Michal - portfolio

Trading, tipy na obchody a investície, zverejňvanie pozícií, denníky traderov a investorov

Michal - portfolio

Poslaťod zea » Pon 04 01, 2019 1:47 am

Zdravím všetkých :) ,

priznám sa povôdne som nechcel robiť portfóliové obnažovanie sa ale stále ma tiež zaujíma tá otázka čo je v susednom vlákne.
>>Vitusus píše:
>>Mě to analyzování akcií baví, a protože jsem ješitný, tak věřím tomu, že v dlouhodobém horizontu budu mít vyšší výnos, než ten >>index, protože skladba mého portfolia (když si udělám svůj domácí úkol dostatečně pečlivě) bude obsahovat méně těch špatných akcií, než kolik se jich objeví v tom indexu :D A to je celý základ té investiční filozofie.

Nejaké vlastné portfólio alebo index pre priemerného (prípadne trochu nadpriemerného) investovania? Som skôr naklonený tomu indexu tak na 60 percent ale čert v hlave nedá pokoj. Tak som sa rozhodol ísť zopár rokov tým vyberaním akcií a keď to nedopadne dobre tak prejsť na index.

Hlavne preto som to dal sem lebo často krát sú tu zaujímavé informácie, tak by som chcel to tak trochu oplatiť dačím z mojej strany. Buď ako výstražný príklad alebo pozitívny.

Takže hlásim sa do hitparády :), tu sú obchody za tento štvrťrok.

Stratégia je v podstate vybrať "lacné " (heh) akcie , snažiť sa diverzifikovať , rok držať a potom vyhodnoť a vymeniť niektoré kusy

Michal

***************************************************************************************************
"CurrencyPrimary","Symbol","ISIN","ListingExchange","Quantity","Price","Proceeds","Commission","Date/Time","Buy/Sell"
"EUR","BMWd","DE0005190003","IBIS","150","73.9","-11085","-11.085","20190228;030746","BUY"
"EUR","BMWd","DE0005190003","IBIS","150","72","-10800","-10.8","20190308;030213","BUY"
"EUR","BPOST","BE0974268972","ENEXT.BE","1000","8.25","-8250","-8.25","20190304;030019","BUY"
"EUR","INN1d","NL0011821202","AEB","450","11.718","-5273.1","-5.2731","20190304;030020","BUY"
"EUR","INN1d","NL0011821202","AEB","350","11.15","-3902.5","-4","20190306;030024","BUY"
"EUR","NN","NL0010773842","AEB","150","38.53","-5779.5","-5.7795","20190304;030001","BUY"
"EUR","NN","NL0010773842","AEB","150","37.45","-5617.5","-5.6175","20190321;040000","BUY"
"EUR","TUI1d","DE000TUAG000","IBIS","1500","9.3","-13950","-13.95","20190306;030228","BUY"
"HKD","179","BMG5150J1577","SEHK","4000","19.2","-76800","-61.44","20190303;203011","BUY"
"JPY","4004.T","JP3368000000","TSEJ","300","4000","-1200000","-960","20190303;190438","BUY"
"JPY","8001.T","JP3143600009","TSEJ","600","1999.5","-1199700","-959.76","20190303;190000","BUY"
"JPY","8058.T","JP3898400001","TSEJ","400","3120","-1248000","-998.4","20190311;014016","BUY"
"SGD","H07","SG1I47882655","SGX","10000","0.495","-4950","-3.96","20190303;195813","BUY"
"USD","LSRG","US50218G2066","LSEIOB1","5000","1.9299588","-9649.794","-5","20190304;031405","BUY"
"USD","MERC","","NASDAQ","500","14.2","-7100","-2.5","20190304;125309","BUY"
"USD","OGZD","US3682872078","LSEIOB1","5000","4.53","-22650","-11.325","20190311;041950","BUY"
"USD","SBER","US80585Y3080","LSEIOB1","1000","12.495","-12495","-6.2475","20190307;104932","BUY"
"USD","SHG","","NYSE","250","38.29","-9572.5","-1.25","20190304;093101","BUY"
*******************************************************************************************
Prílohy
portfolio.png
Obchody
portfolio.png (38.6 KiB) Zobrazené 1146 krát
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod JUGGLER » Pon 04 01, 2019 10:10 pm

zea píše: Takže hlásim sa do hitparády :), tu sú obchody za tento štvrťrok.
Stratégia je v podstate vybrať "lacné " (heh) akcie , snažiť sa diverzifikovať , rok držať a potom vyhodnoť a vymeniť niektoré kusy
Michal


Ahoj Michal.

