to tam skor zabudli dat ako by to umyselne vynechali.

Otazkou je, kolko CDO sa robilo podobnym sposobom. A potom sa ludia divia, ze su z toho straty

Ale povest Goldmanu ako cestnej protistrany a nestranneho sprostredkovatela dealov asi utrpi tymto.

[jonatanus]

Ale povest Goldmanu ako cestnej protistrany a nestranneho sprostredkovatela dealov asi utrpi tymto.

aka povest? si uz asi zabudol na bublinu 2000 ked vsetky teto banky vykrikovali jak pojdu akcie do nebicka.. aj ked vedeli ze nepojdu..

[Lobista]

aka povest? si uz asi zabudol na bublinu 2000 ked vsetky teto banky vykrikovali jak pojdu akcie do nebicka.. aj ked vedeli ze nepojdu..

Sice to je tiez pravda, ale pri tych IPOs mohli povedat, ze to bola "honest mistake", lebo to robili vsetky banky. To, ze by ale vsetky banky pomahali strukturovat taketo dealy a predavali ich investorom s tym, ze je to pre nich vyhodne a vobec im nepovedali, ze spravca SPV stavia proti nim, tak to sa mi nejako nezda. Z tohto sa podla mna tak lahko nevyvlecu.

Aj ked u Goldmana tvori drvivu vacsinu prijmov trading revenue, takze az uplne na krach to nebude.

[jonatanus]

a ked pred par rokmi vypravali ze ropa pojde do nebicka a oni shortovali to bolo co?


dobry den ja som obchodnik z goldman sachs, mam prevas vyborny tip akcie si kupte, pojdu do nebicka..
aj, to je mi luto ze ste prerobili ale mam teraz prevas nieco lepsie, kupte ropu ta pojde do nebicka..
zase ste prerobili? no to je smola, na tychto CDOckach sa vam straty rychlo vratia, kupujte pokial su lacne, pojdu do nebicka..
.....

ja by som im nadrbal aj 50% transaction tax..

[jonatanus]

Aj ked u Goldmana tvori drvivu vacsinu prijmov trading revenue, takze az uplne na krach to nebude.

aky konkretne trading myslis?

[Lobista]

aky konkretne trading myslis?

Myslim celkovo prijmy z proprietary trading -- oni to maju v annual report rozdelene na investment banking, trading, a este nejake dve oblasti s tym, ze trading tvori viac nez polovicu revenues v priebehu poslednych x rokov.
Myslim, ze oni robia prakticky vsetko, od arbitraze cez market making v OTC derivatoch az po HFT a neviem co este

[jonatanus]

Myslim, ze oni robia prakticky vsetko, od arbitraze cez market making v OTC derivatoch az po HFT a neviem co este

ale tie dva hedge fondy co mali im isli do kytek ne?
HFT im usiel ten rus so zdrojakmi a ved ztoho maju len "par" milionov ne?

ide im tak uzasne aj normalny directional trading?

[jonatanus]

Trading and Principal Investments is the largest of the three segments, and is the company's profit center.[39] The segment is divided into three divisions and includes Fixed Income, Currency and Commodities (trading in interest rate and credit products, mortgage-backed securities and loans, currencies and commodities, structured and derivative products), Equities (trading in equities, equity-related products, equity derivatives, structured products and executing client trades in equities, options, and Futures contracts on world markets), and Principal Investments (merchant banking investments and funds). This segment consists of the revenues and profit gained from the Bank's trading activities, both on behalf of its clients (known as flow trading) and for its own account (known as proprietary trading).

Most trading done by Goldman is not speculative, but rather an attempt to profit from bid-ask spreads in the process of acting as a market maker.[citation needed] On average, around 68 percent of Goldman's revenues and profits are derived from trading.[39] Upon its IPO, Goldman predicted that this segment would not grow as fast as its Investment Banking division and would be responsible for a shrinking proportion of earnings. The opposite has been true however, resulting in now-CEO Lloyd Blankfein's appointment to President and Chief Operating Officer after John Thain's departure to run the NYSE and John L. Thornton's departure for an academic position in China.

[Lobista]

dobry den ja som obchodnik z goldman sachs, mam prevas vyborny tip akcie si kupte, pojdu do nebicka..
aj, to je mi luto ze ste prerobili ale mam teraz prevas nieco lepsie, kupte ropu ta pojde do nebicka..
zase ste prerobili? no to je smola, na tychto CDOckach sa vam straty rychlo vratia, kupujte pokial su lacne, pojdu do nebicka..
.....

