Opcie a opčné stratégie

Trading s opciami, derivátmi, futures a hedžovanie.

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 01 11, 2019 10:57 pm

Otvoril som butterfly na XLV s expiráciou Feb'15 za 3,22$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Ned 01 13, 2019 7:02 pm

Rado píše:Ešte jeden obchod na VXX. Otvoril som VXX call butterfly za 1$ na strikoch (48,53,58). Expirácia Jan'11. .

Pozícia expirovala bezcenná. Obchod bol otvorený ako hedge k iným pozíciám (IBM, CRM). Ostatné hedge pozície sú na tom podobne. Ako kompenzáciu som otvoril EEM a XLV. Pripájam vyhodnotenie:
Prílohy
Hadge.png
Len tak.png
Hadged straddle.png
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pon 01 14, 2019 11:20 pm

Rado píše:Otvoril som Iron Butterfly na EEM s expiráciou Feb'15. Inkaso 1,77$.

Rovnaká pozícia za 1,70.$
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 01 15, 2019 6:05 pm

Rado píše:Na GS sa mi realizoval ešte jeden vstup tesne pre zatvorením. RIC jan 18 (165,170,185,190) za 1,99$.

Close za 1,19$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Štv 01 17, 2019 11:48 am

Vyhodnotenie:
Prílohy
Hadge.png
Len tak.png
Hadged straddle.png
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Štv 01 17, 2019 11:01 pm

Otvoril som put calendar na TSLA strike 345 Feb 8 Feb 15 za 2,05$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 01 22, 2019 4:26 pm

Dal som si menšiu pauzu, keďže včera bol voľný deň. :D V sobotu mi expirovali všetky long pozície na TLT, kde som stratil celú pozíciu. Kupoval som však short pozíciu skôr, tak uvádzam plnú stratu.
Prílohy
Hadge.png
Len tak.png
Hadged straddle.png
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 01 22, 2019 4:44 pm

Rado píše:RIC na FB Feb '1 (125,130,152,50,157,50) za 2,10$. FB zverejňuje 30.1. ACM. Volatilita by nemala klesnúť a možno nastane nejaký prudký cenový pohyb. Dúfam, že to však nebude obchod ako ten predchádzajúci, kde som si užil svoje. :?

Close za 2,20$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Str 01 23, 2019 1:02 am

Vyhodnotenie:
Prílohy
Hadge.png
Len tak.png
Hadged straddle.png
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Štv 01 24, 2019 4:45 pm

Rado píše:RIC na McDonald otvorený za 1,68$.

Close 1,94$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Štv 01 24, 2019 9:58 pm

RIC na FB Feb '1 (130,135,155,160) za 1,90$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 01 25, 2019 1:10 am

Vyhodnotenie:
Prílohy
Hadge.png
Len tak.png
Hadged straddle.png
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 01 25, 2019 8:37 pm

Otvoril som calendar na HD na striku 180 za 0,85$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 01 29, 2019 7:24 pm

Rado píše:Otvorený RIC na BABA za 1,84$. Expirácia Feb'15. Upravil som striky, aby som bol znova delta neutral.

Close za 1,50$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 01 29, 2019 11:01 pm

BWB na NVDA. Inkaso 0,51$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod JUGGLER » Str 01 30, 2019 4:32 pm

Rado, ty aké akcie potrebuješ na earnings? Také, čo robia veľké pohyby, alebo také, kde si vieš tipnúť smer?
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.
JUGGLER
 
Príspevky: 7463
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Str 01 30, 2019 11:52 pm

Rado píše:RIC na FB Feb '1 (130,135,155,160) za 1,90$.

Close 1,76$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Str 01 30, 2019 11:58 pm

Rado píše:Otvoril som put calendar na TSLA strike 345 Feb 8 Feb 15 za 2,05$.

Close za 1,21$. Odhad som mal dobrý až na ten prepad ceny podkladu po otvorení. ATM calendar sa obchodoval za 3$, čo bol môj target.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 02 01, 2019 5:07 pm

Rado píše:Otvorený butterfly na SPX na január 31. (2400,2450,2500) za 4,95$.