OK. Čiže mieniš 1 rok držať a byť oslobodený od daní a odvodov.
Poprosím ťa , aby si to portfólio sprehľadnil. Ja vidím, že sa všetko dá vyčítať z toho výpisu, ale pre bežných ľudí to je veľmi neprehľadné. Napíš tu proste zoznam podobne ako vidíme napr. u Vitususa, aby ľudia videli ktoré firmy si kúpil a po čom.
Môžeš pridať aj poznámky. Následne sa snaž hlásiť nové nákupy aktuálne, čiže príď tu napísať. Ľudia budú sledovať tvoje vlákno, môžu sa inšpirovať, debatovať.

Vidím že si nakupoval posledný mesiac, takže do vyhodnotenia mi pripomeň písať ,,od 3/2019,, a rozhodni sa, či chceš už vyhodnotiť výsledok ku 31.3. alebo až nabudúce.

Držím ti palce.
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.
JUGGLER
 
Príspevky: 7426
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Uto 04 02, 2019 10:03 pm

>>OK. Čiže mieniš 1 rok držať a byť oslobodený od daní a odvodov.
+/- Áno
Idea je taká držať danú akciu nejaký čas (rok, dva, tri) a keď dovtedy nesplní moje očakávania tak ju predať, aby som v nej nevisel naveky . Samozrejme keď splní až príliš -stane sa veľmi pridrahá tak skôr.

Zase aby som nehovoril nepravdy, nevylučujem ale ani predčasný predaj skôr ako za rok (už teraz jeden plánujem) keď sa nejako veľmi zhodnotí alebo keď sa veľmi zmení situácia tej firmy príp že som sa pomýlil pri výbere atď. Aj keď toto sa hrozne ľahko hovorí :D ale oveľa tažšie naozaj realizuje - No veď uvidíme .

Síce platím dane na Slovenku ale zdravotné odvody nie, takže aspoň od nich som zachránený.

Takže tu je upravený zoznam

Nákupy

28.2
Bmw (BMWd) : 150 x 73.9 EUR

4.3
Itochu (8001.T) : 600 x 1999.5 JPY
Showa Denko (4004.T) : 300 x 4000 JPY
Stamford Land Corporation (H07) : 10000 x 0.495 SGD
Johnson Electric (179) : 4000 x 19.2 HKD
NN Group (NN) : 150 x 38.53 EUR
BPOST SA (BPOST) : 1000 x 8.25 EUR
ING GROUP (INN1d) : 450 x 11.718 EUR
LSR Group (LSRG) : 1000 x 1.93 USD
Mercer (MERC) : 500 x 14.2 USD
Shinhan Financial Group (SHG) : 250 x 38.19 USD

6.3
TUI (TUI1d) : 1500 x 9.3 EUR
ING (INN1d) : 350 x 11.15 EUR
NN Group (NN) : 150 x 37.45 EUR

7.3
Sberbank (SBER) : 1000 x 12.495 USD

8.3
Bmw (BMWd) : 150 x 72 EUR

11.3
Gazprom (OGZD) : 5000 x 4.53 USD
Mitsubishi corp (8058.T) : 400 x 3120 EUR


>>Môžeš pridať aj poznámky.
Ak sa podarí cez víkend dačo zbúcham ku každej akci

>>rozhodni sa, či chceš už vyhodnotiť výsledok ku 31.3.
Stačí nabudúce

>>Držím ti palce.
Vďaka, takže hor sa do boja s "veternými mlynmi" (=indexami, pasívnym investovaním)
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Uto 04 02, 2019 10:04 pm

>>Mitsubishi corp (8058.T) : 400 x 3120 EUR
má byť správne
Mitsubishi corp (8058.T) : 400 x 3120 JPY
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod JUGGLER » Uto 04 02, 2019 11:17 pm

OK Michal. Dík.
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.
JUGGLER
 
Príspevky: 7426
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Michal - portfolio

Poslaťod Milankos » Štv 04 04, 2019 12:09 pm

Ahoj Michal,
ja som dost neskuseny investor, ale zaujala ma ta veta, ze ak sa nejaka akcia nadmerne zhodnoti tak ju predas skor. Preco chces predavat to co sa nadmerne zhodnocuje a nechavat si to co je iba priemer, resp. straca na hodnote? Myslis ze tak sa ti podari prekonat index?
Proti takemuto sposobu investovania bol napr. aj Peter Lynch, tak by ma zaujimalo preco do toho chces ist ty a kde vidis tu vyhodu oproti indexu, ked nadpriemerne zhodnotene predas.
Vdaka

