pre rok 2000 potrebujes vediet datum kedy si nakupiljogo napísal: ↑So 02 01, 2021 1:01 pm
-roku 2000 nakúpil 100 ks SPY na vrchole za 15 000USD na cene 150
-roku 2002 na dne krízy 90ks SPY predal za 7200USD na cene 80 a cash od brokera vybral. TWR zhodnotenie 100ks SPY za dane obdobie mal 0.5333
-roku 2007 vrátil na účet cash 7 200USD a nakúpil 48ks SPY za 7 200USD na cene 150. TWR zhodnotenie 10ks SPY za dane obdobie mal 1.8750
-roku 2008 na dne krízy 48ks predal za 3 600USD na cene 75 a cash od brokera vybral. TWR zhodnotenie 58 ks SPY za dane obdobie mal 0.5
-roku 2020 vrátil na účet cash 3600 USD a nakúpil 12ks SPY za 3600USD na cene 300. TWR zhodnotenie 10ks SPY za dane obdobie mal 4.44
Teraz ma na účte 22ks SPY na cene 373, TWR zhodnotenie 22ks SPY za dane obdobie ma 1.2433.
Hodnota účtu je 8 206USD, čiže je v kumulatívnej strate -45.30%, avšak jeho účet vykazuje TWR výnos: 0.5333x1.8750x0.5x4.44x1.2433=2.7355 tj. zisk +173.55%
pre rok 2001 TWR sa rovna vynosu
pre rok 2002 musis vediet kedy si predal. Ak si cash vybral tak si mal dva vynosy/straty. Prvy cely vynos krat pocet dni drzania lomeno 365 a zostatok krat pocet dni /365. Z tych dvoch vynosov si vypocitas geometricky priemer.
Atd...
Priklad na zaciatku roku si kupil z 1000
V polovici roku 31 Juna mala investicia hodnotu 2000 z ktorej si 1000 vybral.
Na konci roku zostala hodnota na 1000
Aky je TWR teda casom merany vynos?
Vzhladom na to, ze jedina transakcia bola presne v polovici roku, tak
prvy polrok vynos 100%
druhy polrok vynos 0%
TWR sa rovna (100 +0)/2 = 50%