Opcie a opčné stratégie

[Rado]

Ďalšia pozícia na TLT na rovnakých strikoch a za rovnakú cenu. Teraz už mám full pozíciu, tak ako som plánoval.

Nový butterfly na SPX mi ušiel o 0,05$. Teraz musím počkať, či ešte bude príležitosť na otvorenie. Plánujem rovnaké striky s inou expiráciou.

Ďalšou pozíciou, kde sa mi včera realizoval príkaz čiastočne na inom účte je calendar na MU. Ten istý Micron na ktorom som pohorel. Teraz však dopadne dobre, ak sa dostanem do pozície. Zverejnenie je síce ďaleko, ale nepredpokladám veľký pohyb ceny aj keď je to pre calendar najväčší zabiják. Pozícia, ktorú chcem otvoriť dokáže akceptovať pohyb +-5,25$. Cena za calendar je však super nízka. No nekúp to!

[Rado]

Calendar na MU otvorený. Zatiaľ polovica pozície za 0,50$.

[Rado]

Otvoril som pozíciu na VXX. Put ratio spread za 0,15$. (kredit) Striky (34,37) Dec'14.

[Rado]

Že všetko nie je easy ako na prvý pohľad vyzerá.
https://www.johnschapman.com/investment ... -recovery/
https://www.zerohedge.com/news/2018-11- ... estruction

[JUGGLER]

Čiže chlapík ktorý píše bestsellery o opciách a manažoval takmer 100 miliónov dolárov v hedge fonde behom 3 dní zruinoval celý fond. A klienti nielenže prišli o všetky peniaze, ale ešte dlhujú brokerovi. Vid príklad chlapíka, čo prišiel o vklad 400 tisíc USD a ešte bude musieť zaplatiť brokerovi 125 000.

Dobre rozumiem, že skrachovali po vypisovaní call opcií na zemný plyn?
Všimol som si, že zemný plyn nádherne vyskočil. Konečne by sme sa s osamelým chodcom po 12 rokoch dočkali !

[Rado]

Dobre rozumiem, že skrachovali po vypisovaní call opcií na zemný plyn?

Presne tak. Naked call. Doteraz mu to vychádzalo a zrazu black swan. Nechcel by som byť v jeho koži.

[Tilbur]

Vyzera, ze velki idu po kazdej strategii, ktora sa zda relativne malo rizikova. Shortovat zemny plyn bolo dlhe obdobie podobna strategia ako short volatility. Mas tam sustavne contango efekt a relativne dlhy trend dole. Este ma dost prekvapilo, ze nevybrali plyn tak, ze by museli 3xshort ETF zavriet (DGAZ, KOLD).
Optionsellers.com mi pripadaju byt mala ryba. Este sa mozno ukaze, ze pohorel aj niekto vacsi.
Narast volatility je sposobeny tym, ze maju v US velmi nizke zasoby. Ak pride kruta zima, budu bez plynu. Ak vsak pride mierna zima, cena plynu moze skolabovat, lebo produkcia je na maximach.

[Rado]

Open VXX put ratio spread na strikoch 31 a 34 s expiráciou 30 Nov inkaso 0,24$

Zatvoril som short na striku 34 za 0,20$. V podstate na tomto obchode už nemôžem prerobiť. Ak sa volatilita prepadne, tak ma môže tento obchod iba prekvapiť. Ostáva mi 2x long na striku 31, ktorý expiruje 30 novembra bezcenný.

[Rado]

Otvoril som butterfly na SPX. Jan'4 (2575,2625,2675) za 4,70$.

[Rado]

Otvoril som Iron Condor, ale reverzný, ktorý má podobnú výnosovú krivku ako long straddle alebo strangle.
NVDA za 0,86$ expirácia 21. december.

[Rado]

Polovica Condora zatvorená za 1,01$. Príkaz bol na kompletný close, ale celý sa nerealizoval. Pozíciu som vzhľadom na cenu upravil a otvoril nanovo za 0,85$ pri rovnakej expirácii. Mám tak otvorenú 1/2 pôvodnej pozície a úplné novú pozíciu, kde som Condora centroval k aktuálnej pozícii.
Otvorené long pozície pri VXX (strike 31) expirovali bezcenné. Pripájam vyhodnotenie.