P.S: pytam sa vazne, nechcem do teba rypat
Milankos
 
Príspevky: 47
Registrovaný: Uto 06 05, 2018 5:25 pm

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Pia 04 05, 2019 9:31 pm

Ahoj ,


Poviem príklad ako som to myslel. Vezmime si napríklad BPOST - Belgická pošta. Povedzme že som na základe toho čo som si naštudoval o firme , toho čo si myslím že sa stane, prípadne toho čo mi hovorí moje črevo :D som si povedal že : cena by mala stúpnuť cca 50% až 100 % v nejakom intervale 0.. (2 prípadne 3 roky).
A teraz predpokladajme že dosiahne tú moju vysnívanú cenu a potom sa budem sám seba pýtať
sú tie fundamenty na základe čoho som sa rozhodoval stále tie isté? Napr že zarába rovnako, prípadne rast zárobkov je taký ako som (trh, analytici) očakával atď atď.

a)Ak sú tie fundamenty také isté prípadne približne podobné, potom už tá akcia nie je lacná ale má primeranú cenu. Bude ju asi treba predať a nájsť inú , prípadne si nechať cash

b) Ak sa tie fundamenty zmenia, typu že firma má zrazu zlatú baňu :o , výrazne lepšie vyhliadky a stále si myslím že cena nie je nadhodnotená tak si ju samozrejme nechám.

Inak k tomu a), tiež ju nemusím predávať okamžite . Dám si trebár stop loss (stop limit loss) o trebárs 5 percent menej ako je aktuálna cena, ktorý si možem postupne posúvať ako (ak ked) bude rásť. Ale v mojej hlave už je to horúci kandidát na predaj


>> priemer, resp. straca na hodnote
Ako samozrejme ze veľa akcí čo su "lacné " na to majú samozrejme dôvod . Inak skôr som toho názoru že trh oceňuje pomerne efektíve súčasné informácie v cene akcie. Takže vždy keď vidím niečo čo má napríklad malé p/e tak sa pýtam prečo je to tak a či ja mám rovnaký názor (prip analytici) na to tak alebo nie


Proste klasický value investing ktorý mi teraz vyhovuje.

Inak pozor ja nehovorím že growth (alebo ine) stratégie sú zlé , lepšie alebo horšie . Len som sa im veľmi nevenoval a ani sa mi nechce (plánujem neskôr si možno jednu dve také firmy vybrať).

>>Proti takemuto sposobu investovania bol napr. aj Peter Lynch
Inak dík za tip, vedel som že existuje ale nenapadlo ma si dačo o dneho prečítať. Ak budem mať čas tak si prečítam

>>>>Vďaka, takže hor sa do boja s "veternými mlynmi" (=indexami, pasívnym investovaním)
>>Myslis ze tak sa ti podari prekonat index?
Chcel by som sa poopraviť alebo sa inak vyjadriť ako som to predtým napísal, Primárny cieľ je neprísť aj o gate, asi ten najdôležitejší.
Trebár za 5 rokov byť 50 percent dole a tak.
Sekundárny je teda dačo zhodnotiť a až ten tretí je :
nenazval by som to prekonať index ale porovnať sa s benchmarkom :)
Ja viem že je to skoro podobné ale ten

"prekonať" znamená pre mňa že musím dačo dokázať, s dačím bojovať

to porovnať mi skôr ukazuje spätnú väzbu že ako efektívne sú moje rozhodnutia stratégie. Aby vprípade že budem veľmi zaostávať som ich vedel zmeniť.

>>ja som dost neskuseny investor
Inak môj disclamier, som momentálne neznámy nový nick, bez vs ekonomického vzdelania, bez dokázateľného track recordu atd adtd
Takže všetko čo vyplodím, napíšem môze byť tažká ,múdrosť ale aj úplná blbosť príp zlé videnie sveta
Myslím to teraz tak poloironicky s úsmevom :)

Neskúsený investor si musí starostivo vyberať koho názory si vezme za svoje
Tie moje treba brat s rezervou hehehehe
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Pia 04 05, 2019 9:55 pm

Inak tu je praktická ukážka na ilustráciu z histórie

Mannkind - MNKD
8.9.2011 Nákup 3,23 USD kus
20.6.2014 Predaj 10,2 USD kus
Ok nie je to value ale biotech, ktorá bola časťou gambling portfólia.
a je to skôr príklad na "sell on news" ale aj tak