Pozícia expirovala bezcenná. To isté ma čaká aj na druhej pozícii na SPX.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 02 05, 2019 10:31 pm

Otvoril som calendar na SHOP na striku 175. Napíšem komplet dôvod prečo.

Takže otvoril som expirácie Feb 15 (short) Mar 15 (long) za 2,97$. Podklad v čase otvorenia mal hodnotu 173,70$. Pozícia tak predstavuje 1,71% hodnoty podkladu. Nižšie pripájam hodnoty rovnakej pozície v čase otvorenia za posledné tri roky. Tiež hodnotu pozície v deň zverejnenia resp. deň pred zverejnením keďže Shopify zverejňuje BMO. Posledný obrázok je vývoj ceny v deň zverejnenia za posledné tri roky. Kupoval som tak za najlepšiu cenu ako som vedel s tým, že očakávam cenu niekde okolo 2,22% z ceny podkladu. Mam tak target 30% zisku na tomto obchode. GTC príkaz už mám zadaný, tak uvidím ako dopadnem.
Nižšie ešte pripojím matrix výnosov put calendárnych spreadov a tiež za jednotlivé zverejnenia. Je to v čase T-5, ale včera bol ešte relatívne drahý, tak som otvoril až dnes. Plán je zatvárať tento piatok resp. najneskôr pondelok pred zatvorením trhov.
Prílohy
Len tak.png
% hondota z ceny podkladu 4 dni pred zverejnením
Hadged straddle.png
%hodnota z ceny podkladu v deň zverejnenia
Hadge.png
Vývoj ceny put calendárneho spreadu v deň zverejnenia.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Str 02 06, 2019 12:16 am

Ešte doplňam výnosový matrix. Najlepšie výsledky má spread otváraný 17 dní pred zverejnením a zatvorený dva dni pred, keďže T0 predstavuje posledný obchodný deň pred zverejnením.
Setup som pripravil aj zrealizoval vstup. Či som mal pravdu - to sa uvidí. :D (zdroje údajov sú časť free, časť je môj výmysel a databáza a časť si platím)

Ešte musím doplniť vyhodnotenie posledných obchodov, ktoré boli samá strata. Som teraz dosť vyťažený, ale všetko spočítam, zaznamenám a priložím.
Prílohy
Hadge.png
% výnos put calendárneho spreadu
Hadged straddle.png
% výnos put calendárneho spreadu otváraného 5 dní pred zverejnením po jednotlivých zverejneniach
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Str 02 06, 2019 5:57 pm

Podobný prístup aj v prípade OLED. Otvorené za 1,38$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Str 02 06, 2019 8:56 pm

Rado píše:BWB na NVDA. Inkaso 0,51$.

Close za 0,04$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Str 02 06, 2019 8:57 pm

Rado píše:Podobný prístup aj v prípade OLED. Otvorené za 1,38$.

Navýšenie pozície za 1,34$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Štv 02 07, 2019 5:37 pm

Ďalší Iron Butterfly na EEM s expiráciou Mar'15. Inkaso 1,87$. Už otvorený plánujem zatvoriť. Aktuálne som na BEP.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 02 08, 2019 5:23 pm

Rado píše:Otvoril som butterfly na XLV s expiráciou Feb'15 za 3,22$.

Close predávaného a kupovaného striku (86,93) za 3,42$. Kupovaný strike 79 momentálne nemá žiadnu likviditu. Asi expiruje bezcenný pokiaľ ho nepredám za 1c.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 02 08, 2019 5:45 pm

Rado píše:Otvoril som Iron Butterfly na EEM s expiráciou Feb'15. Inkaso 1,77$. Musím trochu kompenzovať svoje pozície na SPX, ktoré mám aktuálne v strate. Dnes mi tiež expiruje butterfly na VXX, ktorý skončí v plnej strate.