Inak toto vobec nie je iba problem GS, toto robila asi kazda banka. Bonus na private bankingu totiz zavisi hlavne od poplatkov, ktore pre banku dokazes generovat. Takze si silno motivovany, aby si zakaznikom prehadzoval prachy z jedneho fondu do druheho aj ked to nepotrebuju. A ako najlepsie presvedcis klienta, aby to dal inde? Ukazes mu, aky mizerny performance mal jeho fond v porovnani s nejakym iny uzasnym residential mortgage fondom za posledne tri roky povedzme. A 99% tych klientov nie su ekonomovia, aby im doslo, ze ked nieco stupalo 20% p.a. za poslednych x rokov, tak to mozno bude akurat na tope alebo aspon znacne predrazene a preto by do toho nemali ist. Alebo mu odporucis investiciu do diamantov so spreadom 20% a bude

[jonatanus]

hej ale tam nemoze existovat ziadna dovera, malych investorov odrbavaju vkuse a odrbavaju aj ine banky...
proste co povie goldman sachs je... prinajlepsom to ma nulovu hodnotu, ak to neni rovno presny opak...

no a potom napojenie na vladu a mas z toho taku inteligentnejsiu verziu j&t...
http://www.youtube.com/watch?v=VSwWy4E6I04" onclick="window.open(this.href);return false;

[jonatanus]

inac martin ak ta to zaujima tu to trocha rozoberaju podrobnejsie, je to dost dlhe..
http://www.stocktwits.tv/stocktwits-gs- ... -kedrosky/" onclick="window.open(this.href);return false;

[Lobista]

inac martin ak ta to zaujima tu to trocha rozoberaju podrobnejsie, je to dost dlhe..
http://www.stocktwits.tv/stocktwits-gs-" onclick="window.open(this.href);return false; ... -kedrosky/

Takze oni tym, co tie CDO kupovali, tvrdili, ze Paulson do toho ide zarovno s nimi tak, ze si berie equity tranche. A pritom isiel presne opacne. Ak toto tomu francuzovi dokazu, tak si posedi pekne dlho...

[jonatanus]

inac ak dotoho vidis hlbsie do celeho toho goldman sachs biznisu, mozno by si o tom mohol napisat clanok.. neviem sice ci by to zajimalo aj niekoho ineho jak teba a mna, ale ja by som si rad precital jak tam vznikaju te miliardy a kolko je tam "know-how" a kolko je ztoho "o-jeb"... nieco aj z historie, atd..

je to najznamejsia firma na wall streete a pritom asi malokdo tusi co sa tam realne deje...

[Lobista]

inac ak dotoho vidis hlbsie do celeho toho goldman sachs biznisu, mozno by si o tom mohol napisat clanok.. neviem sice ci by to zajimalo aj niekoho ineho jak teba a mna, ale ja by som si rad precital jak tam vznikaju te miliardy a kolko je tam "know-how" a kolko je ztoho "o-jeb"... nieco aj z historie, atd..

je to najznamejsia firma na wall streete a pritom asi malokdo tusi co sa tam realne deje...

Mohol by som prekopat nejake annual reports a skusit to zhrnut nejakou nenarocnou formou... celkom zaujimavy challenge co ty na to, Filip?

[filip glasa]

a kolko to bude stát?

[radvan]

ja by som si to precital

[osamely chodec]

pripajam sa

[laty]

tiez si to rad precitam a aj na reklamny banner by som klikol

[Lobista]

a kolko to bude stát?

Moze byt standardne 5 EUR/NS, kedze toto by som fakt rad napisal

[Honzajs]

To bude super, jenom se obávám, že ty "nejlepší věci" ve výroční zprávě buď nebudou, nebo budou zakamuflovány.

[Lobista]

To bude super, jenom se obávám, že ty "nejlepší věci" ve výroční zprávě buď nebudou, nebo budou zakamuflovány.

To je pravda, to by chcelo insidera . Neviete, robi tam nejaky Cech alebo Slovak?

[mircof]

To je pravda, to by chcelo insidera . Neviete, robi tam nejaky Cech alebo Slovak?

že vraj Vladimír Dlouhý /ex-minister hospodárstva /