2011 vyvýjali inhalačný inzulín fda v záverečej fáze im tu štúdiu vrátila kvôli nejakým detailom , nie kvôli tomu že by umierali ľudia, cena prudko spadla.
Ale bola veľká šacna že FDA schváli, takže príležitosť
2014
Fda schválila liek ako OK bingo , nastalo zhodnotenie.
Ale zrazu boli pochobnosti typu bude komerčný úspech a tak, bude sa ten inzulin predavat? Už tá istota toho hore nebola taká.
3x je dost fajn , takže sell
Samozrejme všetko mohlo byť úplne inak a mohla ist este 10x hore
Inak cena potom sla na 50(treba kuknut graf ceny akcie) este ale to bolo už také nebezpečné teritórium
Nakoniec ale nesla, zatial hlada svoje dno stale

Ano da sa najst kopu pripadov ze sa predalo predcasne a potom nastalo zavratne zhodnotenie, ale niekedy treba zisky aj vyberat


Radsej budem emocne lutovat ze sa predalo skor ako lutovat ze sa nepredalo.
Je to emocne narocnejsie podla mna nepredat a stratit ako predat a prist o dajaky up


edit neskor
nesla na 50 (je tam v grafe 5:1 reverse split neskor) cize v tych cenach so som napisal nakup predaj sla max vlastne na asi 11 USD .
Nechce sa mi to presne ratat
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Sob 04 06, 2019 9:54 pm

Tak na začiatok, trochu o časovaní .
Priznám sa, že je to tažké , pre mňa sa rozhodnúť kedy kupovať alebo predávať ( Myslím globálne na celý trh), ešte tak nakupovať po silných korekciách je fajn ale vedieť v čas zdrhnúť z akcií do pevnosti cashu a dlhopisov je tažké. Teda mne sa to nikdy nedarilo.

Posledné roky som nejak v akciách nebol, posledný mohykán sa predal v máji 2018. Ale v tom nebolo žiadne časovanie alebo analýza ale len osobné dôvody. Vôbec som trhy nesledoval ani ma nezaujímali.
Začiatkom januára som si všimol čistou náhodou že AT&T (T) stojí cca 28$ a keď som sa pozrel bližšie dokonca intraday lízla 26
Dátum Mena Open Close Change Day low Day high Turover
26.12.2018 USD 27.50 28.08 2.63 26.80 28.10 57391215


Nazrel som potom svojich "historických análov" a by som si potvrdil ze za toľko som ju podstate kupoval hrozne hrozne dávno.

21.4.2010 19:56 Nákup - AT&T NYQ 100 26,25

Reakcia bola potom, že to nie je možné čo sa to deje že T stojí toľko ako pred deviatimi rokmi. Viem že vypláca veďa dividend (preto tak nerastie) ale aj tak. Tak sa ozvalo veľmi intenzívne moje BUY črevo.
Priznávam (myslím to ironicky) že to je čiastočne taký buy signál ako keby som pozeral ako mi lietajú muchy pred oknom. Keď do ľava tak nákup, keď doprava tak predaj, ale čo už, nielen trhy sú občas iracionálne aj investori samotní. Samozrejme to nebol jediný dôvod, naštudoval so si čo to o ekonomike a svete a ako ale to tu teraz nebudem rozoberať.

Nechcem to rozoberať globálnu ekomomiku aká je a aká bude (som si vedomý že je stojí teraz na vratkých nohách) povedzme že som tak trochu optimista. Dokonca viac ako by som mal keď som dnes spisoval tieto elaboráty tak som znova pozrel svoju históriu a rozpametal som sa ako to bolo.
Moje prvé nákupy boli 10.9.2008 , všetkým naokolo hovoril že už sme z najhoršieho vonku - to ešte len začínala tiecť "krv na uliach" - úplne som na to zabudol. Boli to "zaujímavé časy". Inak pre mňa to vtedy nakoniec pomerne dobre dopadlo "bez stráty kytičky".