[Rado]

Zatvoril som komplet condora za 1,06, ale mohlo to byť aj lepšie. Vyhodnotenie neskôr.

[Rado]

Skúšal som sem zavesiť vyhodnotenie asi 4 alebo 5x, ale stále mi to spadlo. Včera som zasa nemal čas, tak dodatočne aj s komentárom.
Ukončenie NVDA mohlo byť aj lepšie. GTC príkaz na close za 1,5 som na káve s kamarátom zrušil lebo som chcel mať veci pod kontrolou a bola to chyba. (aspoň sme pokecali)
Zatvoril som aj short pozíciu na TLT na striku 111 za 0,13$. (4.12) Zisk na shorte som tak uzamkol. Long nechávam otvorený na prípadný pullback. Inak je celá pozícia v strate. Už som to takto párkrát riešil a výsledok bol lepší ako čakať, že sa celá pozícia prepadom ceny TLT dostane do zisku resp. na B.E.P.
Vyhodnotenie:

[Rado]

Ďalší Reverzný condor na GS. Otváral som za 1,95$.

[Rado]

Otvoril som BWB (BrokenWingButterfly) na CRM. Inkaso 0,61$.

[Rado]

Otvoril som pozíciu na VXX. Put ratio spread za 0,10$. (kredit) Striky (35,38) Jan'04.

[jogo]

Koľko percent účtu zhruba riskuješ v jednom obchode v najnepriaznivejšom prípade? Lebo už nie som schopný pri tvojom počte stratégii si to dopočítať.

Pri Iron Condorovi si riskoval tuším 70% účtu v najhoršom prípade.

[Rado]

Je to tak. Do condora som dával max. 70% z účtu s tým, že som pozície otváral postupne. Do týchto obchodov nedávam viac ako 10% účtu aj keď to nie je striktné pravidlo. Pri straddloch, ktoré hedgujem sa to nedá.
Napr.:
KMX long straddle na striku 79 za 5,19$
KMX short strangle na strikoch 77 a 80,5 za 0,55$
som otváral v pomere 2:1, takže na jednu pozíciu som dal 983$. Čo pri zverejnenom účte je cca 25% alebo predtým menej. Tie však negenerujú veľké straty, takže som s tým o.k.

[Rado]

Polovica Condora zatvorená za 1,01$. Príkaz bol na kompletný close, ale celý sa nerealizoval. Pozíciu som vzhľadom na cenu upravil a otvoril nanovo za 0,85$ pri rovnakej expirácii. Mám tak otvorenú 1/2 pôvodnej pozície a úplné novú pozíciu, kde som Condora centroval k aktuálnej pozícii.

Close RIC na NVDA za 1,07$. Aktuálne sa dá pozícia zavrieť za cca 1,3$, ale skončil som v zisku, takže spokojnosť. Pred cca dvoma obchodnými vykazovala pozícia stratu 30%. Toto sa so SL veľmi nedá obchodovať.

Otvoril som butterfly na SPX. Jan'4 (2575,2625,2675) za 4,70$.

Close za 5,55$. Obdobná situácia ako pri NVDA. Tiež pozícia vykazovala stratu. Vzhľadom na expozíciu účtu celkom slušnú.
Vyhodnotenie spravím večer. Mám ešte v pláne niečo otvoriť.

[Rado]

Otvoril som pozíciu na VXX. Put ratio spread za 0,15$. (kredit) Striky (34,37) Dec'14.

Zatvoril som za 0,35$. Strata 0,2$ na pozíciu. Do konca expirácie ostávalo len 7 dní a ak sa trhy otočia, tak by mi hrozila oveľa väčšia strata ako teraz. Na druhej strane pri expirácii nad hodnotou 37 by som bol v zisku keďže som pozíciu otvoril za kredit. Nechcel som to však riskovať. Malý zisk v porovnaní s možnou stratou.

[Rado]

Znova ďalší VXX trade. Put ratio spread za 0,05$. (kredit) Striky (36,39) Jan'4. Koho zaujíma blokovaný margin, tak to je rozdiel medzi strikami a inkasovaným kreditom. V tomto prípade 295$ na pozíciu.