Close za 1,25$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 02 08, 2019 10:08 pm

Otvoril som calendar na ADSK na striku 150 za 0,70$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 02 08, 2019 11:06 pm

Otvoril som calendar na PANW na striku 220 s exp. Mar'1 Mar'15 za 0,80$.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Ned 02 10, 2019 12:50 am

Vyhodnotenie za dlhšie obdobie. Keď neevidujem okamžite, tak sa to nabaľuje a na prepočet potrebujem potom veľa času. :(
K pozíciám SPX, ktoré expirovali bezcenné len poznamenám, že ako hedge boli o.k., ale na tak malom účte by som ich mal otvárať cez SPY, kde by strata bola polovičná. Chcem však byť autentický, tak sa všetko upravovať nedá lebo by to potom nebolo transparentné. Do vyhodnotenia som zatiaľ nedal pozíciu na XLV, ktorá sa už asi nezmení, ale stále tam mám otvorenú pozíciu long put, tak vyhodnotenie až po expirácii pokiaľ ju nepredám.
Prílohy
Hadged straddle.png
Len tak.png
Hadge.png
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pon 02 11, 2019 4:59 pm

Rado píše:Otvoril som calendar na PANW na striku 220 s exp. Mar'1 Mar'15 za 0,80$.

Close na open za 1,05$. Target som dosiahol skoro okamžite. Budem sa snažiť otvoriť znova.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pon 02 11, 2019 11:29 pm

Rado píše:Otvoril som calendar na SHOP na striku 175. Napíšem komplet dôvod prečo.

Takže otvoril som expirácie Feb 15 (short) Mar 15 (long) za 2,97$. Podklad v čase otvorenia mal hodnotu 173,70$. Pozícia tak predstavuje 1,71% hodnoty podkladu. Nižšie pripájam hodnoty rovnakej pozície v čase otvorenia za posledné tri roky. Tiež hodnotu pozície v deň zverejnenia resp. deň pred zverejnením keďže Shopify zverejňuje BMO. Posledný obrázok je vývoj ceny v deň zverejnenia za posledné tri roky. Kupoval som tak za najlepšiu cenu ako som vedel s tým, že očakávam cenu niekde okolo 2,22% z ceny podkladu. Mam tak target 30% zisku na tomto obchode. GTC príkaz už mám zadaný, tak uvidím ako dopadnem.
Nižšie ešte pripojím matrix výnosov put calendárnych spreadov a tiež za jednotlivé zverejnenia. Je to v čase T-5, ale včera bol ešte relatívne drahý, tak som otvoril až dnes. Plán je zatvárať tento piatok resp. najneskôr pondelok pred zatvorením trhov.


Close za 2,95$. Pre mňa celkom sklamanie. Cena sa veľmi nepohla 173,31$. Čo však bolo iné je na priloženom obrázku. Volatilita ostala na úrovni vstupu resp. klesla viac ako na pozíciu mal pozitívny vplyv rozpad prémia. Skončil som tak na BEP, takže až tak hrozné to nie je.
Prílohy
Len tak.png
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pon 02 11, 2019 11:40 pm

Vyhodnotenie:
Prílohy
Hadge.png
Hadged straddle.png
Len tak.png
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 02 12, 2019 9:09 pm

Rado píše:Close predávaného a kupovaného striku (86,93) za 3,42$. Kupovaný strike 79 momentálne nemá žiadnu likviditu. Asi expiruje bezcenný pokiaľ ho nepredám za 1c.