Takže snáď sa zase nebude opakovať história (kľudne môže) . Inak off topic taká korekcia >20% percent (nie že by som ju niekomu teraz prial) naučí človeka pokore a rozvážnosti. Aj keď len na nejaký čas, potom začne zase zabúdať, očividne som aj ja zase zabudol :)

Žial kým som dal dohromady potrebnú cash urobil účet u nového brokera atď aťd dosť dlho to trvalo, až tesne pred koncom februára sa podarilo všetko zrealizovať a medzi tým T stúpalo a stúpalo.
Nechcem tu teraz prať svoje špinavé prádlo preto len tak heslovite čo to oneskorenie spôsobilo na chovani
FOMO - fear of missing out
Syndróm páliacich peňazí - treba všetko investovať (alternativny nazov greedy)
dokupovanie "do straty "
pekne to vidno z tých nákupov , ale radšej pssst nehovorme o tom ;)

V daľšom príspevku začnem rozoberať tie akcie konečne

PS Daľší moj disclamer , taký humorno ironický.
Dostal som pred nedávnom na narodeniny knihu (TEEFPE) tak prevezmem tú formuláciu z tade
"Uvedomujeme si, že mnoho z vás bude zvažovat, co všechno je v príbezích pravdivé, kde jsme provádeli citlivé úpravy a kde jsme naprosto nepokryte lhali. Tuto otázku necháme pochopitelne bez odpovedi"

;)
Naposledy upravil zea dňa Sob 04 06, 2019 11:51 pm, celkovo upravené 1
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Sob 04 06, 2019 11:20 pm

No v podstate výber je pe <10 , veci typu roe, roa , rozumné p/b , rast/vývoj ziskov za posledných 5 rokov, ako sa chovala akcia (iba pri niektorych ) v roku 2008/2009, či bola strata posledných x rokov a tak, celkový feel zo spoločnosti atď atď
.... áno viem že cyclicals tie zisky teraz nemusia mať také ako boli 2017/2018 ....

Na to že sme v koncovej fáze (sme naozaj?) hospodárskeho cyklu celkom chýbajú utility, consumer staples, healtcare , telekomunikácie /it.
Takže dosť v rozpore v poučkami, čas ukáže či to bolo dobré rozhodnutie alebo nie.

Krajiny v postate developed markets, rozhodnutie rusko prišlo neskôr. Inak som trochu nahnevaný , ignoroval som krajiny ako Francúzko , Taliansko kvôli vysokým daniam z dividend. Mal som z toho v minulosti traumu že z dividend z Veolie - Francúzsko sa strhávalo 30% a dnes som sa tu na fore dočítal že je to po novom 12.5% . Takže som sa rozhodoval na základe nesprávnych informáci. Pre investora môjho typu čo drží dlhšie kontrétne akcie su dane z dividend celkom dôležité.
Serióze rozmýšlam že by sa hodilo extra vlákno (do daní) kde by sa reportovalo ake dane sa reálne z ktorej krajiny stŕhavajú. Možno založím , mám tých krajín celkom dosť :). Jedna vec sú nejaké abstraktné dokumenty na internete a druhá reálne konkrétne informácie s konkrétnym brokerom na jednom mieste.

BMW
Chcel som automobilku (samozrejme s cca takymi valuacnymi parametrami ako su hore a to myslím pre všetky vybrané akcie) , bolo len rozhodovanie medzi japonskou a nemeckou. Nakoniec padla voľba na BWM , priznám sa bez z mučenia že asi mám na spoločnosť (nie na značku áut), pozitívny confirmation bias takže filtrujem tie zĺe veci
Finálny pomyselný bod zlomu bol že boli úplne minimálne namočený v emisnom škandáli. Dokonca im nedokázali ani úmysel. Ukazuje to tak trochu aká firmená kultúra vládne vo firme.
... áno vie že teraz sa rieši adblue kartel ale zatiaľ je to z môjho pohľadu dačo iné...


Belgická pošta a TUI
Obidve mi pripadajú ako typ firiem ktorých trh je ohrozený, zisky je problém udržať, akciový trch silne zkorigoval ceny ich akcí. Ale zároveň je to typ firiem ktorý sa to aktívne a rozumne snazia zmeniť a nečakajú na svoj koniec.
Pošte klesajú zásielky , dokonca mali aj štrajk nedávno, samé problény. Na druhej strane manažment sa aspoň snaží neostať v tom klesajúcom trchu a zachraňovať sa extrémnym znižovaním nákladov, prepúštaním a buybackami(podla mna nie az taka dobra volba) ale aktívne to zmeniť. Aj keď sa im ta akvizícia radialu veľmi nepodarila (uch velky goodvil) aspoň mali gule sa snažiť.

Z tui mám podobný pocit pocit. Mal som výhrady že majú lietadlá (nemam lietadlove firmy rad). Žiaľ už veľmi čoskoro sa potvrdilo že lietadlá su zradné. Majú 737 maxy.
Nechal som sa presvedčiť aj tým že insidery nakupujú, aj keď to môže byť len show pre nas nestastnikov.