[Rado]

Plánoval som zavrieť aj calendar na MU, ale pokles volatility ku koncu obchodovania mi to pokazil. Keď sa trhy v pondelok otočia, tak môžem na tom byť lepšie. Opačný prípad ešte stále môže byť pre mňa O.K. Pozícia by takto mala vyzerať v pondelok. Nižšie pripájam vyhodnotenie.

[Rado]

Vyhodnotenie

[Rado]

VXX trade. Put ratio spread za 0,08$. (kredit) Striky (37,40) Jan'4.

[Rado]

Calendar na MU otvorený. Zatiaľ polovica pozície za 0,50$.

Zatvoril som calendar na MU. Polovica sa realizovala za 0,72$. Druhú časť som zavrel pred chvíľkou za 0,67$. Priemerka 0,695$ na pozíciu. Vyhodnotenie o chvíľu.

[Rado]

Vyhodnotenie:

[Rado]

RIC na FB za 1,12$. Expirácia Január.

[Rado]

Otvorený butterfly na SPX na január. (2575,2625,2675) za 5$.

[Rado]

Posledný obchod som hlásil neskôr lebo som netušil, že sa zrealizoval. Mal som zadaných viac príkazov na rôzne expirácie, ktoré som postupne mazal. Na tomto účte som ho asi zmazať zabudol. Takže jeden z náhodných obchodov, ktorý som ale chcel realizovať. (len na vysvetlenie)
Ako pozícia vyzerá v čase pripájam nižšie v obrázkoch. Prvý je aktuálna pozícia. Druhý je pokles SPX a nárast volatility o 3% teoretický stav k 28.12. Tretí je rast SPX a pokles volatility o 3% teoretický stav k 28.12. BEP sú v tabuľke vedľa grafu.

[Rado]

Ďalší Reverzný condor na GS. Otváral som za 1,95$.

Close za 2,34$.

[Airmike]

@rado

mozes hodit link na ten softik co ti kresli grafy? dik

[Rado]

Airmike

obrázky vyššie sú z ivolatility.com. Je to však platená verzia.http://www.ivolatility.com/pnlcalculator/plc.j
V podstate to isté, ale free nájdeš na http://www.optionsprofitcalculator.com/

Ak treba niečo sofistikovanejšie, tak OptionNetExplorer https://www.optionnetexplorer.com/. Majú aj 30 dňový free trial. Výhoda. Historické dáta opcií po 5 min. intervaloch.

[Rado]

Do súčasného stavu mi najviac vyhovujú stratégie Butterfly a RIC. V prípade, že trh bude ďalej padať, tak pri motýľoch mám veľký priestor kam klesať a naopak pri raste trhov mi pomáha pokles volatility, čo sa často deje pri raste ceny. RIC je profitabilný pri pohyboch ceny a raste volatility. Naopak pri poklese mám zasa limitovanú stratu. Z pohľadu vplyvu volatility je na tom RIC lepšie ako straddle, ktorý je viac agresívnejší. Generuje vyšší zisk, ale je aj viac citlivejší na pokles volatility a pri aktuálnych hodnotách by to mohla byť celkom výzva na riadenie.
Vyhodnotenie včerajška:

[Airmike]

dik za link. ja pouzivam ten http://www.optionsprofitcalculator.com" onclick="window.open(this.href);return false; ale pri 3+leg z roznymi expiraciami to nevykresluje dobre

[Rado]

Otvoril som pozíciu na VXX. Put ratio spread za 0,10$. (kredit) Striky (35,38) Jan'04.

Close za 0,32$. Strata 0,22$. Ak však začne VIX prudko klessť, tak by som mohol stratiť viac. Do expirácie čakať nechcem. Ďalšie dve pozície by mohli po prepade hodnoty skončiť v pluse. Inak ich zavriem tiež.

[Rado]

Vyhodnotenie:

[Rado]

RIC na FB za 1,12$. Expirácia Január.

Close za 1,75$.

[Rado]

RIC na GS za 1,71$. (expirácia január 18)

[Rado]

Butterfly na XLV január (78,85,92) za 2,90$.

[Rado]

RIC MSFT január 18 (90,95,110,115) za 1,45$ pri cene 102,85$.