Predal som. :D XLV, tak uzatváram.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Uto 02 12, 2019 11:52 pm

Otvoril som calendar na HFC na striku 55 za 0,87$. Nezaplatil som za pozíciu veľa, tak dúfam, že sa mi to vyplatí. Close chcem v piatok resp. najneskôr v pondelok. To však už hodnota pozície bude klesať.
Ešte vyhodnotenie:
Prílohy
Hadged straddle.png
Hadge.png
Len tak.png
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Str 02 13, 2019 10:57 am

K HFC ešte pridám graf s vyznačením vstupu a targetu na ktorý mierim. Zaplatil som menej ako je priemerná cena calendarneho spreadu 5 dní pred zverejnením. Taký opčný value investing. :lol:
Samotná pozícia dokáže absorbovať pohyb podkladu v rozsahu +-3,45$ čo je +-6,27%. Som zvedavý ako to dopadne.
Prílohy
Hadge.png
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Str 02 13, 2019 11:15 pm

JUGGLER píše:Rado, ty aké akcie potrebuješ na earnings? Také, čo robia veľké pohyby, alebo také, kde si vieš tipnúť smer?

Juggler, ospravedlňujem sa! Ja som si nevšimol, že si sa na niečo pýtal. :oops: Ešte, že som sa pozeral spätne. Prepáč.

Odpoveď na tvoju otázku je...že je to otázka zvolenej stratégie.

Keď je to long straddle, tak tam potrebujem veľký pohyb podkladu. Mala by to byť akcia s nízkou IV, ktorej pohyb dokáže zabezpečiť aj nárast ceny opcie.

Na druhej strane, keď je to calendarny spread, tak je mi to v zásade jedno. Tam by to mala byť akcia s vysokou IV, ktorej pohyb ceny akcie neovplyvní v takej miere cenu opcie. Pripájam obrázok s pozíciou na ADSK. Otváral som pri cene 153,58$. Aktuálne je cena na 160,03$. Ja mám pozíciu v strate, ale... Na obrázku je zobrazenie pozície dva dni pred zverejnením. Ak sa udrží volatilita, tak moje BEP bude na hodnote 133,25 - 171,10$. Ak narastie volatilita, tak sa interval rozšíri resp. opačne bude užší.

Čo sa týka smeru pohybu, tak obe stratégie sú otvárané ako delta neutrál, takže mi je smer (aj s bývalým premiérom) ukradnutý. :D
Prílohy
Hadge.png
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Štv 02 14, 2019 11:30 pm

Dnes som otvoril jednu pozíciu, ktorá je mimo toho, čo tu zverejňujem. Nie je to moja idea, ale páčila sa mi myšlienka využiť rast volatility a tiež pozitívny pohyb ceny podkladu smerom k zverejneniu. Ako podklad CIEN zvolená stratégia ratio spread v pomere 2:3. Otvorené za kredit, takže v podstate nemám žiadne riziko, ak sa cena podkladu prepadne. Musel by som však pozíciu držať až do expirácie. Dátum zverejnenia je 5. marec BMO. Margin 2x rozdiel medzi strikami - inkasované prémium. (600-180). To je max. strata.
Prílohy
Hadge.png
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Štv 02 14, 2019 11:38 pm

Dôvod prečo som do toho išiel pripájam na obrázkoch. Historicky pohyb cien call opcií s deltou 80
Hadge.png

a 60
Len tak.png

a tiež pohyb volatility ATM call opcie smerom k zverejneniu. Delta 80/60 zodpovedá strikom, ktoré som použil.
Hadged straddle.png

Keďže je pozícia vega pozitív, tak by jej nárast mal negovať každodenný prepad ceny opcie. (nagatívna theta) Target na close ja 6 dní pred zverejnením alebo kedykoľvek pri 25% výnose na margin.

Uvidíme.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

Re: Opcie a opčné stratégie

Poslaťod Rado » Pia 02 15, 2019 9:56 pm

Rado píše:Otvoril som calendar na HD na striku 180 za 0,85$.

Ďalší calendar na striku 190 za 1,01$. Otvorený double cal.
Obrázok užívateľa
Rado
 
Príspevky: 2302
Registrovaný: Sob 10 03, 2009 10:54 am

PredchádzajúciĎalší

Späť na Opcie, deriváty, futures, hedging

Kto je on-line

Užívatelia prezerajúci fórum: Žiadny registrovaný užívateľ nie je prítomný a 0 hostia