ING a NN
Chcel som banku,
... aj Buffet ich kupuje :) , na konci 2018 ich nakupoval.. Aj keď americké nie EU . Chcel som jednu EU a jednu mimo. Aj keď možno by bola lepšia americká nakoniec.
Priznám sa, že už vobec neviem oceniť banku . V podstate je to čisto o dôvere
Ale ani Buffer ich nevie ocenit
https://ritholtz.com/2016/03/fcic-buffett/
************
I could have hired 15 of the smartest people ‑‑ math majors, Ph.D.s, and I could have given them carte blanche to devise any reporting system to me, that would enable me to get my mind around what exposures I had, and it wouldn’t have worked. The only answer was to get out of it.
Can you imagine, 23,000 contracts with 900 institutions all over the world, probably 200 of them with names I can’t pronounce, you know? And all of these contracts extending years in the future, multiple variables. You know, all of these ‑‑ you can’t ‑‑ you can’t manage them, in my view. You know, I wouldn’t be able to manage something like that.
***********************
Áno sú tam nejaké extra kritéria typu podiel zlyhaných úverov, percento vlastneho kapitálu , ale stále je to pre mňna blackbox založený na dôvere. Takže ing, nn pribudlo pretože som chcel celú starú ing - nn vzniklo ako spin off z ING v pokrízových rokoch.
Napr jeden z dôvodov bol aj to že už zaplatili pokutu za "pranie" nedávno , Takže by mali byť teraz už v bezpečí, Na druhej strane to môže byť znamenie že v kuchyni je viacej švábov ako si myslím ... - cockroach teória

NN chcem ale predať , príliš veľa finančných inštitúcíí v jednej krajine nie je dobrá voľba, ale aj z iných dôvodov.


Mercer
Chcel som les, už sa opakujem, ale vážne :). Nakonie som vybral taký čo má expozíciu aj na európu nie len na US.
.. Les, papier je uhm rizikový ak bude veĺká kríza tieto ceny papiera dreva idú dosť dole potom uvidíme.


zvyšok neskôr

PS Zase jeden OT.
Inak ja tesle prajem všetko dobré a úspech (argument ja nie som rasista) je to priekopnícka firma ktorá mení svet automobilov. Ale na druhej strane byť akcionárom tento obrázok by ma nepotešil :shock:
Prílohy
tesla.png
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Ned 04 07, 2019 5:03 pm

Som sa veľa rozpísal tak už len stručne

Itochu, Mistubishi
Japanese trading house - v podstate taký malý indexový fond do určitých častí ekonomiky. Myslím to tak, že sú to spoločnosti čo sa angažujú v rôznych odvetviach.
Trochu aj stávka na to že sa komodity veľmi neprepadnú
Inak tiež porušenie diverzifikácie, dve spoločnosti rovnakého typu v jednej krajine

Showa Denko
Chemická spoločnosť, chcel som .... :)


Gazprom

Analýza je tu
http://globalstocks.ru/wp-content/uploa ... Giants.pdf
Zaujímavé čítanie, autora za ňu vyhodili z práce, takže očividne až príliš pravdivá. No "Ruské" špecifiká

Gazprom je dokonalý príklad druhého typu spoločnosti, žiadny profit sa nedá vybrať , len "hrdzavie na dvore"
****************************
"There are two kinds of businesses: The first earns twelve percent, and you can take the profits out at the end of the year. The second earns twelve percent, but all the excess cash must be reinvested— there’s never any cash. It reminds me of the guy who sells construction equipment— he looks at his used machines, taken in as customers bought new ones, and says, 'There’s all of my profit, rusting in my yard.' We hate that kind of business." -- Charlie Munger (Trades, Portfolio)
****************************

LSR Group
Developer

Pekne zaplakali investori čo nakúpili keď bolo ipo (2007)
Analýza
https://plus.credit-suisse.com/rpc4/rav ... qV2AL-YxKG
Moj názor že reality v Rusku svoje dno už našli v rokoch 2017/2018
Inak celkom fascinujúce pre mňa . Tu v EU sme si už odvykli že ceny nehnuteľností môžu aj klesať, očividne v niektorých krajinách vedia aj klesať.


Sber Bank
Banka mimo západného finančného sveta pre mňa



Shinhan Financial Group
Banka mimo západného finančného sveta pre mňa, optimizmus ohľadne juhokórejskej ekonomiky


Johnson Electric
Dodávateľ pre automobilky. Zaujali ma ich stabilné zisky z minulých rokov.


Stamford Land Corporation
Hrozne mám rád a (obdivujem) Singapur a chcem sa tam ešte aspon raz vrátiť. Nevedel som si ale veľmi vybrať na ich burze, tak preto len taká malá pozícia aby som aspon dačo mal.
Inak pre mňa unikát. V US zvyčajne žalujú akcionári spoločnosť. V Singapure je to naopak, firma žaluje akcionára :)
https://www.theedgesingapore.com/stamfo ... hareholder

A zase jeden OT
Pri jednej z pozícií mi svieti článok European banks: Enter if you dare
Ja by som to preformuloval, Ruské akcie, maj sa na pozore kto vstúpi

Horizon Access Fund Russia
Od vzniku -0,92% pa (v EUR)
Prílohy
horizon_access.png
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Uto 04 23, 2019 5:45 pm

Predal som dnes TUI, hlavne kvôli tým nelietajúcim lietadlám, asi tak skoro lietať nebudú. Snáď to nebudem ľutovať :?

Predaj TUI 1500 x 9.874 ( +860 EUR )
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Str 05 08, 2019 7:01 pm

Kúpil som Tokai  Carbon, 1000 x 1304  JPY = kupujem príbeh grafitových elektród pre železiarne :?: :idea: .

@Juggler
Nakoniec som zmenil názor , nechcem sa zúčastniť vyhodnotenia. Takže ťa poprosím aby si ma nedával do hlavného vyhodnocovacieho vlákna.

Nie preto že by som končil s akciami alebo tak, ale cítim sa nekomfortne keby som sem mal dávať svoje obchody, a začínam mať pocit že ma to aj ovplyňuje pri rozhodovaní a to určite nechcem. Asi to nebol až taký dobrý nápad.

Dokončím si tu aspoň na rok (do mar . 2020) vyhodnocovanie toho čo je nakúpené, aby sme mali aspoň nejaký výstup, ale len tu tomto vlákne.
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod JUGGLER » Štv 05 09, 2019 12:32 am

OK. Pohoda. Nič nie je záväzné. Drž sa.
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.
JUGGLER
 
Príspevky: 7426
Registrovaný: Štv 04 17, 2008 8:39 pm

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Pon 05 13, 2019 9:28 pm

Predal som Tokai Carbon, 1000 x 1101 JPY ( cca -1620 eur )

Musím priznať, že toto bol ehm hlúpy obchod. No čo už.
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Sob 06 29, 2019 10:36 am

No , tak prvý štvrťrok je za nmou. Takže tu je "sebavyhodnotenie"

najkôr drobná oprava LSR Group (LSRG) : 1000 x 1.93 USD má byť 5000 x 1.93, vidno to aj v tom úplne prvom neprehľadnom príspevku. ("USD","LSRG","US50218G2066","LSEIOB1","5000","1.9299588","-9649.794","-5","20190304;031405","BUY" )

V priebehu marca boli teda nakúpené akcie za skoro(bez pár eur) 160000e, rátal som to aj s poplatkami a za aktuálny kurz ktorá mala daná mena akcie v deň nákupu . Voľná cash 0

Ozaj moja vyhodnocovacia mena je euro.

Koncom marca bola hodnota akcií 158420.

Hodnota akcíí včera v piatok na záver 156730
+ predané tui 14796
- "obchod" s tokkai carbon -1680
+ dividendy po zdanení 1984 , nerátam už platné nároky na dividendu ktorá ešte nebola pripísaná reálne na účet - teraz je to napr. Sberbank
ciže cash=15100
Celková hodnota 171830

Tažke kvartál/kvartál , od 1.4 do 30.6 +13410 Eur, +8.47%

Od založenia (feb 2019) +11830 Eur, +7.39%
Naposledy upravil zea dňa Sob 06 29, 2019 11:44 am, celkovo upravené 1
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Sob 06 29, 2019 11:32 am

A teraz komentár portfólio "manažéra" .

Ako som už spomenul , nedávam sem ďaľsie obdchody len vyhodnocujem toto portfólio akoby zamrzlo.

V tomto štvrťroku sa veľmi darilo ruským akciám , patria medzi najvýkonejšie celého portfólia. Je to také až ehm netypické človek by čakal že v Rusku sa peniaze skôr strácajú ako zarábajú a je vo hviezdach ako to bude daľej. No teraz to vyšlo

Inak som ani nepísal že prečo som sa rozhodol sa vložiť do Ruska. Spomeniem len jeden taký dovôd čo ma presvedčil a to ten že Rusko malo recesiu 2014-2017 a teraz sa z nej práve vynára kým veľká časť zvyšku sveta sa k nej naopak približuje. A ceny tých Ruských akcí to nie tak celkom podľa mňa reflektovali : https://www.starcapital.de/en/research/ ... valuation/

Je pravda že zase treba brať do úvahy aj iné veci ako infláciu, očakávaný rast, sankcie, očakávané ceny ropy atď atď


Inak ma teraz potešilo že cez IB sa budú dať priamo obchodovať Ruské akcie, IB bude mať prístup na Moskovskú burzu a človek sa vyhne poplatkom za ADR. Zatiaľ to ešte pre nerezidentov nefunguje ale malo by v budúcnosti.
https://www.moex.com/n24090
Môže sa to v budúcnosti , keď zase budú nejaké príležistosti na nákupy, hodiť

Percentuálnym víťazom je Gazprom, ale pre mňa je víťazom štvrťroka Mercer. V situáci keď konkurecia (Mercer - ceulóza, buničina, drevo) v rovnakom odvetví zvereňuje zle, na konfereciách sa stažuje že ceny produktov sú zlé a časy neisté oni v pohode aj v takých časoch dokážu rozumne zarobiť. Pre mňa je to taká lekcia že aj ked je nejaké odvetvie ktorému sa nemá/ má dariť nie každá firma v tom odvetví dopadne rovnako. Pred tým som tak veľmi neuvažoval týmto smerom.

Ad Gazrom
Tu - https://svencarlin.com/gazprom-stock-analysis/ vo videu 6.1.2019 čas 10:28
"Guru" (myslené ironicky) hovorí "for now Gazprom is no for me"

Tu https://www.youtube.com/watch?v=gzTtswcFSzE 28.5 2019 čas 02:00
hovorí "why I bought Gazprom"
a pod tým komentár:
What about all the previous videos you made...value trap and they were spending all the money in the pipelines and nothing to shareholders... just to know I'm long Gazprom since 3.5€ in germany, even when you were making all the videos against it...

:D

Mno, morálna story pre mňa je že na guruov sa nedá vždy spoliehat. Netreba ich ignorovať - človek sa sám môže mýliť a oni majú pravdu (niekedy až pričasto mýliť) ale nakonies každý musí mať vlastnú hlavu a vlasné rozhodnutia.

Porazeným bude asi Johnson Elektric, nie je to zlá firma , rastie pomaly a vytrvalo už veľa rokov. Ale asi až príliš pomaly a hlavne som si nevšimol poriadne ten obrovský goodwil čo majú v majetku.

A nakoniec musím priznať že je to iné keď má človek portfólio trebár 2000 eur , alebo 20000 eur alebo 150 000 eur . Každý s tých stupňov prináša inú triedu "zážitkov" a problémov . Nečakal som že to bude až taký rozdiel.

PS:
No a záver taký humorný citát z Lyncha (bol tu spomenutý vo vlákne tak som si ho konečne prečítal)

Many lucky residents of Bentonville, Arkansas, the hometown of Wal-Mart’s founder, the recently deceased Sam Walton, invested at the earliest opportunity and made 20 times their money in the first decade. Was it time to sell and not be greedy and put the money into computers? Not if they believed in making a profit. A stock doesn’t care who owns it, and questions of greed are best resolved in church or in the psychiatrist’s office, not in the retirement account.
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Sob 06 29, 2019 5:40 pm

Pridal som aj obrazok aby bolo vidno ako sa vyvíjali jednotlivé pozíciie

BMW treba ignorovať simulátor nevzvláda dajako túto akciu
Prílohy
akcie_michal.png
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am

Re: Michal - portfolio

Poslaťod zea » Ned 06 30, 2019 7:47 pm

Pridávam sem ešte aj reálneho "investora" ,ale toho len informačne :mrgreen: nechcem ho vyhodnocovať


+ k tomu predane put opcie
MERC(Mercer)
15NOV19 12.5 P -20x100 za 0.72
MPC (Marathon Petroleum Company)
17JAN20 35.0 P -10x100 za 1.37
Prílohy
portfolio.png
zea
 
Príspevky: 28
Registrovaný: Pon 04 01, 2019 1:23 am


Späť na Trading, tipy, zverejňovanie obchodov a investícií

Kto je on-line

Užívatelia prezerajúci fórum: Žiadny registrovaný užívateľ nie je prítomný a 0 hostia